ហេតុផល 3 ដើម្បីមានផលប័ត្រ 60/40 ក្នុងឆ្នាំ 2023

ការធ្វើពិពិធកម្មមានអត្ថប្រយោជន៍ចំពោះផលប័ត្រ ព្រោះវាកាត់បន្ថយហានិភ័យ។ ហានិភ័យមិនអាចកាត់បន្ថយទាំងស្រុងបានទេ ដូច្នេះហើយ វិនិយោគិនព្យាយាមធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពផលប័ត្រក្នុងវិធីមួយ ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យ និងនៅតែអនុញ្ញាតឱ្យផលប័ត្រកើនឡើង។

មានវិធីជាច្រើនដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យនៅក្នុងផលប័ត្រ។ មួយគឺការពារហានិភ័យ ប៉ុន្តែវាមានតម្លៃថ្លៃ ហើយទាមទារការយល់ដឹងស៊ីជម្រៅអំពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។

មួយទៀតគឺត្រូវបន្ថែមទ្រព្យសកម្មដែលមិនទាក់ទងគ្នា ឬមានកម្រិតទំនាក់ទំនងទាបទៅនឹងផលប័ត្ររបស់អ្នក។ មូលបត្របំណុល និង ភាគហ៊ុន បំពេញបន្ថែមគ្នាទៅវិញទៅមក ពីព្រោះមូលបត្របំណុលផ្តល់ស្ថិរភាពដល់ផលប័ត្រ ខណៈពេលដែលភាគហ៊ុនកាន់តែប្រែប្រួល។

ប៉ុន្តែ​តើ​ត្រូវ​បែងចែក​ប៉ុន្មាន​ទៅ​ថ្នាក់​ទ្រព្យសកម្ម​នីមួយៗ? ផលប័ត្រ 60/40 គឺជាដំណោះស្រាយ។

តើផលប័ត្រ 60/40 គឺជាអ្វី?

ផលប័ត្រ 60/40 ត្រូវបានផលិតចេញពីភាគហ៊ុន 60% និងមូលបត្របំណុល 40%។ គំនិតនេះគឺដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យឱ្យតិចបំផុត ខណៈពេលដែលបង្កើតផលត្រឡប់មកវិញ បើទោះបីជាទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុមានទុក្ខព្រួយ ដោយសារវាមានការថយចុះទំនាក់ទំនងរវាងប្រភេទទ្រព្យសកម្មទាំងពីរ។

ឆ្នាំ 2022 គឺជាឆ្នាំដ៏លំបាកមួយសម្រាប់ផលប័ត្រ 60/40 ព្រោះវាបានផ្តល់ការត្រឡប់មកវិញ -24% ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ផលប័ត្របែបនេះមានដំណើរការ YTD ល្អបំផុតដែលមិនធ្លាប់មាន ដែលត្រូវបានគណនាជាប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំបន្ទាប់ពីសប្តាហ៍ជួញដូរដំបូងក្នុងខែកុម្ភៈ។

ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជានរណាម្នាក់នឹងបង្កើតផលប័ត្រ 60/40 បន្ទាប់ពីដំណើរការមិនល្អបែបនេះនៅឆ្នាំ 2023? នេះគឺជាហេតុផលបីយ៉ាងក្នុងការពេញចិត្តនៃផលប័ត្រ 60/40៖

• ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងរយៈពេលជាងមួយសតវត្សគឺ +9.5%
• មានតែពីរដងប៉ុណ្ណោះក្នុងរយៈពេលជាងមួយរយឆ្នាំ មានពីរឆ្នាំជាប់គ្នានៅពេលដែលផលប័ត្រ 60/40 ផ្តល់លទ្ធផលអវិជ្ជមាន
• ត្រូវការតុល្យភាពឡើងវិញប្រចាំឆ្នាំប៉ុណ្ណោះ។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីកសាងផលប័ត្រ 60/40?

ទម្រង់សាមញ្ញបំផុតនៃផលប័ត្របែបនេះគឺការទិញសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុន (ឧទាហរណ៍ ETF ដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ទីផ្សារភាគហ៊ុន) និង ETF ដែលតាមដានមូលបត្របំណុល។

អេស & ភី ៥០០ ETFs មានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបប្រហែល 1 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ។ ដប់បី ETFs មាន ហើយសមាមាត្រចំណាយជាមធ្យមគឺ 0.6% ។

សម្រាប់មូលបត្របំណុល ETF ជម្រើសមួយអាចជា IEF ដែលតំណាងឱ្យ iShares 7-10 Year Treasury Bond និងតាមដានលទ្ធផលនៃការវិនិយោគនៃសន្ទស្សន៍ដែលផ្សំឡើងដោយមូលបត្របំណុលរតនាគាររបស់សហរដ្ឋអាមេរិកជាមួយនឹងកាលកំណត់ដែលនៅសល់ចន្លោះពីប្រាំពីរទៅដប់ឆ្នាំ។