Bitcoin នៅលើខ្សែសង្វាក់ជ្រមុជទឹកជ្រៅ: BTC ធ្លាក់ចុះក្រោមតម្លៃអគ្គិសនីសកល

មន្ត្រីរបស់ Fed ត្រូវបានហាមឃាត់មិនឱ្យនិយាយមុនការប្រកាសអំពីមូលនិធិ Fed នៅសប្តាហ៍ក្រោយ។ វិនិយោគិនត្រូវបានទុកអោយពិចារណាលើការកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់របស់សហរដ្ឋអាមេរិកសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024។ ខណៈខែធ្នូ ឆ្នាំ 2023 អត្រា Fed Funds Rate Futures មានតម្លៃ 4.5%, ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2024 បច្ចុប្បន្នមានតម្លៃ 3.5% ។ ការកាត់បន្ថយអត្រាការឈ្លានពានបានកើតឡើងនៅសប្តាហ៍នេះ។

Jerome Powell និងគោលបំណងចម្បងរបស់ Fed គឺដើម្បីគ្រប់គ្រងអតិផរណា និងរឹតបន្តឹងលក្ខខណ្ឌសារពើពន្ធ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ចាប់តាំងពីពាក់កណ្តាលខែតុលា លក្ខខណ្ឌហិរញ្ញវត្ថុបានធូរស្រាល ដោយសារទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណបានធ្លាក់ចុះ ការរីករាលដាលនៃឥណទានបានរឹតបន្តឹង និងដាក់បញ្ច្រាសទៅកម្រិតជាច្រើនទសវត្សរ៍ ខណៈដែលភាគហ៊ុនបានកើនឡើង។ ការរីករាលដាលរវាងទិន្នផល 84 និង XNUMX ឆ្នាំបានបិទទៅធំទូលាយថ្មីនៃ -XNUMXbps ។

ថ្ងៃទី 9 ខែធ្នូបានឃើញទិន្នន័យ PPI អាក្រក់ជាងការរំពឹងទុក ជាមួយនឹងការធ្វើតេស្តពិតប្រាកដសម្រាប់ទីផ្សាររតនាគារនឹងធ្វើតាមរបាយការណ៍ CPI នៅសប្តាហ៍ក្រោយ។ អាស្រ័យលើលទ្ធផល CPI ការដំឡើងអត្រាមូលនិធិរបស់ Fed អាចផ្លាស់ប្តូរ ដែលបច្ចុប្បន្នឃើញប្រូបាប៊ីលីតេ 75% នៃការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ 50bps ដែលយកអត្រាមូលនិធិ Fed ទៅ 4.25-4.50% ។

ការលំបាករបស់ Bitcoin បានកែតម្រូវ 7.32% នៅព្រឹកថ្ងៃទី 6 ខែធ្នូ ដែលជាការកែតម្រូវអវិជ្ជមានដ៏ធំបំផុតចាប់តាំងពីខែកក្កដា ឆ្នាំ 2021 ដែលបានឃើញការកែតម្រូវជាង 20% ដោយសារតែប្រទេសចិនបានហាមឃាត់ Bitcoin នៅរដូវក្តៅមុន ដែលជាលទ្ធផលនៃអ្នករុករករ៉ែមិនត្រូវបានដោតជាប់ ហើយអត្រា hash ធ្លាក់ចុះដល់ 84EH/s . 

ការធ្លាក់ចុះនៃការលំបាកក្នុងការជីកយករ៉ែនឹងឃើញការធូរស្រាលលើមុខអ្នករុករករ៉ែ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការផ្តល់ជំនួយនេះអាចមានរយៈពេលខ្លី ដោយសារអត្រា hash បានចាប់ផ្តើមរួចហើយដើម្បីពិនិត្យមើលឡើងវិញដល់កម្រិតប្រហែល 250EH/s ។

ចាប់តាំងពីការហាមឃាត់របស់ប្រទេសចិនកាលពីរដូវក្តៅមុន ការលំបាកក្នុងការជីកយករ៉ែ និងអត្រា hash បានកើនឡើងសរុបចំនួន 3x ដែលបង្ហាញពីសុវត្ថិភាពរយៈពេលវែងរបស់ Bitcoin មិនដែលខ្លាំងជាងនេះទេ។ 

គំរូដែលបង្កើតឡើងដោយ Charles Edwards (Capriole Investments) លើគំរូតម្លៃអគ្គិសនី និងផលិតកម្ម Bitcoin ដើម្បីកំណត់ថាតើវាមានតម្លៃប៉ុន្មានក្នុងការផលិត Bitcoin មួយ។

គំរូនេះបានផ្តល់នូវជាន់ដ៏អស្ចារ្យមួយសម្រាប់តម្លៃ Bitcoin ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ហើយមានតែរយៈពេល XNUMX ប៉ុណ្ណោះក្នុងប្រវត្តិសាស្រ្ត Bitcoins ដែលមានតម្លៃទាបជាងតម្លៃអគ្គិសនី Bitcoin សកល។

ពេលវេលាចុងក្រោយបំផុត អេ តម្លៃ Bitcoin បានធ្លាក់ចុះតាមរយៈគំរូគឺ covid ហើយឥឡូវនេះក្នុងអំឡុងពេលដួលរលំ FTX តម្លៃគឺទាបជាងតម្លៃអគ្គិសនី Bitcoin សកលសម្រាប់ភាគច្រើននៃខែវិច្ឆិកាប្រហែល $ 16.9K ហើយបានធ្លាក់ចុះនៅក្រោមវាម្តងទៀត។

គំរូស្រដៀងគ្នានេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយ Hans Hague បានយកគំរូតាមគំនិតនៃគំរូតំរែតំរង់ការលំបាក។ តាមរយៈការបង្កើតគំរូតំរែតំរង់កំណត់ហេតុដោយការលំបាក និងទីផ្សារ គំរូនេះដំណើរការចេញនូវការចំណាយទាំងអស់សម្រាប់ផលិត bitcoin មួយ។

តម្លៃនៃការផលិត Bitcoin មួយបច្ចុប្បន្នគឺ $18,872 ដែលខ្ពស់ជាងតម្លៃ Bitcoin បច្ចុប្បន្ន។ តម្លៃ Bitcoin បានធ្លាក់ចុះក្រោមគំរូតំរែតំរង់ក្នុងអំឡុងពេលការដួលរលំ FTX នៅថ្ងៃទី 15 ខែវិច្ឆិកា និងជាលើកដំបូងចាប់តាំងពីទីផ្សារខ្លាឃ្មុំឆ្នាំ 2019-20 ដែលជាតំបន់តម្លៃជ្រៅសម្រាប់ Bitcoin ។

ពិន្ទុនិន្នាការកកកុញគឺជាសូចនាករដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីទំហំដែលទាក់ទងនៃអង្គភាពដែលកំពុងប្រមូលកាក់យ៉ាងសកម្មនៅលើខ្សែសង្វាក់ទាក់ទងនឹងការកាន់កាប់ BTC របស់ពួកគេ។ មាត្រដ្ឋាននៃពិន្ទុនិន្នាការបង្គរតំណាងឱ្យទំហំសមតុល្យរបស់អង្គភាព (ពិន្ទុចូលរួមរបស់ពួកគេ) និងចំនួនកាក់ថ្មីដែលពួកគេបានទទួល/លក់ក្នុងខែមុន (ពិន្ទុផ្លាស់ប្តូរសមតុល្យរបស់ពួកគេ)។

ពិន្ទុនិន្នាការបង្គរជិត 1 បង្ហាញថា សរុបទៅ អង្គភាពធំជាង (ឬផ្នែកធំនៃបណ្តាញ) កំពុងកកកុញ ហើយតម្លៃជិត 0 បង្ហាញថាពួកគេកំពុងចែកចាយ ឬមិនប្រមូលផ្តុំ។ នេះផ្តល់នូវការយល់ដឹងអំពីទំហំសមតុល្យនៃអ្នកចូលរួមទីផ្សារ និងអាកប្បកិរិយាប្រមូលផ្តុំរបស់ពួកគេក្នុងខែចុងក្រោយ។

គូសបញ្ជាក់ខាងក្រោមគឺជាករណីដែលការសរសេរ Bitcoin បានកើតឡើងខណៈពេលដែលអ្នកវិនិយោគ Bitcoin កំពុងកកកុញ។ ការដួលរលំ FTX ដែលបានផ្ញើ Bitcoin ចុះមកត្រឹម $15.5k បានឃើញចំនួនដូចគ្នានៃការប្រមូលផ្តុំដែលបានលេចឡើងក្នុងអំឡុងពេល លូណាដួលរលំ, covid និងបាតនៃទីផ្សារខ្លាឃ្មុំឆ្នាំ 2018 ។

ពិន្ទុនិន្នាការបង្គរតាមក្រុមមានការវិភាគតាមក្រុមនីមួយៗ ដើម្បីបង្ហាញពីកម្រិតនៃការប្រមូលផ្តុំ និងការចែកចាយពេញមួយឆ្នាំ 2022 ដែលបច្ចុប្បន្នស្ថិតក្នុងរយៈពេលដ៏សំខាន់នៃការប្រមូលផ្តុំពីក្រុមទាំងអស់អស់រយៈពេលជាងមួយខែដែលមិនធ្លាប់មានក្នុងឆ្នាំ 2022។ វិនិយោគិនមើលឃើញពីតម្លៃ។

ដោយសារតែអាកាសធាតុម៉ាក្រូ និងអារម្មណ៍ទូទៅ ហានិភ័យជាច្រើនត្រូវបានដកចេញពីទីផ្សារ ជាក់ស្តែងនៅក្នុងនិស្សន្ទវត្ថុ Bitcoin ។

ការចាប់អារម្មណ៍បើក Bitcoin លើ Binance ឥឡូវនេះត្រលប់ទៅកម្រិតខែកក្កដាវិញ។ ការប្រាក់បើកចំហនាពេលអនាគតគឺជាមូលនិធិសរុបដែលបានបែងចែកនៅក្នុងកិច្ចសន្យាអនាគតបើកចំហ។ ជាង 35K BTC ត្រូវបានលុបចោលចាប់ពីថ្ងៃទី 5 ខែធ្នូ ដែលស្មើនឹង $595m; នេះគឺជាការថយចុះ 30% OI ។

អានុភាពតិចនៅក្នុងប្រព័ន្ធ កាន់តែប្រសើរ។ នេះ​អាច​ត្រូវ​បាន​គណនា​ដោយ​សមាមាត្រ​អានុភាព​ប៉ាន់ស្មាន​អនាគត (ELR)។ ELR ត្រូវបានកំណត់ជាសមាមាត្រនៃការប្រាក់បើកចំហនៅក្នុងកិច្ចសន្យានាពេលអនាគត និងសមតុល្យនៃការផ្លាស់ប្តូរដែលត្រូវគ្នា។ ELR ត្រូវបានកាត់បន្ថយពីកម្រិតកំពូលរបស់វាពី 0.41 ទៅ 0.3; ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ នៅដើមឆ្នាំ 2022 វាគឺនៅកម្រិត 0.2 ហើយនៅតែមានអានុភាពជាច្រើនត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងប្រព័ន្ធអេកូ។

Implied Volatility គឺជាការរំពឹងទុករបស់ទីផ្សារនៃភាពប្រែប្រួល។ ដោយគិតពីតម្លៃនៃជម្រើស យើងអាចដោះស្រាយសម្រាប់ការប្រែប្រួលដែលរំពឹងទុកនៃទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។ ជាផ្លូវការ ភាពប្រែប្រួលដោយបង្កប់ន័យ (IV) គឺជាជួរគម្លាតស្តង់ដារមួយនៃចលនាដែលរំពឹងទុកនៃតម្លៃទ្រព្យសកម្មក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ។

ការមើលតាមលុយ (ATM) IV តាមពេលវេលាផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពធម្មតានៃការរំពឹងទុកនៃការប្រែប្រួល ដែលជារឿយៗនឹងកើនឡើង និងធ្លាក់ចុះជាមួយនឹងការប្រែប្រួល និងអារម្មណ៍ទីផ្សារ។ រង្វាស់នេះបង្ហាញពីភាពប្រែប្រួលដែលបង្កប់ន័យ ATM សម្រាប់កិច្ចសន្យាជម្រើសដែលផុតកំណត់មួយសប្តាហ៍ចាប់ពីថ្ងៃនេះ។

ស្រដៀងគ្នាទៅនឹងការដួលរលំ Luna ត្រឡប់មកវិញនៅក្នុងខែមិថុនាភាពប្រែប្រួល Bitcoin បានធ្លាក់ចុះបន្ទាប់ពី ការបំផ្ទុះ FTX, កម្រិតទាបពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

សមាមាត្រផ្គត់ផ្គង់ Stablecoin (SSR) គឺជាសមាមាត្ររវាងការផ្គត់ផ្គង់ Bitcoin និងការផ្គត់ផ្គង់ stablecoins តំណាងនៅក្នុង BTC ឬ៖ Bitcoin Market cap / Stablecoin Market cap ។ យើងប្រើកាក់ថេរខាងក្រោមសម្រាប់ការផ្គត់ផ្គង់៖ USDT, TUSD, USDC, USDP, GUSD, DAI, SAI និង BUSD ។

នៅពេលដែល SSR មានកម្រិតទាប ការផ្គត់ផ្គង់កាក់ថេរបច្ចុប្បន្នមាន "អំណាចទិញ" បន្ថែមទៀតដើម្បីទិញ BTC ។ វាគឺជាប្រូកស៊ីសម្រាប់យន្តការផ្គត់ផ្គង់/តម្រូវការរវាង BTC និង USD។

សមាមាត្របច្ចុប្បន្នឈរនៅ 2.34 ដែលជាកម្រិតទាបបំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2018 ខណៈពេលដែល SSR ស្ថិតនៅសមាមាត្រនៃ 6 ក្នុងខែមករា ឆ្នាំ 2022។ និន្នាការសមាមាត្រធ្លាក់ចុះនៅពេលដែលការកើនឡើងនៃអំណាចទិញស្ថិរភាពនៅតែបន្ត។

ខណៈពេលដែលការផ្លាស់ប្តូរទីតាំងអំណាចសុទ្ធនៃការទិញប្តូរគាំទ្រនេះ តារាងនេះបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរ 30 ថ្ងៃនៃស្ថេរភាពការទិញកាក់នៅលើការផ្លាស់ប្តូរ។ វាពិចារណាលើការផ្លាស់ប្តូររយៈពេល 30 ថ្ងៃនៅក្នុងការផ្គត់ផ្គង់កាក់ថេរសំខាន់ៗនៅលើការផ្លាស់ប្តូរ (USDT, USDC, BUSD, និង DAI) និងដកការផ្លាស់ប្តូរ 30 ថ្ងៃដែលតំណាងដោយ USD នៅក្នុងលំហូរ BTC និង ETH ។

តម្លៃវិជ្ជមានបង្ហាញពីបរិមាណ USD ដ៏សំខាន់ ឬកើនឡើងនៃកាក់ថេរដែលហូរចូលទៅក្នុងការផ្លាស់ប្តូរទាក់ទងនឹង BTC + ETH ក្នុងរយៈពេល 30 ថ្ងៃចុងក្រោយ។ ជាទូទៅវាបង្ហាញពីអំណាចទិញដែលមាននិក្ខេបបទដែលមានស្ថេរភាពបន្ថែមទៀតដែលមាននៅលើការផ្លាស់ប្តូរទាក់ទងនឹងទ្រព្យសម្បត្តិសំខាន់ពីរ។

ក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំកន្លងមកនេះ កម្លាំងទិញស្ថិរភាពកាក់បានកើនឡើងត្រឹមតែជាងប្រាំពីរពាន់លាននៃកម្លាំងទិញសម្រាប់ស្ថិរភាពកាក់ ដែលនិន្នាការទៅកម្រិតខ្ពស់បំផុតដែលបានឃើញចុងក្រោយចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំ។