ភាគហ៊ុនការពារចំនួន 2 ដែលអាចអាកាសធាតុការប្រែប្រួលទីផ្សារ

យើងកំពុងជាប់គាំងនៅក្នុងអ្វីមួយនៃព្យុះទីផ្សារនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ ដែលប្រឈមមុខនឹងនិន្នាការធ្លាក់ចុះ និងភាពប្រែប្រួលខ្ពស់។ វាដល់ពេលហើយសម្រាប់វិនិយោគិនដើម្បីចាប់ផ្តើមអនុវត្តទម្រង់ការពារជាមួយនឹងការបន្ថែមផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។

ជាការពិតណាស់ ការលេងការពារបែបបុរាណគឺជាភាគហ៊ុនភាគលាភ ប៉ុន្តែមានការលេងការពារផ្សេងទៀតដែលត្រូវធ្វើ។ វិនិយោគិនអាចបង្រួមការផ្តោតអារម្មណ៍របស់ពួកគេចំពោះភាគហ៊ុនដែលមានបន្ទាត់ផលិតផលខ្លាំងនៅក្នុងឧស្សាហកម្មសំខាន់ៗ ដែលតម្រូវការនឹងនៅតែអាចដំណើរការបាន ទោះបីជាមានគន្លឹះសេដ្ឋកិច្ចចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចក៏ដោយ។ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះ ខណៈពេលដែលពួកគេអាចមានអារម្មណ៍ឈឺចាប់ នឹងអាចបន្តផ្តល់ទាំងប្រាក់ចំណេញ និងត្រឡប់មកវិញដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។

ខណៈពេលដែលនេះគឺជាវគ្គសិក្សាដ៏ស្មុគស្មាញមួយក្នុងតារាងជាងការលោតចូលទៅក្នុងភាគហ៊ុន div អ្នកវិភាគរបស់ Wall Street មានភារកិច្ច។ ពួកគេបានស្វែងរកភាគហ៊ុនដែលកាន់កាប់មុខតំណែងការពារដ៏រឹងមាំ និងផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវសក្តានុពលកើនឡើងជាច្រើននៅពេលនៃការកើនឡើងនៃការប្រែប្រួលទីផ្សារ។

យើងបានប្រើឯកសារ វេទិកាទិន្នន័យ TipRanks ដើម្បីរកមើលព័ត៌មានលម្អិតអំពីភាគហ៊ុនការពារចំនួន 2 ដែលទទួលបានការយល់ព្រមនាពេលថ្មីៗនេះពីអ្នកវិភាគរបស់ Street ។ តោះមើលថាហេតុអ្វីបានជាពួកគេគិតថាឈ្មោះទាំងនេះធ្វើឱ្យជម្រើសវិនិយោគដ៏ទាក់ទាញនៅពេលនេះ។

Rambus, Inc. (RMBS)

យើងនឹងចាប់ផ្តើមនៅក្នុងឧស្សាហកម្មបន្ទះឈីប semiconductor ដែលក្រុមហ៊ុន Rambus ដែលជាក្រុមហ៊ុនដែលមានទីផ្សារមូលធន $2.7 ពាន់លានដុល្លារ កាន់កាប់ទីតាំងដ៏រឹងមាំនៅក្នុងទីផ្សារពិសេសនៃចំណុចប្រទាក់អង្គចងចាំ។ Rambus ផ្តល់ជូននូវជួរនៃបន្ទះឈីបចំណុចប្រទាក់មេម៉ូរីកំពូល បន្ទះឈីប IP ចំណុចប្រទាក់ល្បឿនលឿន និងដំណោះស្រាយ IP សុវត្ថិភាព។ ផលិតផលរបស់ក្រុមហ៊ុនបានរកឃើញការប្រើប្រាស់នៅក្នុងផ្នែកមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ, IoT, AI និងការរៀនម៉ាស៊ីន និងផ្នែកយានយន្តស្វយ័ត។

ខ្សែផលិតផល និងមូលដ្ឋានអតិថិជនចម្រុះរបស់ Rambus ដែលបោះយុថ្កានៅក្នុងឧស្សាហកម្ម semiconductor ផ្តល់ឱ្យក្រុមហ៊ុននូវជំហរការពាររបស់ខ្លួន។ ទាំងនេះគឺជាផលិតផលដែលនឹងមិនបាត់បង់តម្រូវការរបស់ពួកគេ; បើទោះជាអតិថិជនបង្កើនការបញ្ជាទិញក៏ដោយ ក៏បច្ចេកវិទ្យាទំនើប និងឧស្សាហកម្មមិនអាចដំណើរការដោយគ្មានបន្ទះឈីបទាន់សម័យនោះទេ។

នេះអាចត្រូវបានគេមើលឃើញនៅក្នុងលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុ 2Q22 ថ្មីៗនេះរបស់ Rambus ។ ក្រុមហ៊ុនបានរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណូលទាំងនៅលើកំពូលនៃការណែនាំដែលបានបោះពុម្ពពីមុន។ ខ្សែបន្ទាត់កំពូលឈានដល់ 121 លានដុល្លារកើនឡើង 42.6% ពី 85 លានដុល្លារដែលបានរាយការណ៍នៅក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន។ ខ្សែបន្ទាត់កំពូលរបស់ក្រុមហ៊ុនបានឃើញការរីកចម្រើនយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងផ្នែកទាំងបីរបស់វា៖ ប្រាក់ចំណូលផលិតផលបានកើនឡើង 70% y/y ដល់ទៅ 53.3 លានដុល្លារ។ កិច្ចសន្យា និងប្រាក់ចំណូលផ្សេងទៀតបានកើនឡើង 67% ដល់ 19.8 លានដុល្លារ។ និងសួយសារអាករបានបង្ហាញពីការកើនឡើងតិចតួចនៃ 14% ហើយបានចូលមកក្នុងតម្លៃ 48 លានដុល្លារ។ នៅលើប្រាក់ចំណូល ពនរ EPS ច្រើនជាងបីដង y/y ពី 10 សេនក្នុងមួយហ៊ុនទៅ 31 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 លោក Sidney Ho ដែលមានទម្ងន់មកពីធនាគារ Deutsche Bank បង្កើតករណីសម្រាប់ Rambus ដោយចង្អុលបង្ហាញពីជំហររឹងមាំរបស់ក្រុមហ៊ុន និងលទ្ធផលដែលអាចទុកចិត្តបានថា “RMBS បានផ្តល់នូវការវាយដំ និងបង្កើននូវតម្រូវការដ៏រឹងមាំនៅទូទាំងផលប័ត្រផលិតផលរបស់ខ្លួន…។ ដោយពិចារណាលើឱកាសរីកចម្រើនខ្លាំងទាំងនៅក្នុងអាជីវកម្មផលិតផល និងស៊ីលីខុន IP របស់វា និងលំហូរនៃប្រាក់ចំណូលអាជ្ញាបណ្ណដែលកើតឡើងដដែលៗ យើងចាត់ទុក RMBS ជាឈ្មោះការពារបំផុតមួយនៅក្នុងការគ្របដណ្តប់របស់យើង។ ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃត្រឹមតែ ~ 4x CY23E EV/Sales របស់យើង យើងចូលចិត្តទម្រង់ហានិភ័យ-រង្វាន់...”

លោក Ho បំពេញបន្ថែមនូវមតិយោបល់ទាំងនេះជាមួយនឹងការវាយតម្លៃទិញ និងគោលដៅតម្លៃ 32 ដុល្លារ ដែលបង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំចំនួន 30% ។ (ដើម្បី​ទស្សនា​បទ​ចម្រៀង​របស់​ហូ សូម​ចុច​ទីនេះ.)

ការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំងរបស់ភាគហ៊ុននេះគឺផ្អែកលើអារម្មណ៍ឯកច្ឆ័ន្ទពីអ្នកវិភាគរបស់ Wall Street ដែលបានដាក់ការវាយតម្លៃវិជ្ជមានចំនួន 3 ក្នុងប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ។ ភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នមានតម្លៃ 25.29 ដុល្លារ ហើយគោលដៅជាមធ្យម 34.33 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្ហាញពីការកើនឡើង 36% សម្រាប់រយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Rambus នៅ TipRanks.)

សាជីវកម្ម Masco (ម៉ាអេម)

បន្ទាប់នៅក្នុងបញ្ជីរបស់យើង Masco Corp គឺជាអ្នកលេង 11 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងឧស្សាហកម្មសំណង់ ដែលវាផ្តោតលើវិស័យសាងសង់ផ្ទះ និងការកែលម្អគេហដ្ឋាន។ Masco គឺជាក្រុមហ៊ុនមួយ ដែលក្រុមហ៊ុនសមាសភាគរបស់ពួកគេផ្តល់ជូននូវផលិតផលម៉ាកល្បីៗជាច្រើន រាប់ចាប់ពីស្នាមប្រឡាក់ឈើ រហូតដល់ទ្វារទឹកកញ្ចក់ រហូតដល់ទូ បង្អួច និងផ្នែករឹងរបស់ពួកគេ ក៏ដូចជាអ្វីៗគ្រប់យ៉ាងដែលត្រូវការសម្រាប់ការដំឡើងប្រព័ន្ធទឹកតាមផ្ទះ ចាប់ពីបំពង់ វ៉ាល់ រហូតដល់ក្បាលម៉ាសីនតឹក។ លិចផ្ទះបាយ។ Masco មានរោងចក្រផលិតចំនួន 30 នៅអាមេរិកខាងជើង ហើយមានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅទីក្រុង Livonia រដ្ឋ Michigan ។

ខណៈពេលដែលមានសំណួរអំពីវិស័យអចលនទ្រព្យនៅក្នុងពាក់កណ្តាលអាណត្តិ ជាពិសេស តើនឹងមានអ្វីកើតឡើង ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ការលក់ផ្ទះធ្លាក់ចុះ វត្តមានដ៏រឹងមាំរបស់ Masco ក្នុងការកែលម្អផ្ទះនឹងផ្តល់នូវការការពារកម្រិតខ្ពស់។ ជាធម្មតា នៅពេលដែលការលក់ផ្ទះធ្លាក់ចុះ ការកែលម្អផ្ទះមើលឃើញភាពរឹងមាំ។ ម្ចាស់​ដែល​មិន​អាច​លក់​ឥឡូវ​នេះ​ប្រហែល​ជា​សម្លឹង​រក​ការ​ដំឡើង​ថ្លៃ​ដោយ​សម្លឹង​ឆ្ពោះ​ទៅ​រក​តម្លៃ​រយៈ​ពេល​វែង។

ដោយចងចាំថា យើងអាចពិនិត្យមើលការចេញផ្សាយហិរញ្ញវត្ថុចុងក្រោយបំផុត (2Q22) ហើយឃើញថា Masco បានរាយការណ៍ពីកំណើនការលក់ 8% y/y ដល់ចំនួនសរុប 2.35 ពាន់លានដុល្លារ។ នេះបង្កើតបានប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការចំនួន $408 លានដុល្លារ និងប្រាក់ចំណេញ 17.3 ភាគរយ។ EPS ដែលបានកែតម្រូវនៅតម្លៃ 1.14 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន គឺមិនស្មើគ្នា y/y ហើយបានមកនៅក្រោមការព្យាករណ៍ $1.19 ។ Masco ក៏បានរាយការណ៍ផងដែរនូវសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលសរុបចំនួន 1.44 ពាន់លានដុល្លារ រួមទាំង $440 លានដុល្លារនៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិសាច់ប្រាក់ និង 1 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងឥណទានបង្វិលដែលមាន។

ភាគហ៊ុននេះបានទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍ពី Deepa Raghavan របស់ Wells Fargo ដែលគិតថា ទោះបីជាមិនបានបំពេញតាមការរំពឹងទុកនៅក្នុងរបាយការណ៍ប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយក៏ដោយ ក៏ក្រុមហ៊ុនត្រូវបានបង្កើតឡើងយ៉ាងល្អដើម្បីដោះស្រាយជាមួយបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន។

អ្នកវិភាគបានពន្យល់ថា "ការខកខាន CQ2 EPS គឺជាការភ្ញាក់ផ្អើលមួយ ប៉ុន្តែ mgmt បានកត់សម្គាល់ពីភាពគ្មានប្រសិទ្ធភាពនៃប្រតិបត្តិការជាហេតុផល" ។ "ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការប៉ះពាល់អតិថិជនសំបុត្រទាប និងតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំរបស់ MAS នៅតែជាការបន្ថែមការពារចំពោះផលប័ត្រនៅក្នុងការធ្លាក់ចុះ។ Net-net យើងបន្តចូលចិត្ត MAS”។

ឆ្ពោះទៅមុខ Raghavan ផ្តល់ឱ្យភាគហ៊ុនទាំងនេះនូវការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ទិញ) ខណៈដែលគោលដៅតម្លៃរបស់នាង $62 បង្ហាញពីជំនឿរបស់នាងក្នុងការកើនឡើង 27% សម្រាប់ឆ្នាំខាងមុខ។ (ដើម្បី​ទស្សនា​បទ​ចម្រៀង​របស់ Raghavan, សូម​ចុច​ទីនេះ.)

ទិដ្ឋភាព Wells Fargo នៅលើ Masco មានសុទិដ្ឋិនិយម ប៉ុន្តែ Wall Street ជាទូទៅត្រូវបានបែងចែកឱ្យស្មើគ្នា។ ការពិនិត្យថ្មីៗទាំង 10 រួមមាន 5 នីមួយៗសម្រាប់ Buy and Hold។ នេះគឺគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យម ខណៈដែលគោលដៅតម្លៃមធ្យម $61.89 គឺស្ទើរតែដូចគ្នាទៅនឹងគោលបំណងរបស់ Raghavan។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Masco នៅ TipRanks.)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។