1 ល្បិចសាមញ្ញដើម្បី 'ពង្រីក' ភាគលាភរបស់អ្នក។

មិនមានមនុស្សជាច្រើនដឹងរឿងនេះទេ ប៉ុន្តែអ្នកពិតជាអាច "ពង្រីក" ការត្រឡប់មកវិញនៃភាគហ៊ុនធម្មតា - ដោយគ្រាន់តែកាន់វាតាមរយៈ មូលនិធិបិទជិត (CEF)!

នោះគឺជាការបន្ថែមលើការទទួលបាន ច្រើន ភាគលាភធំជាងភាគហ៊ុនធម្មតារបស់ S&P 500 ធ្លាក់ចុះ៖ ជាការពិតណាស់ ការសងវិញចំនួន 7% គឺជារឿងធម្មតានៅក្នុងចន្លោះ CEF ។

ដូច្នេះតើ CEF របស់យើង "ទទួលបានឧបករណ៍ពង្រីក" ដំណើរការយ៉ាងដូចម្តេច?

វាកើតឡើងចំពោះអ្វីដែលនៅពេលដំបូង blush ហាក់ដូចជាការពិតដែលមិនច្បាស់លាស់: CEFs (ដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅលើទីផ្សារដូចជាភាគហ៊ុនឬ ETFs) ជាទូទៅមានចំនួនភាគហ៊ុនថេរពេញមួយជីវិតរបស់ពួកគេ។ នោះមានន័យថាតម្លៃទីផ្សាររបស់ពួកគេអាចខុសពីតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធក្នុងមួយភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ (NAV ឬតម្លៃនៃភាគហ៊ុនដែលពួកគេកាន់កាប់នៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេ)។

ហើយនៅពេលដែលអ្នកទិញមូលនិធិដែលជួញដូរនៅមិនធម្មតា ការបញ្ចុះតម្លៃប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកត្រូវបានពង្រីក ពីព្រោះនៅពេលដែលការបញ្ចុះតម្លៃបាត់ ហើយត្រឡប់ទៅបុព្វលាភវិញ វាបង្កើនប្រាក់ចំណេញដែលផលប័ត្របង្កើតដោយខ្លួនឯង។

CEF របស់យើង "Gain Magnifier" នៅក្នុងសកម្មភាព

តោះមើលរឿងនេះជាមួយ CEF សំណព្វរបស់យើងនៅរបស់ខ្ញុំ ស៊ីអេហ្វខាងក្នុង សេវាកម្ម: នេះ។ BlackRock Science and Technology Trust (BST) ។ វាជាឧទាហរណ៍ដ៏ល្អមួយ ពីព្រោះខណៈពេលដែលវាត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ជាមូលនិធិបច្ចេកវិទ្យា វាកាន់កាប់ក្រុមហ៊ុនធំជាងគេនៅក្នុង S&P 500 រួមទាំង ផ្លែប៉ោម
Apple បាន
(AAPL) ក្រុមហ៊ុន Microsoft
MSFT
(MSFT) និង ម៉ាស្ទ័
MA
(ម៉ាអេស), ដូច្នេះវាជាការឆ្លុះបញ្ចាំងពីសន្ទស្សន៍ទាំងមូលជាង CEFs បច្ចេកវិទ្យាភាគច្រើន។

ចាប់តាំងពីទីផ្សារធ្លាក់ចុះនៅថ្ងៃទី 11 ខែតុលា ឆ្នាំ 2022 BST បានត្រលប់មកវិញនូវ 13.9% ដែលមានសុខភាពល្អ ដែលផ្នែកមួយត្រូវបានជំរុញដោយផលប័ត្រនៃឈ្មោះ S&P 500 ដែលមានគុណភាពរបស់ខ្លួន។

មុននឹងយើងបន្តទៅទៀត សូមកត់សម្គាល់ថាមូលនិធិនេះផ្តល់ទិន្នផល 9.5% និងបង់ភាគលាភប្រចាំខែ ដូច្នេះអ្នកដែលបានទិញក្នុងខែតុលាបានប្រមូលចំណែកដែលមានសុខភាពល្អនៃការត្រឡប់មកវិញសរុបខាងលើជាសាច់ប្រាក់រួចហើយ ដល់កម្រិតប្រហែល 80 ដុល្លារក្នុងមួយខែសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគ។ .

ហើយមានច្រើនទៀតដែលកើតឡើងនៅទីនេះ ជាជាងការទទួលបានផលប័ត្រ។ ផ្នែកនៃការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំនេះត្រូវបានជំរុញដោយការបញ្ចុះតម្លៃដែលបាត់របស់មូលនិធិ៖ ចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 11 ខែតុលា ការបញ្ចុះតម្លៃរបស់វាបានឡើងពីប្រហែល 5% ទៅប្រហែលស្មើ (វាថែមទាំងកើនឡើងដល់ 6.8% នៅចុងខែមករា)។

នេះមិនមែនជាលើកទីមួយទេដែលការបញ្ចុះតម្លៃរបស់ BST បានប្រែទៅជាបុព្វលាភ៖ មូលនិធិដែលត្រូវបានជួញដូរនៅតម្លៃ ឬលើសពីតម្លៃសម្រាប់ភាគច្រើននៃឆ្នាំ 2019, 2020 និង 2021។

បុព្វលាភរ៉ាប់រងទាំងនោះគឺជាផ្នែកមួយដ៏ធំនៃហេតុផលដែលមូលនិធិនេះបានដំណើរការយ៉ាងខ្លាំងក្លាជាងទីផ្សារនៅក្នុងឆ្នាំទាំងនោះ។ ចាប់ពី IPO របស់ខ្លួនក្នុងឆ្នាំ 2014 ដល់ឆ្នាំ 2022 BST បានត្រលប់មកវិញ 352% ដោយសារការបញ្ចុះតម្លៃដែលវាមានចាប់ពីឆ្នាំ 2014 តទៅបានបាត់យ៉ាងលឿនក្នុងឆ្នាំ 2018 ។

តារាងនេះបង្ហាញយើងនូវអ្វីផ្សេងទៀតដែលមនុស្សតិចតួចពិចារណាអំពីការបញ្ចុះតម្លៃ CEF៖ ពួកគេអាចប្រាប់យើងនៅពេលដែលមូលនិធិឡើងថ្លៃ ហើយវាជាពេលវេលាដ៏ល្អដើម្បីយកប្រាក់ចំណេញ។ ប៉ុន្តែនៅបុព្វលាភ 0.32% នោះមិនមែនជាករណីជាមួយ BST ថ្ងៃនេះទេ ទោះបីជាមូលនិធិមិនធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃនាពេលបច្ចុប្បន្នក៏ដោយ។

ជារឿយៗខ្ញុំប្រាប់មនុស្សថា CEFs ត្រលប់មកវិញ ដែលអាចស្តាប់ទៅដូចជាមានការភ័ន្តច្រឡំ ប៉ុន្តែនោះជាអ្វីដែលអ្នកកំពុងឃើញនៅក្នុងតារាងនេះ។ តម្លៃនៃផលប័ត្ររបស់ BST (ឬ NAV របស់វានិយាយម្យ៉ាងទៀត) បានកើនឡើង 8.6% ក្នុងឆ្នាំ 2023 ប៉ុន្តែតម្លៃទីផ្សាររបស់វាកើនឡើង 12.4%។ នោះដោយសារតែមូលនិធិនេះបានចាប់ផ្តើមនៅការបញ្ចុះតម្លៃតិចជាង 3% ហើយឥឡូវនេះកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃបុព្វលាភតូចមួយម្តងទៀត។

ចូរនិយាយថាទីផ្សារកើនឡើង 10% បន្ថែមទៀតសម្រាប់ 2023 (ការសន្មត់បែបអភិរក្សបើប្រៀបធៀបទៅនឹងអ្នកសេដ្ឋកិច្ចធនាគារ Wall Street ភាគច្រើន) ហើយ NAV របស់ BST កើនឡើងដូចគ្នា។ ឥឡូវនេះសូមសន្មតថាបុព្វលាភរបស់ BST កើនឡើងដល់កម្រិតខ្ពស់ 12% ដែលយើងបានឃើញពីមុន។ ក្នុងករណីនោះ តម្លៃទីផ្សាររបស់វានឹងកើនឡើង 23% ឬច្រើនជាងទ្វេដងនៃការកើនឡើងទីផ្សារ។

ហើយប្រសិនបើយើងកាន់ BST យូរជាងនេះ ហើយទីផ្សារកើនឡើង 50% ខណៈពេលដែលកំពូលបុព្វលាភរបស់ BST ការត្រឡប់មកវិញរបស់យើងពិតជាអាចមាន 68% ដែលជាពិន្ទុពេញ 18 ភាគរយខ្ពស់ជាងទីផ្សារ។ ប្រសិនបើទីផ្សារកើនឡើងទ្វេដង? យើងពិតជាកើនឡើង 124% ។ ហើយអ្នកកំពុងប្រមូលស្ទ្រីមប្រាក់ចំណូល 9.5% ខណៈពេលដែលអ្នករង់ចាំ។

លោក Michael Foster គឺជាអ្នកវិភាគការស្រាវជ្រាវនាំមុខ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលដ៏អស្ចារ្យបន្ថែមទៀតសូមចុចនៅទីនេះសម្រាប់របាយការណ៍ចុងក្រោយរបស់យើង“ប្រាក់ចំណូលដែលមិនអាចបំផ្លិចបំផ្លាញបាន៖ មូលនិធិតថ្លៃចំនួន 5 ជាមួយនឹងភាគលាភ 10.2% ស្ថិរភាព។"

ការបង្ហាញ: គ្មាន