នៅក្នុងល្បែងបៀ បន្ទះសៀគ្វីពណ៌ខៀវមានតម្លៃខ្ពស់បំផុត ហើយឈ្មោះបានភ្ជាប់ខ្លួនវាទៅនឹងភាគហ៊ុនគុណភាពខ្ពស់បំផុត។ បន្ទះសៀគ្វីពណ៌ខៀវមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះក្នុងការរក្សាតម្លៃរបស់ពួកគេ និងផ្តល់កម្រិតនៃការការពារដល់ផលប័ត្ររបស់វិនិយោគិន ដែលធ្វើឱ្យពួកគេមានភាពទាក់ទាញនៅពេលមានការកើនឡើងនៃការប្រែប្រួលទីផ្សារ និងជាទូទៅតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ។
អ្នកទូទាត់ភាគលាភពណ៌ខៀវមានភាពទាក់ទាញជាពិសេស ដោយសារពួកគេរួមបញ្ចូលគ្នានូវសសរស្តម្ភពីរនៃគុណភាព និងភាពជឿជាក់នៃការទូទាត់រយៈពេលវែង។
ដូច្នេះសូមអនុវត្តតាមបន្ទាត់នេះ ហើយពិនិត្យមើលភាគហ៊ុនភាគលាភដែលមានគុណភាពខ្ពស់ចំនួនពីរនៅទីនោះ។ ទាំងនេះគឺជាភាគហ៊ុនដែលមានប្រវត្តិរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំនៃការរក្សាការទូទាត់ដែលអាចទុកចិត្តបាន ប្រវត្តិនៃការកើនឡើងភាគលាភថ្មីៗ និងផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីផ្តល់នូវកម្រិតនៃអ៊ីសូឡង់ប្រឆាំងនឹងអត្រាអតិផរណាបច្ចុប្បន្ន។ វាក៏មិនឈឺចាប់ដែរថាភាគហ៊ុនទាំងពីរត្រូវបានកោតសរសើរដោយសហគមន៍អ្នកវិភាគ គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីរកបានការវាយតម្លៃឯកភាព "ទិញខ្លាំង" ។
ដៃគូផលិតផលសហគ្រាស (អេឌីឌី)
ភាគហ៊ុនដំបូងដែលយើងនឹងមើលគឺ Enterprise Products គឺជាក្រុមហ៊ុនពាក់កណ្តាលចរន្តនៅក្នុងឧស្សាហកម្មថាមពល។ អាជីវកម្មរបស់ខ្លួនកំពុងផ្លាស់ប្តូរផលិតផល ដោយទទួលបានប្រេងឆៅ ឧស្ម័នធម្មជាតិ និងវត្ថុរាវឧស្ម័នធម្មជាតិដែលទាញចេញពីដីដោយអ្នកផលិតពីក្បាលអណ្តូង និងចូលទៅក្នុងបណ្តាញដឹកជញ្ជូននៃបំពង់បង្ហូរប្រេង និងស្ថានីយផ្ទេរ និងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធស្តុកនៃកសិដ្ឋានធុង និងរោងចក្រចម្រាញ់។ .
ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់សហគ្រាសរួមមានបណ្តាញបំពង់បង្ហូរប្រេង និងកន្លែងស្តុកទុកធំទូលាយ ដែលលាតសន្ធឹងពីតំបន់ឧស្ម័ន Appalachian នៃរដ្ឋ Pennsylvania តំបន់ Great Lakes តំបន់ភាគអាគ្នេយ៍ និងភ្នំ Rocky ចូលទៅក្នុងរដ្ឋតិចសាស់ និងតំបន់ឈូងសមុទ្រ ដែលមានកន្លែងកែច្នៃ កន្លែងស្តុកទុក។ កសិដ្ឋាន រោងចក្រចម្រាញ់ និងស្ថានីយនាំចូល/នាំចេញ។ វាជាអាជីវកម្មខ្នាតធំ ហើយសហគ្រាសគ្រប់គ្រងទីផ្សារច្រើនជាង 55 ពាន់លានដុល្លារ។
សំខាន់ជាងបណ្តាញអាជីវកម្ម ឬទំហំក្រុមហ៊ុនរបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុន Enterprise បានឃើញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនកើនឡើងនៅក្នុងការជួញដូរដែលប្រែប្រួលក្នុងឆ្នាំនេះ ជាមួយនឹងការកើនឡើងសុទ្ធពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ 27% ។
ការកើនឡើងនៃភាគហ៊ុនទាំងនេះបានកើតឡើងនៅពេលដែលប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនបានកើនឡើងផងដែរ។ នៅក្នុងការចេញផ្សាយប្រាក់ចំណូលប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត ចាប់ពីត្រីមាសទី 2 សហគ្រាសបានបង្ហាញពីជួរកំពូល 22 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងពី 16 ពាន់លានដុល្លារដែលបានរាយការណ៍នៅក្នុងត្រីមាសមុន ដែលជាការកើនឡើងពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៃ 9.4% ។ ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុន ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធដែលជាកម្មសិទ្ធិរបស់ភាគទុនិកត្រូវបានរាយការណ៍ថាមានចំនួន 70 ពាន់លានដុល្លារ ឬ 1.4 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលពនឺ ការកើនឡើង 64% y/y ។
សហគ្រាសមានទំនុកចិត្តយ៉ាងច្បាស់បន្ទាប់ពីរយៈពេលពីរឆ្នាំនៃការកើនឡើងកំពូល និងបាត។ ការគ្រប់គ្រងរបស់ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនការទូទាត់ភាគលាភនៅក្នុងការប្រកាសចុងក្រោយដោយ ~ 6% ដល់ 0.475 ក្នុងមួយភាគហ៊ុនធម្មតា។ ការទូទាត់នេះដែលបានចេញនៅថ្ងៃទី 12 ខែសីហា ប្រចាំឆ្នាំដល់ $1.90 និងផ្តល់ទិន្នផល 7.2% ។ សហគ្រាសមានប្រវត្តិ 14 ឆ្នាំនៃកំណើនភាគលាភ និងភាពជឿជាក់។
ទាំងអស់នេះបានទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍របស់អ្នកវិភាគ Truist Neal Dingmannដែលទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ផ្កាយ 5 ពី TipRanks ។ Dingmann មានការចាប់អារម្មណ៍ចំពោះការពង្រីកអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនរបស់សហគ្រាស ហើយសរសេរថា “EPD បន្តឃើញសកម្មភាពដ៏រឹងមាំនៅលើបំពង់បង្ហូរប្រេង និងការផ្ទុករបស់វា ជាមួយនឹងសក្តានុពលសម្រាប់បរិក្ខារឧស្ម័នធម្មជាតិកាន់តែច្រើន/ប្រភាគ។ លើសពីនេះ យើងរំពឹងថានឹងមានការធ្លាក់ចុះតិចតួចនៅក្នុងគម្រោង $5.5B ដែលភាគច្រើននឹងមកដល់នៅឆ្នាំក្រោយ។ ក្រុមហ៊ុនរក្សាបាននូវស្ថិរភាព និងរឹងមាំនៃអាជីវកម្មជំនាន់ FCF ខណៈពេលដែលនៅតែទទួលបានការកើនឡើងពីភាពខុសគ្នានៃតម្លៃ និងកិច្ចសន្យាផ្អែកលើទំនិញ។
"ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ" អ្នកវិភាគបានសង្ខេបថា "យើងជឿថាទីផ្សារមិនបានផ្តល់ឥណទានគ្រប់គ្រាន់ដល់ EPD សម្រាប់ភាពខុសគ្នាខ្លាំងរបស់វា និងការកើនឡើងនៃកិច្ចសន្យាផ្អែកលើទំនិញនោះទេ។"
ទស្សនវិស័យកើនឡើងរបស់ Dingmann នាំឱ្យគាត់ដាក់ចំណាត់ថ្នាក់ទិញនៅលើភាគហ៊ុន ហើយគោលដៅតម្លៃរបស់គាត់គឺ 33 ដុល្លារ បង្ហាញពីការកើនឡើងនៃ ~ 25% សម្រាប់ឆ្នាំខាងមុខ។ ដោយផ្អែកលើទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្ន និងការឡើងថ្លៃដែលរំពឹងទុក ភាគហ៊ុនមាន ~ 32% ទម្រង់ត្រឡប់មកវិញសរុបសក្តានុពល។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Dingmann, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក សហគ្រាសមានការវាយតម្លៃឯកភាពទិញខ្លាំងពីអ្នកវិភាគរបស់ Street ហើយការវាយតម្លៃនោះជាឯកច្ឆ័ន្ទ ដោយផ្អែកលើការពិនិត្យវិជ្ជមានចំនួន 9 ដែលបានកំណត់ក្នុងប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ។ ភាគហ៊ុនត្រូវបានលក់ក្នុងតម្លៃ 26.36 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 32.78 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្ហាញពីកន្លែងសម្រាប់ការកើនឡើងភាគហ៊ុន 24% ក្នុងឆ្នាំខាងមុខនេះ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន EPD នៅលើ TipRanks)
លក្ខណៈសម្បត្តិនៃការលេងល្បែង និងការកម្សាន្ត (ជីភីភី)
ភាគហ៊ុនទីពីរដែលយើងនឹងពិនិត្យមើលគឺការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ REIT ដែលជាក្រុមក្រុមហ៊ុនដែលគេស្គាល់ជាយូរមកហើយថាជាអ្នកផ្តល់ភាគលាភដ៏មានឥទ្ធិពល។ ក្រុមហ៊ុននេះឈ្មោះថា Gaming and Leisure Properties បានដាក់ការកែប្រែលើគំរូ REIT ដោយផ្តោតលើការវិនិយោគរបស់ខ្លួនលើការទិញ និងការជួលអចលនទ្រព្យសម្រាប់ប្រតិបត្តិករហ្គេម។ Gaming and Leisure មានអចលនទ្រព្យចំនួន 57 ដែលត្រូវបានជួលទៅឱ្យក្រុមហ៊ុនកាស៊ីណូ និងហ្គេមលំដាប់កំពូល នៅទូទាំង 17 រដ្ឋ។
ការលេងល្បែង និងការកម្សាន្តបានមើលឃើញថាមានការកើនឡើងតិចតួចនៅឆ្នាំនេះ ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនកើនឡើងប្រហែល 5% ។ ដំណើរការលើសពីទីផ្សារទូទៅនេះ ស្របគ្នានឹងចំនួនប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណូលរឹងមាំ និងការកើនឡើងនៃអាជីវកម្មហ្គេមកាស៊ីណូ ដោយសារសេដ្ឋកិច្ចបានបើកឡើងវិញបន្ទាប់ពីជំងឺរាតត្បាតរាតត្បាត។
នៅក្នុង 2Q22 ត្រីមាសចុងក្រោយបានរាយការណ៍ថា GLPI បានបង្ហាញលទ្ធផលកំពូលនៃ $ 326.5 លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើងតិចតួចពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ 2.7% ។ ប្រាក់ចំណូលនេះបានគាំទ្រប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន 155.8 លានដុល្លារ កើនឡើងជាង 12% ពីប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ 138.2 លានដុល្លារក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន។ ក្នុងមួយហ៊ុន EPS ពនឺគឺ 61 សេន ប្រហាក់ប្រហែលនឹង 59 សេនពី 2Q21 ។
ក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ GLPI បានបង្កើនការទូទាត់ភាគលាភនៅដើមឆ្នាំនេះពី 69 សេនទៅ 70.5 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនធម្មតា។ ភាគលាភសម្រាប់ Q2 ត្រូវបានធ្វើឡើងនៅកម្រិតនេះ ដែលផ្តល់ប្រចាំឆ្នាំដល់ $2.82 ក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ និងផ្តល់ទិន្នផល 5.7% ។ ការលេងហ្គេម និងការកម្សាន្តមានប្រវត្តិនៃការរក្សាការបង់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាសដែលអាចទុកចិត្តបានដែលនឹងត្រលប់ទៅឆ្នាំ 2014 វិញ។
នៅក្នុងការគ្របដណ្តប់របស់គាត់នៃភាគហ៊ុននេះ អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 យ៉ូសែប ហ្គ្រេហ្វនៃ JPMorgan ពន្យល់ពីរបៀបដែលគំរូរបស់ GLPI ជួយធានាលំហូរសាច់ប្រាក់ដែលត្រូវការសម្រាប់ភាគលាភដ៏រឹងមាំ៖ "យើងបន្តចូលចិត្តស្ថេរភាពនៃការជួលសុទ្ធបីដងរបស់ GLPI គំរូអាជីវកម្ម REIT និងភាគលាភដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ សុវត្ថិភាព និងទំនងជាកើនឡើងដែលផ្តល់ទម្រង់អ្នកជួលខ្លាំង និងការជួល។ ការកើនឡើង និងកំណើនពាក់ព័ន្ធ M&A គាំទ្រដោយតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំ។ នេះគួរតែបង្កើតឱ្យមានរង្វាន់ហានិភ័យដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមិនមានការប្រថុយប្រថាន ជាមួយនឹងស្ថិរភាពក្នុងការប្រមូលជួល ដែលគួរតែបន្តបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ ដែលនឹងត្រូវដាក់ឱ្យប្រើប្រាស់ទៅក្នុងការផ្តល់មូលធនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពពន្ធ ជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ។
Greff ធ្វើតាមមតិទាំងនេះជាមួយនឹងការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧ. ទិញ) លើភាគហ៊ុន ហើយគោលដៅតម្លៃរបស់គាត់ដែលឥឡូវកំណត់នៅ $57 បង្កប់ន័យការកើនឡើង 15% សម្រាប់រយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Greff, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក ក្នុងចំណោមការវាយតម្លៃថ្មីៗរបស់អ្នកវិភាគចំនួន 12 នៅលើឯកសារសម្រាប់ GLPI, 10 គឺជាការទិញ ហើយគ្រាន់តែ 2 ជាការកាន់កាប់ (ឧ។ គោលដៅតម្លៃមធ្យមរបស់ភាគហ៊ុនគឺ $55.40 បង្ហាញពីការកើនឡើង ~12% ពីតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្ន $49.58។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន GLPI នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-002929695.html