វិនិយោគិនវ៉ានីឡាកំពុងលក់។ នេះមានន័យថាយើងផ្ទុយគ្នាដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល ការទិញ.
យ៉ាងណាមិញគោលដៅរបស់យើងគឺដើម្បី ចូលនិវត្តន៍លើភាគលាភ. ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជាយើងនឹងដំណើរការពីភាគលាភដ៏ធំបំផុតដែលលោក និងលោកស្រី Market បានបង្ហាញយើង ឆ្នាំ?
ទិន្នផល, ទិន្នផល, ទិន្នផល។ ថ្មីៗនេះ យើងបានពិភាក្សា មូលនិធិប្រាក់ចំណូលចំនួន 29 ដែលផ្តល់ទិន្នផលច្រើនជាង 8%.
ចុះភាគហ៊ុនវិញ? រីករាយដែលអ្នកបានសួរ។ តោះជជែកគ្នាអំពី ភាគហ៊ុនម៉ាស៊ីនសាច់ប្រាក់សុទ្ធចំនួន 16 ដែលអាចបង់បានរហូតដល់ 15%.
ប្រសិនបើអ្នកមិនចាប់វាទេ ថ្មីៗនេះខ្ញុំបានជជែកជាមួយ Moe Ansari នៅលើរបស់គាត់។ ផ្សាររុំ កម្មវិធី។ អ្នកអាច សូមអានបន្ថែមអំពីវានៅទីនេះប៉ុន្តែនិយាយឱ្យខ្លី ខ្ញុំបាននិយាយថា ពេលវេលាដើម្បីលក់បានចប់ហើយ ពួកយើងកំពុងចំណាយលុយអស់ហើយ ហើយត្រៀមទិញ។
ប៉ុន្តែយើងមិនគ្រាន់តែទិញទេ។ អ្វីទាំងអស់. យើងកំពុងទិញដោយមានគោលបំណង៖ ដើម្បីផ្តល់មូលនិធិដល់ ក ផែនការចូលនិវត្តន៍ បង់តែជាមួយភាគលាភជាសាច់ប្រាក់ និងចំណូលការប្រាក់។
អ្នកមិនអាចធ្វើដូច្នេះដោយទិន្នផលតិចទេ។ បាទ រតនាគារ ទីបំផុត ធ្វើឱ្យអ្វីដែលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ឥឡូវនេះថាចាន 10 ឆ្នាំ 4% ។ ប៉ុន្តែយើងនៅតែត្រូវការបន្ថែមទៀត - ច្រើនទៀត។
ជាទូទៅយើងចង់បានភាគហ៊ុនដែលផ្តល់ទិន្នផលយ៉ាងហោចណាស់ 7% ។ នេះអនុញ្ញាតឱ្យយើងទទួលបាន "ប្រាក់ខែ" ប្រចាំឆ្នាំចំនួន $70,000 ពីស៊ុតសំបុកមួយលានដុល្លារ ហើយនៅតែជាផលបូកច្រើន ទោះបីជាអ្នកមានចំនួនទឹកប្រាក់តិចក្នុងការវិនិយោគក៏ដោយ។
យើងមានបេក្ខជនជាច្រើននៅពេលនេះ—396 ដើម្បីបញ្ជាក់!
តើវាល្អប្រសើរជាងមុនក្នុងការផ្តោតលើភាគហ៊ុនធំជាង? សូមចូលទៅកាន់ភាគហ៊ុនធំៗចំនួន 16 ដែលផ្តល់ទិន្នផលរវាង 7.1% និង 14.9%។ ជាដំបូង សូមក្រឡេកមើលបញ្ជីពេញលេញ បន្ទាប់មកខ្ញុំនឹងគូសបញ្ជាក់ឈ្មោះមួយចំនួនដែលបិទដោយហេតុផលមួយ ឬមួយផ្សេងទៀត។ ពួកគេខ្លះ មាន គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយខ្លះទៀតគឺជាសត្វឆ្កែភាគលាភដែលមានសក្តានុពល (អាន: ជៀសវាង) ។
ថាមពល
ចង្កោមភាគហ៊ុនជាក់ស្តែង និងគួរឱ្យកត់សម្គាល់បំផុតនៅទីនេះគឺភាគហ៊ុនថាមពល ដែលមានចំនួន 11 ក្នុងចំណោម 16 ឈ្មោះនៅក្នុងបញ្ជី។
ទាំងនេះខ្លះជាអ្នកលេង E&P បែបប្រពៃណីដូចជា Devon ថាមពល
គ្រាន់តែចំណាំថា ខណៈពេលដែលគ្មានទិន្នផលត្រូវបានចាក់សោរនៅក្នុងថ្ម ការបង់ប្រាក់មួយចំនួននេះធានាឱ្យមានការបិទភ្នែកជាងអ្នកដទៃ។ Chesapeake ថាមពល
នោះជាការគ្រប់គ្រងសាច់ប្រាក់ប្រកបដោយការប្រុងប្រយ័ត្នសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលបានមើលតម្លៃប្រេងធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។ ប៉ុន្តែយើងគួរតែមានការប្រុងប្រយ័ត្នដូចគ្នា នៅពេលដែលវាមកដល់ការពឹងផ្អែកលើប្រភេទនៃការបង់ប្រាក់ទាំងនេះសម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍។
ឈ្មោះថាមពលធំជាងគឺ ភាពជាដៃគូមានកំណត់ (MLPs) ដូចជា ដៃគូសហគ្រាសសហគ្រាសអិល។ អិល
សហគ្រាសអ៊ិកឃុនអិលភី
កម្មវិធី IEP
និយាយអំពី MLPs អ្នកផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់បំផុតនៃក្រុមគឺ Icahn Enterprises LP (IEP, ទិន្នផល 14.9%)ដែលជាក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់សម្រាប់វិនិយោគិនដ៏ល្បីល្បាញ Carl Icahn ។
ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសធ្វើជាម្ចាស់ IEP សូមព្យាយាមមិនអើពើនឹងតម្លៃត្រឡប់មកវិញនៅក្នុងគណនីឈ្មួញកណ្តាលរបស់អ្នក - ពួកគេជាប្រវត្តិសាស្ត្រ គួរឱ្យខ្លាច. នេះជាការលេងទិន្នផលសុទ្ធ ដោយការចែកចាយមានចំនួន 85% នៃការអនុវត្តក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងទៅ។
VF Corp
VF Corp (VFC, ទិន្នផល 7.2%) គឺជាឈ្មោះនៅពីក្រោយម៉ាកសម្លៀកបំពាក់ រួមមាន Vans, North Face, Timberland និង Supreme ។ ហើយអាជីវកម្មនៅឆ្នាំ 2022 មានការលំបាកក្នុងការដាក់វាឱ្យស្រាល។ នៅចុងខែកញ្ញា ក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់ទស្សនវិស័យប្រកបដោយសុទិដ្ឋិនិយមរយៈពេល 2023 ឆ្នាំ ប៉ុន្តែបានទម្លាក់ការណែនាំឆ្នាំ 2011 របស់ពួកគេ។ Vans ដែលជាម៉ាកយីហោធំបំផុតរបស់ពួកគេកំពុងប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាជាច្រើន ហើយក្រុមហ៊ុនមិនមានធនធានច្រើនក្នុងការបញ្ឆេះកំណើនដោយសារបំណុលខ្ពស់ និង។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ តម្លៃភាគហ៊ុនមិនទាបជាងនេះទេ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 10 មក ភាគហ៊ុនជួញដូរសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល 1990 ដងនៅឆ្នាំក្រោយ ហើយទិន្នផលមិនខ្ពស់ទេ ចាប់តាំងពីទសវត្សរ៍ឆ្នាំ XNUMX ។ នេះអាចជាការទាក់ទាញ (ទោះបីជាមានហានិភ័យ) ប្រាក់ចំណូល និងកំណើនជាយថាហេតុសម្រាប់វិនិយោគិនលេង ជាការពិត ល្បែងវែង។
ក្រុមហ៊ុនទូរគមនាគមន៍ VerizonVZ
ឆ្នាំនេះមានការតស៊ូផងដែរ។ ក្រុមហ៊ុន Verizon Communications (VZ, ទិន្នផល 7.4%)ដែលធ្លាក់ចុះ 30% ក្នុងឆ្នាំ 2022 មិនបានបំពេញតួនាទីការពារតាមប្រពៃណីរបស់ខ្លួន។ ការខកខានក្នុងការរកប្រាក់ចំណូល និងការកាត់បន្ថយការណែនាំគឺត្រូវស្តីបន្ទោសមួយផ្នែក ក៏ដូចជាការខ្វះខាតទាំងស្រុងនៃកាតាលីករកំណើនផងដែរ។ ក្រុមហ៊ុន Verizon បានបង្កើនតម្លៃលើអ្នកប្រើប្រាស់នៅឆ្នាំនេះ ប៉ុន្តែភាគច្រើនគឺដើម្បីទូទាត់លើអ្វីដែលនាយកប្រតិបត្តិ Hans Vestberg និយាយថានឹងក្លាយជា "ឆ្នាំកំពូល" របស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការវិនិយោគហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ ដោយប៉ាន់ស្មានថា 22 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុង capex ។ ប៉ុន្តែភាគលាភ 7.4% នោះពិតជារឹងមាំណាស់ ត្រឹមតែ 56% នៃប្រាក់ចំណេញ ហើយសមាមាត្រតម្លៃធៀបនឹងប្រាក់ចំណូលដែលទន្ទឹងរង់ចាំរបស់ VZ បានធ្លាក់ចុះដល់ក្រោម 7 ។
ក្រុម AltriaMO
ឪពុកម្តាយ Marlboro Altria Group's (MO, ទិន្នផល 8.5%) បានធ្វើការវិនិយោគដ៏ធំចំនួន 12.8 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនផលិតបារីអេឡិចត្រូនិច Juul ដែលជាការផ្លាស់ប្តូរមួយដែលត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងចាប់ផ្តើមការបង់ភាគលាភដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ដែលអាចទុកចិត្តបានទៅក្នុងរបៀបកំណើន។
មិនច្រើនទេ។
ភាគហ៊ុនរបស់ MO មិនមានបញ្ជីឈ្មោះក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដោយសារការវិនិយោគរបស់ Juul បានកើនឡើងក្នុងផ្សែង។ និយតករអាមេរិកបានទៅក្រោយបារីអេឡិចត្រូនិច ហើយ FDA នៅរដូវក្តៅនេះបានហាមឃាត់យ៉ាងខ្លី Juul ជាពិសេសមុនពេលចេញការស្នាក់នៅលើការបញ្ជាទិញរបស់ខ្លួនខណៈពេលដែលវាបន្តពិនិត្យមើលផលិតផល។
ជាលទ្ធផលនៃភាពវឹកវរទាំងអស់នេះ Altria បានសរសេរម្តងហើយម្តងទៀតនូវតម្លៃនៃភាគហ៊ុន Juul របស់ខ្លួនដែលមានតម្លៃ 450 លានដុល្លារគិតត្រឹមចុងខែកក្កដា។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ សហសេវិករបស់ខ្ញុំ Jeff Reeves ចង្អុលបង្ហាញរឿងនេះ "ស្តុកប្រឆាំងភាពផុយស្រួយ" នៅតែជាការវិនិយោគប្រាក់ចំណូលដែលគ្រប់គ្រងបានល្អ ដែលអាចជាការលេងតម្លៃផ្ទុយគ្នាក្នុងការក្លែងបន្លំ។ វាពិតជាប្រភពនៃការការពារនៅឆ្នាំ 2022 កើនឡើងពីរបីភាគរយលើមូលដ្ឋានត្រឡប់មកវិញសរុបធៀបនឹងការធ្លាក់ចុះប្រហែល 20% សម្រាប់ទីផ្សារទូលំទូលាយ។
Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.
ការបង្ហាញ: គ្មាន
ប្រភព៖ https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/11/01/16-yields-that-are-too-big-to-ignore/