ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវិនិយោគលើភាគហ៊ុនភាគលាភ រឿងចុងក្រោយដែលអ្នកចង់ឃើញគឺក្រុមហ៊ុនកាត់ប្រាក់បៀវត្សរ៍របស់ខ្លួន។ ប៉ុន្តែពេលខ្លះការកាត់ត្រូវតែធ្វើឡើង ហើយក្នុងអំឡុងពេលនៃការកាត់ថ្លៃសាជីវកម្មនេះ យើងអាចឃើញការកាត់ភាគលាភជាច្រើន។
វិនិយោគិនខ្លះកាន់កាប់ភាគហ៊ុនភាគលាភព្រោះពួកគេត្រូវការប្រាក់ចំណូលទៀងទាត់ដែលក្រុមហ៊ុនផ្តល់។ វិនិយោគិនផ្សេងទៀតចូលចិត្តវិនិយោគភាគលាភឡើងវិញដើម្បីទិញភាគហ៊ុនបន្ថែមទៀតក្នុងរយៈពេលជាផ្នែកនៃយុទ្ធសាស្រ្តកំណើនរយៈពេលវែង ជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃការទូទាត់ជាកត្តាសំខាន់។ យុទ្ធសាស្រ្តទាំងពីរត្រូវបានស្វែងយល់ខាងក្រោម អមដោយអេក្រង់នៃភាគហ៊ុនភាគលាភដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ និងសុវត្ថិភាពមួយចំនួនដែលបង្ហាញដោយការប៉ាន់ស្មានលំហូរសាច់ប្រាក់។
ក្រុមហ៊ុន VF
VFC,
-0.28%,
ក្រុមហ៊ុនផលិតសម្លៀកបំពាក់ម៉ាកល្បីៗ រួមមាន The North Face, Timberland, Vans និង Dickies បានទម្លាក់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនចំនួន 41% នៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនបានប្រកាសលទ្ធផលប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួននៅថ្ងៃទី 7 ខែកុម្ភៈ។ នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុន សេចក្តីប្រកាសព័ត៌មាននាយកប្រតិបត្តិបណ្ដោះអាសន្ន Benno Dorer បាននិយាយថា VF កំពុងផ្លាស់ប្តូរអាទិភាព "ដោយកាត់បន្ថយភាគលាភ រុករកការលក់ទ្រព្យសកម្មដែលមិនមែនជាស្នូល កាត់បន្ថយការចំណាយ និងការលុបបំបាត់ការចំណាយដែលមិនមែនជាយុទ្ធសាស្ត្រ ខណៈពេលដែលបង្កើនការផ្តោតអារម្មណ៍លើអ្នកប្រើប្រាស់តាមរយៈការវិនិយោគគោលដៅ"។
ភាគហ៊ុនរបស់ VF Corp នៅតែកើនឡើង 4% នៅឆ្នាំនេះ ហើយភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះបន្តិចបន្តួចចាប់តាំងពីការកាត់ភាគលាភត្រូវបានប្រកាស។ បន្ទាប់មកម្តងទៀត ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ 52% ធៀបនឹងឆ្នាំមុន ជាមួយនឹងភាគលាភត្រូវបានវិនិយោគឡើងវិញ។ អ្នកវិភាគ CFRA បានធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវភាគហ៊ុនទៅជាការវាយតម្លៃ "ទិញ" នៅថ្ងៃទី 8 ខែកុម្ភៈ ដោយសរសេរក្នុងកំណត់ត្រាមួយទៅកាន់អតិថិជនថា "ហានិភ័យធ្លាក់ចុះត្រូវបានកំណត់សម្រាប់ភាគហ៊ុននៅកម្រិតទាំងនេះ ហើយរំពឹងថា Vans នឹងត្រលប់ទៅកំណើននៅឆ្នាំសារពើពន្ធ 24" ។
អ្វីដែលធ្វើឱ្យនេះជាឧទាហរណ៍គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍នៃក្រុមហ៊ុនកាត់ភាគលាភរបស់ខ្លួនគឺថា VF ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងសន្ទស្សន៍ S&P 500 Dividend Aristocrats Index
អេសភី ៥០ ឌី
-0.08%.
សន្ទស្សន៍នេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយក្រុមហ៊ុនទាំងអស់នៅក្នុងស្តង់ដារ S&P 500
SPX,
-1.11%
ដែលបានបង្កើនភាគលាភជាទៀងទាត់របស់ពួកគេយ៉ាងហោចណាស់ 25 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។
S&P 500 Dividend Aristocrats Index ត្រូវបានបង្កើតឡើងវិញជារៀងរាល់ឆ្នាំ និងមានតុល្យភាពឡើងវិញដើម្បីឱ្យមានទម្ងន់ស្មើៗគ្នាប្រចាំត្រីមាស។ ដូច្នេះនៅខែមករាខាងមុខ VF Corp នឹងត្រូវដកចេញពីបញ្ជី។
ភាគហ៊ុនភាគលាភសម្រាប់កំណើន
ការបន្តជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ S&P 500 Dividend Aristocrats Index វាមិនមានភាពខុសប្លែកគ្នាថាតើទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់ភាគហ៊ុនអាចខ្ពស់ប៉ុណ្ណានោះទេ។ ក្នុងចំណោម 67 Aristocrats ទិន្នផលមានចាប់ពី 0.28% (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) ទៅ 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
ProShares S&P 500 ភាគលាភ Aristocrats ETF
អិនប៊ីអិល,
-1.02%
ត្រូវបានថ្លឹងថ្លែងដើម្បីផ្គូផ្គងការកាន់កាប់ និងដំណើរការនៃសន្ទស្សន៍។ NOBL មានទិន្នផលភាគលាភ 2.3% បើធៀបនឹងទិន្នផល 1.5% សម្រាប់ SPDR S&P 500 ETF Trust
ចារកម្ម,
-1.09%.
ដូច្នេះទោះបីជា NOBL មានទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ជាង SPY ក៏ដោយ វាពិតជាយុទ្ធសាស្ត្រកំណើនរយៈពេលវែង។ នេះគឺជាផលចំណេញសរុបសម្រាប់ទាំងពីរសម្រាប់រយៈពេល XNUMX ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ៖
SPY បានដំណើរការលើសពី NOBL ក្នុងរយៈពេល 2021 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ហើយប្រហែលជានេះមិនគួរជាការភ្ញាក់ផ្អើលមួយដោយសារតែការដំណើរការគួរឱ្យកត់សម្គាល់សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធំ ៗ តាមរយៈទីផ្សារគោរហូតដល់ឆ្នាំ 0.0945 ។ ហេតុផលមួយទៀតសម្រាប់លទ្ធផលប្រតិបត្តិការរបស់ SPY គឺថា ការចំណាយប្រចាំឆ្នាំរបស់ខ្លួនមកដល់។ ទាប 0.35% នៃទ្រព្យសកម្មក្រោមការគ្រប់គ្រង ធៀបនឹងសមាមាត្រចំណាយ XNUMX% សម្រាប់ NOBL ។
NOBL ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងខែតុលា ឆ្នាំ 2013 ដូច្នេះយើងមិនទាន់មានកំណត់ត្រាប្រតិបត្តិការរយៈពេល 10 ឆ្នាំនៅឡើយទេ។ ចូរយើងត្រលប់ទៅសន្ទស្សន៍។ អស់រយៈពេល 10 ឆ្នាំ S&P 500 បានចេញមកមុនបន្តិច ជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញសរុប 232% ធៀបនឹងការត្រឡប់មកវិញ 229% សម្រាប់ S&P 500 Dividend Aristocrats ។
ឥឡូវនេះសូមក្រឡេកមើលតារាង 15 ឆ្នាំសម្រាប់សន្ទស្សន៍៖
S&P 500 Dividend Aristocrats ជាក្រុម បានបង្ហាញថា នេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រកំណើនដែលអាចសម្រេចបានសម្រាប់រយៈពេល 15 ឆ្នាំ ដែលរួមបញ្ចូលវដ្តទីផ្សារជាច្រើន។ វាក៏តម្រូវឱ្យមានការអត់ធ្មត់ផងដែរ ដំណើរការមិនសូវល្អក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារគោដែលជំរុញដោយសាច់ប្រាក់រហូតដល់ឆ្នាំ 2021។
ភាគលាភភាគហ៊ុនសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល
ប្រសិនបើអ្នកកាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ NOBL ក្នុងរយៈពេលវែង ទិន្នផលភាគលាភរបស់អ្នកដោយផ្អែកលើការចំណាយដើមរបស់អ្នកនឹងកើនឡើង ដោយសារក្រុមហ៊ុនបង្កើនការសងរបស់ពួកគេ។ ប៉ុន្តែមានយុទ្ធសាស្ត្រផ្សេងៗដែលប្រើដោយមូលនិធិទៅវិញទៅមក និងមូលនិធិដោះដូរដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូលបន្ថែម។ អត្ថបទទាំងនេះរួមបញ្ចូលឧទាហរណ៍ដែលបានគ្របដណ្តប់នាពេលថ្មីៗនេះ៖
ប៉ុន្តែអ្នកវិនិយោគជាច្រើននៅតែប្រាថ្នាចង់កាន់កាប់ភាគហ៊ុនផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេជាមួយនឹងទិន្នផលខ្ពស់ដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូលទៀងទាត់។ សម្រាប់វិនិយោគិនទាំងនេះ ហានិភ័យនៃការកាត់បន្ថយភាគលាភគឺជាការពិចារណាដ៏សំខាន់មួយ។ ការកាត់ភាគលាភយ៉ាងខ្លាំងអាចមានន័យថាអ្នកត្រូវជំនួសប្រាក់ចំណូលដែលបាត់បង់។ វាក៏អាចកំទេចតម្លៃភាគហ៊ុនផងដែរ ដែលធ្វើឱ្យវាពិបាកក្នុងការសម្រេចចិត្តថាតើត្រូវចេញភ្លាមៗ ឬរង់ចាំតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់អ្នកកាត់ភាគលាភដើម្បីងើបឡើងវិញ។
តើអ្នកអាចធ្វើអ្វីដើម្បីការពារខ្លួនអ្នកពីលទ្ធភាពនៃការកាត់ភាគលាភ?
វិធីមួយគឺមើលលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃដែលបានព្យាករណ៍។ លំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃរបស់ក្រុមហ៊ុន (FCF) គឺជាលំហូរសាច់ប្រាក់ដែលនៅសល់បន្ទាប់ពីការចំណាយមូលធន។ វាគឺជាលុយដែលអាចប្រើដើម្បីបង់ភាគលាភ ទិញភាគហ៊ុនមកវិញ ពង្រីក ឬសម្រាប់គោលបំណងសាជីវកម្មផ្សេងទៀត ដែលសង្ឃឹមថានឹងផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។
ប្រសិនបើយើងបែងចែក FCF ដែលរំពឹងទុករបស់ក្រុមហ៊ុនមួយក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់រយៈពេល 12 ខែដោយតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នរបស់វា នោះយើងមានទិន្នផល FCF ប៉ាន់ស្មាន។ នេះអាចប្រៀបធៀបជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភ ដើម្បីមើលថាតើមាន "headroom" ដើម្បីបង្កើនភាគលាភឬអត់។ បន្ទប់ធំកាន់តែច្រើន វាទំនងជាតិចដែលថាក្រុមហ៊ុននឹងត្រូវបង្ខំឱ្យកាត់បន្ថយការបង់ប្រាក់របស់ខ្លួន។
សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ ជាពិសេសធនាគារ និងក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង ព័ត៌មាន FCF មិនមានទេ។ ប៉ុន្តែនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដែលគ្រប់គ្រងយ៉ាងតឹងរ៉ឹងទាំងនេះ ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុនអាចជាការជំនួសដ៏មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការធ្វើការប៉ាន់ប្រមាណបឋមស្រដៀងគ្នា។ យើងក៏បានប្រើ EPS សម្រាប់ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យដែលចូលរួមជាចម្បងក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ។
សម្រាប់អចលនៈទ្រព្យ - ការវិនិយោគជឿទុកចិត្តថាជាកម្មសិទ្ធិរបស់អចលនទ្រព្យហើយជួលវាចេញ (ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា REITs សមធម៌) យើងអាចប្រើស្រដៀងគ្នានៃមូលនិធិពីប្រតិបត្តិការ (FFO) ដែលជាតួលេខមិនមែន GAAP ដែលត្រូវបានប្រើជាទូទៅដើម្បីវាស់ស្ទង់សមត្ថភាពបង់ភាគលាភនៅក្នុងឧស្សាហកម្ម REIT . FFO បន្ថែមការរំលោះ និងរំលោះត្រឡប់ទៅរកប្រាក់ចំណូល ខណៈពេលដែលប្រាក់ចំណេញសុទ្ធលើការលក់អចលនទ្រព្យ។ នេះអាចត្រូវបានគេយកបន្ថែមទៀតជាមួយនឹងមូលនិធិដែលបានកែតម្រូវពីប្រតិបត្តិការ (AFFO) ដែលដកតម្លៃប៉ាន់ស្មានដើម្បីរក្សាអចលនទ្រព្យដែល REITs ជាម្ចាស់ និងជួលចេញ។
ក្នុងករណីក្រុមហ៊ុន VF Corp ការទូទាត់ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំរបស់ក្រុមហ៊ុនមុនការកាត់នៅថ្ងៃទី 7 ខែកុម្ភៈ គឺ 2.04 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ដែលនឹងទទួលបានទិន្នផល 7.15% ដោយផ្អែកលើតម្លៃបិទ 28.52 ដុល្លារនៅថ្ងៃនោះ។ អ្នកវិភាគដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet រំពឹងថា FCF របស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់ប្រតិទិនឆ្នាំ 2023 ដល់ចំនួនសរុប $1.98 សម្រាប់ការប៉ាន់ប្រមាណទិន្នផល FCF 6.94% ។ ដូច្នេះក្រុមហ៊ុនមិនត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងអាចគ្របដណ្តប់ទិន្នផលភាគលាភជាមួយនឹងលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃនៅឆ្នាំនេះទេ។
ច្រើនទៀតបានចូលទៅក្នុងការសម្រេចចិត្តរបស់ VF Corp. ដើម្បីកាត់បន្ថយភាគលាភ ប៉ុន្តែប្រភេទនៃការវិភាគនេះបានផ្តល់នូវសូចនាករមានប្រយោជន៍។
អេក្រង់ភាគហ៊ុនភាគលាភថ្មី។
សូម្បីតែមុនក្រុមហ៊ុន Intel Corp.
អ៊ិនធីស៊ី,
-2.79%
បានប្រកាសលទ្ធផលត្រីមាសទីបួនខ្សោយរបស់ខ្លួន និង ព្យាករណ៍ពីត្រីមាសដំបូងដ៏លំបាក, ទិន្នផលភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុនហាក់ដូចជាមានការគំរាមកំហែងពីព្រោះការប៉ាន់ប្រមាណលំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃពេញមួយឆ្នាំសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024 គឺអវិជ្ជមាន។ ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Intel មានទិន្នផលភាគលាភចំនួន 5.03% ហើយក្រុមហ៊ុនមិនបានប្រកាសពីការកាត់ភាគលាភនោះទេ។ ប៉ុន្តែប្រហែលជាមានសម្ពាធជាច្រើនក្នុងការកាត់បន្ថយ ដោយសារតែក្រុមហ៊ុនកំពុងបញ្ឈប់បុគ្គលិក និងធ្វើការផ្លាស់ប្តូរផ្សេងទៀតដើម្បីកាត់បន្ថយការចំណាយ។
នេះជំរុញឱ្យមានការសម្លឹងមើលទៅមុខរយៈពេលពីរឆ្នាំចំពោះទិន្នផល FCF ដែលរំពឹងទុកសម្រាប់ប្រតិទិន 2023 និង 2024។ យើងកំពុងប្រើការប៉ាន់ស្មានឆ្នាំប្រតិទិនដែលបានកែតម្រូវពី FactSet ពីព្រោះក្រុមហ៊ុនជាច្រើនមានឆ្នាំសារពើពន្ធដែលមិនត្រូវគ្នានឹងប្រតិទិន។
សម្រាប់បញ្ជីទូលំទូលាយ យើងបានចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ S&P Composite 1500
SPX,
-1.11%,
ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយអេសអេសអេសភីភីភីភីអេសអេសអេសភីភីភីអិល ៤០០
ពាក់កណ្តាល,
-1.21%
និង S & P ខ្នាតតូច ៦០០ សន្ទស្សន៍
អេសអិល,
-1.50%.
ក្នុងចំណោម S&P 1500 មានភាគហ៊ុនចំនួន 84 ដែលមានភាគលាភយ៉ាងហោចណាស់ 5.00%។
បន្ទាប់មកយើងបានបង្រួមបញ្ជីទៅក្រុមហ៊ុនដែលការប៉ាន់ប្រមាណមតិឯកភាពសម្រាប់លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃក្នុងមួយភាគហ៊ុនមានសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024 ក្នុងចំណោមអ្នកវិភាគយ៉ាងហោចណាស់ប្រាំនាក់ដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet ។ ដូចដែលបានពន្យល់ខាងលើ យើងបានប្រើ EPS សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុដែលការប៉ាន់ប្រមាណរបស់ FCF មិនមាន និងសម្រាប់ REITs កម្ចីទិញផ្ទះ និង AFFO សម្រាប់ REITs សមធម៌។
កំណែដំបូងនៃតារាងខាងក្រោមរួមមាន Hanesbrands Inc.
HBI
-1.51%
មានកំហុសដោយសារតែក្រុមហ៊ុនមាន បានលុបចោលភាគលាភរបស់ខ្លួន។ នៅថ្ងៃទី 2 ខែកុម្ភៈ ហើយនេះមិនត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងនៅក្នុងទិន្នន័យទិន្នផល FactSet ទេ។ នេះគឺជាបញ្ជីពង្រីកនៃក្រុមហ៊ុនចំនួន 20 ដែលបំពេញតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យដែលមានការវាយតម្លៃយ៉ាងហោចណាស់ 2% ខាងលើភាគលាភដោយផ្អែកលើការប៉ាន់ស្មានសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024៖
ក្រុមហ៊ុន | Ticker | ទិន្នផលភាគលាភ | ទិន្នផល FCF ប៉ាន់ស្មានឆ្នាំ 2023 | ទិន្នផល FCF ប៉ាន់ស្មានឆ្នាំ 2024 | ប៉ាន់ស្មាន 2023 headroom | ប៉ាន់ស្មាន 2024 headroom |
ក្រុមហ៊ុន Coterra Energy Inc. | CTRA -0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
ក្រុមហ៊ុន Uniti Group Inc. | អង្គភាព -3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
ក្រុមហ៊ុន Hudson Pacific Properties Inc. | HPP, -1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
ក្រុមហ៊ុន Antero Midstream Corp. | ព្រឹក -0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
ក្រុមហ៊ុន Devon Energy Corp. | ឌី។ អេ។ អិន។ -1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
លក្ខណៈសម្បត្តិអេសភីអេ | EPR, -0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
New York Community Bancorp Inc. | NYCB, -1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
ក្រុមហ៊ុន Highwoods Properties Inc. | HIW, -0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
ក្រុមហ៊ុន Verizon គមនាគមន៍។ | វីហ្សេ -0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
ក្រុមហ៊ុនខេនម័រហ្គ្រីនអ៊ីងអិលភី | KMI -0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
ក្រុមហ៊ុន Spirit Realty Capital Inc. | SRC, + 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
ក្រុមហ៊ុន AT&T Inc. | T, -0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
ក្រុមហ៊ុន Outfront Media Inc. | ចេញ, -2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
ស៊ីម៉ូនអចលនៈទ្រព្យគ្រុបអិលធីឌី | អេសភីជី -1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
Northwest Bancshares Inc. | NWBI, -1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
ONEOK, Inc. | យល់ព្រម -0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
ខនត្រេតស្ទ្រីត REIT Inc. | CTRE -0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
ក្រុមហ៊ុន Kilroy Realty Corp. | KRC, + 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
ក្រុមហ៊ុន Macerich | MAC + 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
ក្រុមហ៊ុន Lincoln National Corp. | LNC, -0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
ប្រភព: FactSet |
សូមចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ។
ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់មគ្គុទ្ទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។
REITs ទាំងអស់នៅក្នុងបញ្ជី (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC និង MAC) គឺជា REITs ។ REITs កម្ចីទិញផ្ទះកំពុងប្រឈមមុខនឹងពេលវេលាដ៏លំបាកនៅក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ដោយសារទំហំប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះមានកម្រិត។
ទិន្នផលភាគលាភឆ្លុះបញ្ចាំងពីការទូទាត់ជាក់ស្តែងក្នុងរយៈពេល 12 ខែកន្លងមក។ ការទូទាត់របស់ក្រុមហ៊ុនថាមពលមួយចំនួនត្រូវបានបែងចែកទៅជាផ្នែកទៀងទាត់ និងអថេរ។ នៅលើតារាងខាងលើមានឧទាហរណ៍ពីរគឺ Coterra Energy Inc.
CTRA
-0.45%
និង Devon Energy Corp.
ឌី។ អេ។ អិន។
-1.41%
អ្នកអាចចុចលើតំណភ្ជាប់ទាំងនេះ ដើម្បីអានការពន្យល់ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ក្រុមហ៊ុន អំពីរបៀបដែលភាគលាភដែលបានប្រកាសថ្មីៗបំផុតរបស់ពួកគេត្រូវបានបំបែកចុះ៖
ការវិភាគនេះមិនរួមបញ្ចូលការកាត់ភាគលាភដែលត្រូវបានធ្វើឡើងរួចហើយនោះទេ។ ឧទាហរណ៍ AT&T Inc.
T,
-0.47%
កាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ខ្លួនចំនួន 47% នៅក្នុងខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2022 បន្ទាប់ពីវាបានបញ្ចប់កិច្ចព្រមព្រៀងរបស់ខ្លួនជាមួយ Discovery (ឥឡូវនេះ Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
) ដើម្បីកាត់ផ្នែកភាគច្រើននៃ WarnerMedia របស់វា។ ទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់ AT&T ចំនួន 5.77% ហាក់ដូចជាត្រូវបានគាំទ្រយ៉ាងល្អដោយការប៉ាន់ស្មានលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និងឆ្នាំ 2024។
ឧទាហរណ៍មួយទៀតនៃអ្នកកាត់ភាគលាភថ្មីៗនេះនៅក្នុងបញ្ជីគឺ Simon Property Group Inc.
អេសភីជី
-1.32%,
ប្រតិបត្តិករផ្សារទំនើបដែលបានកាត់បន្ថយការទូទាត់របស់ខ្លួន 38% ក្នុងអំឡុងពេលវិបត្តិ Covid-19 ក្នុងខែមិថុនាឆ្នាំ 2020 ។
លេខភាគលាភដែលបានចង្អុលបង្ហាញគឺមានសារៈសំខាន់ ប៉ុន្តែដូចដែលយើងបានឃើញជាមួយ Hanesbrands ដែលត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងកំណែមុននៃបញ្ជីនេះ ប៉ុន្តែបានកាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ខ្លួនរួចហើយនៅថ្ងៃទី 2 ខែកុម្ភៈ ការកាត់ ឬសូម្បីតែការលុបចោលការទូទាត់អាចកើតឡើងដោយគ្មានការព្រមាន។
ប្រសិនបើអ្នកចាប់អារម្មណ៍លើភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរាយបញ្ជីនៅទីនេះ អ្នកគួរតែធ្វើការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកដើម្បីសម្រេចថាតើអ្នករំពឹងថាក្រុមហ៊ុននឹងនៅតែមានការប្រកួតប្រជែង និងដើម្បីពង្រីកអាជីវកម្មរបស់ពួកគេក្នុងទសវត្សរ៍ក្រោយ។
កុំនឹក: Biden កំណត់គោលដៅទិញភាគហ៊ុនមកវិញ — តើពួកគេជួយអ្នកក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគដែរឬទេ?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួន 15 ដែលទិន្នផល 5% ទៅ 10% ហាក់ដូចជាមានសុវត្ថិភាពក្នុងឆ្នាំ 2023 និង 2024 ដោយការវិភាគនេះ
តារាងអេក្រង់ភាគលាភដែលបានកែតម្រូវ ពីព្រោះ Hanesbrands មាន បានលុបចោលភាគលាភរបស់ខ្លួន។ នៅថ្ងៃទី 2 ខែកុម្ភៈ។ សូមមើលកំណត់ចំណាំខាងលើតារាង។
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវិនិយោគលើភាគហ៊ុនភាគលាភ រឿងចុងក្រោយដែលអ្នកចង់ឃើញគឺក្រុមហ៊ុនកាត់ប្រាក់បៀវត្សរ៍របស់ខ្លួន។ ប៉ុន្តែពេលខ្លះការកាត់ត្រូវតែធ្វើឡើង ហើយក្នុងអំឡុងពេលនៃការកាត់ថ្លៃសាជីវកម្មនេះ យើងអាចឃើញការកាត់ភាគលាភជាច្រើន។
វិនិយោគិនខ្លះកាន់កាប់ភាគហ៊ុនភាគលាភព្រោះពួកគេត្រូវការប្រាក់ចំណូលទៀងទាត់ដែលក្រុមហ៊ុនផ្តល់។ វិនិយោគិនផ្សេងទៀតចូលចិត្តវិនិយោគភាគលាភឡើងវិញដើម្បីទិញភាគហ៊ុនបន្ថែមទៀតក្នុងរយៈពេលជាផ្នែកនៃយុទ្ធសាស្រ្តកំណើនរយៈពេលវែង ជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃការទូទាត់ជាកត្តាសំខាន់។ យុទ្ធសាស្រ្តទាំងពីរត្រូវបានស្វែងយល់ខាងក្រោម អមដោយអេក្រង់នៃភាគហ៊ុនភាគលាភដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ និងសុវត្ថិភាពមួយចំនួនដែលបង្ហាញដោយការប៉ាន់ស្មានលំហូរសាច់ប្រាក់។
ក្រុមហ៊ុន VF
-0.28% ,
VFC,
ក្រុមហ៊ុនផលិតសម្លៀកបំពាក់ម៉ាកល្បីៗ រួមមាន The North Face, Timberland, Vans និង Dickies បានទម្លាក់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនចំនួន 41% នៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនបានប្រកាសលទ្ធផលប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួននៅថ្ងៃទី 7 ខែកុម្ភៈ។ នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុន សេចក្តីប្រកាសព័ត៌មាននាយកប្រតិបត្តិបណ្ដោះអាសន្ន Benno Dorer បាននិយាយថា VF កំពុងផ្លាស់ប្តូរអាទិភាព "ដោយកាត់បន្ថយភាគលាភ រុករកការលក់ទ្រព្យសកម្មដែលមិនមែនជាស្នូល កាត់បន្ថយការចំណាយ និងការលុបបំបាត់ការចំណាយដែលមិនមែនជាយុទ្ធសាស្ត្រ ខណៈពេលដែលបង្កើនការផ្តោតអារម្មណ៍លើអ្នកប្រើប្រាស់តាមរយៈការវិនិយោគគោលដៅ"។
ភាគហ៊ុនរបស់ VF Corp នៅតែកើនឡើង 4% នៅឆ្នាំនេះ ហើយភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះបន្តិចបន្តួចចាប់តាំងពីការកាត់ភាគលាភត្រូវបានប្រកាស។ បន្ទាប់មកម្តងទៀត ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ 52% ធៀបនឹងឆ្នាំមុន ជាមួយនឹងភាគលាភត្រូវបានវិនិយោគឡើងវិញ។ អ្នកវិភាគ CFRA បានធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវភាគហ៊ុនទៅជាការវាយតម្លៃ "ទិញ" នៅថ្ងៃទី 8 ខែកុម្ភៈ ដោយសរសេរក្នុងកំណត់ត្រាមួយទៅកាន់អតិថិជនថា "ហានិភ័យធ្លាក់ចុះត្រូវបានកំណត់សម្រាប់ភាគហ៊ុននៅកម្រិតទាំងនេះ ហើយរំពឹងថា Vans នឹងត្រលប់ទៅកំណើននៅឆ្នាំសារពើពន្ធ 24" ។
អ្វីដែលធ្វើឱ្យនេះជាឧទាហរណ៍គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍នៃក្រុមហ៊ុនកាត់ភាគលាភរបស់ខ្លួនគឺថា VF ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងសន្ទស្សន៍ S&P 500 Dividend Aristocrats Index
-0.08% .
-1.11%
អេសភី ៥០ ឌី
សន្ទស្សន៍នេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយក្រុមហ៊ុនទាំងអស់នៅក្នុងស្តង់ដារ S&P 500
SPX,
ដែលបានបង្កើនភាគលាភជាទៀងទាត់របស់ពួកគេយ៉ាងហោចណាស់ 25 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។
S&P 500 Dividend Aristocrats Index ត្រូវបានបង្កើតឡើងវិញជារៀងរាល់ឆ្នាំ និងមានតុល្យភាពឡើងវិញដើម្បីឱ្យមានទម្ងន់ស្មើៗគ្នាប្រចាំត្រីមាស។ ដូច្នេះនៅខែមករាខាងមុខ VF Corp នឹងត្រូវដកចេញពីបញ្ជី។
ភាគហ៊ុនភាគលាភសម្រាប់កំណើន
ការបន្តជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ S&P 500 Dividend Aristocrats Index វាមិនមានភាពខុសប្លែកគ្នាថាតើទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់ភាគហ៊ុនអាចខ្ពស់ប៉ុណ្ណានោះទេ។ ក្នុងចំណោម 67 Aristocrats ទិន្នផលមានចាប់ពី 0.28% (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) ទៅ 5.23% (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
ProShares S&P 500 ភាគលាភ Aristocrats ETF
-1.02%
-1.09% .
អិនប៊ីអិល,
ត្រូវបានថ្លឹងថ្លែងដើម្បីផ្គូផ្គងការកាន់កាប់ និងដំណើរការនៃសន្ទស្សន៍។ NOBL មានទិន្នផលភាគលាភ 2.3% បើធៀបនឹងទិន្នផល 1.5% សម្រាប់ SPDR S&P 500 ETF Trust
ចារកម្ម,
ដូច្នេះទោះបីជា NOBL មានទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ជាង SPY ក៏ដោយ វាពិតជាយុទ្ធសាស្ត្រកំណើនរយៈពេលវែង។ នេះគឺជាផលចំណេញសរុបសម្រាប់ទាំងពីរសម្រាប់រយៈពេល XNUMX ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ៖
SPY បានដំណើរការលើសពី NOBL ក្នុងរយៈពេល 2021 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ហើយប្រហែលជានេះមិនគួរជាការភ្ញាក់ផ្អើលមួយដោយសារតែការដំណើរការគួរឱ្យកត់សម្គាល់សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធំ ៗ តាមរយៈទីផ្សារគោរហូតដល់ឆ្នាំ 0.0945 ។ ហេតុផលមួយទៀតសម្រាប់លទ្ធផលប្រតិបត្តិការរបស់ SPY គឺថា ការចំណាយប្រចាំឆ្នាំរបស់ខ្លួនមកដល់។ ទាប 0.35% នៃទ្រព្យសកម្មក្រោមការគ្រប់គ្រង ធៀបនឹងសមាមាត្រចំណាយ XNUMX% សម្រាប់ NOBL ។
NOBL ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងខែតុលា ឆ្នាំ 2013 ដូច្នេះយើងមិនទាន់មានកំណត់ត្រាប្រតិបត្តិការរយៈពេល 10 ឆ្នាំនៅឡើយទេ។ ចូរយើងត្រលប់ទៅសន្ទស្សន៍។ អស់រយៈពេល 10 ឆ្នាំ S&P 500 បានចេញមកមុនបន្តិច ជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញសរុប 232% ធៀបនឹងការត្រឡប់មកវិញ 229% សម្រាប់ S&P 500 Dividend Aristocrats ។
ឥឡូវនេះសូមក្រឡេកមើលតារាង 15 ឆ្នាំសម្រាប់សន្ទស្សន៍៖
S&P 500 Dividend Aristocrats ជាក្រុម បានបង្ហាញថា នេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រកំណើនដែលអាចសម្រេចបានសម្រាប់រយៈពេល 15 ឆ្នាំ ដែលរួមបញ្ចូលវដ្តទីផ្សារជាច្រើន។ វាក៏តម្រូវឱ្យមានការអត់ធ្មត់ផងដែរ ដំណើរការមិនសូវល្អក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារគោដែលជំរុញដោយសាច់ប្រាក់រហូតដល់ឆ្នាំ 2021។
ភាគលាភភាគហ៊ុនសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល
ប្រសិនបើអ្នកកាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ NOBL ក្នុងរយៈពេលវែង ទិន្នផលភាគលាភរបស់អ្នកដោយផ្អែកលើការចំណាយដើមរបស់អ្នកនឹងកើនឡើង ដោយសារក្រុមហ៊ុនបង្កើនការសងរបស់ពួកគេ។ ប៉ុន្តែមានយុទ្ធសាស្ត្រផ្សេងៗដែលប្រើដោយមូលនិធិទៅវិញទៅមក និងមូលនិធិដោះដូរដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូលបន្ថែម។ អត្ថបទទាំងនេះរួមបញ្ចូលឧទាហរណ៍ដែលបានគ្របដណ្តប់នាពេលថ្មីៗនេះ៖
ប៉ុន្តែអ្នកវិនិយោគជាច្រើននៅតែប្រាថ្នាចង់កាន់កាប់ភាគហ៊ុនផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេជាមួយនឹងទិន្នផលខ្ពស់ដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូលទៀងទាត់។ សម្រាប់វិនិយោគិនទាំងនេះ ហានិភ័យនៃការកាត់បន្ថយភាគលាភគឺជាការពិចារណាដ៏សំខាន់មួយ។ ការកាត់ភាគលាភយ៉ាងខ្លាំងអាចមានន័យថាអ្នកត្រូវជំនួសប្រាក់ចំណូលដែលបាត់បង់។ វាក៏អាចកំទេចតម្លៃភាគហ៊ុនផងដែរ ដែលធ្វើឱ្យវាពិបាកក្នុងការសម្រេចចិត្តថាតើត្រូវចេញភ្លាមៗ ឬរង់ចាំតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់អ្នកកាត់ភាគលាភដើម្បីងើបឡើងវិញ។
តើអ្នកអាចធ្វើអ្វីដើម្បីការពារខ្លួនអ្នកពីលទ្ធភាពនៃការកាត់ភាគលាភ?
វិធីមួយគឺមើលលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃដែលបានព្យាករណ៍។ លំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃរបស់ក្រុមហ៊ុន (FCF) គឺជាលំហូរសាច់ប្រាក់ដែលនៅសល់បន្ទាប់ពីការចំណាយមូលធន។ វាគឺជាលុយដែលអាចប្រើដើម្បីបង់ភាគលាភ ទិញភាគហ៊ុនមកវិញ ពង្រីក ឬសម្រាប់គោលបំណងសាជីវកម្មផ្សេងទៀត ដែលសង្ឃឹមថានឹងផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។
ប្រសិនបើយើងបែងចែក FCF ដែលរំពឹងទុករបស់ក្រុមហ៊ុនមួយក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់រយៈពេល 12 ខែដោយតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នរបស់វា នោះយើងមានទិន្នផល FCF ប៉ាន់ស្មាន។ នេះអាចប្រៀបធៀបជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភ ដើម្បីមើលថាតើមាន "headroom" ដើម្បីបង្កើនភាគលាភឬអត់។ បន្ទប់ធំកាន់តែច្រើន វាទំនងជាតិចដែលថាក្រុមហ៊ុននឹងត្រូវបង្ខំឱ្យកាត់បន្ថយការបង់ប្រាក់របស់ខ្លួន។
សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនក្នុងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ ជាពិសេសធនាគារ និងក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង ព័ត៌មាន FCF មិនមានទេ។ ប៉ុន្តែនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដែលគ្រប់គ្រងយ៉ាងតឹងរ៉ឹងទាំងនេះ ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុនអាចជាការជំនួសដ៏មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការធ្វើការប៉ាន់ប្រមាណបឋមស្រដៀងគ្នា។ យើងក៏បានប្រើ EPS សម្រាប់ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យដែលចូលរួមជាចម្បងក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ។
សម្រាប់អចលនៈទ្រព្យ - ការវិនិយោគជឿទុកចិត្តថាជាកម្មសិទ្ធិរបស់អចលនទ្រព្យហើយជួលវាចេញ (ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា REITs សមធម៌) យើងអាចប្រើស្រដៀងគ្នានៃមូលនិធិពីប្រតិបត្តិការ (FFO) ដែលជាតួលេខមិនមែន GAAP ដែលត្រូវបានប្រើជាទូទៅដើម្បីវាស់ស្ទង់សមត្ថភាពបង់ភាគលាភនៅក្នុងឧស្សាហកម្ម REIT . FFO បន្ថែមការរំលោះ និងរំលោះត្រឡប់ទៅរកប្រាក់ចំណូល ខណៈពេលដែលប្រាក់ចំណេញសុទ្ធលើការលក់អចលនទ្រព្យ។ នេះអាចត្រូវបានគេយកបន្ថែមទៀតជាមួយនឹងមូលនិធិដែលបានកែតម្រូវពីប្រតិបត្តិការ (AFFO) ដែលដកតម្លៃប៉ាន់ស្មានដើម្បីរក្សាអចលនទ្រព្យដែល REITs ជាម្ចាស់ និងជួលចេញ។
ក្នុងករណីក្រុមហ៊ុន VF Corp ការទូទាត់ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំរបស់ក្រុមហ៊ុនមុនការកាត់នៅថ្ងៃទី 7 ខែកុម្ភៈ គឺ 2.04 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ដែលនឹងទទួលបានទិន្នផល 7.15% ដោយផ្អែកលើតម្លៃបិទ 28.52 ដុល្លារនៅថ្ងៃនោះ។ អ្នកវិភាគដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet រំពឹងថា FCF របស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់ប្រតិទិនឆ្នាំ 2023 ដល់ចំនួនសរុប $1.98 សម្រាប់ការប៉ាន់ប្រមាណទិន្នផល FCF 6.94% ។ ដូច្នេះក្រុមហ៊ុនមិនត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងអាចគ្របដណ្តប់ទិន្នផលភាគលាភជាមួយនឹងលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃនៅឆ្នាំនេះទេ។
ច្រើនទៀតបានចូលទៅក្នុងការសម្រេចចិត្តរបស់ VF Corp. ដើម្បីកាត់បន្ថយភាគលាភ ប៉ុន្តែប្រភេទនៃការវិភាគនេះបានផ្តល់នូវសូចនាករមានប្រយោជន៍។
អេក្រង់ភាគហ៊ុនភាគលាភថ្មី។
សូម្បីតែមុនក្រុមហ៊ុន Intel Corp.
-2.79%
អ៊ិនធីស៊ី,
បានប្រកាសលទ្ធផលត្រីមាសទីបួនខ្សោយរបស់ខ្លួន និង ព្យាករណ៍ពីត្រីមាសដំបូងដ៏លំបាក, ទិន្នផលភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុនហាក់ដូចជាមានការគំរាមកំហែងពីព្រោះការប៉ាន់ប្រមាណលំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃពេញមួយឆ្នាំសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024 គឺអវិជ្ជមាន។ ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Intel មានទិន្នផលភាគលាភចំនួន 5.03% ហើយក្រុមហ៊ុនមិនបានប្រកាសពីការកាត់ភាគលាភនោះទេ។ ប៉ុន្តែប្រហែលជាមានសម្ពាធជាច្រើនក្នុងការកាត់បន្ថយ ដោយសារតែក្រុមហ៊ុនកំពុងបញ្ឈប់បុគ្គលិក និងធ្វើការផ្លាស់ប្តូរផ្សេងទៀតដើម្បីកាត់បន្ថយការចំណាយ។
នេះជំរុញឱ្យមានការសម្លឹងមើលទៅមុខរយៈពេលពីរឆ្នាំចំពោះទិន្នផល FCF ដែលរំពឹងទុកសម្រាប់ប្រតិទិន 2023 និង 2024។ យើងកំពុងប្រើការប៉ាន់ស្មានឆ្នាំប្រតិទិនដែលបានកែតម្រូវពី FactSet ពីព្រោះក្រុមហ៊ុនជាច្រើនមានឆ្នាំសារពើពន្ធដែលមិនត្រូវគ្នានឹងប្រតិទិន។
សម្រាប់បញ្ជីទូលំទូលាយ យើងបានចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ S&P Composite 1500
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយអេសអេសអេសភីភីភីភីអេសអេសអេសភីភីភីអិល ៤០០
ពាក់កណ្តាល,
និង S & P ខ្នាតតូច ៦០០ សន្ទស្សន៍
អេសអិល,
ក្នុងចំណោម S&P 1500 មានភាគហ៊ុនចំនួន 84 ដែលមានភាគលាភយ៉ាងហោចណាស់ 5.00%។
បន្ទាប់មកយើងបានបង្រួមបញ្ជីទៅក្រុមហ៊ុនដែលការប៉ាន់ប្រមាណមតិឯកភាពសម្រាប់លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃក្នុងមួយភាគហ៊ុនមានសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024 ក្នុងចំណោមអ្នកវិភាគយ៉ាងហោចណាស់ប្រាំនាក់ដែលត្រូវបានស្ទង់មតិដោយ FactSet ។ ដូចដែលបានពន្យល់ខាងលើ យើងបានប្រើ EPS សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុដែលការប៉ាន់ប្រមាណរបស់ FCF មិនមាន និងសម្រាប់ REITs កម្ចីទិញផ្ទះ និង AFFO សម្រាប់ REITs សមធម៌។
កំណែដំបូងនៃតារាងខាងក្រោមរួមមាន Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI
មានកំហុសដោយសារតែក្រុមហ៊ុនមាន បានលុបចោលភាគលាភរបស់ខ្លួន។ នៅថ្ងៃទី 2 ខែកុម្ភៈ ហើយនេះមិនត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងនៅក្នុងទិន្នន័យទិន្នផល FactSet ទេ។ នេះគឺជាបញ្ជីពង្រីកនៃក្រុមហ៊ុនចំនួន 20 ដែលបំពេញតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យដែលមានការវាយតម្លៃយ៉ាងហោចណាស់ 2% ខាងលើភាគលាភដោយផ្អែកលើការប៉ាន់ស្មានសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និង 2024៖
សូមចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ។
ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់មគ្គុទ្ទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។
REITs ទាំងអស់នៅក្នុងបញ្ជី (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC និង MAC) គឺជា REITs ។ REITs កម្ចីទិញផ្ទះកំពុងប្រឈមមុខនឹងពេលវេលាដ៏លំបាកនៅក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ដោយសារទំហំប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះមានកម្រិត។
ទិន្នផលភាគលាភឆ្លុះបញ្ចាំងពីការទូទាត់ជាក់ស្តែងក្នុងរយៈពេល 12 ខែកន្លងមក។ ការទូទាត់របស់ក្រុមហ៊ុនថាមពលមួយចំនួនត្រូវបានបែងចែកទៅជាផ្នែកទៀងទាត់ និងអថេរ។ នៅលើតារាងខាងលើមានឧទាហរណ៍ពីរគឺ Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA
និង Devon Energy Corp.
ឌី។ អេ។ អិន។
អ្នកអាចចុចលើតំណភ្ជាប់ទាំងនេះ ដើម្បីអានការពន្យល់ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ក្រុមហ៊ុន អំពីរបៀបដែលភាគលាភដែលបានប្រកាសថ្មីៗបំផុតរបស់ពួកគេត្រូវបានបំបែកចុះ៖
ការវិភាគនេះមិនរួមបញ្ចូលការកាត់ភាគលាភដែលត្រូវបានធ្វើឡើងរួចហើយនោះទេ។ ឧទាហរណ៍ AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
កាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ខ្លួនចំនួន 47% នៅក្នុងខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2022 បន្ទាប់ពីវាបានបញ្ចប់កិច្ចព្រមព្រៀងរបស់ខ្លួនជាមួយ Discovery (ឥឡូវនេះ Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
) ដើម្បីកាត់ផ្នែកភាគច្រើននៃ WarnerMedia របស់វា។ ទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់ AT&T ចំនួន 5.77% ហាក់ដូចជាត្រូវបានគាំទ្រយ៉ាងល្អដោយការប៉ាន់ស្មានលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 និងឆ្នាំ 2024។
ឧទាហរណ៍មួយទៀតនៃអ្នកកាត់ភាគលាភថ្មីៗនេះនៅក្នុងបញ្ជីគឺ Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
អេសភីជី
ប្រតិបត្តិករផ្សារទំនើបដែលបានកាត់បន្ថយការទូទាត់របស់ខ្លួន 38% ក្នុងអំឡុងពេលវិបត្តិ Covid-19 ក្នុងខែមិថុនាឆ្នាំ 2020 ។
លេខភាគលាភដែលបានចង្អុលបង្ហាញគឺមានសារៈសំខាន់ ប៉ុន្តែដូចដែលយើងបានឃើញជាមួយ Hanesbrands ដែលត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងកំណែមុននៃបញ្ជីនេះ ប៉ុន្តែបានកាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ខ្លួនរួចហើយនៅថ្ងៃទី 2 ខែកុម្ភៈ ការកាត់ ឬសូម្បីតែការលុបចោលការទូទាត់អាចកើតឡើងដោយគ្មានការព្រមាន។
ប្រសិនបើអ្នកចាប់អារម្មណ៍លើភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរាយបញ្ជីនៅទីនេះ អ្នកគួរតែធ្វើការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកដើម្បីសម្រេចថាតើអ្នករំពឹងថាក្រុមហ៊ុននឹងនៅតែមានការប្រកួតប្រជែង និងដើម្បីពង្រីកអាជីវកម្មរបស់ពួកគេក្នុងទសវត្សរ៍ក្រោយ។
កុំនឹក: Biden កំណត់គោលដៅទិញភាគហ៊ុនមកវិញ — តើពួកគេជួយអ្នកក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគដែរឬទេ?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo