14.5%-Yielding ETF នេះបង់ភាគលាភប្រចាំខែដ៏ធំ ប៉ុន្តែមានហានិភ័យដែលត្រូវពិចារណា

ជាមួយនឹងអតិផរណានៅ 6.4% វិនិយោគិនជាច្រើនកំពុងស្វែងរកការវិនិយោគដែលអាចយកឈ្នះអត្រាអតិផរណា។ Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA: SDIV) មិនត្រឹមតែជួយវិនិយោគិនយកឈ្នះអតិផរណាប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែវាកើនឡើងទ្វេដងជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភដ៏ធំ 14.5%។

SDIV ក៏ទទួលបានការអំពាវនាវបន្ថែមចំពោះវិនិយោគិនដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូលផងដែរ ពីព្រោះមិនដូចភាគហ៊ុនភាគលាភ និង ETFs ផ្សេងទៀតដែលបង់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាស ETF នេះបង់ភាគលាភជារៀងរាល់ខែ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាក៏មានគុណវិបត្តិមួយចំនួនដែលអាចកើតមានដែលអ្នកវិនិយោគគួរតែដឹង។ ចូរចូលទៅក្នុងផ្នែកខាងក្នុង និងខាងក្រៅនៃ ETF នេះជាមួយនឹងទិន្នផលដែលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។

យុទ្ធសាស្រ្តរបស់ SDIV ETF 

SDIV ស្វែងរកការឆ្លើយឆ្លងជាទូទៅទៅនឹងលទ្ធផល និងទិន្នផលនៃសន្ទស្សន៍ Solactive Global SuperDividend មុនពេលថ្លៃសេវា និងការចំណាយ។ យុទ្ធសាស្ត្ររបស់វាគឺការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនភាគលាភដែលទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់បំផុតមួយចំនួននៅទូទាំងពិភពលោក។

ការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ទាំងនេះផ្តល់ឱ្យ SDIV នូវទិន្នផល 14.5% ដែលជាទ្វេដងនៃអត្រាអតិផរណា ជិតប្រាំបួនដងនៃទិន្នផលជាមធ្យមរបស់ S&P 500 និងច្រើនជាងបីដងនៃប្រាក់ចំណេញគ្មានហានិភ័យដែលអ្នកវិនិយោគអាចរកបានពី 10 ឆ្នាំ រតនាគារ។

មានអ្វីដែលត្រូវនិយាយសម្រាប់កំណត់ត្រាបទរបស់ SDIV នៅពេលនិយាយអំពីភាពស៊ីសង្វាក់នៃភាគលាភរបស់ខ្លួន — ចាប់តាំងពីការបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2011 SDIV បានធ្វើការទូទាត់ភាគលាភប្រចាំខែជារៀងរាល់ខែសម្រាប់រយៈពេល 11 ឆ្នាំជាប់គ្នា។

ការកាន់កាប់កំពូលរបស់ SDIV: ពង្រីកពិភពលោក 

SDIV មានភាពចម្រុះណាស់។ វាកាន់កាប់ភាគហ៊ុនចំនួន 130 ហើយការកាន់កាប់កំពូលទាំង 10 របស់វាមានត្រឹមតែ 13.9% នៃទ្រព្យសកម្មប៉ុណ្ណោះ។ ដូចគ្នានេះផងដែរមិនមានគណនីច្រើនជាង 1.7% នៃមូលនិធិ។ លើសពីនេះ ការកាន់កាប់របស់ SDIV មានភាពចម្រុះបន្ថែមទៀត - ទាំងភូមិសាស្រ្ត និងក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃឧស្សាហកម្មដែលពួកគេទទួលបានពី។

មានតែ 29.7% នៃការកាន់កាប់របស់មូលនិធិមានមូលដ្ឋាននៅសហរដ្ឋអាមេរិក ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគអាមេរិកដែលកំពុងស្វែងរកការប៉ះពាល់ជាអន្តរជាតិនោះ SDIV ផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវរឿងនោះនៅក្នុង spades ។ ទីតាំងភូមិសាស្ត្រដ៏ធំបំផុតទីពីររបស់មូលនិធិគឺប្រទេសប្រេស៊ីល (14%) បន្ទាប់មកហុងកុង (11.2%) ប្រទេសចិន (9.7%) និងចក្រភពអង់គ្លេស (6.0%) ។ កម្រិតខ្ពស់នៃការវិនិយោគរបស់ ETF នៅក្នុងភាគហ៊ុនអន្តរជាតិផ្តល់ឱ្យវានូវពិពិធកម្មជាច្រើន ប៉ុន្តែវាក៏បានក្លាយជាការនាំមុខផងដែរនៅក្នុងពេលថ្មីៗនេះ ដោយសារប្រាក់ដុល្លារដ៏រឹងមាំគឺជាបញ្ហាប្រឈមសម្រាប់ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ការកត់សម្គាល់បន្ថែមមួយស្តីពីភូមិសាស្ត្រគឺថាខណៈពេលដែលមានការប៉ះពាល់ជាង 20% ទៅកាន់ប្រទេសចិន និងហុងកុងរួមបញ្ចូលគ្នាគឺជាខ្យល់គរកាលពីឆ្នាំមុនដោយសារតែគោលនយោបាយសូន្យ-COVID របស់ប្រទេសចិន ការប៉ះពាល់នេះអាចជាខ្យល់បក់នៅឆ្នាំនេះ នៅពេលដែលប្រទេសចិនងើបចេញពីការចាក់សោរទាំងនេះ។

ប្រទេសចិនក៏ជាប្រទេសមួយក្នុងចំនោមប្រទេសសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោកសំខាន់ៗមួយចំនួនដែលបច្ចុប្បន្នកំពុងបន្ធូរបន្ថយគោលនយោបាយរូបិយវត្ថុ។ ធនាគារកណ្តាលរបស់ប្រទេសចិនកំពុងចាក់បញ្ចូលសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទៅក្នុងទីផ្សារក្នុងស្រុកដើម្បីជំរុញសកម្មភាពសេដ្ឋកិច្ចដែលអាចផ្តល់ឱ្យ SDIV នូវការជំរុញមួយនឹងឆ្ពោះទៅមុខ។

ការកាន់កាប់កំពូលជាច្រើនរបស់ SDIV គឺជាឈ្មោះដែលប្រហែលជាមិនធ្លាប់ស្គាល់ភ្លាមៗចំពោះអ្នកវិនិយោគភាគច្រើន។ ការកាន់កាប់កំពូល, BW LPG, និងដៃគូកំពូលទាំង 10, Golden Ocean, ទាំងពីរត្រូវបានចូលរួមនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដឹកជញ្ជូន។ BW LPG ផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ 14.7% ហើយ Golden Ocean ផ្តល់ទិន្នផល 17.1% នៅលើមូលដ្ឋានក្រោយ 12 ខែ។ BW LPG មានមូលដ្ឋាននៅប្រទេសសិង្ហបុរី ហើយ Golden Ocean មានមូលដ្ឋាននៅ Bermuda ដោយគូសបញ្ជាក់ពីភាពខុសប្លែកគ្នានៃការកាន់កាប់របស់ SDIV ។

អ្នកវិនិយោគផ្នែកថែទាំសុខភាពកំពូលទាំង 10 ដែលកាន់កាប់ Omega Healthcare គឺជា REIT ថែទាំសុខភាពដែលមានមូលដ្ឋាននៅសហរដ្ឋអាមេរិកដែលផ្តល់ទិន្នផល 9.8% ។ តំណែងកំពូលទាំង 10 ផ្សេងទៀត Arbor Realty (NYSE: ABR), គឺជាក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅសហរដ្ឋអាមេរិកដែលវិនិយោគលើផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធនៅក្នុងទីផ្សារអចលនទ្រព្យ។ ភាគហ៊ុន ABR បច្ចុប្បន្នផ្តល់ទិន្នផល 12.2% ។

ថាមពលគឺជាឧស្សាហកម្មមួយដែលត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ ដូច្នេះវាមិនគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលទេដែលវាត្រូវបានតំណាងយ៉ាងល្អនៅក្នុង Global X SuperDividend ETF តាមរយៈការកាន់កាប់ដូចជា Petrobras យក្សរបស់ប្រេស៊ីល — ទោះបីជាចំណាំថាទាំងនេះគឺជាភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ Petrobras មិនមែនជាភាគហ៊ុនទូទៅ — Antero ពាក់កណ្តាលចរន្ត និងឧស្ម័ន និងប្រេងចម្រុះ។

សូមមើលខាងក្រោមសម្រាប់ទិដ្ឋភាពទូទៅនៃការកាន់កាប់កំពូលរបស់ SDIV ដោយប្រើឧបករណ៍ TipRanks' Holdings ។

ហានិភ័យដែលត្រូវពិចារណា

ខណៈពេលដែលទិន្នផល 14.5% របស់ SDIV គឺពិបាកក្នុងការផ្តួល ETF នេះមិនមែនដោយគ្មានហានិភ័យរបស់វាដែលអ្នកវិនិយោគគួរតែដឹងនោះទេ។ ហានិភ័យទាំងនេះកើតចេញពីការអនុវត្តរបស់មូលនិធិកាលពីពេលថ្មីៗនេះ ដែលខ្ញុំនឹងគូសបញ្ជាក់នៅផ្នែកបន្ទាប់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដូចដែលអ្នកអាចមើលឃើញពីបញ្ជីនៃការកាន់កាប់ខាងលើ មិនមានឈ្មោះ Blue-chip ច្រើននៅទីនេះទេ។

នៅពេលដែលភាគហ៊ុនទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់នេះ ក្នុងករណីជាច្រើន វាអាចជាសញ្ញាមួយថាមានអ្វីមួយខុស ហើយទីផ្សារមិនជឿថាការចែកភាគលាភមាននិរន្តរភាពនោះទេ។ ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនមិនបានកំណត់ឱ្យមានទិន្នផលភាគលាភ 14% ទេ ដូច្នេះក្នុងករណីជាច្រើន ទិន្នផលខ្ពស់បែបនេះអាចជាសញ្ញានៃការធ្លាក់ចុះតម្លៃភាគហ៊ុន។

វាទៅដោយមិននិយាយ ប៉ុន្តែអ្នកវិនិយោគចង់ស្វែងរកភាគហ៊ុនដែលមានទិន្នផលភាគលាភដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ ដោយសារតែការទូទាត់ភាគលាភកើនឡើងពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ មិនមែនដោយសារតែតម្លៃភាគហ៊ុនកំពុងធ្លាក់ចុះតាមពេលវេលានោះទេ។

ការក្រឡេកមើលការកាន់កាប់មួយចំនួនរបស់ SDIV បង្ហាញពីចំណុចនេះ។ ភាគហ៊ុនរបស់ Golden Ocean បានធ្លាក់ចុះជិត 75% ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ ខណៈដែលភាគហ៊ុនរបស់ Omega Healthcare Investors បានធ្វើបានល្អជាង ប៉ុន្តែនៅតែបាត់បង់ 4.7% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នានេះ។

វិនិយោគិនដែលបានដេញតាមទិន្នផលខ្ពស់នៅក្នុងឈ្មោះទាំងនេះមិនត្រឹមតែធ្វើឱ្យទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក្នុងករណី Golden Ocean ក៏បានបាត់បង់ប្រាក់ដើមយ៉ាងច្រើនផងដែរ។

Omega Healthcare Investors និង Golden Ocean មានលក្ខណៈពិសេស Smart Scores នៃ 5 និង 7 ក្នុងចំណោម 10 រៀងៗខ្លួន ដូច្នេះទីផ្សារគឺអព្យាក្រឹតចំពោះការរំពឹងទុករបស់ពួកគេពីទីនេះ។ Smart Score គឺជាប្រព័ន្ធវាយតម្លៃភាគហ៊ុនបរិមាណកម្មសិទ្ធិរបស់ TipRank ដែលវាយតម្លៃភាគហ៊ុនលើកត្តាទីផ្សារចំនួនប្រាំបីផ្សេងគ្នា ដូចជាការវាយតម្លៃអ្នកវិភាគ Wall Street ប្រតិបត្តិការខាងក្នុងសាជីវកម្ម សកម្មភាពមូលនិធិការពារហានិភ័យ និងច្រើនទៀត។ ភាគហ៊ុនដែលមានពិន្ទុឆ្លាតវៃចាប់ពី 8 ឡើងទៅទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ "ដំណើរការ" ។

ការសម្តែងរបស់ SDIV 

SDIV កំពុងតែយឺតយ៉ាវទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំជាមួយនឹងការខាតបង់ 3.7% ធៀបនឹងការកើនឡើង 1.3% សម្រាប់ S&P 500។ SDIV ក៏បានបាត់បង់ 26.4% ក្នុងឆ្នាំ 2022 ដែលអាក្រក់ជាង S&P 500 បន្តិច។

ក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំកន្លងមកនេះ SDIV ធ្លាក់ចុះ 63.5% ហើយក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ វាធ្លាក់ចុះ 67%។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ S&P 500 កើនឡើង 38.8% និង 147.5% ក្នុងរយៈពេល 10 និង XNUMX ឆ្នាំកន្លងមក។

ដូច្នេះ ខណៈពេលដែលម្ចាស់ភាគហ៊ុន SDIV បានប្រមូលប្រាក់ភាគលាភដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញមួយចំនួនក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំមកនេះ តម្លៃនៃការវិនិយោគរបស់ពួកគេបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងតាមពេលវេលា និងធ្វើឱ្យទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។ វិនិយោគិនក៏ត្រូវបង់សមាមាត្រចំណាយ 0.58% ជារៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងអំឡុងពេលនេះ។

វិនិយោគិន Takeway

ការទូទាត់ភាគលាភ 14.5% ដ៏ធំរបស់ SDIV មានភាពទាក់ទាញខ្លាំងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល ហើយកាលវិភាគទូទាត់ប្រចាំខែរបស់វាធ្វើឱ្យមានការទាក់ទាញខ្លាំង។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មិនមានការកាន់កាប់បន្ទះឈីបពណ៌ខៀវច្រើននៅទីនេះទេ ហើយដំណើរការរបស់ ETF ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ មិនមានភាពអស្ចារ្យនោះទេ។

នេះមិនមែនមានន័យថា ETF មិនអាចដំណើរការលើសពីនេះទេ ហើយ SDIV ក៏សមនឹងទទួលបានឥណទានសម្រាប់ការសងប្រចាំខែរយៈពេល 11 ឆ្នាំរបស់ខ្លួន ប៉ុន្តែវិនិយោគិនគួរតែដឹងពីហានិភ័យដែលអាចកើតមាន។

នេះជាមូលហេតុដែលវិនិយោគិនដែលចាប់អារម្មណ៍លើ SDIV និងក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណូលសំខាន់ៗមួយចំនួនពីផលប័ត្ររបស់ពួកគេជារៀងរាល់ខែ នឹងត្រូវបានបម្រើឱ្យល្អបំផុតដែលធ្វើឱ្យ SDIV ជាផ្នែកមួយនៃផលប័ត្រដែលមានលក្ខណៈចម្រុះ។ ជាឧទាហរណ៍ វិនិយោគិនអាចបង្កើនទិន្នផលនៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេដោយបន្ថែមការបែងចែកចំណែកតូចមួយរបស់វាទៅ SDIV ប៉ុន្តែខ្ញុំនឹងមានការប្រុងប្រយ័ត្នក្នុងការធ្វើការបែងចែកធំទៅវាដោយផ្អែកលើកត្តាដែលបានពិភាក្សាខាងលើ។

ការបង្ហាញ