របាយការណ៍ 'ស្ថានភាព DeFi' របស់ Exponential បង្ហាញពីការយល់ដឹងសំខាន់ៗសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ Crypto

សញ្ញាថ្មីៗបំផុតចង្អុលបង្ហាញទាំងកំណើន និងការផ្លាស់ប្តូររ៉ាឌីកាល់។ ភាពចាស់ទុំបច្ចុប្បន្នរបស់ទីផ្សារឆ្ពោះទៅរកតក្កវិជ្ជា ប្រសិទ្ធភាព និងការកើនឡើងការយល់ដឹងអំពីហានិភ័យគឺស្របតាមការចាប់អារម្មណ៍ដែលកំពុងកើនឡើងនៅក្នុងការត្រឡប់មកវិញរបស់ DeFi ។ របាយការណ៍ "ស្ថានភាពនៃ DeFi" ពី Exponential ដែលជាវេទិកាវិនិយោគសម្រាប់អ្នកកាន់គ្រីបតូបានបំភ្លឺលើការរកឃើញសំខាន់ៗ។

ការដាក់សុវត្ថិភាពលើសពីទិន្នផលខ្ពស់។

ការរកឃើញរបស់យើងបង្ហាញថា វិនិយោគិនជ្រើសរើសយ៉ាងមុតមាំលើសុវត្ថិភាព លើសពីការស្វែងរកប្រាក់ចំណេញដ៏ធំ។ 75% នៃតម្លៃសរុបរបស់ DeFi ត្រូវបានចាក់សោ (TVL) ឥឡូវនេះត្រូវបានទុកនៅក្នុងអាងដែលមានទិន្នផលភាគរយប្រចាំឆ្នាំទាប 0-5% ។ ការបែងចែកយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្ននេះ ដែលជាការកត់សម្គាល់ជាពិសេសនៅក្នុងក្រុមភាគហ៊ុន Ethereum តំណាងឱ្យការផ្លាស់ប្តូរដ៏សំខាន់នៅក្នុងអារម្មណ៍វិនិយោគិន។ ចំណូលចិត្តសម្រាប់ការទស្សន៍ទាយ និងសុវត្ថិភាពបានផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងពីការស្វែងរកទិន្នផលទៅការអនុវត្តដែលបានបង្កើតឡើងដូចជា Lido ។

នៅ Exponential ក្របខ័ណ្ឌហានិភ័យទូលំទូលាយរបស់យើងបង្ហាញពីការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់យើងក្នុងការការពារផលប្រយោជន៍របស់អ្នក។ យើងផ្តល់ការវិភាគយ៉ាងទូលំទូលាយអំពីហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងអាង DeFi ដោយការវិភាគធាតុជាច្រើននៅលើខ្សែសង្វាក់ និងក្រៅសង្វាក់។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះបង្ហាញពីឧស្សាហកម្ម DeFi ដែលកំពុងអភិវឌ្ឍ ដែលដាក់បុព្វលាភលើបរិយាកាសស្ថិរភាព និងសុវត្ថិភាព រួមជាមួយនឹងទំនោរកើនឡើងឆ្ពោះទៅរកការវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមដែលមានសុវត្ថិភាពល្អ និងតម្រូវការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ (វាយតម្លៃ A ឬ B)។

ការរស់ឡើងវិញនៃក្តីសង្ឃឹមនៅក្នុង DeFi

ពី 26.5 ពាន់លានដុល្លារក្នុងត្រីមាសទី 2023 ឆ្នាំ 59.7 ដល់ 2024 ពាន់លានដុល្លារក្នុងត្រីមាសទី XNUMX ឆ្នាំ XNUMX TVL ក្នុងពិធីការ DeFi ដែលបង្កើតទិន្នផលបានកើនឡើងជាលំដាប់។ ទីផ្សារ DeFi កំពុងបង្ហាញសញ្ញានៃភាពជឿជាក់ជាថ្មី និងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ដែលជាលទ្ធផលនៃការរស់ឡើងវិញនេះ។

និន្នាការការងារ DeFi ក៏កំពុងផ្លាស់ប្តូរផងដែរ។ នៅ Exponential យើងចាត់ថ្នាក់ពិធីការដោយយោងទៅតាម 'ការងារ' ដែលពួកគេអនុវត្តដើម្បីផ្តល់ទិន្នផល។ ការចាប់អារម្មណ៍លើឧស្សាហកម្មដូចជាការធានារ៉ាប់រង និងនិស្សន្ទវត្ថុបានធ្លាក់ចុះ បើទោះបីជាមានការផ្លាស់ប្តូរគួរឱ្យកត់សម្គាល់ឆ្ពោះទៅរកការបណ្តាក់ទុនដែលមានហានិភ័យទាបដូចជាការភ្នាល់ និងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដែលមានសុវត្ថិភាពក៏ដោយ។ ដោយសារភាពស៊ីសង្វាក់គ្នានៃចំណេះដឹងខាងក្នុងរវាងអ្នកផ្គត់ផ្គង់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងអ្នកស្វែងរកទិន្នផល ការផ្លាស់ប្តូរនេះសង្កត់ធ្ងន់លើការលំបាកក្នុងការបញ្ចូលសកម្មភាពហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួនទៅក្នុងក្របខ័ណ្ឌ DeFi ។

Staking និង Restaking

តម្រូវការសម្រាប់ការភ្នាល់ Ethereum បានកើនឡើងកាន់តែច្រើនជាមួយនឹងការណែនាំនៃការភ្នាល់ឡើងវិញតាមរយៈ EigenLayer ។ ការភ្នាល់ឡើងវិញបង្កើនការត្រឡប់មកវិញ ប៉ុន្តែក៏បង្កើនហានិភ័យផងដែរដោយអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកភ្នាល់ប្រើ Ether ភ្នាល់របស់ពួកគេដើម្បីទទួលបានបណ្តាញបន្ថែមទៀត។ ការកើនឡើងនៃការផ្ទុះរបស់ EigenLayer - TVL របស់ខ្លួនបានលើសពី 12 ពាន់លានដុល្លារ - កន្លែងឈរនៅលើផែនទីនិន្នាការឆ្នាំ 2024 ដោយផ្តល់នូវការកើនឡើងនូវទិន្នផល និងសក្តានុពលសម្រាប់ការធ្លាក់យន្តហោះជាច្រើន។

ការធ្វើទីផ្សារ

ការបង្កើតទីផ្សារអនុញ្ញាតឱ្យមានការផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលភ្លាមៗសម្រាប់ពាណិជ្ជករដើម្បីផ្លាស់ប្តូរទ្រព្យសម្បត្តិឌីជីថលនៅលើការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ ខណៈពេលដែលទទួលបានថ្លៃសេវាសម្រាប់អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់លើប្រតិបត្តិការ។

ការកើនឡើងនៃការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ ឬ DEXs ត្រូវបានរារាំង។ ការស្ទាក់ស្ទើរជុំវិញ DEXs បាននាំឱ្យមានការកាត់បន្ថយ TVL ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំសម្រាប់ DEX ភាគច្រើន ដែលភាគច្រើនដោយសារតែការព្រួយបារម្ភអំពីការបាត់បង់បណ្តោះអាសន្ន និងរបៀបដែលវាត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ។ ភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មដែលរក្សាទុកក្នុងអាងមួយ និងតម្លៃរបស់ពួកគេ ប្រសិនបើពួកគេត្រូវបានរក្សាទុកនៅខាងក្រៅ ដោយមិនគិតពីចំណូលពីថ្លៃការជួញដូរ ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាការបាត់បង់អចិន្រ្តៃយ៍។

ស្ពាននិងការកើនឡើងនៃស្រទាប់ 2s

ទ្រព្យសកម្មឌីជីថលអាចត្រូវបានផ្លាស់ទីឆ្លងកាត់បណ្តាញ blockchain ដោយមានជំនួយពីស្ពាន ហើយអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលត្រូវបានបង់ថ្លៃផ្ទេរសម្រាប់ប្រតិបត្តិការនីមួយៗ។

ការកើនឡើងនៃស្រទាប់ទី 2 បានធ្វើឱ្យ TVL នៃវិស័យស្ពានកើនឡើង 51% នៅក្នុងឆ្នាំមុន ពី 94.8 លានដុល្លារដល់ 143.6 លានដុល្លារ។ សូមអរគុណចំពោះម៉ូដែលស្ពានដែលរកបានផលចំណេញ និងសុវត្ថិភាពកាន់តែច្រើន ពិធីការស្ពានភាគីទីបីដូចជា Across និង Synapse កំពុងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីថ្លៃសេវាកាន់តែច្រើន ដោយសារប្រព័ន្ធអេកូ DeFi រីករាលដាលពាសពេញបណ្តាញ។

ឧស្សាហកម្មស្ពានកំពុងមានភាពចាស់ទុំ ហើយការផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅរកគំរូដែលមិនគួរឱ្យទុកចិត្ត ឬកាត់បន្ថយការជឿទុកចិត្ត ដូចជាស្ពានសុទិដ្ឋិនិយម និងភស្តុតាងគ្មានចំណេះដឹង (ZK) ផ្តល់នូវប្រព័ន្ធអេកូ DeFi កាន់តែស្អិតរមួត និងមានប្រសិទ្ធភាព។

ពីទិន្នផលដែលជំរុញដោយសកម្មភាព ទៅទិន្នផលផ្អែកលើរង្វាន់

ការក្រឡេកមើលបន្ថែមលើសមាសធាតុទិន្នផលបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃចំណែកនៃទិន្នផលផ្អែកលើរង្វាន់ ដោយចង្អុលទៅឧស្សាហកម្ម DeFi ដែលមានភាពចាស់ទុំ និងទទួលបានការគាំទ្រកាន់តែច្រើនឡើងដោយសកម្មភាពនៅលើខ្សែសង្វាក់ពិតប្រាកដ។

សមាសធាតុលើកទឹកចិត្តបានធ្លាក់ចុះពីប្រហែល 35% នៅក្នុង 1Q23 ទៅ 28% នៅក្នុង 1Q24 នៅពេលប្រៀបធៀបពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ដំណាក់កាលថ្មីនៃការអភិវឌ្ឍន៍ និងភាពស្មុគស្មាញរបស់ DeFi ត្រូវបានបង្ហាញដោយការផ្លាស់ប្តូរឆ្ងាយពីវិធីសាស្រ្តផ្អែកលើការលើកទឹកចិត្ត។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការលើកទឹកចិត្តនៅតែជាយុទ្ធសាស្រ្តដែលអាចសម្រេចបានក្នុងការទាក់ទាញអ្នកប្រើប្រាស់ថ្មី និងប្រាក់ទៅកាន់ DeFi ដែលស្មើនឹងមួយភាគបីនៃការត្រឡប់មកវិញទាំងមូល។

សន្និដ្ឋាន

ឈុត DeFi ផ្លាស់ប្តូរបង្ហាញថាមនុស្សកាន់តែមានការប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះការសម្រេចចិត្តហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេ។ បំណងប្រាថ្នាសម្រាប់ស្ថិរភាពលើប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ដែលរំពឹងទុក និងការផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅរកការយល់ដឹងអំពីហានិភ័យបង្ហាញថាប្រព័ន្ធអេកូឡូស៊ី DeFi មិនត្រឹមតែងើបឡើងវិញប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែថែមទាំងមានភាពចាស់ទុំផងដែរ។ DeFi មានអនាគតដ៏ភ្លឺស្វាងនៅចំពោះមុខវា ដោយសារដំណោះស្រាយហិរញ្ញវត្ថុប្រកបដោយភាពច្នៃប្រឌិត និងវិធីសាស្រ្តអាជីវកម្មប្រកបដោយនិរន្តរភាព នៅពេលដែលយើងឈានចូលដំណាក់កាលថ្មីនៃការពង្រីក។