ភាគហ៊ុនភាគលាភខ្ពស់ចំនួន 3 ដែលមានការរំពឹងទុកខ្ពស់សម្រាប់ឆ្នាំ 2023

ដូចដែលយើងទន្ទឹងរង់ចាំដល់ឆ្នាំ 2023 — បន្ទាប់ពីមួយឆ្នាំនៃការខាតបង់យ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងភាគហ៊ុនជាច្រើនក្នុងឆ្នាំ 2022 — យើងជឿជាក់ថាមានឱកាសដ៏សំខាន់នៅក្នុងភាគហ៊ុនភាគលាភជាច្រើន។ ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលត្រូវបានវាយដំក្នុងឆ្នាំ 2022 ប៉ុន្តែឥឡូវនេះបង្ហាញពីសក្តានុពលដ៏ល្អសម្រាប់ការវាយតម្លៃខ្ពស់ ការរក្សា ឬបង្កើនការទូទាត់ភាគលាភ និងការកើនឡើងប្រាក់ចំណូលគឺស្ថិតនៅក្នុងម៉ឺនុយសម្រាប់ឆ្នាំថ្មី។

សូមក្រឡេកមើលក្រុមហ៊ុនចំនួន XNUMX ដែលយើងចូលចិត្តដែលមានភាគលាភខ្ពស់ ក៏ដូចជាប្រាក់ចំណេញសរុបដែលរំពឹងទុកខ្ពស់ដែលកំពុងទន្ទឹងរង់ចាំ។

ទិន្នផល 'ធំ' និងសក្តានុពលកើនឡើង 

ភាគហ៊ុនដំបូងរបស់យើងគឺ ឡូតិ៍ធំ (ធំ) ដែលជាអ្នកលក់រាយបញ្ចុះតម្លៃផ្ទះនៅសហរដ្ឋអាមេរិក ក្រុមហ៊ុនលក់ទំនិញទូទៅក្នុងប្រភេទផ្សេងៗ រួមទាំងគ្រឿងសង្ហារឹម ទំនិញតាមរដូវ ទំនិញផ្ទះទន់ ទំនិញផ្ទះរឹង គ្រឿងតុបតែង ភេសជ្ជៈ និងគ្រឿងទេស អាហារសត្វចិញ្ចឹម និងគ្រឿងប្រើប្រាស់ គ្រឿងអលង្ការ សម្លៀកបំពាក់ និងច្រើនទៀត។ ក្រុមហ៊ុននេះដំណើរការហាងច្រើនជាង 1,400 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកនៅស្ទើរតែគ្រប់រដ្ឋ ហើយត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1967 ។ ឡូតិ៍ធំបានជួញដូរជាមួយនឹងទីផ្សារចំនួន 400 លានដុល្លារ ហើយផលិតបានប្រាក់ចំណូលប្រហែល 5.5 ពាន់លានដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ។

ភាគហ៊ុនដ៏ធំបានដំណើរការយ៉ាងលំបាកក្នុងឆ្នាំ 2022 ដោយបានធ្លាក់ចុះ 71% ដោយមិនរាប់បញ្ចូលភាគលាភមកទល់ពេលនេះនៅឆ្នាំនេះ។

ក្រុមហ៊ុនបានចាប់ផ្តើមបង់ភាគលាភដល់ភាគទុនិកក្នុងឆ្នាំ 2014 ហើយបានដំឡើងការសងសរុបចំនួន 1.20 ដងដល់អត្រាដំណើរការបច្ចុប្បន្នចំនួន 2018 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំក្នុងមួយហ៊ុន។ អត្រានោះមានតាំងពីឆ្នាំ XNUMX ដូច្នេះ Big Lots មិនមានការកើនឡើងភាគលាភដែលត្រូវនិយាយនោះទេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាបានបង្ហាញពីឆន្ទៈ និងសមត្ថភាពក្នុងការរក្សាភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់វា ហើយយើងជឿថាវានឹងធ្វើដូច្នេះដោយគ្មានកំណត់។

នោះជារឿងសំខាន់ ពីព្រោះទិន្នផលបច្ចុប្បន្នគឺជិត 9% ហើយដូច្នេះវាគឺជាការទាក់ទាញដ៏ធំមួយសម្រាប់ភាគហ៊ុន។ ភាគហ៊ុនតិចតួចណាស់ដែលមានទិន្នផលនៅកន្លែងណាមួយនៅជិតកម្រិតនោះ ហើយវាស្ទើរតែមិនដែលឮសម្រាប់អ្នកលក់រាយ។ Big Lots ឈរនៅឆ្ងាយពីដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួនលើវិធានការនេះ ប្រសិនបើវារក្សាភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់ខ្លួន។

សមាមាត្រនៃការទូទាត់បច្ចុប្បន្នគឺត្រឹមតែ 24% ប៉ុណ្ណោះ ដូច្នេះវានឹងបង្ហាញថា ភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុនមានសុវត្ថិភាពល្អ ទោះបីជាមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចកើតឡើង និងធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ប្រាក់ចំណូលយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរក៏ដោយ។

យើងកំពុងព្យាករថាមិនមានកំណើនណាមួយសម្រាប់អនាគតដែលរំពឹងទុកនោះទេ ដោយសារតែដីឡូតិ៍កំពុងប្រកួតប្រជែងជាមួយនឹងការលក់ផ្ទះល្វែង និងបរិយាកាសដ៏លំបាកសម្រាប់ការចំណាយ និងកម្រិតស្តុក។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដោយសារការជួញដូរភាគហ៊ុនត្រឹមតែ 2.7 ដងនៃប្រាក់ចំណូលដែលបានកែតម្រូវក្នុងឆ្នាំនេះ យើងឃើញមានការកើនឡើងយ៉ាងច្រើនពីការវាយតម្លៃ។

ជាមួយនឹងគំនិតនេះ យើងឃើញផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំសរុបសម្រាប់ Big Lots ច្រើនជាង 30% ដែលនឹងកើតចេញពីទិន្នផលភាគលាភដ៏ធំ និងការកំណត់តម្លៃ។

ភាគហ៊ុនភាគលាភនេះមានលាយត្រឹមត្រូវ។

ភាគហ៊ុនបន្ទាប់របស់យើងគឺ LyondellBasell Industries (លីប៊ី) ដែលជាក្រុមហ៊ុនផលិតសារធាតុគីមី ដែលប្រតិបត្តិការទូទាំងពិភពលោក។ ក្រុមហ៊ុនមានផ្នែកប្រតិបត្តិការចំនួនប្រាំមួយ: Olefins និង Polyolefins-Americas; Olefins និង Polyolefins-អឺរ៉ុប, អាស៊ី, អន្តរជាតិ; អន្តរការី និងនិស្សន្ទវត្ថុ; ដំណោះស្រាយប៉ូលីម័រកម្រិតខ្ពស់; ការចម្រាញ់; និងបច្ចេកវិទ្យា។ តាមរយៈផ្នែកទាំងនេះ ក្រុមហ៊ុនផលិតនូវបញ្ជីសារធាតុគីមី និងដេរីវេរជាច្រើនប្រភេទ ក៏ដូចជាការចម្រាញ់ប្រេងឆៅ និងវត្ថុធាតុដើមផ្សេងទៀតទៅជាប្រេងសាំង និងម៉ាស៊ីនចម្រោះជាច្រើនប្រភេទ។

Lyondell ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2009 ផលិតបានប្រហែល 51 ពាន់លានដុល្លារក្នុងប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំ និងជួញដូរជាមួយនឹងទីផ្សារមូលបត្រចំនួន $27 ពាន់លានដុល្លារ។

ភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនបានដំណើរការយ៉ាងល្អដោយពិចារណាពីអ្វីដែលបានផ្លាស់ប្តូរនៅឆ្នាំ 2022 ដោយបានបាត់បង់ត្រឹមតែជាង 7% នៃតម្លៃរបស់ពួកគេដោយមិនរាប់បញ្ចូលភាគលាភ។

ការកើនឡើងភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុនមានរយៈពេល 12 ឆ្នាំ ហើយសមាមាត្រនៃការទូទាត់លើប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំនេះគឺត្រឹមតែ 33% ប៉ុណ្ណោះ។ នោះមានន័យថា ភាគលាភគួរតែមានសុវត្ថិភាព សូម្បីតែក្នុងករណីមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ដែលទំនងជាប៉ះពាល់ដល់ប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនផលិតគីមី។

ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នរបស់ភាគហ៊ុនគឺ 5.8% ដោយដាក់វាជិត 500 ដងនៃ S&P XNUMX ហើយត្រូវបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដោយស្តង់ដារប្រវត្តិសាស្រ្តផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ Lyondell ។ នៅលើមូលដ្ឋានដែលទាក់ទងគ្នា ភាគហ៊ុនមើលទៅគួរឱ្យទាក់ទាញដោយផ្អែកលើទិន្នផលតាមវិធីជាច្រើន។

យើងប៉ាន់ប្រមាណថាក្រុមហ៊ុនបានឃើញប្រាក់ចំណូលខ្ពស់បំផុតក្នុងរយៈពេលវែងក្នុងឆ្នាំ 2021 ហើយសូម្បីតែជាមួយនឹងមូលដ្ឋានទាបសម្រាប់ឆ្នាំ 2022 កំណើនត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមាន -5% ។ ប្រាក់ចំណូលរបស់ Lyondell តែងតែមានការប្រែប្រួលខ្លាំង ហើយវាក៏មិនខុសពីសព្វថ្ងៃនេះដែរ។

ភាគហ៊ុនជួញដូរនៅ 5.6 ដងនៃប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំនេះ ដែលប្រៀបធៀបយ៉ាងអំណោយផលទៅនឹងការប៉ាន់ប្រមាណរបស់យើងនៃតម្លៃសមធម៌នៅប្រាក់ចំណូល 8 ដង។ នោះអាចបើកទ្វារសម្រាប់ tailwind ច្រើនជាង 7% ជារៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ នៅពេលដែលការវាយតម្លៃភាគហ៊ុនផ្លាស់ទីត្រឡប់ទៅបទដ្ឋានជាប្រវត្តិសាស្រ្ត។ នេះអាចលើសពីការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលដែលយើងរំពឹងទុក។

នោះទុកការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំសរុបជិត 8% សម្រាប់ LyondellBasell ទៅមុខ ខណៈដែលកំណើន និងការវាយតម្លៃស្ទើរតែប៉ះប៉ូវគ្នាទៅវិញទៅមក ហើយអំណាចទិន្នផលដែលមានទំហំធំនឹងត្រឡប់មកវិញ។

ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាទិន្នផលខ្ពស់? 

ក្រុមហ៊ុន Intel (INTC) រចនា ផលិត និងលក់ផលិតផល និងសេវាកម្មកុំព្យូទ័រទូទាំងពិភពលោក។ ក្រុមហ៊ុននេះដំណើរការតាមរយៈផ្នែកផ្សេងៗគ្នាជាច្រើន រួមទាំង Mobileye (ដែលឥឡូវនេះជាក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធដែលបានជួញដូរជាសាធារណៈជាមួយ ticker (MBLY) ) ក៏ដូចជាផ្នែកដែលផលិតផ្នែករឹងកុំព្យូទ័រ បន្ទះសៀគ្វី អង្គចងចាំ និងផលិតផលផ្ទុកទិន្នន័យ និងច្រើនទៀត។

Intel ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1968 បង្កើតប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំប្រហែល $63 ពាន់លានដុល្លារ ហើយមានទីផ្សារបច្ចុប្បន្នចំនួន $111 ពាន់លានដុល្លារ។

ដូចភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាជាច្រើន តម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ Intel បានធ្លាក់ចុះ 50% ក្នុងឆ្នាំ 2022 ដោយមិនរាប់បញ្ចូលភាគលាភ។

ការកើនឡើងភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុន Intel មានរយៈពេលប្រាំបីឆ្នាំ ដែលអំណោយផលសម្រាប់ទំហំបច្ចេកវិទ្យា ដែលភាគលាភមាននិន្នាការមិនមានប្រជាប្រិយភាពជាពិសេសក្នុងចំណោមក្រុមគ្រប់គ្រង។ សមាមាត្រនៃការទូទាត់របស់ក្រុមហ៊ុន Intel គឺ 75% ​​សម្រាប់ឆ្នាំនេះ ដូច្នេះយើងឃើញមានការកើនឡើងនៃភាគលាភក្រៅពីអត្រាកំណើនប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ទិន្នផលគឺល្អឥតខ្ចោះនៅ 5.4% ដែលធ្វើឱ្យ Intel ក្លាយជាភាគហ៊ុនដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ ប៉ុន្តែក៏មានទិន្នផលខ្ពស់ផងដែរក្នុងចំណោមដៃគូប្រកួតប្រជែងបច្ចេកវិទ្យារបស់វា។ វាគឺជាភាគហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណូលកម្រនៅក្នុងសមុទ្រនៃភាគហ៊ុនដែលផ្តោតលើកំណើន។

និយាយអំពីកំណើន យើងជឿថា Intel អាចបង្កើតប្រាក់ចំណូល 5% ក្នុងមួយភាគហ៊ុននៅឆ្នាំខាងមុខ ដែលនឹងជួយក្រុមហ៊ុនរក្សានូវការកើនឡើងភាគលាភរបស់ខ្លួននៅឆ្នាំខាងមុខ។ ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលកើនឡើង ដើមទុនដែលមានដើម្បីត្រឡប់ទៅកាន់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនក៏នឹងកើនឡើងផងដែរ។

Intel ពិតជាធ្វើពាណិជ្ជកម្មមុនការប៉ាន់ប្រមាណរបស់យើងនៃតម្លៃសមធម៌នៅប្រាក់ចំណូល 12 ដង ដែលចូលមកថ្ងៃនេះនៅត្រឹមតែប្រាក់ចំណូលក្រោម 14 ដងប៉ុណ្ណោះ។ នោះបង្កប់ន័យថាមានការកើនឡើង ~ 3% ទៅនឹងផលចំណេញសរុបពីការវាយតម្លៃ ដោយផ្នែកខ្លះទូទាត់សងទិន្នផលភាគលាភច្រើន។

ប៉ុន្តែនៅពេលដែលកំណើនត្រូវបានបន្ថែមនៅក្នុងយើងឃើញ 7%+ ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំសរុបសម្រាប់អ្នកទិញ Intel ថ្ងៃនេះ។

គំនិតចុងក្រោយ

ខណៈពេលដែលរយៈពេលនៃភាពចលាចលទីផ្សារពិបាកនឹងស៊ូទ្រាំ ពួកគេក៏អាចបង្កើតឱកាសទិញនៅក្នុងភាគហ៊ុនល្អផងដែរ។ យើងមើលឃើញថា Big Lots, LyondellBasell និង Intel ជាភាគហ៊ុនចំនួនបីដែលមានភាគលាភខ្ពស់ និងសក្តានុពលត្រឡប់មកវិញខ្ពស់សម្រាប់ឆ្នាំ 2023។ នីមួយៗផ្តល់នូវទិន្នផលយ៉ាងហោចណាស់ 5% ដែលធ្វើឱ្យពួកគេជ្រើសរើសភាគហ៊ុនភាគលាភដ៏រឹងមាំទាំងអស់ឆ្ពោះទៅកាន់ឆ្នាំថ្មី។