ភាគហ៊ុនអាចជាល្បែងមួយនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ប៉ុន្តែចុះយ៉ាងណាចំពោះភាគហ៊ុនជាក់ស្តែង? សហរដ្ឋអាមេរិកកំពុងឈានដល់កំណត់ត្រាមួយសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលពីហ្គេម ហើយសន្ទុះនោះបានឈានដល់ឆ្នាំ 2022។ ប៉ុន្តែភាគហ៊ុនកាស៊ីណូបានធ្លាក់ចុះនៅពេលនោះ។ អ្នកវិភាគថ្មីៗនេះបានលើកឡើងពីគោលដៅតម្លៃរបស់ពួកគេសម្រាប់ Penn National Gaming (PENN) និង សេចក្តីព្រាង (DKNG) ភាគហ៊ុន, បញ្ច្រាសនិន្នាការនៃការកាត់បន្ថយ។ តើនោះជាសញ្ញាថាសំណាងរបស់ពួកគេវិលមកវិញទេ?
X
គោលដៅតម្លៃកើនឡើងសម្រាប់ភាគហ៊ុន PENN, DKNG
នៅថ្ងៃទី 28 ខែមិថុនា ក្រុមហ៊ុន JMP Securities បានដំឡើងតម្លៃគោលដៅរបស់ខ្លួនសម្រាប់ហ្គេម Penn National Gaming ដល់ 52 ដុល្លារជាមួយនឹងការវាយតម្លៃប្រសើរជាង។ Penn National ដំណើរការកាស៊ីណូចំនួន 44 នៅសហរដ្ឋអាមេរិក និងកាណាដា ហើយដំណើរការសៀវភៅកីឡាអនឡាញមួយចំនួន។ វាក៏កាន់កាប់ភាគហ៊ុន 36% នៅក្នុង Barstool Sports ដែលជាក្រុមហ៊ុនប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយឌីជីថលដែលបង្កើតដោយលោក Dave Portnoy ។ ភាគហ៊ុនរបស់ PENN កំពុងជួញដូរនៅជុំវិញ $32.67 ទាបជាងតម្លៃខ្ពស់ទាំងអស់របស់វា $136.47 ពីខែមីនាឆ្នាំមុន។ វាធ្លាក់ចុះ 35% មកទល់ពេលនេះ។
អ្នកវិភាគ JMP Jordan Bender វាយតម្លៃអាជីវកម្មស្នូលរបស់ Penn នៅ $44 ក្នុងមួយហ៊ុន ដែលគាត់និយាយថា ទីផ្សារមិនមានតម្លៃនៅក្នុង Barstool ។ គាត់ជឿថាអាជីវកម្មអនឡាញរបស់ Penn តែម្នាក់ឯងមានតម្លៃ 8 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។
សម្រាប់ DraftKings, Bender មានគោលដៅតម្លៃ 25 ដុល្លារសម្រាប់ភាគហ៊ុន DKNG ជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ប្រសើរជាង។ គាត់ព្យាករណ៍ថាក្រុមហ៊ុននឹងបង្កើនប្រាក់ចំណូល 19% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ ដោយសារការរួមបញ្ចូលបញ្ឈររបស់ខ្លួន និងចំណែកទីផ្សារកំពូលទាំងបីនៅក្នុង US Bender និយាយថា ភាគហ៊ុនគួរតែមើលឃើញការវាយតម្លៃវិជ្ជមានបន្ថែមទៀត នៅពេលដែលវាខិតជិតដល់ប្រាក់ចំណេញ។ នៅថ្ងៃទី 23 ខែមិថុនាអ្នកវិភាគ Morgan Stanley បានផ្តល់ឱ្យភាគហ៊ុន DKNG នូវគោលដៅតម្លៃ 31 ដុល្លារជាមួយនឹងការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់។
អាងភ្នាល់ធំ
គិតត្រឹមខែឧសភា រដ្ឋចំនួន 30 និង Washington, DC បានផ្តល់ទម្រង់នៃការភ្នាល់កីឡាស្របច្បាប់មួយចំនួន នេះបើយោងតាមសមាគមហ្គេមអាមេរិក។ ចាប់តាំងពីវាក្លាយជាស្របច្បាប់ក្នុងឆ្នាំ 2018 ជនជាតិអាមេរិកបានភ្នាល់ច្រើនជាង $125 ពាន់លានដុល្លារលើការភ្នាល់កីឡា។
អ្នកលេងដ៏ធំបំផុតមួយចំនួននៅក្នុងឧស្សាហកម្មហ្គេមរួមមានក្រុមហ៊ុនកាស៊ីណូចាស់ដូចជា សេសារ។ (ស៊ីស៊ីអរ), MGM រីសត។ (MGM) និង Boyd Gaming ។ (BYD), និង bookies ចូលចិត្ត កំសាន្តផ្លុំ (ភី។ ភី។ ភី) ដែលដំណើរការ FanDuel, PokerStars និង Paddy Power របស់អឺរ៉ុប។
ប្រាក់ចំណូលពីហ្គេមពាណិជ្ជកម្មរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកគឺមានចំនួន $52.99 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ឆ្នាំ 2021 ហើយការពេញនិយមនេះបានបន្តនៅឆ្នាំនេះ។ យោងតាមសមាគមហ្គេមអាមេរិក បានឱ្យដឹងថា នៅទូទាំងប្រទេស ប្រាក់ចំណូលហ្គេមបានបង្កើតកំណត់ត្រាក្នុងត្រីមាសទី 14.31 ចំនួន 14.35 ពាន់លានដុល្លារ។ នោះគ្រាន់តែជាការខ្មាស់អៀននៃកំណត់ត្រាប្រចាំត្រីមាសដែលមានតម្លៃ 2021 ពាន់លានដុល្លារដែលបានកំណត់ក្នុងត្រីមាសទី 65 នៃឆ្នាំ 54។ ការភ្នាល់កីឡា និងប្រាក់ចំណូល iGaming បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង 1.58% និង 1.62% រៀងគ្នាសម្រាប់រយៈពេលនេះ។ ការភ្នាល់កីឡារកចំណូលបាន 1 ពាន់លានដុល្លារ ហើយ iGaming សរុប XNUMX ពាន់លានដុល្លារក្នុងត្រីមាសទី XNUMX ។
ហើយតម្រូវការល្បែងស៊ីសងត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងប៉ុណ្ណោះ។ ការសិក្សាមួយពីអ្នកវិភាគឧស្សាហកម្មសកលបានព្យាករណ៍ថាទីផ្សារពិភពលោកសម្រាប់ការលេងល្បែងតាមទូរស័ព្ទនឹងឈានដល់ 214.8 ពាន់លានដុល្លារនៅឆ្នាំ 2026 កើនឡើងពីតម្លៃប៉ាន់ស្មាន 79.5 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ឆ្នាំ 2021។
ផ្ទះមិនតែងតែឈ្នះទេ។
ថ្វីបើមានការឈ្នះឆ្នោតក៏ដោយ ក៏ក្រុមហ៊ុនហ្គេមបាននឹងកំពុងឈរលើពណ៌ក្រហមច្រើនជាងពណ៌ខ្មៅ។ រហូតមកដល់ពេលនេះភាគហ៊ុន CZR បានធ្លាក់ចុះ 53%, ភាគហ៊ុន MGM ធ្លាក់ចុះ 33% និងភាគហ៊ុន BYD ធ្លាក់ចុះ 20% ។ ភាគហ៊ុន PDYPY ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Dublin មិនត្រូវបានទុកចោលទេ បើទោះបីជាមានការកក់ទុកដ៏ធំបំផុតមួយនៅអឺរ៉ុបសម្រាប់កីឡាពេញនិយមបំផុតរបស់ពិភពលោកក៏ដោយ។ ភាគហ៊ុន PDYPY បានធ្លាក់ចុះ 35% មកទល់ពេលនេះនៅឆ្នាំនេះ។
គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល ការខាតបង់មិនបណ្តាលមកពីការធ្លាក់ចុះទីផ្សារនោះទេ។ នៅក្នុងការអាប់ដេតភាគហ៊ុនរបស់ PENN លោក Bender បានកត់សម្គាល់ថាមិនមានភស្តុតាងណាមួយនៃភាពទន់ខ្សោយពីអតិផរណា តម្លៃឧស្ម័ន ឬទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលប៉ះពាល់ដល់ការភ្នាល់របស់អ្នកប្រើប្រាស់នោះទេ។
កង្វល់ចម្បងមួយគឺការខ្វះដៃដើម្បីដោះស្រាយនៅតុ។ ការចូលលេងកាស៊ីណូនៅតែទាបជាងកម្រិតមុនការរាតត្បាតរាតត្បាតរបស់ពួកគេ។ AGA បាននិយាយថាការទៅលេង Las Vegas ដែលជាទិសដៅពេញនិយមបំផុតបានជាសះស្បើយឡើងវិញ ប៉ុន្តែនៅតែធ្លាក់ចុះ 4.5% ពីឆ្នាំ 2019។
ការវិភាគភាគហ៊ុន PENN, DKNG
Penn National បានកត់ត្រា EPS នៃ 29 សេនលើប្រាក់ចំណូលចំនួន 1.56 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ Q1 ។ លទ្ធផលនេះបានជំរុញឱ្យ PENN បង្កើនការរំពឹងទុកនៃការលក់របស់ខ្លួនពី 6.15 ពាន់លានដុល្លារទៅ 6.55 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុនមានប្រាក់ចំណូល 5.9 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ឆ្នាំ 2021។ ការលក់ពីផ្នែកហ្គេមអនឡាញរបស់ PENN រួមទាំង iGaming និងកម្មវិធី Barstool Sportsbook បានកើនឡើង 63% ក្នុងឆ្នាំនេះដល់ 141.5 លានដុល្លារក្នុង Q1 ។
Bender និយាយថាភាគហ៊ុនរបស់ PENN កំពុងឆ្លុះបញ្ចាំងពី "សេណារីយ៉ូវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ" ដែល EBITDAR របស់ក្រុមហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ 20%-25% ពីការប៉ាន់ប្រមាណការយល់ស្របឆ្នាំ 2023 សម្រាប់កាស៊ីណូក្នុងតំបន់របស់ខ្លួន។
កាលពីខែកុម្ភៈ Penn National បានប្រកាសកម្មវិធីទិញភាគហ៊ុនចំនួន $750 ពាន់លានដុល្លារ ហើយបានចំណាយ $175 លានដុល្លារលើការទិញភាគហ៊ុនវិញរហូតដល់ចុងខែមីនា។ Penn National ក៏គ្រោងនឹងទិញ Barstool Sports ដែលនៅសល់ក្នុងតម្លៃ 287 លានដុល្លារបន្ថែមទៀតនៅចុងឆ្នាំ 2023 ។
វាជាការល្អបំផុតក្នុងការដើរចេញពីភាគហ៊ុន PENN ឥឡូវនេះ។ ក្រុមហ៊ុននេះមានភាពមិនប្រក្រតី ការវាយតម្លៃសមាសធាតុ នៃ 31 ក្នុងចំណោម 99 ដែលអាចធ្វើទៅបានល្អបំផុត មានន័យថាវាយឺតយ៉ាវក្នុងសូចនាករបច្ចេកទេសសំខាន់ៗមួយចំនួន។ ភាគហ៊ុនរបស់ PENN គឺគ្រាន់តែជាការជួញដូរនៅជុំវិញខ្លួនប៉ុណ្ណោះ។ 50- ថ្ងៃ និង ការផ្លាស់ប្តូរជាមធ្យម 10 ថ្ងៃ។, យោងទៅតាម ការវិភាគគំនូសតាង MarketSmith. វាមានកំណើនប្រាក់ចំណូលខ្សោយជាមួយនឹង ការវាយតម្លៃ EPS នៃ 40. ភាគហ៊ុន PENN មានការខកចិត្ត ការវាយតម្លៃកម្លាំងទាក់ទង នៃ 17 ដែលមានន័យថាវាដំណើរការមិនបានល្អភាគច្រើននៃមិត្តភក្ដិរបស់ខ្លួននៅក្នុងមូលដ្ឋានទិន្នន័យ IBD ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំកន្លងមក។ របស់វា។ បន្ទាត់កម្លាំងដែលទាក់ទង កំពុងមាននិន្នាការទាបដែលមិនបានឃើញចាប់តាំងពីខែឧសភា ឆ្នាំ 2020។
ហើយនៅពេលដែលវាមកដល់ DraftKings ដឹងថាពេលណាត្រូវដំណើរការ។ ខណៈពេលដែល DraftKings អាចធ្វើឱ្យអ្នកវិភាគភ្ញាក់ផ្អើលដោយការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលកំពូល វានៅតែមិនទទួលបានប្រាក់ចំណេញ។ DraftKings ទើបតែបានរាយការណ៍ពីការខាតបង់ចាប់តាំងពីការចេញជាសាធារណៈក្នុងឆ្នាំ 2020។ ហើយវាប្រហែលជាមួយរយៈមុនពេលប្រាក់ចំណូលរបស់ DraftKing ទទួលបានពណ៌ខ្មៅ។ ក្រុមហ៊ុនបានរាយការណ៍ពីការខាតបង់ចំនួន 1.07 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនលើប្រាក់ចំណូលចំនួន 417 លានដុល្លារនៅក្នុងត្រីមាសទី 1 ។ នោះធ្លាក់ចុះពីការខាតបង់ 80 សេនក្នុងមួយហ៊ុនលើប្រាក់ចំណូល 473.3 លានដុល្លារពីត្រីមាសមុន។
ការវិភាគបច្ចេកទេសសម្រាប់ភាគហ៊ុន DKNG មើលទៅអាក្រក់ជាង PENN ។ DKNG មាន 14 Composite Rating និង EPS Rating 19 ។ RS Rating របស់វាមានត្រឹមតែ 9 ប៉ុណ្ណោះ។
អ្នកក៏អាចចូលចិត្ត:
ប្រភព៖ https://www.investors.com/news/penn-stock-dkng-stock/?src=A00220&yptr=yahoo