គំនិតឆ្នាំថ្មី
getty
យើងស្ថិតក្នុងគ្រាដ៏លំបាកបំផុតមួយដែលខ្ញុំបានឃើញនៅក្នុងអាជីពវិនិយោគរបស់ខ្ញុំ៖ អតិផរណាកំពុងធ្លាក់ចុះ ហើយយើងមានទីតាំងល្អសម្រាប់ការកើនឡើងនៅឆ្នាំក្រោយ។ ប៉ុន្តែបន្ទាប់ពីឆ្នាំដែលយើងមាន មនុស្សជាច្រើននៅតែស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការលោតចូលទៅក្នុងទីផ្សារ។
សូម្បីតែ 12%+ ភាគលាភ យើងឃើញនៅក្នុងការវិនិយោគដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ដែលយើងចូលចិត្ត មូលនិធិចុងបញ្ចប់ (CEFs) មិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីល្បួងពួកគេជាច្រើន។
ខ្ញុំយល់ហើយ។
រយៈពេលនេះរំឭកខ្ញុំពីខែដើមឆ្នាំ 2009 នៅពេលដែល "ពន្លកបៃតង" កំពុងលេចឡើងនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច និងទីផ្សារ ប៉ុន្តែអ្នកវិនិយោគនៅតែមានការភ័យខ្លាចខ្លាំងពេកដោយសារការធ្លាក់ចុះមុនដើម្បីចូល។ ប៉ុន្តែអ្នកដែល បានធ្វើ ទិញបន្ទាប់មក - នៅជុំវិញបាតនៅដើមខែមីនា 2009 - បានធ្វើ ខ្លាំងណាស់ ល្អ!
យើងមានឱកាសស្រដៀងគ្នាឥឡូវនេះ។ ហើយអ្នកវិនិយោគ CEF ដឹងថាយើងអាចធ្វើបាន ច្រើន ប្រសើរជាងអ្នកដែលទិញ មូលនិធិលិបិក្រម ទៅ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
នេះ នោះហើយជាមូលហេតុដែលយើងវិនិយោគនៅក្នុង CEFs ដោយភាគច្រើននៃការត្រឡប់មកវិញរបស់យើងបានមកជាភាគលាភ យើងអាចអង្គុយត្រឡប់មកវិញ ហើយប្រមូលការទូទាត់របស់យើងនៅក្នុងការធ្លាក់ចុះទីផ្សារ ខណៈដែលហ្វូងមនុស្សដែលនៅសល់ត្រូវលក់ដើម្បីបន្ថែមប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេ។
យើងនឹងក្រឡេកមើលមូលនិធិផ្តល់ទិន្នផល 9.7% ដែលប្រឆាំងនឹង SPY ខាងក្រោម បូកនឹងពីរបន្ថែមទៀតដែលត្រូវបានរុញចូលទៅក្នុងទឹកដីនៃការចរចា។
ដំបូងសូមនិយាយអំពី "ពន្លកបៃតង" ទាំងនោះ។ ពួកគេបានបង្កើតឱកាសរបស់យើងដើម្បីទិញ CEFs កំពូលក្នុងតម្លៃចរចា ហើយរក្សាវាសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល និងការកើនឡើង។
កុំជឿការឃោសនាបំផ្លើស៖ អតិផរណាកំពុងធ្លាក់ចុះ
នាពេលថ្មីៗនេះ អ្នកប្រហែលជាបានកត់សម្គាល់ឃើញសមាជិក Fed ជាច្រើនចេញជុំប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ ដោយនិយាយយ៉ាងតឹងរ៉ឹងអំពីតម្រូវការសម្រាប់អត្រាខ្ពស់ដើម្បីផ្តួលអតិផរណា។
កុំទិញវា។ "ការថ្គាម" នេះគឺមានគោលបំណងតែមួយគត់ដើម្បីរក្សាអ្នកវិនិយោគ និងអ្នកប្រើប្រាស់នៅខាងក្រៅ ដូច្នេះការដំឡើងអត្រាការប្រាក់របស់ Fed អាចធ្វើការងាររបស់ពួកគេ។ រឿងគឺការងារ កំពុងត្រូវបានធ្វើរួចហើយ (ហើយបន្ទាប់មកខ្លះ) ។
សម្រាប់មួយ សន្ទស្សន៍តម្លៃអ្នកប្រើប្រាស់ថ្មីៗ (CPI) និងរបាយការណ៍សន្ទស្សន៍តម្លៃអ្នកផលិត (PPI) បានមកទាបជាងការរំពឹងទុក។ ថ្លៃដឹកជញ្ជូនក៏ត្រឡប់ទៅកម្រិតមុនកូវីដ-១៩ វិញដែរ។
យើងបានឃើញការចំណាយផ្សេងទៀតធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័សផងដែរ ដូចជាតម្លៃឧស្ម័ន ដែលនៅតែទាបជាងកម្រិតកំពូលមុនសង្រ្គាមអ៊ុយក្រែន ដោយសារអឺរ៉ុបទទួលបានជោគជ័យក្នុងការរក្សាទុកថាមពលគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់រដូវរងារ។
ទាំងអស់នេះកំពុងចង្អុលទៅរកអតិផរណាទាបនៅពេលខាងមុខ ដែលជានិន្នាការដែលធនាគារកណ្តាលនឹងមាន មាន ដើម្បីចាប់ផ្តើមយកចិត្តទុកដាក់។
3 CEFs ដើម្បីពិចារណាថាជាអតិផរណា (និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់) ចុះក្រោម
ទន្ទឹមនឹងនេះ ទីផ្សារនៅតែភ្លេចភ្លាំង - ស្ថិតនៅក្នុងទឹកដីដែលលក់ដាច់ខ្លាំង ដោយសារវាមានតម្លៃក្នុងការចុះចតដ៏លំបាកដែលបណ្តាលមកពីអតិផរណា និងអត្រាកើនឡើង។
ការផ្តាច់នេះគឺជាប្រភពនៃប្រាក់ចំណេញ CEF របស់យើង។ ប៉ុន្តែខ្ញុំយល់ថាមនុស្សជាច្រើននៅតែមានការប្រុងប្រយ័ត្ន ដូច្នេះខ្ញុំបានតម្រង់ជួរ CEFs បីសម្រាប់អ្នកដើម្បីពិចារណា ចាប់ពីការអភិរក្សនិយមរហូតដល់ការឈ្លានពាន។
អភិរក្ស៖ ធ្វើជាម្ចាស់ភាគហ៊ុន Dow ជាមួយនឹង "ខ្នើយងាយនឹងបង្កជាហេតុ" (និងភាគលាភ 7.3%)
ការជ្រើសរើសអភិរក្សបន្ថែមទៀតរបស់យើងគឺ Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX)ដែលជាម្ចាស់មួកធំនៅក្នុងសន្ទស្សន៍ Dow 30 ។ ដូច្នេះអ្នកកំពុងទទួលបានក្រុមហ៊ុនខ្លាំងដែលបានជួបនឹងទីផ្សារដ៏លំបាកក្នុងអតីតកាល ដូចជា UnitedHealth Group
វាផ្តល់ឱ្យយើងនូវកម្រិតសុវត្ថិភាពមួយ ដោយសារក្រុមហ៊ុនទាំងនេះមានតារាងតុល្យការ និងប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំដែលពួកគេត្រូវការដើម្បីប្រឈមមុខនឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។
"ដែនកំណត់ធ្លាក់ចុះ" ផ្សេងទៀតគឺជាការពិតដែលថា DIAX លក់ជម្រើសការហៅដែលមានការធានារ៉ាប់រង។ ដោយប្រើយុទ្ធសាស្រ្តនេះ វាលក់ជម្រើសដើម្បីទិញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនក្នុងតម្លៃថេរនាពេលអនាគត។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនឡើងដល់តម្លៃនោះ DIAX លក់វាទៅឱ្យអ្នកទិញជម្រើស ហើយរក្សាតម្លៃដែលវាគិតថ្លៃសម្រាប់ជម្រើស។ បើអត់ទេ វារក្សាស្តុក និង ថ្លៃសេវា។
នេះគឺជាយុទ្ធសាស្រ្តដែលមានហានិភ័យទាបដែលផ្តល់ប្រាក់ចំណូលបន្ថែម DIAX ដល់ការសងរបស់ខ្លួនដែលផ្តល់ផល 7.3% នៅថ្ងៃនេះ។ មូលនិធិទទួលបានការការពារការធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត (និងសក្តានុពលកើនឡើង) ពីការបញ្ចុះតម្លៃ 4.5% របស់ខ្លួនដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV ឬទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ខ្លួន)។ នោះជាលក្ខណៈពិសេសតែមួយគត់ចំពោះ CEFs; ETFs ដូចជា SPY មិនដែល ធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃ។
DIAX គឺជា CEFs ដែលមានហានិភ័យទាបបំផុតមួយសម្រាប់ការបង្ហាញភាគហ៊ុន។ ប៉ុន្តែយុទ្ធសាស្ត្រហៅទូរសព្ទដែលគ្របដណ្តប់របស់វាក៏កំណត់ការកើនឡើងរបស់អ្នកផងដែរ ដោយសារមូលនិធិទំនងជានឹងលក់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនមុនពេលពួកគេឈានដល់សក្តានុពលពេញលេញរបស់ពួកគេ។
ហានិភ័យជាមធ្យម៖ CEF គម្របធំជាមួយនឹងការទូទាត់ 9.6%
CEF បន្ទាប់របស់យើងគឺ Liberty All-Star Growth Fund (សហរដ្ឋអាមេរិក), គឺជាអ្វីដែលយើងបានប៉ះមុននេះ ដែលបានវ៉ាដាច់ S&P 500 ចាប់តាំងពីចុងបញ្ចប់នៃវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ 2008/'09។ វាកាន់មួកធំដូចជា Amazon.com (AMZN), អក្ខរក្រម (GOOGL) និង Berkshire Hathaway
លទ្ធផលលើសពីនោះបានបណ្តាលឱ្យមានភាគលាភខ្លាំង ខណៈដែលសហរដ្ឋអាមេរិកបានទិញ និងលក់ផលប័ត្ររបស់ខ្លួន ហើយបានប្រគល់ប្រាក់ចំណេញជាភាគលាភខ្ពស់ (ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន: 9.7%) ។
ជាការពិត សហរដ្ឋអាមេរិកបានផ្តល់ឱ្យម្ចាស់ភាគហ៊ុននូវការទូទាត់ថេរ កើនឡើង, ផងដែរ។ (មូលនិធិនេះភ្ជាប់ភាគលាភរបស់ខ្លួនទៅនឹងការអនុវត្តផលប័ត្ររបស់ខ្លួន ដោយបង់ 8% នៃ NAV របស់ខ្លួនក្នុងមួយឆ្នាំ។ នេះផ្តល់ឱ្យវានូវភាពបត់បែនក្នុងការទទួលយកការចរចារលក់លើសនៅពេលដែលឱកាសកើតឡើង)។
សហរដ្ឋអាមេរិកធ្វើពាណិជ្ជកម្មក្នុងតម្លៃបុព្វលាភ (3%) ទៅ NAV ប៉ុន្តែវាត្រូវបានជួញដូរក្នុងតម្លៃបុព្វលាភសម្រាប់ភាគច្រើនក្នុងរយៈពេលបីឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ហើយជារឿយៗតម្លៃខ្ពស់ជាងនេះ។ នោះទុកឱ្យសហរដ្ឋអាមេរិកមានតម្លៃដោយស្មើភាព ដោយសារផលប័ត្រដែលមានគុណភាពខ្ពស់ និងសក្តានុពលសម្រាប់ការទូទាត់ធំជាងមុន នៅពេលដែលភាគហ៊ុនងើបឡើងវិញ។
កាន់តែឈ្លានពាន៖ ភាគលាភ 13.7% ពី Oversold Tech
សម្រាប់សក្ដានុពលកាន់តែច្រើន និងការសងប្រាក់កាន់តែធំ រកមើលទិន្នផល 13.7% BlackRock
ជាមួយនឹងការបញ្ចុះតម្លៃ 17.4% ដ៏ធំដល់ NAV BSTZ បានកំណត់តម្លៃត្រឹមតែអំពីរាល់លទ្ធផលមហន្តរាយសម្រាប់សេដ្ឋកិច្ចដែលអ្នកអាចស្រមៃបាន។ ការបញ្ចុះតម្លៃរបស់វាឥឡូវនេះស្ថិតក្នុងកម្រិតដែលមើលមិនឃើញចាប់តាំងពីជំងឺរាតត្បាតឆ្លងដល់ខែមីនា ឆ្នាំ 2020។ មានហេតុផលតិចតួចក្នុងការគិតថា BSTZ គួរតែមានតម្លៃថោកដូចឥឡូវនេះនៅក្នុងថ្ងៃដ៏ងងឹតនោះ។
BSTZ ផ្តោតលើបច្ចេកវិទ្យា ដែលជាផ្នែកមួយដ៏ល្អផងដែរ ដោយសារវិស័យដែលធ្លាក់ចុះខ្លាំងបំផុតនៅក្នុងការលក់ (បច្ចេកវិទ្យាក្នុងករណីឆ្នាំ 2022) ជារឿយៗជាផ្នែកមួយដែលដឹកនាំការងើបឡើងវិញ។ វាក៏ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ផងដែរពីអ្នកគ្រប់គ្រងរបស់ខ្លួនគឺ BlackRock ដែលជាក្រុមហ៊ុនវិនិយោគធំបំផុតរបស់ពិភពលោកដែលមានទ្រព្យសកម្ម $10 trillion។ ទំហំ និងទំនាក់ទំនងយ៉ាងស៊ីជម្រៅរបស់ BlackRock នៅក្នុងវិស័យបច្ចេកវិទ្យាផ្តល់ឱ្យអ្នកគ្រប់គ្រងរបស់ BSTZ នូវកម្រិតនៃការយល់ដឹងដែលមិនអាចប្រៀបផ្ទឹមបានទៅលើភាគហ៊ុនដែលពួកគេទិញ។
ចំពោះផលប័ត្រនេះ BSTZ បានទិញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាដែលរីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័សដូចជាអ្នកផលិត semiconductor ជាដើម។ បច្ចេកវិទ្យាម៉ារេល
លោក Michael Foster គឺជាអ្នកវិភាគការស្រាវជ្រាវនាំមុខ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលដ៏អស្ចារ្យបន្ថែមទៀតសូមចុចនៅទីនេះសម្រាប់របាយការណ៍ចុងក្រោយរបស់យើង“ប្រាក់ចំណូលដែលមិនអាចបំផ្លិចបំផ្លាញបាន៖ មូលនិធិតថ្លៃចំនួន 5 ជាមួយនឹងភាគលាភ 10.2% ស្ថិរភាព។"
ការបង្ហាញ: គ្មាន
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/