មតិ៖ ការទិញខាងក្នុងដ៏រឹងមាំ បង្ហាញពីការកើនឡើង 15% នៅក្នុង S&P 500 ពីទីនេះ

តើយើងដឹងដោយរបៀបណា? ខ្ញុំបានមើលលំហូរប្រចាំថ្ងៃនៃការទិញខាងក្នុងអស់រយៈពេលជាង 2 ទសវត្សរ៍សម្រាប់សំបុត្រភាគហ៊ុនរបស់ខ្ញុំ (តំណភ្ជាប់ក្នុងជីវខាងក្រោម) ដូច្នេះខ្ញុំមានអារម្មណ៍ល្អអំពីពេលដែលបរិមាណ និងសំខាន់ គុណភាព នៃការទិញខាងក្នុងយក។

"គុណភាព" មានន័យថាការទិញដោយអ្នកខាងក្នុងដែលមានកំណត់ត្រារឹងមាំ ការទិញដោយនាយកប្រតិបត្តិជាងនាយកដែលនៅឆ្ងាយពីអាជីវកម្ម និងការបង្កើតការកើនឡើងដូចជាការទិញចង្កោម។ សញ្ញាទាំងអស់នេះមានភាពប្រសើរឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់។

សេវាកម្មខាងក្នុងដែលតាមដានអាំងតង់ស៊ីតេនៃការទិញបានកត់សម្គាល់រឿងដូចគ្នា។ លោក Mike Stein អ្នកគ្រប់គ្រងផ្នែកស្រាវជ្រាវនៅ The Washington Service មានប្រសាសន៍ថា "យើងពិតជាបានឃើញសមាមាត្រនៃអ្នកទិញខាងក្នុងទៅនឹងការលក់កើនឡើង" ។ "ពួកគេមានទំនោរហៅបាត។"

“ខ្ញុំគិតថាអ្នកខាងក្នុងគឺជាលុយដ៏ឆ្លាតវៃ។ ពួកគេយល់ពីក្រុមហ៊ុននេះ” Nancy Tengler នាយកប្រតិបត្តិ និងជាប្រធានផ្នែកវិនិយោគនៅ Laffer Tengler Investments និយាយ។

មិនដូចខ្ញុំទេ Stein និង Tengler ស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការនិយាយថាបាតគឺនៅក្នុង។

ប៉ុន្តែ​តួលេខ​ប្រាកដ​ជា​បង្ហាញ​ពី​ចំណុច​នេះ។ នេះគឺជាទិន្នន័យដែលបង្ហាញពីភាពខ្លាំងនៃការកើនឡើងនៅក្នុងការទិញខាងក្នុង បន្ទាប់មកខ្ញុំទទួលយកឈ្មោះធំៗចំនួនបីដែលមនុស្សខាងក្នុងពិតជាចូលចិត្តនៅពេលនេះ។ វាគួរអោយកត់សម្គាល់ សេវាវ៉ាស៊ីនតោនមិនរាប់បញ្ចូលម្ចាស់ 10% - អ្នកគ្រប់គ្រងប្រាក់ដែលជារឿយៗយឺតយ៉ាវទីផ្សារប៉ុន្តែត្រូវរាយការណ៍ថាជា "អ្នកខាងក្នុង" ដោយសារតែមុខតំណែងធំ - ដើម្បីផ្តោតលើអ្នកខាងក្នុងសុទ្ធ។ នេះមានន័យថាបុគ្គលិក និងនាយក។

ទីមួយ សមាមាត្រនៃក្រុមហ៊ុនដែលមានអ្នកខាងក្នុងទិញទៅលក់បានកើនឡើងទ្វេដងដល់ 0.95 (តារាងខាងក្រោម)។ នោះគឺជាកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ធំមួយព្រោះវាមានចំនួនពីរដងជាមធ្យម 0.47 ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 នេះបើយោងតាមទិន្នន័យដែលផ្តល់ដោយ The Washington Service ។ ពេលវេលាតែមួយគត់ផ្សេងទៀតដែលសមាមាត្រនេះលើសពី 1 ចាប់តាំងពីពេលនោះមកគឺអំឡុងពេលនៃការលក់ដ៏រាតត្បាតរាតត្បាតនៅខែមីនាឆ្នាំ 2020។ វាមកជិត (0.94) ក្នុងខែធ្នូ ឆ្នាំ 2018 ដែលជាខែដ៏អាក្រក់បំផុតនៃការលក់ក្នុងឆ្នាំនោះ។ បីខែបន្ទាប់ពីសញ្ញាទិញនោះ S&P 500 បានកើនឡើង 16% ។

Todd Lowenstein ដែលជាអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តភាគហ៊ុននៅធនាគារឯកជននៅ Union Bank មិនភ្ញាក់ផ្អើលទេថាអ្នកខាងក្នុងកំពុងទិញដៃដោយកណ្តាប់ដៃ។ គាត់​និយាយ​ថា​៖ «​វា​មាន​តម្លៃ​ល្អ​មួយ​ចំនួន​ដែល​កំពុង​លេច​ឡើង​នៅ​ពេល​នេះ​»​។ "អ្នកអាចជ្រើសរើសអាជីវកម្មដែលមានគុណភាពក្នុងតម្លៃសមរម្យ។"

តាមចំនួនដុល្លារ សមាមាត្រនៃការទិញទៅលក់បានកើនឡើងបីដងដល់ 0.29។ នេះប្រៀបធៀបទៅនឹងមធ្យមភាគ 0.1 ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016។ សមាមាត្រនេះក៏ឡើងដល់ 0.29 ក្នុងកម្រិតខ្ពស់បំផុតនៃការលក់ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2018 ។ បីខែក្រោយមក Nasdaq បានកើនឡើងជាង 20% ។

សមាមាត្រនៃចំនួនអ្នកខាងក្នុងទិញធៀបនឹងការលក់បានកើនឡើងច្រើនជាងទ្វេដងដល់ 1.08 ។ នោះជាសញ្ញាទិញដ៏រឹងមាំសម្រាប់ខ្ញុំ ពីព្រោះសមាមាត្រនេះមានជាមធ្យម 0.39 ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 ។ ពេលវេលាផ្សេងទៀតដែលវាបានទម្លុះលេខ 1 ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 គឺអំឡុងពេលជំងឺរាតត្បាតរាតត្បាតនៅខែមីនា ឆ្នាំ 2020 នៅពេលដែលវាកើនឡើងដល់ 2.2 ។

នៅ Vickers Insider Weekly វាជារឿងដដែល។ "អ្នកខាងក្នុងសាជីវកម្មបានប្រតិកម្មជាមួយនឹងការបង្កើនសុទិដ្ឋិនិយមដោយបង្ហាញពីទំនុកចិត្តថាជាប្រវត្តិសាស្ត្របានមកមុនការប្រមូលផ្តុំគួរឱ្យកត់សម្គាល់" នេះបើយោងតាមកំណត់ត្រាដែលបានចេញផ្សាយដោយ Vickers Monday ។

សមាមាត្រលក់ / ទិញខាងក្នុងរយៈពេលមួយសប្តាហ៍របស់ Vickers ថ្មីៗនេះបានធ្លាក់ចុះដល់ 0.91 ។ (ទាបជាងនេះមានន័យថាសុទិដ្ឋិនិយមជាង។) នេះសម្គាល់ថាជា "រយៈពេលដ៏កម្រមួយដែលមានប្រតិបត្តិការទិញខាងក្នុងច្រើនជាងប្រតិបត្តិការលក់"។ លើកចុងក្រោយដែលវាបានកើតឡើងគឺខែមីនា ឆ្នាំ 2020។ បីខែក្រោយមក Dow Jones Industrial Average បានកើនឡើង 35% ហើយមួយឆ្នាំក្រោយមកវាកើនឡើង 70% ។ សមាមាត្រនេះក៏បានធ្លាក់ចុះក្រោម 1 ក្នុងខែធ្នូ ឆ្នាំ 2018។ បន្ទាប់មក Dow បានកើនឡើង 14% ក្នុងរយៈពេលបីខែ។

ទីបំផុតការលក់ប្លុកធំ ៗ បានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង។ លោក Doug Ramsey ប្រធានផ្នែកវិនិយោគរបស់ Leuthold Group ចូលចិត្តវាស់ស្ទង់អ្នកខាងក្នុងដោយវាស់ស្ទង់នូវប្រតិបត្តិការដ៏ធំនៃភាគហ៊ុនចំនួន 100,000 ឬ 1 លានដុល្លារ។ គាត់ដកការទិញពីការលក់ដើម្បីស្វែងរក "ការលក់សុទ្ធ" ជាភាគរយនៃបញ្ហាដែលត្រូវបានជួញដូរនៅលើ NYSE ។ វាបានធ្លាក់ចុះក្រោម 1% នៅថ្ងៃទី 20 ខែឧសភា ដោយជំរុញវិធានការនេះទៅជា "ការកើនឡើងអតិបរមា" គាត់និយាយថា។

ភាគហ៊ុនខាងក្នុងចំនួនបីចូលចិត្ត

មានភាគហ៊ុនគួរឱ្យទាក់ទាញរាប់សិបដែលត្រូវពិចារណា ដោយផ្អែកលើការទិញខាងក្នុងកើនឡើង។ នេះគឺជាចំនួនបីពីពិភពមួកធំ។

ទំព័រដើមដេប៉ូ

ការទិញខាងក្នុង៖ ថ្មីៗនេះ នាយកម្នាក់បានទិញភាគហ៊ុនតម្លៃ $431,000 ក្នុងតម្លៃ $288 ក្នុងមួយហ៊ុន។

ភាគហ៊ុនរបស់ Home Depot
HD,
+ 3.15%,
ក្រុមហ៊ុនលក់រាយការកែលម្អគេហដ្ឋានដ៏ធំបំផុតរបស់ពិភពលោកបានធ្លាក់ចុះជាង 31% នៅឆ្នាំនេះ។ នេះពិតជាមិនសមហេតុផលទេ ព្រោះការសម្តែងគឺអស្ចារ្យ ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកលក់រាយ។ លទ្ធផល​ត្រីមាស​ទី​មួយ​បាន​បញ្ជាក់​អំពី​រឿង​នេះ។

“ក្រុមហ៊ុន​ទទួល​បាន​ប្រាក់​ចំណូល។ វាបានយកឈ្នះលើប្រាក់ចំណូល ហើយវាបានលើកឡើងនូវការណែនាំ។ ប៉ុន្តែ​ពួកគេ​នៅ​តែ​ត្រូវ​បាន​ទីផ្សារ​ដាក់​ទណ្ឌកម្ម​ដដែល»។​ Tengler ដែល​ជា​ម្ចាស់​ហាង​លក់​រាយ​ក្នុង​នាម​អតិថិជន​របស់​នាង​នៅ Laffer Tengler Investment និយាយ។ "ត្រីមាសទី 1 ជាធម្មតាយឺត ហើយនេះគឺជាការលក់ប្រចាំត្រីមាសខ្ពស់បំផុតរបស់ពួកគេដែលមិនធ្លាប់មាន។"

លោក Simeon Gutman អ្នកវិភាគ Morgan Stanley គិតថាការលើកឡើងការណែនាំនេះមានលក្ខណៈអភិរក្សនិយម។

ការភ័យខ្លាចមួយគឺទីផ្សារលំនៅឋានធ្លាក់ចុះនៅពេលដែលប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះកើនឡើង។ ប៉ុន្តែ Tengler អះអាង​ថា នេះ​មិន​មែន​ជា​រឿង​អវិជ្ជមាន​ទេ ព្រោះ​មនុស្ស​មាន​ភាព​ស័ក្តិសម​ក្នុង​ការ​កែលម្អ​ផ្ទះ​ច្រើន​ជាង​នៅ​ពេល​ដែល​ពួកគេ​ស្នាក់នៅ។

Gutman មានប្រសាសន៍ថា "ដោយសារតម្រូវការកើនឡើងសម្រាប់ការងារកែលម្អគេហដ្ឋាន និងកង្វះកម្លាំងពលកម្ម គម្រោងថយក្រោយនៃគម្រោងគួរតែបន្តពេញមួយឆ្នាំ 2022" ។

Home Depot ក៏មានអំណាចកំណត់តម្លៃ ដែលជាការបូកនៅក្នុងយុគសម័យអតិផរណា។ យើងដឹងរឿងនេះដោយសារតែខណៈពេលដែលចំនួននៃប្រតិបត្តិការរបស់អតិថិជនធ្លាក់ចុះ 8% នៅក្នុងត្រីមាសទីមួយ សំបុត្រជាមធ្យមបានកើនឡើង 11.4% ដល់ 91.72 ដុល្លារ។ លោក Lowenstein និយាយថា នេះជួយគាំទ្រដល់ 15.5% រឹមប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលខ្ពស់សម្រាប់វិស័យនេះ។ គាត់ក៏ចូលចិត្តទិន្នផលភាគលាភ 2.7% ហើយការពិតដែលថា Home Depot អាចបន្តជំរុញភាគលាភ ចាប់តាំងពីវាបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃយ៉ាងច្រើន - រំពឹងថា $15 ពាន់លានដុល្លារនៅឆ្នាំនេះ។

អ្នកវិភាគ JP Morgan លោក Christopher Horvers មានចំណាត់ថ្នាក់លើសទម្ងន់លើក្រុមហ៊ុនមួយផ្នែកដោយសារតែគាត់គិតថាវាធន់នឹង Amazon.com
AMZN,
+ 4.03%.
ជាមួយនឹងគម្រោងកែលម្អគេហដ្ឋាន មនុស្សចូលចិត្តប៉ះ និងមើលផលិតផលមុនពេលពួកគេទិញ និងសុំដំបូន្មាន។ អ្នកវិភាគផ្ទាល់របស់ Morningstar លោក Jaime Katz បានលើកឡើងពីទំហំ និងភាពរឹងមាំរបស់យីហោ Home Depot ដើម្បីគាំទ្រការវាយតម្លៃដ៏ធំទូលាយដែលចង់បាននៅលើឈ្មោះនេះ។

ក្រុមហ៊ុន Morgan Stanley

ការទិញខាងក្នុង៖ នាយកម្នាក់ទើបតែទិញភាគហ៊ុនតម្លៃ 2 លានដុល្លារក្នុងតម្លៃ 79.30 ដុល្លារ។

ក្នុងនាមជាធនាគារវិនិយោគ Morgan Stanley's
អេស។
+ 3.37%
ការអនុវត្តត្រូវបានភ្ជាប់ដោយផ្ទាល់ទៅនឹងទីផ្សារភាគហ៊ុន និងសេដ្ឋកិច្ច។ នេះធ្វើឱ្យវាជាឈ្មោះវដ្តជាមួយនឹងលទ្ធផលដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុ។ ប្រាក់ចំណូលបានធ្លាក់ចុះ 5.7% នៅក្នុងត្រីមាសទី 14.8 ដល់ 25 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ XNUMX% ពីកម្រិតខ្ពស់កាលពីដើមឆ្នាំនេះ។

សូមក្រឡេកមើលក្រោមក្រណាត់ នោះអ្នកនឹងឃើញការបង្វែរអាជីវកម្មមួយចំនួនដែលប៉ះប៉ូវភាពរវើរវាយ និងភាពប្រែប្រួលនោះ ជំទាស់នឹង Sonny Lin ដែលជាអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រជាន់ខ្ពស់នៅ Wealth Enhancement Group ដែលមានមុខតំណែងនៅក្នុងឈ្មោះនេះ។ ជាឧទាហរណ៍ ត្រីមាសមុន ការប្រែប្រួលទីផ្សារបានជួយបង្កើតប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំនៅក្នុងដៃពាណិជ្ជកម្មរបស់ខ្លួន ដែលទូទាត់ភាពទន់ខ្សោយនៅក្នុងធនាគារវិនិយោគ និងការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ។

Tengler ដែល Laffer Tengler Investments ជាម្ចាស់ឈ្មោះផងដែរនោះ និយាយថា អាជីវកម្មគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិមានភាពទាក់ទាញ ដោយសារការព្យាករណ៍តិចតួចនៃប្រាក់ចំណូលកម្រៃ។ នាង​និយាយ​ថា​៖ «​វា​មើល​ទៅ​ដូច​ជា​ប្រាក់​ឆ្នាំ។

អាជីវកម្មនេះក៏មានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ផងដែរ ដោយគាំទ្រដល់ការត្រឡប់មកវិញសរុប 20% លើភាគហ៊ុនរូបី។ Tengler ក៏ចូលចិត្តលំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃខ្លាំងផងដែរ ដោយគាំទ្រដល់ទិន្នផលភាគលាភ 3.4% ។

Coinbase

ការទិញខាងក្នុង៖ ថ្មីៗនេះនាយកម្នាក់បានទិញ 75 លានដុល្លារដែលមានតម្លៃ 63.92 ដុល្លារទៅ 72.85 ដុល្លារ។

ដូចទៅនឹង crypto អញ្ចឹងទៅ Coinbase
ស៊ី,
+ 4.02%.
នោះដោយសារតែក្រុមហ៊ុននេះគឺជាការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដែលមានមូលដ្ឋាននៅសហរដ្ឋអាមេរិកឈានមុខគេ។ នៅពេលដែល bitcoin, Ethereum និងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូផ្សេងទៀតបានធ្លាក់ចុះ 50% ឬច្រើនជាងនេះចាប់តាំងពីខែវិច្ឆិកាមក ថ្លៃប្រតិបត្តិការបានធ្លាក់ចុះ។ ប្រាក់ចំណូលក្នុងត្រីមាសទីមួយបានធ្លាក់ចុះ 53.2% ពីត្រីមាសមុនមកត្រឹម 1.16 ពាន់លានដុល្លារ។

លើសពីនេះការចំណាយប្រតិបត្តិការបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង 111% ។ នេះបានជំរុញឱ្យប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចូលជ្រៅទៅក្នុងពណ៌ក្រហម។ ការកើនឡើង: ភាគហ៊ុន Coinbase បានធ្លាក់ចុះ 83% ចាប់តាំងពីខែវិច្ឆិកាដើម្បីជួញដូរថ្មីៗនេះក្រោម $62 ។ ចុះនៅទីនេះ នាយកម្នាក់បាននិយាយថា គ្រប់គ្រាន់គឺគ្រប់គ្រាន់ហើយ ដោយបានទិញភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃ 75 លានដុល្លារ។

តើមានអ្វីដែលត្រូវមានសុទិដ្ឋិនិយម? Bitcoin និងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូផ្សេងទៀតនៅទីនេះដើម្បីស្នាក់នៅទោះបីជាមានបញ្ហាប្រឈមផ្នែកច្បាប់ក៏ដោយ។ លោក Michael Miller អ្នកវិភាគផ្ទាល់របស់ Morningstar មានប្រសាសន៍ថា Coinbase បានកសាងកេរ្តិ៍ឈ្មោះ និងកំណត់ត្រាតាមដានដែលគាំទ្រដល់ថាមពលបន្ត និងថ្លៃប្រតិបត្តិការខ្ពស់ជាងមុន។ គាត់មានការប៉ាន់ប្រមាណតម្លៃស្មើ $131 នៅលើភាគហ៊ុន ហើយការវាយតម្លៃផ្កាយបួនក្នុងចំណោមចំនួនប្រាំដែលអាចធ្វើទៅបាន។

មិនដូចវេទិកាផ្សេងទៀត Coinbase មានលំហូរប្រាក់ចំណូលច្រើន។ វាដើរតួជាអ្នកថែរក្សាទ្រព្យសកម្ម និងឈ្មួញកណ្តាល ហើយវាផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដែលមានវត្ថុបញ្ចាំ ប័ណ្ណឥណពន្ធគ្រីបតូ ការគាំទ្រហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ blockchain និងការវិភាគទិន្នន័យ។ នាយកប្រតិបត្តិ Brian Armstrong មានប្រសាសន៍ថា ការពង្រីកខ្សែផលិតផលថ្មីនឹងមានភាពងាយស្រួលជាងមុន ដោយសារការធ្លាក់ចុះនៃគ្រីបតូ។ “យើងមើលឃើញថារយៈពេលធ្លាក់ចុះជាឱកាសដ៏ធំមួយ ពីព្រោះយើងអាចទទួលបានទេពកោសល្យដ៏អស្ចារ្យ ដូចដែលអ្នកផ្សេងទៀតជំរុញ មានការរំខាន និងធ្លាក់ទឹកចិត្ត។ យើង​មាន​ទំនោរ​នឹង​ធ្វើ​ការងារ​ឱ្យ​អស់​ពី​សមត្ថភាព​ក្នុង​រយៈពេល​ធ្លាក់​ចុះ»។

អ្នកវិភាគ JP Morgan លោក Kenneth Worthington រក្សាការវាយតម្លៃ "លើសទម្ងន់" របស់គាត់ ទោះបីជាកាត់បន្ថយគោលដៅតម្លៃរបស់គាត់មកត្រឹម 171 ដុល្លារពី 258 ដុល្លារក៏ដោយ ដោយលើកឡើងពីយុទ្ធសាស្ត្ររបស់ Armstrong ក្នុងការបន្តវិនិយោគក្នុងអាជីវកម្ម ទោះបីជាជំនោរបានប្រែក្លាយក៏ដោយ។ Worthington ក៏ចូលចិត្តតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំរបស់ក្រុមហ៊ុនផងដែរ។

Michael Brush គឺជាអ្នកសរសេរអត្ថបទសម្រាប់ MarketWatch ។ នៅពេលបោះពុម្ពផ្សាយគាត់ជាម្ចាស់ AMZN ។ Brush បានស្នើ HD, MS និង AMZN នៅក្នុងព្រឹត្តិប័ត្រព័ត៌មានភាគហ៊ុនរបស់គាត់ ដុសខាត់លើស្តុក។ តាមគាត់នៅលើ Twitter @mbrushstocks.