ហានិភ័យគឺចេញពីតុ
ហានិភ័យ អានុភាព និងការរំពឹងទុកអាចត្រូវបានចាត់ទុកថាជាពាក្យគន្លឹះសម្រាប់ឆ្នាំ 2021 ដោយសារសាច់ប្រាក់លើសពីការជំរុញកូវីដបានចូលក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន និងប្រព័ន្ធអេកូគ្រីប។ ទ្រព្យសម្បត្តិហិរញ្ញវត្ថុបែបប្រពៃណីជាច្រើនបានត្រលប់ទៅកម្រិតមុនកូវីដរបស់ពួកគេវិញ ដូចជា Ark Innovation ETF ភាគហ៊ុនសាធារណៈដូចជា Coinbase និងភាគហ៊ុនជីកយករ៉ែ Bitcoin ធ្វើឱ្យមានកម្រិតទាបគ្រប់ពេលវេលា។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ Bitcoin នៅតែកើនឡើងប្រហែល 5x ពីកម្រិតទាបនៃ Covid របស់វា។
ការណែនាំអំពីនិស្សន្ទវត្ថុគឺជាផ្នែកមួយដ៏ធំនៃដំណើរការកើនឡើងនៅឆ្នាំ 2021 ដែលអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនទទួលយកហានិភ័យបន្ថែម និងការរំពឹងទុក។ ផ្លូវមួយគឺការប្រាក់បើកចំហនាពេលអនាគត ចំនួនសរុបនៃមូលនិធិ (តម្លៃដុល្លារអាមេរិក) ដែលបានបែងចែកនៅក្នុងកិច្ចសន្យាអនាគតបើកចំហ។
ការរត់គោនៅឆ្នាំ 2021 បានឃើញ 72% នៃវត្ថុបញ្ចាំទាំងអស់ដែលប្រើសម្រាប់ការប្រាក់បើកចំហនាពេលអនាគតគឺ រឹមគ្រីប ពោលគឺ BTC ។ ដោយសារទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋានមានភាពប្រែប្រួល វានឹងបន្ថែមភាពប្រែប្រួល និងហានិភ័យបន្ថែមទៀតដល់ទីតាំងអានុភាព។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នៅពេលដែលឆ្នាំ 2022 ខិតមកជិត ហើយហានិភ័យបានដួលរលំ វិនិយោគិនបានប្រើប្រាស់តិចតួចបំផុត 34% នៃរឹមនៅក្នុងគ្រីបតូ។ ផ្ទុយទៅវិញ ពួកគេបានប្តូរទៅ fiat ឬ stabilitycoin ដើម្បីការពារភាពប្រែប្រួល ដោយសារឧបករណ៍ទាំងពីរមិនប្រែប្រួលតាមធម្មជាតិ។ រឹម Crypto មានតិចជាង 40% ចាប់តាំងពី លូណាដួលរលំដែលបង្ហាញពីការបិទហានិភ័យ និងបាននៅដដែលសម្រាប់រយៈពេលដែលនៅសល់នៃឆ្នាំ 2022។
ភាពខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំងនាពេលអនាគតរវាង 2021 និង 2022
អត្រាប្តូរប្រាក់ជាអចិន្ត្រៃយ៍ក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2021 គឺជាអ្នកវិនិយោគជាចម្បងដែលមានរយៈពេលយូរ ហើយបង្ហាញថាវិនិយោគិនមានសុទិដ្ឋិនិយមកាន់តែខ្លាំងឡើងលើ BTC ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អត្រាការផ្តល់មូលនិធិនៅឆ្នាំ 2022 ត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរបន្តិចបើធៀបនឹងឆ្នាំ 2021។
អត្រាមូលនិធិជាមធ្យម (គិតជា %) កំណត់ដោយការផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់កិច្ចសន្យាអនាគតជារៀងរហូត។ នៅពេលដែលអត្រាគឺវិជ្ជមាន មុខតំណែងវែងៗត្រូវបង់មុខតំណែងខ្លីៗ។ ផ្ទុយទៅវិញ នៅពេលដែលអត្រាគឺអវិជ្ជមាន មុខតំណែងខ្លីៗត្រូវបង់មុខតំណែងវែង។
ការបន្លិចគឺជាតំបន់នៅពេលដែលអ្នកវិនិយោគមានទិសដៅផ្ទុយ និងកាត់បន្ថយទីផ្សារ។ វាកើតឡើងស្របគ្នានឹងព្រឹត្តិការណ៍សត្វស្វាខ្មៅ។ Covid, ប្រទេសចិនហាមឃាត់ BTC, Luna, និងការដួលរលំ FTX បានឃើញបុព្វលាភខោខ្លីដ៏ធំ។ នេះជាធម្មតាមានកម្រិតទាបនៅក្នុងវដ្តសម្រាប់ BTC ឬបាតក្នុងស្រុក ខណៈដែលអ្នកវិនិយោគព្យាយាមផ្ញើ BTC ឱ្យទាបតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។
ជាលទ្ធផលនៃអានុភាពតិចនៅក្នុងទីផ្សារ ការទូទាត់សាច់ប្រាក់ក្នុងឆ្នាំ 2022 ត្រូវបានបិទបើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំ 2021 ដែលវិនិយោគិនត្រូវបានរំលាយរាប់ពាន់លានដុល្លារនៅដើមឆ្នាំ 2021។ 2022 ឥឡូវនេះមានតែរាប់លាននាក់ប៉ុណ្ណោះ។
ភាពប្រែប្រួល និងការដាក់បុព្វលាភជម្រើសបានធ្លាក់ចុះ
Implied Volatility (IV) គឺជាការរំពឹងទុករបស់ទីផ្សារនៃភាពប្រែប្រួល។ ដោយគិតពីតម្លៃនៃជម្រើស យើងអាចដោះស្រាយសម្រាប់ការប្រែប្រួលដែលរំពឹងទុកនៃទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។
យូរៗទៅ ការមើល At-The-Money (ATM) IV ផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពធម្មតានៃការរំពឹងទុកនៃការប្រែប្រួល ដែលជារឿយៗនឹងកើនឡើង និងធ្លាក់ចុះជាមួយនឹងការប្រែប្រួល និងអារម្មណ៍ទីផ្សារ។ ម៉ែត្រនេះបង្ហាញពី ATM IV សម្រាប់កិច្ចសន្យាជម្រើសដែលផុតកំណត់ 1 សប្តាហ៍ចាប់ពីថ្ងៃនេះ។
បន្ទាប់ពីឆ្នាំដ៏ច្របូកច្របល់នៃឆ្នាំ 2022 ប្រព័ន្ធអេកូ Bitcoin កំពុងត្រងចូលទៅក្នុងខែធ្នូដែលស្ងាត់។ ភាពប្រែប្រួលនៃជម្រើសបានដួលរលំ ដែលបានកើតឡើងបន្ទាប់ពីព្រឹត្តិការណ៍ swan ខ្មៅនីមួយៗ ដែលបច្ចុប្បន្នមានកម្រិតទាបរយៈពេលច្រើនឆ្នាំ 40% ។
តារាងនេះបង្ហាញពីសមាមាត្រដាក់/ហៅសម្រាប់ទីផ្សារជម្រើស ដែលបង្ហាញសម្រាប់ការចាប់អារម្មណ៍បើកចំហ (ក្រហម) និងបរិមាណជួញដូរ (ពណ៌ខៀវ)។
នៅពេលដែលហានិភ័យ និងភាពប្រែប្រួលកើតឡើង ការដាក់ទំនោរនឹងត្រូវបានដាក់នៅតម្លៃបុព្វលាភខ្ពស់ ដែលអាចមើលឃើញខាងក្រោម។ បន្ទាប់ពី Luna និង ការដួលរលំ FTXបុព្វលាភសម្រាប់ការដាក់ជម្រើសបានធ្លាក់ចុះ ដែលក៏ជាសូចនាករដ៏ល្អក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះនេះ។
ការលក់រាយទទួលបានការរក្សាខ្លួនឯង
ការផ្គត់ផ្គង់ Illiquid ទើបតែឆ្លងកាត់ 15 លានកាក់ដែលផ្ទុកនៅក្នុងកាបូបផ្ទុកត្រជាក់ ឬក្តៅ។ ដោយសារការផ្គត់ផ្គង់ចរាចរនៃ BTC មានចំនួនប្រហែល 19.2 លាន វានឹងបង្កើតបាន 78% នៃកាក់ទាំងអស់នៅក្នុងការផ្គត់ផ្គង់ចរាចរដែលគ្រប់គ្រងដោយអង្គភាព illiquid ។
ការគ្រប់គ្រងខ្លួនឯងគឺជាការផ្តោតសំខាន់មួយដោយសារតែការដួលរលំនៃ FTX ហើយក្នុងរយៈពេល XNUMX ខែកន្លងមកនេះ អត្រានៃការផ្លាស់ប្តូរការផ្គត់ផ្គង់វត្ថុរាវគឺខ្ពស់បំផុតក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំដែលបង្ហាញថាកាក់កំពុងចាកចេញពីការផ្លាស់ប្តូរ។
ការយល់ដឹងអំពីវិនិយោគិនដែលដកកាក់របស់ពួកគេចេញពីការផ្លាស់ប្តូរគឺធ្វើឡើងតាមរយៈម៉ែត្រ បរិមាណផ្ទេរសុទ្ធពី/ទៅការផ្លាស់ប្តូរ បំបែកតាមទំហំ។
ការជ្រើសរើសក្រោម $100k insinuates ប្រតិបត្តិការលក់រាយ ដែលឃើញថា $160m ត្រូវបានដកចេញក្នុងឱកាសជាច្រើនក្នុងអំឡុងពេល FTX ដួលរលំ ហើយថ្មីៗនេះ ការដកប្រាក់មួយចំនួនធំពី Binance សប្តាហ៍ដែលចាប់ផ្តើមនៅថ្ងៃទី 12 ខែធ្នូ។
ការចាកចេញដ៏ធំនៃកាក់ចាកចេញពី Binance
Binance បានឃើញ ការហូរចេញកាក់ដែលមិនធ្លាប់មានពីមុនមកក្នុងសប្តាហ៍នេះ។ចាកចេញពីការផ្លាស់ប្តូររបស់ពួកគេ។ ភស្តុតាងនៃទុនបំរុងរបស់ពួកគេបានធ្លាក់ចុះចំនួន 3.5 ពាន់លានដុល្លារ ខណៈដែលការដកសញ្ញាសម្ងាត់ដែលមានមូលដ្ឋានលើ Ethereum មានចំនួនជាង 2 ពាន់លានដុល្លារ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ពួកគេបានគ្រប់គ្រងការប្រោសលោះ និងការដកប្រាក់យ៉ាងរលូន។
Binance បានប្រឈមមុខនឹងលំហូរចេញនៃស្ថេរភាពដ៏ធំបំផុត (BUSD + USDT + USDC) ក្នុងរយៈពេល 24 ម៉ោងដែលស្មើនឹង 2.159 ពាន់លានដុល្លារ។
Binance បានឃើញជាង 65,000 BTC ចាកចេញពីការផ្លាស់ប្តូររបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេលប្រាំពីរថ្ងៃកន្លងមកនេះ។ ខណៈពេលដែលសមតុល្យប្តូរប្រាក់របស់វាថយចុះ ពួកគេនៅតែរក្សាបានប្រហែល 3% នៃការផ្គត់ផ្គង់ Bitcoin នៅលើការផ្លាស់ប្តូរ - ដូចជាការផ្គត់ផ្គង់ Bitcoin នៅលើការផ្លាស់ប្តូរធ្លាក់ចុះក្រោម 12% ជាលើកដំបូងចាប់តាំងពីខែមករា 2018 ។
ប្រភព៖ https://cryptoslate.com/market-reports/bitcoin-deep-dive-15m-btc-in-self-custody-as-binance-withdrawals-peak-derivatives-switch-to-risk-off/