ទីផ្សារភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះរហូតមកដល់ពេលនេះ។ ទោះបីជាមានការប្រមូលផ្តុំគ្នាតាំងពីពាក់កណ្តាលខែមិថុនាក៏ដោយ S&P នៅតែធ្លាក់ចុះ 15% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ហើយ NASDAQ ធ្លាក់ចុះ 23% ។ ការធ្លាក់ថ្លៃភាគហ៊ុនបែបនេះធ្វើឱ្យអ្នកវិនិយោគគិតអំពីការការពារផលប័ត្រ ហើយវានាំពួកគេទៅរកភាគហ៊ុនភាគលាភដោយធម្មជាតិ។
ក្រុមហ៊ុនអាចបង់ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំ ប្រចាំត្រីមាស ឬប្រចាំខែ។ ការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាសគឺជារឿងធម្មតាបំផុត ប៉ុន្តែសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានការការពារពិតប្រាកដ ការបង់ប្រាក់ប្រចាំខែផ្តល់នូវអត្ថប្រយោជន៍មួយចំនួន។ ចំណុចសំខាន់ក្នុងចំណោមនោះ គឺការទូទាត់ឆាប់រហ័ស និងទៀងទាត់ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនចំណូលមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាខ្ពស់ក្នុងការទទួលបានការទូទាត់សាច់ប្រាក់។
ជាមួយនឹងការនេះនៅក្នុងចិត្ត, យើងបាន delved ចូលទៅក្នុង មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍ និងកាន់កាប់ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែចំនួនពីរ ដែលសមនឹងទម្រង់ជាក់លាក់មួយ។ ការវាយតម្លៃ Strong Buy ពីអ្នកវិភាគរបស់ Wall Street ហើយទីផ្សារបានយកឈ្នះលើទិន្នផលភាគលាភយ៉ាងហោចណាស់ 7%។ ចូរយើងពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែច្បាស់។
Gladstone ពាណិជ្ជកម្ម (ល្អ)
ភាគហ៊ុនដំបូងដែលយើងនឹងមើលគឺ Gladstone Commercial ដែលជាក្រុមហ៊ុនវិនិយោគអចលនទ្រព្យ (REIT) ។ ចំណាត់ថ្នាក់នៃភាគហ៊ុននេះត្រូវបានគេស្គាល់យ៉ាងច្បាស់សម្រាប់ភាគលាភដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ដែលអាចទុកចិត្តបាន សម្រាប់ហេតុផលពីរ។ ទីមួយ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះជាធម្មតាទទួលបានប្រាក់ចំណូលច្រើនរបស់ពួកគេពីការជួល ឬការទូទាត់ប្រាក់កម្ចី ហើយដូច្នេះមានលំហូរសាច់ប្រាក់ថេរសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញមូលធន ហើយទីពីរ បទប្បញ្ញត្តិពន្ធតម្រូវឱ្យពួកគេត្រលប់មកវិញរហូតដល់ 90% នៃប្រាក់ចំណេញរបស់ពួកគេដោយផ្ទាល់ទៅកាន់អ្នកវិនិយោគ។ Gladstone ដែលកាន់កាប់ផលប័ត្រនៃអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មចំនួន 131 ការិយាល័យ និងទីតាំងឧស្សាហកម្មនៅទូទាំង 27 រដ្ឋបានជួលទៅឱ្យអ្នកជួលប្រហែល 110 ។ ការកាន់កាប់បច្ចុប្បន្នគឺ 97% ហើយក្រុមហ៊ុនអួតថាការកាន់កាប់របស់ខ្លួនមិនដែលធ្លាក់ចុះក្រោម 95% ទេ។
ផលប័ត្ររបស់ Gladstone មានអត្រាកាន់កាប់ខ្ពស់ ហើយលើសពីនេះ វាក៏មានលក្ខខណ្ឌជួលរយៈពេលវែងផងដែរ ក្នុងករណីខ្លះរហូតដល់ 15 ឆ្នាំ។ នេះផ្តល់នូវស្ថេរភាពកម្រិតខ្ពស់ កាត់បន្ថយភាពច្របូកច្របល់ និងការធានាដល់អ្នកវិនិយោគភាគលាភនៃប្រាក់ចំណូលស្ថិរភាព។
ភាគលាភប្រចាំខែរបស់ក្រុមហ៊ុនបច្ចុប្បន្នត្រូវបានកំណត់ត្រឹម 12.54 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ ហើយនៅថ្ងៃទី 12 ខែកក្កដា Gladstone បានប្រកាសការទូទាត់សម្រាប់ខែកក្កដា សីហា និងកញ្ញា តាមអត្រានោះ។ សេចក្តីប្រកាសនេះបានសម្គាល់ការបង់ភាគលាភប្រចាំខែជាប់ៗគ្នាចំនួន 210 ដែលផ្តល់នូវប្រវត្តិនៃភាពអាចជឿជាក់បានយូរអង្វែងដើម្បីផ្តល់ទំនុកចិត្តលើការទូទាត់។ ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំដល់ $1.50 ដែលផ្តល់ទិន្នផលរឹងមាំ 7.7%។
ភាគលាភនេះត្រូវបានគាំទ្រដោយប្រាក់ចំណូលរបស់ Gladstone ដែលបានចូលមកក្នុងចំនួន $35.5 លានដុល្លារក្នុង 1Q22 ។ ប្រាក់ចំណូលមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដែលនៅសេសសល់ក្នុងចន្លោះពី 32.8 លានដុល្លារ ទៅ 35.5 លានដុល្លារ។ Gladstone មានអួតពីអត្រាការប្រមូលជួល 100% នៅក្នុង Q1។
អ្នកវិភាគ លោក Brian Hollendenនៃ Aegis Capital មានការចាប់អារម្មណ៍ចំពោះ REIT នេះ ជាពិសេសដោយវានូវយុទ្ធសាស្រ្តប្រតិបត្តិការ ដោយសរសេរថា "ក្រុមហ៊ុនផ្តោតទៅលើគុណភាពអ្នកជួល វាកាន់កាប់តែអចលនទ្រព្យដែលមានសារៈសំខាន់ជាយុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់អ្នកជួល ជាលទ្ធផលផលប័ត្ររបស់ GOOD មិនដែលធ្លាក់ចុះខាងក្រោមទេ។ ៩៥%។ ទន្ទឹមនឹងនេះ តាមរយៈការបង្វែរការយកចិត្តទុកដាក់កាន់តែច្រើនទៅលើផ្នែករងដែលកំពុងរីកចម្រើននៃអចលនទ្រព្យឧស្សាហកម្ម GOOD ត្រូវបានគេត្រៀមខ្លួនរួចជាស្រេចដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីតម្រូវការឧស្សាហកម្មដ៏រឹងមាំ គួបផ្សំនឹងការធានាលើការធានាពីអ្នកជួលដែលមានវិន័យផ្ទាល់ខ្លួន។
ជំហរវិជ្ជមានរបស់ Hollenden គាំទ្រការវាយតម្លៃទិញរបស់គាត់ ហើយគោលដៅតម្លៃ 26 ដុល្លាររបស់គាត់បង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងរយៈពេល 12 ខែនៃ ~ 33% សម្រាប់ភាគហ៊ុនទាំងនេះ។ ដោយផ្អែកលើទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្ន និងការឡើងថ្លៃដែលរំពឹងទុក ភាគហ៊ុនមាន ~ 42% ទម្រង់ត្រឡប់មកវិញសរុបសក្តានុពល។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Hollenden, សូមចុចទីនេះ)
Small-cap REIT's មិនតែងតែប្រមូលផ្តុំការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគច្រើននោះទេ ប៉ុន្តែគុណភាពរបស់ Gladstone បានទទួលការវាយតម្លៃជាវិជ្ជមានចំនួន 5 ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ សម្រាប់ការវាយតម្លៃជាឯកច្ឆ័ន្ទ Strong Buy ជាឯកច្ឆ័ន្ទ។ ភាគហ៊ុននេះកំពុងលក់ក្នុងតម្លៃ $19.64 ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $23.60 របស់វាបង្ហាញពីការកើនឡើងនៃ ~20% សម្រាប់ឆ្នាំខាងមុខនេះ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Gladstone នៅលើ TipRanks)
ដាយណេសរាជធានី (DX)
ភាគហ៊ុនភាគលាភទីពីរដែលយើងកំពុងមើលគឺ Dynex គឺជា REIT មួយផ្សេងទៀត ដែលភាគហ៊ុននេះផ្តោតលើមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះជាជាងដោយផ្ទាល់លើអចលនទ្រព្យ។ Dynex អនុវត្តតាមច្បាប់ជាមូលដ្ឋានមួយចំនួនក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍យុទ្ធសាស្ត្រផលប័ត្ររបស់ខ្លួន៖ ការផ្តោតសំខាន់លើការរក្សាដើមទុន វិន័យក្នុងការបែងចែកដើមទុន និងការត្រឡប់មកវិញរយៈពេលវែងដែលមានស្ថេរភាព។
Dynex ទើបតែសប្តាហ៍នេះប្រកាសលទ្ធផល 2Q22 របស់ខ្លួន និងការកើនឡើង 7% នៃភាគហ៊ុនម្ចាស់ភាគហ៊ុនដល់ចំនួនសរុប 842.4 លានដុល្លារ។ នៅចំនុចខាងក្រោម ក្រុមហ៊ុនមានប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ 70 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ ខណៈពេលដែលរឹងមាំ ប្រាក់ចំណូលនេះនៅតែប្រៀបធៀបមិនអំណោយផលទៅនឹង $3.14 ដែលបានរាយការណ៍នៅក្នុង Q1 ។ ក្នុងពេលជាមួយគ្នានោះ ប្រាក់ចំណូលប្រចាំត្រីមាសបច្ចុប្បន្នគឺច្រើនជាងគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់ 39 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅដែលបានបង់ក្នុងភាគលាភក្នុងអំឡុងត្រីមាស។
នោះជាចំណុចសំខាន់មួយ ព្រោះថា Dynex មានប្រវត្តិយូរអង្វែង - ប្រហែល 9 ឆ្នាំ ត្រលប់ទៅឆ្នាំ 2013 - នៃការរក្សាការបង់ភាគលាភដែលអាចទុកចិត្តបាន។ ក្រុមហ៊ុនបង់ប្រចាំខែក្នុងអត្រា 13 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ ហើយបានរក្សាអត្រាការបង់ប្រាក់នោះឱ្យស្ថិតស្ថេរចាប់តាំងពីខែមិថុនា ឆ្នាំ 2020។ តាមអត្រាបច្ចុប្បន្នរបស់វា ភាគលាភប្រចាំខែប្រចាំឆ្នាំដល់ 1.56 ដុល្លារ ហើយផ្តល់ផលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ 9.4% ។ ទិន្នផលពិតជាផ្តួលអតិផរណាដោយ 0.3 ពិន្ទុ ដែលផ្តល់អត្រាត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដ។
ហើយនៅលើប្រធានបទនោះ ធនាគារកណ្តាលសហព័ន្ធបានធ្វើឱ្យអត្រាការប្រាក់កើនឡើងក្នុងសប្តាហ៍នេះដោយ 0.75% ផ្សេងទៀតនៅក្នុងការផ្លាស់ប្តូរចុងក្រោយរបស់ខ្លួនដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងអតិផរណា។ អ្នកវិភាគ BTIG លោក Eric Hagenនៅក្នុងការគ្របដណ្តប់របស់គាត់អំពី Dynex ជឿជាក់ថាការផ្លាស់ប្តូររបស់ Fed នឹងក្លាយជាការពិចារណាដ៏សំខាន់មួយលើភាគហ៊ុននេះដែលនឹងឆ្ពោះទៅមុខ។
"ទីផ្សារនាពេលអនាគតកំពុងកំណត់តម្លៃមូលនិធិ Fed ដល់កម្រិតកំពូលប្រហែល 3.40% នៅដើមឆ្នាំក្រោយ បន្ទាប់មកដោយការកាត់បន្ថយបន្តិចម្តងៗ។ ប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនោះ យើងនៅតែចាត់ទុក Dynex ជាភ្នាក់ងារ REIT ដែលមានហានិភ័យទាបបន្តិច ដើម្បីកាន់កាប់នៅទីនេះ ដោយពិចារណាលើការរីករាលដាល MBS នៅតែព្យួរជិត +140 bps លើ Treasuries ហើយក្រុមហ៊ុនបានរក្សាការកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធផលប័ត្រដែលទាក់ទងគ្នាក្នុងគោលបំណងគាំទ្រសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងភាពបត់បែនលើទាំងពីរ។ ភាគីនៃតារាងតុល្យការ” Hagen បានពន្យល់។
អ្នកវិភាគបានសង្ខេបថា "យើងចូលចិត្តការស្នាក់នៅរយៈពេលយូរ ជាពិសេសប្រសិនបើមានឱកាសដើម្បីយកភាគហ៊ុនខាងក្រោម 0.95x NAV"។
Hagen បន្ថែមការវាយតម្លៃទិញទៅការអត្ថាធិប្បាយរបស់គាត់ ហើយគោលដៅតម្លៃរបស់គាត់ដែលបច្ចុប្បន្នឈរនៅ $ 17.50 បង្ហាញថាភាគហ៊ុនមានកន្លែងសម្រាប់ការកើនឡើងតិចតួច 6% នៅលើស៊ុមពេលវេលាមួយឆ្នាំ។ ការកើនឡើងទាបគឺជារឿងធម្មតានៅក្នុងភាគហ៊ុន div ជាពិសេសអ្នកដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Hagen, សូមចុចទីនេះ)
ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានសប្តាហ៍កន្លងមកនេះ Dynex បានជ្រើសរើសយកការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគចំនួន 3 ហើយពួកគេមានភាពវិជ្ជមានជាឯកច្ឆ័ន្ទ - សម្រាប់ការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំងនៅលើភាគហ៊ុន។ DX កំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ 16.81 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 18.42 ដុល្លាររបស់វាបង្កប់ន័យការកើនឡើង ~ 10% សម្រាប់រយៈពេល 12 ខែខាងមុខ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Dynex នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនភាគលាភក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមទស្សនាទិត្ធិកា ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html