getty
មុនពេលមូលនិធិទៅវិញទៅមកបានក្លាយជាជម្រើសវិនិយោគស្តង់ដារជាក់ស្តែងនៅក្នុងផែនការ 401(k) មុនពេលផែនការ 401(k) បានក្លាយជាជម្រើសនៃការសន្សំប្រាក់ចូលនិវត្តន៍តាមស្តង់ដារជាក់ស្តែង មនុស្សភាគច្រើនបានវិនិយោគលើមូលបត្របុគ្គល។ ប្រាកដណាស់ មូលនិធិទៅវិញទៅមកមានតាំងពីពេលនោះមក ប៉ុន្តែជារឿយៗពួកគេគិតថ្លៃកម្រៃជើងសារធំ សូម្បីតែបន្ទុកផ្នែកខាងមុខធំជាង ហើយដើម្បីបំបាក់ទឹកចិត្តអ្នកពីការចាកចេញ ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកបានកំណត់ថ្លៃសេវាខាងក្រោយដ៏ធំ។
និយាយឱ្យសាមញ្ញ មូលនិធិទៅវិញទៅមកមានតម្លៃច្រើនពេកសម្រាប់អ្នកវិនិយោគមធ្យម។ ហើយដោយ "ថ្លៃដើម" ឯកសារយោងមិនមែនសំដៅលើសមាមាត្រចំណាយមូលដ្ឋានរបស់មូលនិធិនោះទេ ប៉ុន្តែចំពោះការចំណាយក្រៅហោប៉ៅពិតប្រាកដ អ្នកនឹងត្រូវចំណាយសម្រាប់ឯកសិទ្ធិនៃការបញ្ចូលប្រាក់វិនិយោគរបស់អ្នកជាមួយអ្នកដទៃ។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានចំនួនតិចតួច មូលនិធិទៅវិញទៅមកតំណាងឱ្យមធ្យោបាយដ៏លឿនមួយដើម្បីធានាបាននូវការគ្រប់គ្រងប្រកបដោយវិជ្ជាជីវៈ។ ពួកគេក៏បានផ្តល់នូវផ្លូវឆ្ពោះទៅរកការធ្វើពិពិធកម្មកាន់តែច្រើន (ទោះបីជាការសិក្សាស្រាវជ្រាវក្រោយមកនឹងបង្ហាញថាវាអាចទៅរួចក្នុងការបង្កើតផលប័ត្រចម្រុះដោយគ្រាន់តែមានមូលប័ត្ររាប់សិបប៉ុណ្ណោះ)។
សព្វថ្ងៃនេះស្ទើរតែគ្រប់គ្នាវិនិយោគលើមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ជាមួយនឹងវត្តមានរបស់ពួកគេនៅក្នុងផែនការ 401(k) វាស្ទើរតែមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការជៀសវាងពួកគេ។ មនុស្សតិចជាងមុនសព្វថ្ងៃនេះស្គាល់ពីអត្ថប្រយោជន៍នៃការកសាងផលប័ត្រនៃមូលបត្របុគ្គល។ ផ្ទុយទៅវិញ ពួកគេពឹងផ្អែកលើវប្បធម៌ "ទំហំមួយសមនឹងគ្រប់ទាំងអស់" នៃផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុ។
នេះគឺជាការពិត៖ ទំហំមួយមិនសមនឹងទាំងអស់ទេ ជាពិសេសសម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍។
តើអ្នកអាចចូលនិវត្តន៍ដោយស្រួលជាងដោយរបៀបណា?
នេះគឺជាគោលបំណងដែលអ្នកស្វែងរកនៅទីបំផុត។ តើការចូលនិវត្តន៍ប្រកបដោយផាសុកភាពសម្រាប់អ្នកគឺជាអ្វី? សម្រាប់ភាគច្រើន វាពាក់ព័ន្ធនឹងអារម្មណ៍នៃសេរីភាពខ្លះ។ សេរីភាពធ្វើអ្វីដែលអ្នកចង់បាន។ សេរីភាពពីការព្រួយបារម្ភអំពីភាពមិនប្រាកដប្រជានៃថ្ងៃស្អែក។ សរុបមក សេរីភាពក្នុងការជ្រើសរើសវាសនាខ្លួនឯង។
ពិចារណាអំពីអត្ថន័យនៃការវិនិយោគចូលនិវត្តន៍របស់អ្នក។ ការធ្វើជាម្ចាស់ផលិតផលវិនិយោគអាចស្តាប់ទៅដូចជាគំនិតល្អ ពីព្រោះអ្នកកំពុងប្រមូលលុយរបស់អ្នកជាមួយអ្នកដទៃ ដើម្បីសម្រេចបាននូវទំហំសេដ្ឋកិច្ច។ ប៉ុន្តែតើអ្នកលះបង់អ្វីជាថ្នូរនឹង? តើមូលនិធិទៅវិញទៅមកពិតជាមានផលប្រយោជន៍ល្អបំផុតរបស់អ្នកនៅពេលដែលអ្នកអាចបង្កើតផលប័ត្រឯកជនផ្តោតលើតម្រូវការរបស់អ្នកតែម្នាក់ឯងឬ?
វាដូចជាភាពខុសគ្នារវាងការជិះមធ្យោបាយដឹកជញ្ជូនសាធារណៈធៀបនឹងរថយន្ត limousine អ្នកបើកបរ។ បាទ អតីតចំណាយតិចព្រោះអ្នកចែករំលែកការជិះជាមួយអ្នកដទៃ ប៉ុន្តែវាកំណត់អ្នកត្រឹមតែចំណតជាក់លាក់ប៉ុណ្ណោះ។ ម្យ៉ាងវិញទៀត ចំណុចចុងក្រោយនេះ នាំអ្នកទៅកន្លែងដែលអ្នកចង់ទៅ។ នេះបង្ហាញពីអត្ថប្រយោជន៍ដំបូងនៃការវិនិយោគលើមូលបត្របុគ្គល។
ហេតុផលទី 1៖ មូលបត្របុគ្គលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវការគ្រប់គ្រង និងភាពបត់បែនកាន់តែច្រើន។
លោក Mina Tadrus នាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន Tadrus Capital LLC នៅ Tampa មានប្រសាសន៍ថា "សម្រាប់ផលប័ត្រធំ ការផ្លាស់ប្តូរពីផលិតផលទៅជាមូលបត្របុគ្គលអាចជាផលប្រយោជន៍ដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នកចូលនិវត្តន៍ព្រោះវាអាចអនុញ្ញាតឱ្យពួកគេមានការគ្រប់គ្រង និងភាពបត់បែនបន្ថែមទៀតលើការវិនិយោគរបស់ពួកគេ" ។ "ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់សម្រាប់អ្នកចូលនិវត្តន៍ក្នុងការពិចារណាដោយប្រុងប្រយ័ត្ននូវចំណេះដឹង និងជំនាញហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេ ក៏ដូចជាពេលវេលា និងថាមពលដែលពួកគេមានដើម្បីគ្រប់គ្រងការវិនិយោគផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ មុនពេលធ្វើការផ្លាស់ប្តូរនេះ។"
ជាមួយនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមក អ្នកមិនអាចផ្គូផ្គងគោលដៅវិនិយោគរបស់អ្នកយ៉ាងច្បាស់ជាមួយនឹងការវិនិយោគរបស់អ្នកបានទេ។ នេះគឺជាអត្ថប្រយោជន៍ដ៏សំខាន់បំផុតនៃមូលបត្របុគ្គល។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើអ្នកមានការទូទាត់ចំនួន $10,000 ក្នុងរយៈពេលដប់ឆ្នាំ អ្នកអាចទិញរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកជាមួយនឹងតម្លៃមុខ $10,000 ដែលចាស់ទុំក្នុងរយៈពេលដប់ឆ្នាំ ហើយសម្រាកដោយភាពរីករាយដោយដឹងថាការទូទាត់នឹងត្រូវបានយកចិត្តទុកដាក់។ អ្នកមិនអាចធ្វើដូច្នេះជាមួយនឹងមូលនិធិរួមទេ។
Garett Polanco, CIO, CIO នៅ Independent Equity នៅ Fort Worth រដ្ឋ Texas មានប្រសាសន៍ថា "តាមរយៈការបណ្តាក់ទុនដោយផ្ទាល់នៅក្នុងភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល អ្នកចូលនិវត្តន៍មានការគ្រប់គ្រងកាន់តែច្រើនលើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគរបស់ពួកគេ ហើយអាចកែសម្រួលផលប័ត្ររបស់ពួកគេទៅនឹងគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុជាក់លាក់ និងការអត់ធ្មត់ចំពោះហានិភ័យ"។ "នេះអាចជាការទាក់ទាញបន្ថែមទៀតសម្រាប់អ្នកចូលនិវត្តន៍ដែលមានការយល់ដឹងយ៉ាងខ្លាំងអំពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ និងចង់មានការគ្រប់គ្រងបន្ថែមទៀតលើការវិនិយោគរបស់ពួកគេ"។
នៅពេលអ្នកចូលជ្រៅទៅក្នុងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មសំខាន់ពីរ អ្នកនឹងកាន់តែច្បាស់ថាហេតុអ្វីបានជាមូលបត្របុគ្គលមានទំនោរផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវលទ្ធផលអំណោយផលកាន់តែច្រើន។
តើវាល្អប្រសើរជាងមុនក្នុងការវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលបុគ្គល ឬមូលនីធិសញ្ញាប័ណ្ណ?
វាត្រូវបានយល់យ៉ាងច្បាស់ថា ការមានមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណមិនដូចជាការមានមូលបត្របំណុលបុគ្គលនោះទេ។. នេះបង្ហាញពីហេតុផលទី 2 ដែលអ្នកចង់ផ្លាស់ប្តូរពីផលិតផលវិនិយោគទៅជាមូលបត្របុគ្គលកាន់តែប្រសើរ។
ហេតុផលទី 2: មូលបត្របំណុលបុគ្គលគឺអាចទស្សន៍ទាយបានច្រើនជាងមូលនីធិសញ្ញាប័ណ្ណ។
"ការវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលបុគ្គលនាំមកនូវអត្ថប្រយោជន៍មួយចំនួន រួមទាំងហានិភ័យទីផ្សារដែលកាត់បន្ថយ (នៅពេលអ្នកកាន់ប័ណ្ណបំណុលដល់កាលកំណត់) ហានិភ័យទាបនៃសញ្ញាប័ណ្ណ (សម្រាប់ប័ណ្ណបំណុលដែលមានអត្រាខ្ពស់ជាង) ប្រាក់ចំណូលជាប់លាប់ពីការប្រាក់ និងលទ្ធភាពក្នុងការសម្រេចចិត្តថាតើមូលបត្របំណុលដែលត្រូវវិនិយោគក្នុង (រួមទាំងលក្ខខណ្ឌ។ ដូចជា ភាពចាស់ទុំ ចំណាត់ថ្នាក់ឥណទាន ឧស្សាហកម្មអ្នកចេញ។ “ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់កើនឡើង នោះសញ្ញាប័ណ្ណបុគ្គល និង ជណ្តើរចំណងអាចជា យុទ្ធសាស្រ្តដ៏ល្អមួយចាប់តាំងពីតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណកំពុងធ្លាក់ចុះខណៈពេលដែលទិន្នផលកំពុងកើនឡើង។ យុទ្ធសាស្រ្តជណ្ដើរសញ្ញាប័ណ្ណ ឬការទិញផលប័ត្រមូលបត្របំណុលដែលមានកាលកំណត់ខុសៗគ្នាដែលត្រូវបានផ្សព្វផ្សាយជាញឹកញាប់នឹងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកទាញយកអត្ថប្រយោជន៍កាន់តែប្រសើរឡើងនៃបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់កើនឡើង។ នៅពេលដែលមូលបត្របំណុលដែលមានកាលបរិច្ឆេទខ្លីជាងនេះមានភាពចាស់ទុំ អ្នកអាចវិនិយោគឡើងវិញនូវប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងមូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ និងចាប់យកអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាងមុន។
នេះមិនមែនមានន័យថាការផ្លាស់ប្តូរទៅមូលបត្របំណុលបុគ្គលមិនមានគុណវិបត្តិមួយចំនួននោះទេ។
Rosenstrock និយាយថា៖ «ការវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលបុគ្គលក៏មានហានិភ័យបន្ថែមមួយចំនួនផងដែរ។ “ឧទាហរណ៍ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការយល់ដឹងអំពីទំនាក់ទំនងរវាងអត្រាការប្រាក់ និងតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណ និងទិន្នផល ដូច្នេះអ្នកមិនទិញ ឬលក់នៅពេលខុសនោះទេ។ នៅពេលអ្នកធ្វើពិពិធកម្មជាមួយមូលបត្របំណុលបុគ្គល បន្ទុកនៃការជ្រើសរើសមូលបត្របំណុលស្ថិតនៅជាមួយអ្នកវិនិយោគជាជាងអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិ។ អ្នកប្រហែលជាត្រូវចំណាយពេលស្រាវជ្រាវជម្រើសមូលបត្របំណុលផ្សេងៗគ្នា ដើម្បីសម្រេចថាតើមួយណាដែលសមស្របបំផុតសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។ លើសពីនេះ អ្នកប្រហែលជាត្រូវវិនិយោគក្នុងបរិមាណធំជាងអ្វីដែលអ្នកចង់បានជាមួយនឹងមូលនីធិសញ្ញាប័ណ្ណ ដើម្បីសម្រេចបាននូវកម្រិតនៃការធ្វើពិពិធកម្មដូចគ្នានៅពេលជ្រើសរើសមូលបត្របំណុលបុគ្គល។
ខណៈពេលដែលអ្នកអាចយល់បានយ៉ាងងាយស្រួលនូវភាពខុសគ្នារវាងមូលបត្របំណុល និងមូលបត្រមូលបត្របំណុល ការមើលឃើញពីភាពខុសគ្នារវាងភាគហ៊ុន និងមូលនិធិភាគហ៊ុនបង្ហាញពីបញ្ហាប្រឈមចំពោះអ្នកដែលមិនសូវយល់ដឹងអំពីភាពស្មុគស្មាញនៃការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ។
តើវាល្អប្រសើរជាងមុនក្នុងការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនបុគ្គល ឬមូលនិធិភាគហ៊ុន?
រំលឹកឡើងវិញនូវហេតុផលដើមដែលមនុស្សចង់វិនិយោគលើមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ពួកគេចង់បានទាំងការគ្រប់គ្រងប្រកបដោយវិជ្ជាជីវៈ ហើយមានអារម្មណ៍ថាពួកគេអាចធ្វើពិពិធកម្មបានប្រសើរជាងមុនតាមរយៈមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ វាដំណើរការដរាបណាអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រមូលនិធិទៅវិញទៅមករក្សាផលប័ត្រតូច។ នៅពេលដែលមូលនិធិទៅវិញទៅមកកាន់តែមានប្រជាប្រិយភាពតាមរយៈផែនការ 401(K) ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេបានកើនឡើង ហើយចំនួននៃការកាន់កាប់ផលប័ត្រក៏ដូចគ្នាដែរ។ ថ្ងៃនេះ មិនធម្មតាទេ ឃើញហើយ មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានរហូតដល់ 1,000 មូលបត្រ ឬច្រើន។
នោះអាចជាឧទាហរណ៍នៃ "ការធ្វើពិពិធកម្មហួសហេតុ" ដែលនាំទៅដល់អត្ថប្រយោជន៍ទីបីដែលផ្តល់ដោយការកសាងផលប័ត្រផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។
ហេតុផលទី 3៖ វាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មដោយប្រើមូលបត្របុគ្គល។
លោក Polanco មានប្រសាសន៍ថា "ការវិនិយោគដោយផ្ទាល់លើភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកចូលនិវត្តន៍ធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្ររបស់ពួកគេ និងវិនិយោគលើមូលបត្រផ្សេងៗ" ។ "នេះអាចជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យ និងផ្តល់នូវកម្រិតនៃការការពារប្រឆាំងនឹងការធ្លាក់ចុះទីផ្សារ ឬការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ច។"
ជាការពិតណាស់ នៅពេលដែលមនុស្សជាច្រើនសួរថា តើភាគហ៊ុនល្អជាងមូលនីធិភាគហ៊ុនទេ អ្វីដែលពួកគេសួរគឺ៖
តើអ្នកអាចវាយលុកទីផ្សារជាមួយភាគហ៊ុនបុគ្គលបានទេ?
អ្នកដែលសួរសំណួរនេះប្រហែលជាយល់ច្រឡំអំពីគោលដៅត្រឹមត្រូវរបស់ពួកគេ។ តើវាជាការរស់នៅក្នុងការចូលនិវត្តន៍ដោយសុខស្រួល ឬមានផ្នូរផ្នូរដែលសរសេរថា៖ «នេះជាចន ដូ។ គាត់បានយកឈ្នះ S&P 500 ។
ច្បាស់ណាស់ ការវាយលុកទីផ្សារមិនមែនជាស្តង់ដារសមរម្យសម្រាប់បុគ្គលនោះទេ។ ជីវិតគឺស្មុគស្មាញពេក។ ជាអកុសល គណៈកម្មការមូលបត្រ ទាមទារមូលនិធិទៅវិញទៅមក ដើម្បីវាស់ស្ទង់ការអនុវត្តរបស់ពួកគេ ធៀបនឹងសន្ទស្សន៍គោល (ជាធម្មតាសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ)។ អ្នកប្រហែលជាមាន "ស្តង់ដារ" ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក (ជាធម្មតាកំពុងឈានទៅរកការទទួលបានគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួន)។
អ្នកចង់ដើរទៅមុខ ហើយចៀសវាងការថយក្រោយឆ្ងាយពេក។ ដូច្នេះការជៀសវាងការខាតបង់គឺសំខាន់ជាងការវាយលុកទីផ្សារ។ វាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការជៀសវាងការខាតបង់ជាមួយនឹងមូលបត្របុគ្គល។ ក្នុងន័យផ្សេងទៀត…
ហេតុផលទី៤៖ មូលបត្របុគ្គលជួយអ្នកកាត់បន្ថយហានិភ័យធ្លាក់ចុះ។
Polanco និយាយថា "ដោយការវិនិយោគដោយផ្ទាល់នៅក្នុងភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណ អ្នកចូលនិវត្តន៍អាចមានសក្តានុពលក្នុងការទទួលបានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការវិនិយោគលើផលិតផលវិនិយោគដូចជាមូលនិធិទៅវិញទៅមក ឬ ETFs"។ "នេះដោយសារតែផលិតផលវិនិយោគអាចគិតកម្រៃសេវា ឬមានផលចំណេញទាបដោយសារការវិនិយោគមូលដ្ឋានរបស់ពួកគេ ខណៈពេលដែលការវិនិយោគដោយផ្ទាល់នៅក្នុងភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកចូលនិវត្តន៍ជ្រើសរើសមូលបត្រជាក់លាក់ និងអាចទទួលបានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាង"។
ជាចុងក្រោយ ប្រសិនបើអ្នកជាអ្នកចូលនិវត្តន៍ធម្មតា ទ្រព្យសម្បត្តិសុទ្ធរបស់អ្នកមិនត្រូវបានកំណត់ចំពោះផែនការសន្សំប្រាក់ចូលនិវត្តន៍នោះទេ។ អ្នកទំនងជានឹងវិនិយោគនៅខាងក្រៅជម្រើសទាំងនោះផងដែរ។ ប្រសិនបើនេះជាករណី អ្នកប្រហែលជាមានសំណួរខាងក្រោម។
តើមូលបត្របុគ្គលល្អជាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកសម្រាប់គណនីជាប់ពន្ធឬ?
នៅទីនេះ ការប្តូរពីយុទ្ធសាស្រ្តផលិតផលវិនិយោគទៅជាយុទ្ធសាស្រ្តសន្តិសុខបុគ្គលមានអត្ថប្រយោជន៍សំខាន់មួយ។
ហេតុផលទី 5៖ អ្នកអាចគ្រប់គ្រងពន្ធរបស់អ្នកបានប្រសើរជាងមុនជាមួយនឹងមូលបត្របុគ្គល។
Stephen Taddie ដៃគូនៅ HoyleCohen, LLC នៅ Phoenix មានប្រសាសន៍ថា "ក្នុងករណីភាគច្រើន វាសមហេតុផលក្នុងការកាត់បន្ថយថ្លៃសេវា បង្កើនការប្តូរតាមបំណងនៃផលប័ត្រ និងកំណត់ទីតាំងខ្លួនឯងដើម្បីគ្រប់គ្រងពន្ធឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើង" ។ "ការធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងជាទូទៅកំពុងផ្លាស់ប្តូរឆ្ងាយពីការចែកចាយមូលធនដែលសម្រេចបានប្រចាំឆ្នាំ ដែលការទូទាត់មូលនិធិជាច្រើននៅចុងឆ្នាំទៅកាន់កម្មវិធីដែលប្រាក់ចំណេញ ឬការបាត់បង់ទាំងនោះត្រូវបានដឹងនៅក្នុងផលប័ត្រដោយសម្លឹងមើលអ្វីដែលល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក។"
ដូចគ្នានឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមក ហេតុផលទាំងប្រាំនេះក៏មិនមែន "ទំហំមួយសមនឹងទាំងអស់ដែរ" ។ អ្នកអាចមានកាលៈទេសៈដែលទោះបីជាមានគុណសម្បត្តិច្បាស់លាស់ និងជាក់ស្តែងក៏ដោយ ក៏វានៅតែជាផលប្រយោជន៍ដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នកក្នុងការរក្សាការវិនិយោគរបស់អ្នកនៅក្នុងផលិតផល។
Taddie និយាយថា "ជួនកាលការផ្លាស់ប្តូរអាចមិនសមហេតុផល" ។ “អតិថិជនដែលកាន់កាប់ផលិតផលដែលគ្រប់គ្រងតម្លៃទាបក្នុងផលប័ត្រជាប់ពន្ធប្រហែលជាមិនចង់ផ្លាស់ប្តូរភ្លាមៗ និងដឹងពីការទទួលបានដើមទុនធំ ដើម្បីដាក់ខ្លួនពួកគេឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងនៅក្នុងមូលបត្របុគ្គលសម្រាប់អនាគត។ ធ្វើការបន្តិចម្តងៗឆ្ពោះទៅរកគោលដៅនោះ ខណៈពេលដែលការគ្រប់គ្រងបំណុលពន្ធពិតជាសមហេតុផល។ វិនិយោគិនវ័យចំណាស់ដែលមានផលិតផលគ្រប់គ្រងតម្លៃទាបក្នុងគណនីជាប់ពន្ធអាចនឹងត្រូវបានបម្រើឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងដោយគ្រោងប្រើប្រាស់ការបង្កើនតម្លៃមូលដ្ឋាននៅច្បាប់មរណៈ ដើម្បីលុបបំបាត់ពន្ធលើប្រាក់ចំណេញដែលបានបង្កប់ ដើម្បីផ្ទេរទ្រព្យសម្បត្តិទៅមនុស្សជំនាន់ក្រោយ។ អាស្រ័យលើភាគរយនៃប្រាក់ចំណេញ និងទំហំនៃផលប័ត្រ ការសន្សំពន្ធដែលមានសក្តានុពលអាចកាត់បន្ថយការចំណាយទាប និងដំណើរការកាន់តែប្រសើរ អាស្រ័យលើពេលវេលានៃព្រឹត្តិការណ៍ដែលកើតឡើង។ បន្ទាប់ពីការបោះជំហានឡើងជាមូលដ្ឋាន មនុស្សជំនាន់ក្រោយអាចផ្លាស់ប្តូរចំណែករបស់ខ្លួនទៅជាមូលបត្របុគ្គលដោយគ្មានការទទួលខុសត្រូវលើពន្ធ។ អតិថិជន (ជាប់ពន្ធឬពន្ធខុសគ្នា) ដែលមិនអាចឆ្លងកាត់ការផ្តោតជាឯកវចនៈលើការអនុវត្តនៃការវិនិយោគបុគ្គលនីមួយៗដែលមាននៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេគឺប្រហែលជាបានបម្រើការប្រសើរជាងការបន្តវិនិយោគតាមរយៈវដ្តទីផ្សារនៅក្នុងកម្មវិធីដែលមានតម្លៃថ្លៃជាងការផ្លាស់ប្តូរទៅចូលរួមតែនៅក្នុងការបំផ្លាញខ្លួនឯង។ ប្រតិបត្តិការក្នុង និងក្រៅទីផ្សារ។ ក្នុងករណីដែលមានថ្លៃចេញ/ចុះចាញ់ពាក់ព័ន្ធ ពេលវេលានៃការផ្លាស់ប្តូរអាចអាស្រ័យលើការកាត់បន្ថយថ្លៃសេវា ដូច្នេះការផ្លាស់ប្តូរគឺសមរម្យជាង។
នៅពេលដែលមនុស្សចូលនិវត្តន៍ ពួកគេតែងតែងឿងឆ្ងល់ថាតើវាប្រសើរជាងក្នុងការរក្សាទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេនៅក្នុងផែនការរបស់អតីតនិយោជករបស់ពួកគេ ឬបញ្ចូលវាទៅក្នុងគណនី IRA ដែលគ្រប់គ្រងដោយឯកជន។
ប្រសិនបើអ្នករក្សាវានៅក្នុងផែនការ លុះត្រាតែក្រុមហ៊ុនផ្តល់ជម្រើសដែលដឹកនាំដោយខ្លួនឯង ជាទូទៅអ្នកត្រូវបានកំណត់ចំពោះការវិនិយោគលើផលិតផលដូចជាមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ នេះប្រហែលជាមិនមែនជាផលប្រយោជន៍ល្អបំផុតរបស់អ្នកទេ ព្រោះការផ្លាស់ប្តូរពីផលិតផលទៅជាភាគហ៊ុន និងប័ណ្ណបំណុលនីមួយៗផ្តល់នូវអត្ថប្រយោជន៍សំខាន់ៗមួយចំនួន។
នេះចោទជាសំណួរថាៈ តើអ្នកមានប្រាក់សន្សំគ្រប់គ្រាន់ក្នុងគណនីចូលនិវត្តន៍របស់អ្នកដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគលើភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលបុគ្គលដែរឬទេ?
ប្រភព៖ https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2023/01/14/5-reasons-individual-stocks-and-bonds-are-better-than-products/