ការស្រាវជ្រាវ FTX និង Alameda ដួលរលំព្រឹត្តិការណ៍សោកសៅប៉ុន្តែ 'ល្អសម្រាប់រយៈពេលយូរ' និយាយថាដៃគូគ្រប់គ្រង DWF Labs

ខណៈពេលដែលការដួលរលំនៃការផ្លាស់ប្តូរគ្រីបតូ FTX និងសាខារបស់ខ្លួន Alameda Research ត្រូវបានគេគិតថាបានធ្វើឱ្យអ្នកលេងគ្រីបតូជាច្រើន រួមទាំងអ្នកបង្កើតទីផ្សារស្ថិតក្នុងស្ថានភាពដ៏អាក្រក់បំផុត នេះបើយោងតាមលោក Andrei Grachev ដៃគូគ្រប់គ្រងនៅ DWF Labs ឧប្បត្តិហេតុនេះប្រហែលជាបានជួយ " បណ្តេញក្រុមហ៊ុនដែលមិនមាននិរន្តរភាពគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីប្រតិបត្តិការក្នុងអំឡុងពេលព្យុះ។ ជាលទ្ធផល "ទីផ្សារនឹងមានសុខភាពល្អ" ទៅមុខ។

សិល្បៈនៃការបង្កើតទីផ្សារ

ក្រៅពីកម្ចាត់កីឡាករខ្សោយ។ Andrei Grachev បានស្នើនៅក្នុងការឆ្លើយតបជាលាយលក្ខណ៍អក្សរចំពោះសំណួរពី Bitcoin.com News ថាការដួលរលំនៃអ្នកលេងឧស្សាហកម្មគ្រីបតូសំខាន់ៗដូចជា FTX និង Terra បានបង្ហាញពីសារៈសំខាន់នៃការអនុម័តវិធានការដែលការពារអ្នកប្រើប្រាស់។ វិធានការមួយបែបនោះ ដែលអាចត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយអ្នកបង្កើតទីផ្សារទ្រព្យសកម្មឌីជីថលសកលដូចជា មន្ទីរពិសោធន៍ DWFអ្វីដែលគេហៅថាប្រព័ន្ធការពារបូមនិងចាក់សំរាម។ គ្រោងការណ៍នេះគឺជាបច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៅទូទាំងការផ្លាស់ប្តូរ។

ទន្ទឹមនឹងនេះ លោក Grachev ក៏បានចែករំលែកទស្សនៈរបស់គាត់លើប្រធានបទដែលមានចាប់ពីការយល់ខុសអំពីអ្នកបង្កើតទីផ្សារ រហូតដល់របៀបដែលការបង្កើតទីផ្សារខុសគ្នារវាងការផ្លាស់ប្តូរកណ្តាល (CEXs) និងការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ។ ខាងក្រោមនេះគឺជាការឆ្លើយតបរបស់ដៃគូគ្រប់គ្រងចំពោះសំណួរដែលនៅសល់ពី Bitcoin.com News ។

ព័ត៌មាន Bitcoin.com (BCN)៖ តើអ្នកអាចកំណត់ដោយសង្ខេបអំពីការបង្កើតទីផ្សារ ក៏ដូចជាតើមានអ្វីកើតឡើងនៅពេលអ្នកប្រើប្រាស់ទិញទ្រព្យសកម្មគ្រីបតូនៅលើការផ្លាស់ប្តូរកណ្តាល ឬលក់វានៅលើការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ?

Andrei Grachev (AG)៖ អ្នកបង្កើតទីផ្សារបង្កើតទីផ្សាររាវ សម្រង់សៀវភៅបញ្ជាទិញ (ដាក់បញ្ជាទិញ និងលក់ដែនកំណត់ក្នុងសៀវភៅលំដាប់) និងរក្សាការរីករាលដាល។ នៅក្នុងពាក្យសាមញ្ញ - អ្នកបង្កើតទីផ្សារបង្កើតទីផ្សារដែលអាចជួញដូរបាន។ [ការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ] DEXs (ជាពិសេសអ្នកបង្កើតទីផ្សារស្វ័យប្រវត្តិដែលមានមូលដ្ឋានលើ) មានកម្រិតបន្តិចនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃឧបករណ៍បង្កើតទីផ្សារ ប៉ុន្តែសូម្បីតែនៅទីនេះ - អ្នកបង្កើតទីផ្សាររក្សាកម្រិតសាច់ប្រាក់គ្រប់គ្រាន់នៅទូទាំង AMM [អ្នកបង្កើតទីផ្សារស្វ័យប្រវត្តិ] អាង និងធ្វើមួយចំនួន ការងារបន្ថែមដើម្បីរក្សាកម្រិតតម្លៃដូចគ្នានៅទូទាំងការផ្លាស់ប្តូរកណ្តាល និងវិមជ្ឈការ។

ដោយសារតែអ្នកបង្កើតទីផ្សាររកលុយបានដោយការរីករាលដាលរវាងការដេញថ្លៃ និងសួរតម្លៃ ដោយផ្អែកលើសំណើដែលបានផ្តល់ឱ្យ ក្រុមហ៊ុនផលិតទីផ្សារនឹងលក់សញ្ញាសម្ងាត់នៅលើ Coinbase នូវចំណុចមួយចំនួន (bps) ខ្ពស់ជាងនៅលើ DEX ហើយលក់ សញ្ញាសម្ងាត់នៅលើ DEX ពីរបី bps ថោកជាងនៅលើ Coinbase ។

BCN: តើអ្នកនឹងនិយាយថាអ្វីជាការយល់ខុសជាទូទៅអំពីការបង្កើតទីផ្សារ?

AG: នេះគឺជិតនឹងទ្រឹស្តីឃុបឃិតមួយ៖ ខណៈពេលដែលសញ្ញាសម្ងាត់កើនឡើង អ្នកបង្កើតទីផ្សារកំពុងបូម។ ខណៈពេលដែលសញ្ញាសម្ងាត់កំពុងធ្លាក់ចុះ អ្នកបង្កើតទីផ្សារកំពុងបោះចោល។ អ្នកដឹងស្ថានភាពនោះពេលអ្នកទិញរបស់មួយហើយវាធ្លាក់ចុះភ្លាមៗទេ? ដូចគ្នា។ អ្នកបង្កើតទីផ្សារបានមើលមុខតំណែងរបស់អ្នក ហើយជួញដូរប្រឆាំងនឹងអ្នក។

ការពិតគឺខុសគ្នាទាំងស្រុង – អ្នកបង្កើតទីផ្សាររក្សាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទាំងសងខាង (ទិញ និងលក់) និងរក្សាការរីករាលដាលតូចចង្អៀត។ កម្រិតខ្ពស់ជាងនេះក៏អាចទទួលយកការបញ្ជាទិញដែលមានកំណត់ពីសៀវភៅបញ្ជាទិញ ដើម្បីកែលម្អទីផ្សារ និងបង្កើនបរិមាណសរីរាង្គ។

BCN: តើទីផ្សារមានភាពខុសគ្នារវាងការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ និងការផ្លាស់ប្តូរកណ្តាលដែរឬទេ?

AG: ខ្ញុំនឹងបែងចែកវាខុសគ្នាបន្តិច - សៀវភៅបញ្ជាទិញដោយផ្អែកលើ (វាអាចជា CEXes និង DEXes) និងសៀវភៅផ្សេងទៀត (មានតែ DEXes ប៉ុណ្ណោះ។ វារួមបញ្ចូល AMMs នៅលើ DEXes និងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលប្រមូលផ្តុំនៅលើ Uniswap V3) ។

ការផ្លាស់ប្តូរសៀវភៅដែលមានមូលដ្ឋានលើការបញ្ជាទិញអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកផលិតទីផ្សារប្រើប្រាស់ប្រភេទការបញ្ជាទិញផ្សេងៗគ្នា (ដែនកំណត់ ភ្លាមៗ ឬលុបចោល ទីផ្សារ។ល។) ដើម្បីបង្កើតទីផ្សារ និងផ្តល់ ឬយកសាច់ប្រាក់ពីសៀវភៅ។

AMMs មានភាពបត់បែនតិចជាង ដោយសារការជួញដូរកើតឡើងនៅក្នុងផ្នែកសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ បញ្ហាប្រឈមដ៏ធំបំផុតសម្រាប់ AMMs គឺរក្សាតម្លៃដូចគ្នានៅលើ DEXes ជាសមភាគីកណ្តាលរបស់ពួកគេ ដោយបន្ថែម ឬដកសាច់ប្រាក់តាមតម្រូវការ។ ពួកគេក៏តាមដានជានិច្ចនូវការជួញដូរដ៏ធំ និងគួរឱ្យខ្លាច ដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់របស់ពួកគេ។

សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលប្រមូលផ្តុំគឺស្រដៀងទៅនឹង AMM ប៉ុន្តែវាអនុញ្ញាតឱ្យពាណិជ្ជករ និងអ្នកបង្កើតទីផ្សារសម្រេចចិត្តជួរតម្លៃសម្រាប់ការផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ វាផ្តល់នូវភាពបត់បែនកាន់តែច្រើនបើប្រៀបធៀបទៅនឹង AMM ប៉ុន្តែវានៅតែមានភាពបត់បែនតិចជាងវេទិកាដែលផ្អែកលើសៀវភៅបញ្ជាទិញ។

ដោយសារអ្នកបង្កើតទីផ្សារកម្រិតខ្ពស់ប្រើប្រព័ន្ធកម្មសិទ្ធិរបស់ពួកគេសម្រាប់ប្រតិបត្តិការ ភាគច្រើននៃពួកគេរួមទាំង DWF Labs ធ្វើអន្តរកម្មជាមួយ DEXes តាមរយៈសៀវភៅបញ្ជានិម្មិតដែលត្រូវបានត្រាប់តាមដោយផ្អែកលើប្រតិបត្តិការ blockchain និងស្ថានភាពនៃ AMM និងក្រុមសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលប្រមូលផ្តុំ។

BCN: តើការដួលរលំនៃ FTX និង Alameda Research ប៉ះពាល់ដល់អ្នកបង្កើតទីផ្សារយ៉ាងដូចម្តេច ហើយតើទីផ្សារកំពុងដោះស្រាយវិបត្តិរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូយ៉ាងដូចម្តេច? ផងដែរ តើត្រីបាឡែនឥឡូវនេះមានការប្រុងប្រយ័ត្នក្នុងការជួញដូរបរិមាណធំដែរឬទេ?

AG: ជាដំបូង អ្នកបង្កើតទីផ្សារត្រឹមត្រូវទាំងអស់មានមូលនិធិនៅលើ FTX ព្រោះវាមិនអាចជៀសវាងការជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរដ៏ធំទីពីរនៅក្នុងពិភពគ្រីបតូ។ ពួកគេខ្លះរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរហើយដួលរលំ។ មនុស្សជាច្រើនផ្សេងទៀតកំពុងឆ្លងកាត់ស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុដ៏លំបាកឥឡូវនេះ។

ជាទូទៅ វាជាព្រឹត្តិការណ៍ដ៏សោកសៅមួយ ប៉ុន្តែវាល្អសម្រាប់រយៈពេលវែង។ ទីផ្សារកំពុងហូរចេញក្រុមហ៊ុនដែលមិនមាននិរន្តរភាពគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីដំណើរការក្នុងអំឡុងពេលព្យុះ។ ជាលទ្ធផលទីផ្សារនឹងមានសុខភាពល្អ។

ទាក់ទងនឹងត្រីបាឡែន និងបរិមាណជួញដូរ យើងសង្កេតឃើញសកម្មភាពជាច្រើននៅលើទីផ្សារគ្មានកន្លែងលក់ (OTC) ដោយសារសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលប្តូរប្រាក់បានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពីការធ្លាក់។ ឧទាហរណ៍ និមិត្តសញ្ញាដូចគ្នាដែលធ្លាប់ឃើញត្រឹមតែ [a] ការធ្លាក់ចុះតម្លៃ 10-12% បន្ទាប់ពីការបញ្ជាទិញលក់ $500,000 នឹងមិនអាចស្រូបយកការបញ្ជាទិញលក់ $100,000 ឥឡូវនេះដោយគ្មានតម្លៃធ្លាក់ចុះ 60-70% នោះទេ។

ជាសំណាងល្អ ទីផ្សារកំពុងងើបឡើងវិញ។ យើងបានចាប់ផ្តើមមើលឃើញថាមវន្តវិជ្ជមាននេះចាប់តាំងពីដើមខែមករាឆ្នាំ 2023។

BCN: មានគំនិតនេះក្នុងចំណោមស្ថាបនិកគម្រោងមួយចំនួនដែលថាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលមិនមែនជាមុខងាររបស់ទីផ្សារទេ ប៉ុន្តែជាទីផ្សារ។ តាមពិត ស្ថាបនិកមួយចំនួនជឿថា ការធ្វើឱ្យប្រាកដថាមានអ្នកទិញគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់អ្នកលក់ថូខឹនរបស់ពួកគេ គឺគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីដោះស្រាយបញ្ហាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរបស់ពួកគេ។ តើការអះអាងទាំងនេះត្រឹមត្រូវប៉ុណ្ណា?

AG: វាជាការពិត និងមិនពិតក្នុងពេលដំណាលគ្នា។ បើគ្មានទីផ្សារ សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលគឺជាប្រភេទអសកម្ម និងសិប្បនិម្មិត។ ប្រសិនបើគ្មាននរណាម្នាក់ជួញដូរ ឬជួញដូរកម្រទេ វានឹងជំរុញឱ្យអ្នកបង្កើតទីផ្សារព្យាករណ៍គម្លាតតម្លៃឱ្យបានត្រឹមត្រូវ ហើយពួកគេនឹងត្រូវបង្កើនការរីករាលដាល ដើម្បីរក្សាកម្រិតហានិភ័យដែលអាចទទួលយកបាន។ នោះអាចនាំឱ្យមានការស្លាប់ - ការរីករាលដាលកាន់តែអាក្រក់ ហើយបរិមាណជួញដូរធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត ដែលបណ្តាលឱ្យមានការរីករាលដាលកាន់តែអាក្រក់។

នៅក្នុងសេណារីយ៉ូមួយផ្សេងទៀត ចូរនិយាយថាគម្រោងមួយពឹងផ្អែកទាំងស្រុងលើពាណិជ្ជករសរីរាង្គ។ វាអាចទៅរួច – Bitcoin បានចាប់ផ្តើមដោយគ្មានអ្នកបង្កើតទីផ្សារ ហើយវាមិនអីទេ។ ប៉ុន្តែវាអាចជាការលំបាកក្នុងការធ្វើឡើងវិញនូវជោគជ័យនេះ។

ពាណិជ្ជករទៅកាន់ទីផ្សារ ហើយមានសញ្ញាសម្ងាត់ជាច្រើនដែលអាចរកបានសម្រាប់ការជួញដូរ។ ប្រសិនបើយើងកំពុងនិយាយអំពីសញ្ញាសម្ងាត់ដែលកំពុងអភិវឌ្ឍ - វាប្រហែលជាមានរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារខ្សោយ ទោះបីជាមានទីផ្សារល្អក៏ដោយ។ ហេតុអ្វី? ដោយសារតែបើប្រៀបធៀបទៅនឹងអ្នកបង្កើតទីផ្សារ ពាណិជ្ជករសរីរាង្គធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយចក្ខុវិស័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេជំនួសឱ្យគំរូបរិមាណ។ នោះធ្វើឱ្យការរីករាលដាលកាន់តែទូលំទូលាយ និងដំណើរការយឺតជាងមុន ដោយសារតែការបញ្ជាទិញលក់រាយត្រូវផ្គូផ្គងគ្នាទៅវិញទៅមក ជំនួសឱ្យការទិញ និងលក់ដោយអ្នកបង្កើតទីផ្សារភ្លាមៗ។ ឧទាហរណ៍ DWF Labs មានចំណែកទីផ្សារ 40-70% នៃបរិមាណជួញដូរសម្រាប់សញ្ញាសម្ងាត់ជាច្រើន ហើយក្នុងករណីប្រសិនបើយើងដកការកំណត់របស់យើងចេញពីទីផ្សារទាំងនោះ បរិមាណនឹងដួលរលំ។

BCN: អ្នកលេងទីផ្សារមួយចំនួនបានបញ្ចូលនូវអ្វីដែលគេស្គាល់ថាជាម៉ាស៊ីនបូមទឹក និងការការពារការចាក់សំរាម។ តើអ្នកអាចពន្យល់ដោយសង្ខេបអំពីអ្វី និងរបៀបដែលអ្នកបង្កើតទីផ្សារប្រើប្រាស់វា ដើម្បីធានាថាអ្នកចូលរួមមានសុវត្ថិភាពក្នុងករណីមានការប្រែប្រួលតម្លៃខ្លាំង?

AG: ប្រសិនបើយើងមិនរាប់បញ្ចូលព្រឹត្តិការណ៍ដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលដូចជា FTX ឬ Terra LUNA ទីផ្សារគាំងនៅពេលដែលសម្ពាធនៃការលក់ឆ្កួត ហើយគ្មាននរណាម្នាក់អាចជួយបានទេ យើងនឹងឃើញថាអ្នកបង្កើតទីផ្សារកាត់បន្ថយសកម្មភាពតម្លៃដោយការគ្រប់គ្រងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៅទូទាំងការផ្លាស់ប្តូរ។ ក្នុង 99% នៃករណី ស្នប់ ឬការចាក់សំរាមត្រូវបានប្រតិបត្តិលើការដោះដូរជាក់លាក់មួយ ហើយបន្ទាប់មកបន្តទៅកន្លែងផ្សេងទៀតជាគ្រោះកាច។ ប្រសិនបើវាមិនខ្លាំងទេ គ្រោះកាចអាចត្រូវបានរារាំងដោយការជួសជុលតម្លៃនៅលើការផ្លាស់ប្តូរពិសេស។ ប្រសិនបើវាមិនដំណើរការទេ អ្នកបង្កើតទីផ្សារអនុញ្ញាតឱ្យការរកឃើញតម្លៃប្រព្រឹត្តទៅដោយសរីរាង្គ និងរក្សាជម្រៅទីផ្សារដែលពាក់ព័ន្ធជុំវិញការរីករាលដាល។

BCN: នៅលើផ្ទៃទីផ្សារ ការធ្វើទីផ្សារហាក់ដូចជាឧស្សាហកម្មស្មាតហ្វូន ដែលផលិតផលដែលផ្តល់ជូនគឺហាក់ដូចជាមិនអាចបែងចែកបាន។ ដូច្នេះតើអ្នកបង្កើតទីផ្សារបែងចែកខ្លួនឯងពីការប្រកួតប្រជែងដោយរបៀបណា?

AG: [ពេលវេលា] អ្នកបង្កើតទីផ្សារអាចផ្តល់ជូន bot សាមញ្ញមួយដើម្បីបង្កើតសៀវភៅបញ្ជាទិញត្រូវបានបាត់បង់។ អ្នកបង្កើតទីផ្សារដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់នៅក្នុងទីផ្សារ។ យើងមើលមិនឃើញទេ ប៉ុន្តែបើគ្មានយើងទេ ទីផ្សារនឹងកាន់តែមានប្រសិទ្ធភាព ហើយការរីករាលដាលនឹងកាន់តែទូលំទូលាយ។

ខ្ញុំក៏ជឿដែរថា អ្នកបង្កើតទីផ្សារត្រឹមត្រូវក៏ជាដៃគូត្រឹមត្រូវ ទីប្រឹក្សា និងជួនកាលសូម្បីតែអ្នកវិនិយោគដែលអាចបង្កើនចំណេះដឹង និងទំនាក់ទំនងជាមួយក្រុមហ៊ុនផ្លាស់ប្តូរ មូលនិធិ និងផលប័ត្រ ដើម្បីជំរុញគម្រោងនេះឡើង និងអនុញ្ញាតឱ្យវារីកចម្រើន។ DWF Labs បង្កើតទំនាក់ទំនងជាមួយគម្រោងតែក្នុងលក្ខណៈនេះ ដោយដើរតួមិនត្រឹមតែជាអ្នកបង្កើតទីផ្សារប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក៏ជាដៃគូផងដែរ។ ដូចដែលអ្នកបាននិយាយ វាដូចជាឧស្សាហកម្មស្មាតហ្វូន ប៉ុន្តែមានតែ Apple តែមួយប៉ុណ្ណោះ សូម្បីតែនៅក្នុងឧស្សាហកម្មស្មាតហ្វូនក៏ដោយ។

BCN: គម្រោងជាច្រើនត្រូវបានគេនិយាយថា មានការប្រុងប្រយ័ត្នក្នុងការចាប់ផ្តើមសញ្ញាសម្ងាត់របស់ពួកគេនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ តើនេះជាការពិត (ហើយប្រសិនបើដូច្នេះវាសមហេតុផល)?

AG: កាក់នីមួយៗមានពីរជ្រុង។ ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារគោជល់ គម្រោងមួយអាចបង្កើនតម្លៃដ៏ធំមួយ ចុះបញ្ជីលើការដោះដូរជាមួយនឹងតម្លៃទីផ្សារធំ ហើយត្រូវបានជំរុញបន្ថែមទៀតដោយទីផ្សារ។ គម្រោងបែបនេះភាគច្រើនធ្លាក់ចុះនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ វាពិតជាលំបាកណាស់ក្នុងការរស់រានមានជីវិត និងបំពេញតាមការរំពឹងទុករបស់អ្នកវិនិយោគ ជាពិសេសនៅពេលដែលការពិតជាក់ស្តែងនៅឆ្ងាយពីឆ្ងាយ។

បើប្រៀបធៀបទៅនឹងទីផ្សារកើនឡើង ទីផ្សារធ្លាក់ចុះមានភាពស្រស់ស្អាតខ្លះ។ បាទ វាជាការពិតដែលវាកាន់តែស្មុគស្មាញក្នុងការប្រមូលមូលនិធិ ហើយការវាយតម្លៃជាធម្មតាតូចជាង។ ប៉ុន្តែនៅពេលដែលគម្រោងមួយទៅការដោះដូរជាមួយមួកតូចមួយ វាទំនងជាត្រូវបានជំរុញដោយទីផ្សារ ហើយបន្ទាប់មកមានស្ថេរភាព។ បន្ទាប់មកដោយសារការពិតដែលថាគម្រោងនេះបានទៅទីផ្សារនៅពេលដែលអ្វីគ្រប់យ៉ាងត្រូវបានលក់ក្នុងតម្លៃធ្លាក់ចុះ ទីផ្សារអាចត្រលប់ទៅរបៀបកើនឡើង - ដែលនឹងជំរុញឱ្យគម្រោងនេះកើនឡើង និងផ្តល់ឱ្យវានូវឱកាសបន្ថែមទៀតដើម្បីទទួលបានជោគជ័យ។

តើប្រិយមិត្តយល់យ៉ាងណាដែរ ចំពោះរឿងនេះ? អនុញ្ញាតឱ្យពួកយើងដឹងពីអ្វីដែលអ្នកគិតនៅក្នុងផ្នែកមតិយោបល់ខាងក្រោម។

Terence Zimwara

Terence Zimwara គឺជាអ្នកកាសែត អ្នកនិពន្ធ និងអ្នកនិពន្ធដែលឈ្នះពានរង្វាន់ហ្ស៊ីមបាវ៉េ។ គាត់បានសរសេរយ៉ាងទូលំទូលាយអំពីបញ្ហាសេដ្ឋកិច្ចនៃប្រទេសអាហ្រ្វិកមួយចំនួន ក៏ដូចជារបៀបដែលរូបិយប័ណ្ណឌីជីថលអាចផ្តល់ឱ្យជនជាតិអាហ្វ្រិកនូវផ្លូវរត់គេចខ្លួន។