បន្ទាប់ពីការបរាជ័យរបស់ធនាគារ Silicon Valley (SVB) ជនជាតិអាមេរិកជាច្រើនកំពុងចាប់ផ្តើមដឹងពីគ្រោះថ្នាក់នៃធនាគារបម្រុងប្រភាគ។ របាយការណ៍បង្ហាញថា SVB បានទទួលរងនូវដំណើរការធនាគារដ៏សំខាន់មួយ បន្ទាប់ពីអតិថិជនបានព្យាយាមដកប្រាក់ចំនួន 42 ពាន់លានដុល្លារពីធនាគារកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍។ ខាងក្រោមនេះគឺជាការក្រឡេកមើលថាតើធនាគារបម្រុងប្រភាគគឺជាអ្វី ហើយហេតុអ្វីបានជាការអនុវត្តអាចនាំឱ្យមានអស្ថិរភាពសេដ្ឋកិច្ច។
ប្រវត្តិ និងគ្រោះថ្នាក់នៃធនាគារប្រភាគ-បម្រុងនៅសហរដ្ឋអាមេរិក
រាប់ទសវត្សរ៍មកហើយមនុស្សមាន បានព្រមាន អំពីគ្រោះថ្នាក់នៃធនាគារបំរុងប្រភាគ និងបញ្ហានាពេលថ្មីៗនេះ ធនាគារ Silicon Valley (SVB) បាននាំមកនូវការយកចិត្តទុកដាក់ជាថ្មីចំពោះបញ្ហានេះ។ ជាការសំខាន់ ធនាគារប្រភាគទុនបម្រុង គឺជាប្រព័ន្ធនៃការគ្រប់គ្រងធនាគារដែលមានតែប្រភាគនៃប្រាក់បញ្ញើរបស់ធនាគារប៉ុណ្ណោះ ជាមួយនឹងមូលនិធិដែលនៅសល់ត្រូវបានវិនិយោគ ឬផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់អ្នកខ្ចី។ Fractional-reserve banking (FRB) ដំណើរការនៅស្ទើរតែគ្រប់ប្រទេសទាំងអស់នៅទូទាំងពិភពលោក ហើយនៅសហរដ្ឋអាមេរិក វាបានលេចធ្លោយ៉ាងទូលំទូលាយក្នុងកំឡុងសតវត្សទី 19 ។ មុននេះ ធនាគារបានដំណើរការដោយមានទុនបំរុងពេញលេញ មានន័យថាពួកគេបានកាន់កាប់ 100% នៃមូលនិធិរបស់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើរបស់ពួកគេនៅក្នុងទុនបម្រុង។
ទោះយ៉ាងណាមាន ការពិភាក្សាដ៏សន្ធឹកសន្ធាប់ លើថាតើការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីប្រភាគកើតឡើងប៉ុន្មានថ្ងៃនេះ ដោយមានអ្នកខ្លះសន្មត់ថាមូលនិធិដែលបានវិនិយោគ និងប្រាក់កម្ចីត្រូវបានបោះពុម្ពដោយសាមញ្ញ។ ទឡ្ហីករណ៍នេះកើតចេញពីក្រដាសរបស់ធនាគារអង់គ្លេសដែលមានឈ្មោះថា "ការបង្កើតលុយនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចទំនើប” វាត្រូវបានគេប្រើជាញឹកញាប់ដើម្បីបំបាត់ទេវកថាដែលទាក់ទងនឹងធនាគារទំនើប។ សេដ្ឋវិទូ រ៉ូប៊ឺត Murphy ពិភាក្សាអំពីទេវកថាទាំងនេះនៅក្នុង ជំពូក 12 សៀវភៅរបស់គាត់ដែលមានចំណងជើងថា "ការយល់ដឹងអំពីយន្តការប្រាក់" ។
ការអនុវត្ត FRB បានរីករាលដាលយ៉ាងខ្លាំងបន្ទាប់ពីការអនុម័តច្បាប់ធនាគារជាតិក្នុងឆ្នាំ 1863 ដែលបានបង្កើតប្រព័ន្ធធម្មនុញ្ញធនាគាររបស់អាមេរិក។ នៅដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1900 វិធីសាស្រ្តបំរុងប្រភាគបានចាប់ផ្តើមបង្ហាញការប្រេះឆាជាមួយនឹងការបរាជ័យរបស់ធនាគារម្តងម្កាល និង វិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ. ទាំងនេះកាន់តែមានភាពលេចធ្លោបន្ទាប់ពីសង្គ្រាមលោកលើកទី XNUMX និងការដំណើរការធនាគារដែលត្រូវបានរំលេចនៅក្នុងខ្សែភាពយន្តដ៏ពេញនិយម "It's a Wonderful Life" បានក្លាយជារឿងធម្មតានៅពេលនោះ។ ដើម្បីដោះស្រាយស្ថានការណ៍ ធនាគារិកដែលមានឈ្មោះថា "The Money Trust" ឬ "House of Morgan" បានធ្វើការ ជាមួយមន្ត្រីការិយាធិបតេយ្យអាមេរិក បង្កើត ប្រព័ន្ធបម្រុងសហព័ន្ធ។
បន្ទាប់ពីមានបញ្ហាបន្ថែមទៀតជាមួយទុនបំរុងប្រភាគ ជំងឺធ្លាក់ទឹកចិត្តដ៏អស្ចារ្យបានកំណត់ហើយប្រធានាធិបតីសហរដ្ឋអាមេរិក Franklin D. Roosevelt បានផ្តួចផ្តើមច្បាប់ធនាគារឆ្នាំ 1933 ដើម្បីស្តារការជឿទុកចិត្តលើប្រព័ន្ធឡើងវិញ។ សាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើសហព័ន្ធ (FDIC) ក៏ត្រូវបានបង្កើតឡើងផងដែរ ដែលផ្តល់ការធានារ៉ាប់រងសម្រាប់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើដែលមានប្រាក់ 250,000 ដុល្លារ ឬតិចជាងនេះនៅក្នុងស្ថាប័នធនាគារ។ ចាប់តាំងពីពេលនោះមក ការអនុវត្តធនាគារបំរុងប្រភាគបានបន្តរីកចម្រើនក្នុងប្រជាប្រិយភាពនៅសហរដ្ឋអាមេរិកពេញមួយសតវត្សរ៍ទី 20 ហើយនៅតែជាទម្រង់ធនាគារលេចធ្លោនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។ ទោះបីជាមានប្រជាប្រិយភាព និងការប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយក៏ដោយ ធនាគារប្រភាគ-បម្រុងនៅតែបង្កការគំរាមកំហែងយ៉ាងសំខាន់ដល់សេដ្ឋកិច្ច។
ប្រវត្តិនៃដែនកំណត់ដាក់ប្រាក់ FDIC ។ pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) ខែមីនា 12, 2023
នេះ បញ្ហាធំបំផុត with fractional-reserve banking is the threat of a bank run because the banks only hold a fraction of the deposits. If a large number of depositors simultaneously demand their deposits back, the bank may not have enough cash on hand to meet those demands. This, in turn, causes a liquidity crisis because the bank cannot appease depositors and it could be forced to default on its obligations. One bank run can cause panic among other depositors banking at other locations. Major panic could have a ripple effect throughout the entire financial system, leading to economic instability and potentially causing a wider financial crisis.
“so it’s called fractional reserve banking”
“what’s the fraction?”
“used to be 10%. but now it’s 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) ខែមីនា 12, 2023
ធនាគារអេឡិចត្រូនិក និងល្បឿននៃព័ត៌មានអាចបញ្ឆេះការគំរាមកំហែងនៃការឆ្លងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ
នៅក្នុងខ្សែភាពយន្តរឿង "It's a Wonderful Life" ដំណឹងនៃការក្ស័យធនបានរីករាលដាលពេញទីក្រុងដូចជាភ្លើងឆេះព្រៃ ប៉ុន្តែព័ត៌មានអំពីធនាគារនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះអាចលឿនជាងមុន ដោយសារតែកត្តាជាច្រើនទាក់ទងនឹងភាពជឿនលឿននៃបច្ចេកវិទ្យា និងល្បឿននៃព័ត៌មាន។ ទីមួយ អ៊ីនធឺណិតបានធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលសម្រាប់ព័ត៌មានដើម្បីផ្សព្វផ្សាយយ៉ាងឆាប់រហ័ស ហើយព័ត៌មានអំពីអស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ធនាគារអាចត្រូវបានផ្សព្វផ្សាយយ៉ាងឆាប់រហ័សតាមរយៈប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គម គេហទំព័រព័ត៌មាន និងវេទិកាអនឡាញផ្សេងទៀត។
ធនាគារបម្រុងប្រភាគមិនដំណើរការទេ ជាពិសេសនៅក្នុងយុគសម័យអ៊ីនធឺណិត និងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គម។
ព័ត៌មាន និងការភ័យខ្លាចរីករាលដាលលឿនពេកសម្រាប់ស្ថាប័នមួយក្នុងការប្រតិកម្ម។
អ្វីដែលត្រូវចំណាយពេលរាប់សប្ដាហ៍ត្រូវចំណាយពេលប៉ុន្មាននាទី។
ស្ថាប័នខ្សោយអាចលាតត្រដាង និងគាំងក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មានម៉ោងប៉ុណ្ណោះ។
- ចចកនៃផ្លូវទាំងអស់ (@scottmelker) ខែមីនា 12, 2023
ទីពីរ ធនាគារអេឡិចត្រូនិកបានធ្វើឱ្យប្រតិបត្តិការលឿនជាងមុន ហើយអ្នកដែលចង់ដកប្រាក់អាចធ្វើដូច្នេះបានដោយមិនចាំបាច់ទៅសាខា។ ល្បឿននៃសេវាធនាគារតាមអ៊ីនធឺណិតអាចនាំឱ្យដំណើរការធនាគារកាន់តែលឿន និងកាន់តែទូលំទូលាយ ប្រសិនបើអ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើយល់ថាមានហានិភ័យដែលមូលនិធិរបស់ពួកគេមិនអាចប្រើបាន។
ចុងក្រោយ ហើយប្រហែលជាផ្នែកដ៏សំខាន់បំផុតនៃភាពខុសគ្នានាពេលបច្ចុប្បន្ននេះគឺការភ្ជាប់គ្នាទៅវិញទៅមកនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុសកលមានន័យថាធនាគារដែលដំណើរការនៅក្នុងប្រទេសមួយអាចរីករាលដាលយ៉ាងឆាប់រហ័សទៅកាន់តំបន់ផ្សេងទៀត។ ល្បឿននៃព័ត៌មាន ធនាគារអេឡិចត្រូនិក និងប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុដែលភ្ជាប់គ្នាបានយ៉ាងល្អអាចនាំឱ្យមានប្រសិទ្ធិភាពនៃការឆ្លងលឿន និងរីករាលដាលជាងអ្វីដែលអាចធ្វើទៅបានកាលពីអតីតកាល។ ខណៈពេលដែលភាពជឿនលឿននៃបច្ចេកវិទ្យាបានធ្វើឱ្យធនាគារកាន់តែមានប្រសិទ្ធភាព និងងាយស្រួលជាងមុន គ្រោងការណ៍ទាំងនេះបានបង្កើនសក្តានុពលសម្រាប់ការឆ្លងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ និងល្បឿនដែលដំណើរការធនាគារអាចកើតឡើង។
ការបោកបញ្ឆោតនិង 'រលកនៃពពុះឥណទានជាមួយនឹងប្រភាគនៅក្នុងទុនបម្រុង'
As previously mentioned, many market observers, analysts, and renowned economists have warned about the issues with fractional reserve banking. Even the creator of Bitcoin, Satoshi Nakamoto, wrote about the dangers in the ក្រដាសពណ៌ស seminal: “ធនាគារកណ្តាលត្រូវតែត្រូវបានជឿទុកចិត្ត មិនឱ្យបំផ្លាញរូបិយប័ណ្ណ ប៉ុន្តែប្រវត្តិនៃរូបិយប័ណ្ណ fiat គឺពោរពេញទៅដោយការរំលោភលើការទុកចិត្តនោះ។ Nakamoto បានសរសេរថា ធនាគារត្រូវតែជឿជាក់ក្នុងការកាន់លុយរបស់យើង និងផ្ទេរវាតាមប្រព័ន្ធអេឡិចត្រូនិច ប៉ុន្តែពួកគេផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដោយរលកនៃពពុះឥណទានជាមួយនឹងប្រភាគនៅក្នុងទុនបំរុង" Nakamoto បានសរសេរ។ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះបង្ហាញពីហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងធនាគារបម្រុងប្រភាគ ដែលធនាគារផ្តល់ប្រាក់កម្ចីច្រើនជាងពួកគេមាននៅក្នុងទុនបម្រុង។
Murray Rothbard, an Austrian economist and libertarian, was a strong critic of fractional reserve banking. “Fractional reserve banking is inherently fraudulent, and if it were not subsidized and privileged by the government, it could not long exist,” Rothbard once said. The Austrian economist believed that the fractional reserve system relied on deception and that banks created an artificial expansion of credit that could lead to economic booms followed by busts. The Great Recession in 2008 was a reminder of the dangers of fractional reserve banking, and it was the same year that Bitcoin was introduced as an alternative to traditional banking that does not rely on the trustworthiness of centralized institutions.
ដូច្នេះ ចំលែកដែលអាមេរិកភ្ញាក់ពីដំណេក ហើយដឹងថាអ្វីជាធនាគារបំរុងប្រភាគ
- អេរីកវ៉ូហ្វឺរេស (@ អ៊ីរីកាវ៉ូហេហេ) ខែមីនា 12, 2023
បញ្ហាជាមួយ SVB បានបង្ហាញថាមនុស្សមានច្រើនដើម្បីរៀនអំពីបញ្ហាទាំងនេះ និងអំពីធនាគារប្រភាគទាំងមូល។ បច្ចុប្បន្ននេះ មានជនជាតិអាមេរិកមួយចំនួន អំពាវនាវឱ្យ Fed ដើម្បីធានាពីធនាគារ Silicon Valley ដោយសង្ឃឹមថារដ្ឋាភិបាលសហព័ន្ធនឹងចូលទៅជួយ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ទោះបីជា Fed រក្សាទុកថ្ងៃទាក់ទងនឹង SVB ក៏ដោយ គ្រោះថ្នាក់នៃធនាគារបម្រុងប្រភាគនៅតែមាន ហើយមនុស្សជាច្រើនកំពុងប្រើការបរាជ័យ SVB ជាឧទាហរណ៍នៃមូលហេតុដែលមិនគួរទុកចិត្តប្រព័ន្ធធនាគារដែលដំណើរការតាមរបៀបនេះ។
តើអ្នកគិតថាបុគ្គល និងស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុគួរចាត់វិធានការអ្វីខ្លះ ដើម្បីរៀបចំ និងកាត់បន្ថយការគំរាមកំហែងដែលអាចកើតមាននៃការឆ្លងរាលដាលផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុនៅក្នុងទិដ្ឋភាពឌីជីថលដែលកំពុងវិវត្តយ៉ាងឆាប់រហ័សនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ? ចែករំលែកគំនិតរបស់អ្នកនៅក្នុងផ្នែកមតិយោបល់ខាងក្រោម។
សេវាឥណទានរូបភាព: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It’s a Wonderful Life, Twitter
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ អត្ថបទនេះគឺសម្រាប់គោលបំណងព័ត៌មានប៉ុណ្ណោះ។ វាមិនមែនជាការផ្តល់ជូនដោយផ្ទាល់ឬការស្នើសុំពីការទិញឬលក់ឬការផ្តល់អនុសាសន៍ឬការយល់ព្រមលើផលិតផលសេវាកម្មឬក្រុមហ៊ុនណាមួយឡើយ។ Bitcoin.com មិនផ្តល់ដំបូន្មានការវិនិយោគពន្ធច្បាប់ឬគណនេយ្យ។ ទាំងក្រុមហ៊ុនឬអ្នកនិពន្ធមិនទទួលខុសត្រូវដោយផ្ទាល់ឬដោយប្រយោលចំពោះការខូចខាតឬការបាត់បង់ណាមួយដែលបណ្តាលមកពីការចោទប្រកាន់ឬបណ្តាលមកពីការប្រើប្រាស់ឬពឹងផ្អែកលើការប្រើប្រាស់ទំនិញឬសេវាកម្មណាមួយដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះ។
Source: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/