2 ភាគហ៊ុនភាគលាភរបស់ Wells Fargo ផ្តល់ទិន្នផល 8%

"កុំប្រយុទ្ធជាមួយ Fed" គឺជាជំពូកទី 4 ក្នុងការវិនិយោគសៀវភៅដ៏ល្បីល្បាញរបស់ Martin Zweig ឈ្នះនៅ Wall Street ។ Zweig បានឧទ្ទិស 40 ទំព័រដើម្បីពន្យល់អ្នកអានថាហេតុអ្វីបានជាពួកគេគួរតែ "ទៅជាមួយលំហូរ" ដោយគោរពតាមនិន្នាការរបស់ Fed ។

ដូចដែលយើងបានឮពីប្រធាន Fed លោក Jay Powell ផ្ទាល់នៅថ្ងៃនេះ ធនាគារកណ្តាលបានប្តេជ្ញាចិត្តក្នុងការកាត់បន្ថយអតិផរណា បើទោះបីជាវាបណ្តាលឱ្យមានការឈឺចាប់ផ្នែកសេដ្ឋកិច្ចមួយចំនួនក៏ដោយ។ លោក Powell បានផ្តល់សញ្ញាថា Fed ទំនងជានឹងបន្តដំឡើងអត្រាការប្រាក់នៅប៉ុន្មានខែខាងមុខ ហើយវាអាចនឹងធ្វើឱ្យមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះ។

វា​ជា​ស្ថានភាព​ដែល​ត្រូវ​បាន​បង្កើត​ឡើង​សម្រាប់​ស្តុក​ការពារ។ ហើយនេះនាំយើងទៅភាគហ៊ុនភាគលាភ។ ទាំងនេះគឺជាវិធានការការពារបែបប្រពៃណី ដែលធានាការត្រឡប់មកវិញតាមរយៈការបង់ភាគលាភ។

ប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនេះ អ្នកវិភាគ Wells Fargo បានផ្តល់មេដៃដល់ភាគហ៊ុនភាគលាភពីរដែលផ្តល់ទិន្នផលប្រហែល 8% ។ ការបើកដំណើរការ មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍យើងបានពិនិត្យមើលព័ត៌មានលម្អិតនៅពីក្រោយទាំងពីរនេះ ដើម្បីរកមើលថាតើមានអ្វីផ្សេងទៀតដែលធ្វើឱ្យពួកគេគួរឱ្យទាក់ទាញចិត្តក្នុងការទិញ។

ទ្រព្យស្តាស្តា (ស។ ស។ ម។ ក)

យើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុន Starwood Properties ដែលជាក្រុមហ៊ុនវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ (REIT) ជាមួយនឹងផលប័ត្រ 25 ពាន់លានដុល្លា រាប់បញ្ចូលទាំងពាណិជ្ជកម្ម ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ និងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីសម្រាប់លំនៅដ្ឋាន ព្រមទាំងការវិនិយោគ និងសេវាកម្មផងដែរ។ ក្រុមហ៊ុននេះមានមូលដ្ឋាននៅ Greenwich, Connecticut និងមានការិយាល័យនៅទីក្រុង New York, San Francisco និង Los Angeles ។ ស្ទើរតែមួយភាគបីនៃផលប័ត្រគឺផ្តោតលើលំនៅដ្ឋានពហុគ្រួសារ ហើយក្រុមហ៊ុនគឺជាក្រុមហ៊ុនផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។

ប្រាក់ចំណូលរបស់ Starwood មានស្ថេរភាពគួរឱ្យកត់សម្គាល់ក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដោយបង្ហាញពីការកើនឡើងយឺតៗនៅជួរកំពូល។ ការចេញផ្សាយប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត សម្រាប់ត្រីមាសទី 2 បានបង្ហាញ $22 លានដុល្លារនៅជួរកំពូល ដែលជាចំនួនសរុបដែលគាំទ្រប្រាក់ចំណូលដែលអាចចែកចាយបាន 325.5 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលពនរ។

តួលេខចុងក្រោយនោះមានសារៈសំខាន់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលគិតត្រឡប់មកវិញ ព្រោះវាគាំទ្រដល់ការទូទាត់ភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុន។ REITs ជាក្រុមត្រូវបានគេស្គាល់ជាយូរមកហើយថាជា 'ជើងឯកភាគលាភ' ហើយ Starwood ជាមួយនឹងប្រវត្តិការទូទាត់ដែលអាចទុកចិត្តបានលាតសន្ធឹងត្រលប់ទៅឆ្នាំ 2011 គឺមិនមានករណីលើកលែងនោះទេ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ក្រុមហ៊ុននេះបង់ភាគលាភភាគហ៊ុនធម្មតាចំនួន 48 សេន ដែលមានភាពងាយស្រួលក្រោមតួលេខប្រាក់ចំណូលដែលអាចចែកចាយបាន។ ភាគលាភត្រូវបានបង់ចុងក្រោយក្នុងខែកក្កដា ហើយនៅអត្រាប្រចាំឆ្នាំបច្ចុប្បន្ន 1.92 ដុល្លារ វាផ្តល់ទិន្នផល 8.08% ។ នេះគ្រាន់តែជាចំណុចពាក់កណ្តាលភាគរយប៉ុណ្ណោះ នៅក្រោមអត្រាអតិផរណា ហើយដូច្នេះផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវកម្រិតនៃការការពារប្រឆាំងនឹងការកើនឡើងតម្លៃ។

នៅក្នុងការផ្សាយរបស់គាត់អំពី Starwood សម្រាប់ Wells Fargo អ្នកវិភាគ លោក Donald Fandetti ទទួលយកទស្សនៈដ៏រំភើបមួយដោយសរសេរថា “ត្រីមាសល្អសម្រាប់ STWD ហើយពួកគេមានទីតាំងល្អដើម្បីទប់ទល់នឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចនៅក្នុងទិដ្ឋភាពរបស់យើង។ ខណៈពេលដែលលំហូរនៃកិច្ចព្រមព្រៀងមានភាពរឹងមាំនៅក្នុងត្រីមាសនេះ ការគ្រប់គ្រងកំពុងកំណត់ទីតាំងជាមួយនឹងការប្រុងប្រយ័ត្នមួយចំនួននៅជិតរយៈពេលនេះ ខណៈដែលពួកគេមើលឃើញថាមានសក្តានុពលកាន់តែល្អជាងនេះទៅទៀត។ យើងក៏រំពឹងថានឹងមានការកើនឡើងបន្ថែមទៀតចំពោះការវាយតម្លៃផលប័ត្ររបស់មូលនិធិ Woodstar ដែលបានផ្ដល់ឱ្យការជួលកើនឡើង»។

មិនគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលទេ Fandetti វាយតម្លៃ STWD លើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ទិញ) ខណៈពេលដែលគោលដៅតម្លៃ 27 ដុល្លាររបស់គាត់បង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំ 15% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Fandetti, សូម​ចុច​ទីនេះ)

វាច្បាស់ណាស់ពីការវាយតម្លៃមតិអ្នកវិភាគ Strong Buy ជាឯកច្ឆ័ន្ទ - ផ្អែកលើការវាយតម្លៃថ្មីៗចំនួន 6 នៅលើឯកសារ - ដែលអ្នកវិភាគ Wall Street មានកិច្ចព្រមព្រៀងទូលំទូលាយជាមួយទិដ្ឋភាព Wells Fargo ។ ភាគហ៊ុនមានគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $27.33 ដែលបង្ហាញពីការកើនឡើង ~17% ពីតម្លៃជួញដូរបច្ចុប្បន្ន $23.39។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន STWD នៅលើ TipRanks)

Golub Capital BDC (GBDC)

ភាគហ៊ុនបន្ទាប់ដែលយើងនឹងពិនិត្យមើលគឺ Golub Capital ដែលជាក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្ម (BDC) ដែលបម្រើដល់ក្រុមហ៊ុនទីផ្សារកណ្តាលដែលអាចមានការលំបាកក្នុងការទទួលបានដើមទុន។ Golub មាន គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា ឆ្នាំនេះ ផលប័ត្រដែលមានតម្លៃ ~ 5.6 ពាន់លានដុល្លារ ជាមួយនឹងការវិនិយោគបំណុល និងភាគហ៊ុននៅក្នុង 328 ក្រុមហ៊ុន។ ផលប័ត្ររបស់ Golub ត្រូវបានផ្សំឡើងភាគច្រើននៃប្រាក់កម្ចីលើកដំបូង ជាមួយនឹងការវិនិយោគតូចៗនៅក្នុងបំណុល និងភាគហ៊ុនតូចៗ។ ស្ទើរតែមួយភាគបួននៃផលប័ត្រសរុបគឺនៅក្នុងឧស្សាហកម្មសូហ្វវែរ ជាមួយនឹងផ្នែកថែទាំសុខភាព និងផ្នែកលក់រាយពិសេសដែលបង្កើតបាន 15% ផ្សេងទៀត។

ថ្មីៗនេះ Golub បានរាយការណ៍ពីលទ្ធផលរបស់ខ្លួនសម្រាប់ត្រីមាសទី 3 នៃឆ្នាំសារពើពន្ធ 2022 ហើយបានបង្ហាញ $97 លានដុល្លារនៅខ្សែបន្ទាត់កំពូល – កើនឡើង 19% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនទទួលបាន 34 សេនក្នុងមួយហ៊ុន កើនឡើង 17% ។ ទាំងចំណូល និងចំណូលបានយកឈ្នះការព្យាករណ៍

ប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្នគឺច្រើនជាងគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ Golub ដើម្បីបន្តការទូទាត់ភាគលាភរបស់ខ្លួនចំនួន 30 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ ក្រុមហ៊ុនបានដំឡើងភាគលាភដល់កម្រិតបច្ចុប្បន្នរបស់ខ្លួននៅចុងឆ្នាំមុន ហើយការទូទាត់បន្ទាប់ត្រូវបានកំណត់ពេលសម្រាប់ចុងខែកញ្ញា។ បច្ចុប្បន្ននេះការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំដល់ $1.20 ក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ និងផ្តល់ទិន្នផល 8.5% ។ នោះស្មើនឹងអត្រាអតិផរណាកាលពីខែមុន។

អ្នកវិភាគ Well Fargo Finian O'Shea បានកត់សម្គាល់ថា Golub បានបង្កើនល្បឿនសកម្មភាពរបស់ខ្លួននៅក្នុងត្រីមាសថ្មីៗនេះ ដោយសរសេរពីក្រុមហ៊ុនថា "BDC បានឈានជើងលើឧស្ម័នក្នុងត្រីមាសនេះ ជាមួយនឹងអានុភាពកើនឡើងដល់ 1.17x សុទ្ធ (ពី 1.07x) ។ នេះបានមកពីចំនួនដែលមិនទាន់ដឹងច្បាស់ (41 លានដុល្លារ) តិចជាងការដាក់ពង្រាយសុទ្ធ (278 លានដុល្លារ) ជាមួយនឹងការគ្រប់គ្រងទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីទីតាំងដើមទុនដ៏ល្អប្រៀបធៀប។

BDC ដែលមានយុទ្ធសាស្ត្រត្រឹមត្រូវ និងមូលដ្ឋានគ្រឹះរឹងមាំគឺប្រាកដថានឹងមានអនាគតល្អ ហើយ O'Shea ដាក់ចំណាត់ថ្នាក់លើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) នៅលើភាគហ៊ុន ក៏ដូចជាគោលដៅតម្លៃ $15.50 ដែលបង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំ ~ 11% . (ដើម្បី​ទស្សនា​បទ​ចម្រៀង​របស់ O'Shea, សូម​ចុច​ទីនេះ)

សម្រាប់ពេលនេះ Golub ទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់នៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យមពីអ្នកវិភាគរបស់ Street ដោយផ្អែកលើ 2 Buys និង 1 Sell ពិនិត្យឡើងវិញដែលបានកំណត់ក្នុងប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ។ ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ 13.92 ដុល្លារ ហើយតម្លៃជាមធ្យម 15.33 ដុល្លារ គោលដៅរបស់ពួកគេមានន័យថាមានការកើនឡើង ~ 10% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន GBDC នៅលើ TipRanks)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនភាគលាភក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមទស្សនាទិត្ធិកា ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។