ការស្តុកទុក semiconductor ចំនួន 12 កំពុងរារាំងនិន្នាការធ្លាក់ចុះ

ក្នុងរយៈពេលវែង វិនិយោគិនចូលចិត្តឃើញការប៉ាន់ប្រមាណឯកភាពសម្រាប់ការលក់ និងប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនកើនឡើងជាលំដាប់។ តើ​អ្វី​អាច​ល្អ​ជាង​ជម្រាល​ឡើង​ទៅ​ខាង​ស្ដាំ?

រង្វាស់តម្លៃធម្មតាបំផុតដែលប្រើដោយវិនិយោគិនភាគហ៊ុនគឺសមាមាត្រតម្លៃឆ្ពោះទៅរកប្រាក់ចំណូល - តម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នរបស់ក្រុមហ៊ុនបែងចែកដោយការប៉ាន់ប្រមាណចំណូលរួមក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់រយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ វាសមហេតុផលក្នុងការរំពឹងថាការប៉ាន់ប្រមាណ 12 ខែវិលជុំនឹងកើនឡើងនៅពេលដែលពេលវេលាកន្លងផុតទៅ។ ការកើនឡើងទាំងនោះគាំទ្រដល់ការកើនឡើងតម្លៃភាគហ៊ុនតាមពេលវេលា។

សូមមើលសន្ទស្សន៍ PHLX Semiconductor
SOX,
-1.07​%
បង្ហាញថាភាគបែង P/E មួយចំនួនបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនាពេលថ្មីៗនេះ។ សន្ទស្សន៍នៃក្រុមហ៊ុនផលិតបន្ទះឈីបដែលបានចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិកចំនួន 30 នេះត្រូវបានថ្លឹងថ្លែងដោយមូលធនប័ត្រទីផ្សារ និងតាមដានដោយ iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-1.15​%.
នេះគឺជារូបថតនៃសមាមាត្រ P/E ទៅមុខរបស់មូលនិធិដែលបានជួញដូរក្នុងការផ្លាស់ប្តូរនៅថ្ងៃទី 2 ខែកញ្ញា និងថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា៖

នេះប្រហែលជាមើលទៅមិនអាក្រក់ទេ — តម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ SOXX បានកើនឡើងចាប់តាំងពីចុងខែមិថុនា ហើយការប៉ាន់ប្រមាណ EPS វិលជុំរយៈពេល 12 ខែរបស់ ETF បានធ្លាក់ចុះ 7% ។ បន្ទាប់មកម្តងទៀត វិនិយោគិនមិនសប្បាយចិត្តទេ - SOXX បានធ្លាក់ចុះ 34% នៅឆ្នាំនេះ។

ឥឡូវ​យើង​ចូល​ទៅ​ក្នុង SOXX 30 សម្រាប់​លេខ​អាក្រក់​មួយ​ចំនួន។ នេះជាការក្រឡេកមើលការផ្លាស់ប្តូរនៃ EPS ឆ្ពោះទៅមុខ និងការប៉ាន់ប្រមាណការលក់ក្នុងចំណោមអ្នកវិភាគដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet សម្រាប់អ្នកផលិតគ្រឿងអេឡិចត្រូនិក ឬឧបករណ៍ពាក់ព័ន្ធធំបំផុតចំនួន 12 ដែលបានចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិក (តាមតម្លៃទីផ្សារ) ចាប់តាំងពីចុងខែមិថុនា៖

ក្រុមហ៊ុន	Ticker	ការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងការប៉ាន់ស្មាន EPS	ការប៉ាន់ស្មាន EPS - NTM	ការប៉ាន់ស្មាន EPS – NTM – ថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា	ការផ្លាស់ប្តូរការប៉ាន់ស្មានការលក់	ការលក់ប៉ាន់ស្មាន - NTM ($bil)	ការលក់ប៉ាន់ស្មាន – NTM – ថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា ($bil)
តៃវ៉ាន់អេឡិចត្រូតស៊ីធីអិលធីឌីអិលអេឌី	TSM, -1.08​%	5%	$6.27	$5.97	4%	$79,992	$77,099
ក្រុមហ៊ុន Nvidia Corp.	អិនអេឌីឌី -1.33​%	-31​%	$4.04	$5.88	-16​%	$30,071	$36,005
ក្រុមហ៊ុន Broadcom Inc.	AVGO, -0.40​%	3%	$40.23	$39.23	2%	$34,878	$34,204
អេអេសអិលអេឌីអេចអេអេអេអេអេអេ	អេអេសអិល, + 0.58%	-8​%	$18.06	$19.69	-5​%	$24,505	$25,706
ក្រុមហ៊ុន Texas Instruments Inc.	TXN + 0.06%	2%	$9.09	$8.88	2%	$19,893	$19,583
ក្រុមហ៊ុន Qualcomm Inc.	QCOM, -1.41​%	-1​%	$12.98	$13.08	-1​%	$46,838	$47,269
ក្រុមហ៊ុន Advanced Micro Devices Inc.	AMD, -1.89​%	3%	$4.67	$4.54	3%	$28,641	$27,907
ក្រុមហ៊ុន Intel Corp.	អ៊ិនធីស៊ី, -2.75​%	-26​%	$2.57	$3.47	-11​%	$68,033	$76,143
គ្រឿងប្រើប្រាស់	អេអឹមធី -1.04​%	-4​%	$7.98	$8.31	-3​%	$26,215	$27,097
ឧបករណ៍អាណាឡូកអិល។	អេឌី -0.27​%	-2​%	$9.64	$9.82	-1​%	$12,135	$12,259
ម៉ៃក្រុនតិចណូឡូជីអិលធីឌី។	MU, -1.95​%	-51​%	$5.18	$10.67	-27​%	$26,976	$37,165
Lam ស្រាវជ្រាវ Corp.	LRCX, -0.80​%	-1​%	$37.29	$37.83	-2​%	$19,045	$19,417
ប្រភព: FactSet

ចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ រួមទាំងការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគ និងលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុចុងក្រោយបំផុត និងការណែនាំអំពីសាជីវកម្មដែលបានជំរុញឱ្យមានការកែប្រែការប៉ាន់ប្រមាណ។ ចុច នៅ​ទីនេះ សម្រាប់មគ្គុទ្ទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដែលអាចរកបានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។

សម្រាប់អ្នកផលិតបន្ទះឈីប ឆ្នាំ 2022 មានការលំបាក ដោយសារនិន្នាការគាំទ្រឧស្សាហកម្មកាលពី XNUMX ឆ្នាំមុនបានផ្លាស់ប្តូរ។ ការជំរុញសេដ្ឋកិច្ចសម័យរាតត្បាត ទម្លាប់អ្នកប្រើប្រាស់ និងកង្វះការផ្គត់ផ្គង់បានដំណើរការនៅក្នុងការពេញចិត្តរបស់ឧស្សាហកម្ម ឬយ៉ាងហោចណាស់បានគាំទ្រការកើនឡើងតម្លៃ។

តារាងខាងលើមានការកាត់បន្ថយគួរឱ្យកត់សម្គាល់មួយចំនួននៅក្នុង EPS និងការប៉ាន់ប្រមាណការលក់៖

• ក្រុមហ៊ុន Nvidia Corp
  អិនអេឌីឌី
  -1.33​%
  ការប៉ាន់ប្រមាណ EPS រយៈពេល 12 ខែបានធ្លាក់ចុះ 31% ចាប់តាំងពីចុងខែមិថុនា ខណៈដែលការប៉ាន់ប្រមាណនៃការលក់រយៈពេល 12 ខែបានធ្លាក់ចុះចំនួន 5.9 ពាន់លានដុល្លារ ឬ 16% ។

• ក្រុមហ៊ុន Intel
  អ៊ិនធីស៊ី,
  -2.75​%
  ការប៉ាន់ប្រមាណ EPS consensus បានធ្លាក់ចុះ 26% ចាប់តាំងពីចុងខែមិថុនា ខណៈដែលការប៉ាន់ប្រមាណការលក់បានធ្លាក់ចុះ 8.1 ពាន់លានដុល្លារ ឬ 11%។

• ក្រុមហ៊ុន Micron Technology Inc
  MU,
  -1.95​%
  ការប៉ាន់ប្រមាណ EPS បានធ្លាក់ចុះ 51% ចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា ដោយសារការប៉ាន់ប្រមាណការលក់របស់វាបានធ្លាក់ចុះចំនួន $10.2 ពាន់លានដុល្លារ ឬ 27%។

ទាំងអស់ លើកលែងតែក្រុមហ៊ុន SOXX ធំជាងគេចំនួន 12 មាន EPS របស់ពួកគេ ហើយការប៉ាន់ប្រមាណនៃការលក់កើនឡើងចាប់តាំងពីចុងខែមិថុនា។

ក្រឡេកមើលម្តងទៀតនៅ SOXX 30 ពេញលេញ ក្រុមហ៊ុនទាំង 12 នេះបានរារាំងនិន្នាការនេះចាប់តាំងពីចុងខែមិថុនា ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលរួម និងការប៉ាន់ប្រមាណការលក់កើនឡើងទាំងពីរ៖

(មួកទីផ្សារមិនត្រូវបានរាប់បញ្ចូលក្នុងតារាង ដើម្បីកាត់បន្ថយទទឹងរបស់វា។ អ្នកអាចមើលឃើញតម្លៃទីផ្សាររបស់ក្រុមហ៊ុន ប្រសិនបើអ្នកចុចលើសញ្ញាធីក។ )

ក្រុមហ៊ុន Taiwan Semiconductor Co.
TSM,
-1.08​%
គឺជាក្រុមហ៊ុនផលិតបន្ទះឈីបដ៏ធំបំផុតដែលបានចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិកតាមទីផ្សារ បើទោះបីជា Nvidia មានភាពខុសគ្នានោះមុនពេលតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនធ្លាក់ចុះ 54% ក្នុងឆ្នាំ 2022។ TSM ខ្លួនវាធ្លាក់ចុះ 33% នៅឆ្នាំនេះ។

តើភាគហ៊ុន semiconductor បានធ្លាក់ចុះគ្រប់គ្រាន់ទេ?

ក្រុមឧស្សាហកម្ម semiconductor មាននិន្នាការកើនឡើងខ្ពស់ និងធ្លាក់ចុះខ្លាំងជាងទីផ្សារភាគហ៊ុនអាមេរិក។ នេះគឺជាតារាងរយៈពេលបីឆ្នាំដែលប្រៀបធៀបប្រាក់ចំណេញសរុបសម្រាប់ SOXX និង SPDR S&P 500 Trust
ចារកម្ម,
-0.38​%
:

គំនូសតាងរយៈពេល 2021 ឆ្នាំបង្ហាញពីភាពប្រែប្រួលខ្ពស់របស់ក្រុម semiconductor ក្នុងរយៈពេលខ្លី - មិនត្រឹមតែឆ្នាំនេះប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែនៅក្នុងខែមីនា មេសា និងឧសភា ឆ្នាំ XNUMX នៅពេលដែល SOXX មានលំយោលធំពីរ ខណៈដែលតារាង SPY នៅតែរលូនដោយរលូន។

សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានការប្តេជ្ញាចិត្តរយៈពេលវែង SOXX បានដំណើរការលើសពីរយៈពេលផ្សេងៗគ្នា៖

ដូច្នេះឥឡូវនេះសំណួរគឺថាតើភាគហ៊ុន semiconductor បានដុតនំរួចហើយ - នៅក្នុងការធ្លាក់ចុះឧស្សាហកម្ម។

ប្រសិនបើយើងក្រឡេកមើល Nvidia សូម្បីតែជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃភាគហ៊ុននៅឆ្នាំនេះ 54% សមាមាត្រតម្លៃឆ្ពោះទៅរកប្រាក់ចំណូលរបស់ភាគហ៊ុនគឺ 33.7 បើប្រៀបធៀបជាមួយនឹងសមាមាត្រ P/E ទៅមុខនៃ 14 សម្រាប់ SOXX និង 16.7 សម្រាប់ SPY ។ ការវាយតម្លៃទាំងអស់នោះធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំនេះ ហើយ SOXX ខ្លួនវាធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃគួរឱ្យកត់សម្គាល់ចំពោះ SPY ។

តើ​អាច​នឹង​មាន​ការ​ត្រឡប់​មក​វិញ​ក្នុង​ការ​ធ្វើ​ការ​សម្រាប់​ស្តុក​គ្រឿង​អេឡិចត្រូនិក​ក្នុង​រយៈពេល 12 ខែ​បន្ទាប់​ឬ​ទេ? ការធ្លាក់ចុះយ៉ាងគំហុកបែបនេះនៅក្នុងការប៉ាន់ស្មានសម្រាប់ពួកវាមួយចំនួនអាចចាប់ផ្តើមបញ្ច្រាស់។

អ្នកវិភាគរំពឹងថាភាគហ៊ុនទាំងនេះនឹងផ្ទុះឡើង

ត្រលប់ទៅបញ្ជីពេញលេញនៃក្រុមហ៊ុន SOXX ចំនួន 30 មាន 14 ដែលយ៉ាងហោចណាស់បីភាគបួននៃអ្នកវិភាគដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet វាយតម្លៃភាគហ៊ុន "ទិញ" ឬសមមូល។ ទាំងនេះគឺត្រូវបានតម្រៀបតាមសក្ដានុពលនៃការកើនឡើងរយៈពេល 12 ខែ ដែលបង្កប់ដោយគោលដៅតម្លៃរួម៖

សម្រាប់ Intel មានតែ 22% នៃអ្នកវិភាគដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet វាយតម្លៃភាគហ៊ុនដែលទិញ ខណៈពេលដែលមាន 54% វាយតម្លៃអព្យាក្រឹត និង 24% "លក់" ឬវាយតម្លៃសមមូល។ ដែលបាននិយាយថា គោលដៅតម្លៃរួមសម្រាប់ Intel គឺ 38.35 ដុល្លារ ដែលខ្ពស់ជាងតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ 23 ដុល្លារ 31.22% នៅថ្ងៃទី 2 ខែកញ្ញា។

កុំនឹក: អ្នក​ត្រូវ​ការ​ស្តុក​ដែល​មាន​គុណភាព​ក្នុង​អំឡុង​ពេល​នៃ​ភាព​ចលាចល​។ នេះជាយុទ្ធសាស្ត្រដ៏ល្អមួយសម្រាប់ជ្រើសរើសពួកគេ។

ស្តាប់ពី Ray Dalio នៅ MarketWatch's គំនិតថ្មីល្អបំផុតនៅក្នុងពិធីបុណ្យប្រាក់ នៅថ្ងៃទី 21 និង 22 ខែកញ្ញានៅទីក្រុងញូវយ៉ក។ អ្នកត្រួសត្រាយនៃមូលនិធិការពារហានិភ័យមានទស្សនៈយ៉ាងមុតមាំលើកន្លែងដែលសេដ្ឋកិច្ចត្រូវបានដឹកនាំ។