ភាគហ៊ុនភាគលាភដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ចំនួន 3 ដើម្បីទិញឥឡូវនេះ

វិនិយោគិនដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលភាគច្រើនត្រូវបានជាប់គាំងនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះដែលកំពុងបន្ត។ មិនត្រឹមតែមានអតិផរណាលើសលប់បានបង្ហាប់តម្លៃភាគហ៊ុនភាគច្រើនប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែវាក៏បានកាត់បន្ថយតម្លៃពិតនៃផលប័ត្ររបស់អ្នកវិនិយោគផងដែរ។

ចូរពិភាក្សាអំពីលទ្ធភាពនៃភាគហ៊ុនដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ចំនួនបី ដែលផ្តល់ទិន្នផលភាគលាភលើសពី 5% ហើយមានតម្លៃគួរឱ្យទាក់ទាញនៅពេលនេះ។

សូមអរគុណចំពោះភាគលាភខ្ពស់នៃភាគហ៊ុនទាំងនេះ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេត្រូវបានផ្តល់សំណងគ្រប់គ្រាន់ខណៈពេលដែលរង់ចាំឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនឡើងថ្លៃ។

ភាគហ៊ុននេះរោទិ៍កណ្ដឹង

ទំនាក់ទំនង Verizon (VZ) ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយការរួមបញ្ចូលគ្នារវាងក្រុមហ៊ុន Bell Atlantic និង GTE ក្នុងឆ្នាំ 2000 គឺជាក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនឥតខ្សែដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក ក្រុមហ៊ុនបង្កើតបានប្រហែល 75% នៃប្រាក់ចំណូលពីអាជីវកម្មឥតខ្សែរបស់ខ្លួន និង 25% ទៀតបានមកពីសេវាអ៊ីនធឺណិត និងខ្សែកាប។

បណ្តាញរបស់ Verizon គ្របដណ្តប់ប្រហែល 300 លាននាក់ ហើយ 98% នៃក្រុមហ៊ុន Verizon របស់សហរដ្ឋអាមេរិក គឺជាក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនធំដំបូងគេដែលបើកសេវាកម្ម 5G ហើយបច្ចុប្បន្នគ្របដណ្តប់ជាង 30 លានគ្រួសារ។

សូមអរគុណចំពោះការវិនិយោគលើសលប់នៅក្នុងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធរបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុន Verizon រីករាយនឹងកន្លែងអាជីវកម្មធំទូលាយ។ វាមិនអាចទៅរួចទេសម្រាប់ដៃគូប្រកួតប្រជែងថ្មីក្នុងការផ្គូផ្គងការវិនិយោគរបស់ក្រុមហ៊ុន Verizon និងទទួលបានចំណែកទីផ្សារពីក្រុមហ៊ុន។ ក្នុង

លើសពីនេះ ក្រុមហ៊ុន Verizon ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ប្រកួតប្រជែងដ៏សំខាន់មួយទៀត ពោលគឺកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់ខ្លួនជាក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនឥតខ្សែដ៏ល្អបំផុតនៅក្នុងប្រទេស។ សូមអរគុណចំពោះកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់វា ក្រុមហ៊ុន Verizon រីករាយនឹងការបន្ថែមសុទ្ធឥតខ្សែខ្ពស់ និងអត្រាការជួញដូរទាបឈានមុខគេលើទីផ្សារ។ សរុបមក សេវាកម្មដែលអាចទុកចិត្តបានរបស់ Verizon អនុញ្ញាតឱ្យក្រុមហ៊ុនរក្សាអតិថិជនរបស់ខ្លួន និងផ្លាស់ប្តូរអតិថិជនមួយចំនួនទៅកាន់គម្រោងដែលមានតម្លៃថ្លៃជាង។

ទោះបីជាមានមុខតំណែងអាជីវកម្មលេចធ្លោក៏ដោយ Verizon មិនមែនជាភាគហ៊ុនដែលមានកំណើនខ្ពស់នោះទេ។ ជាងនេះទៅទៀត វាបានបង្ហាញពីកំណត់ត្រានៃដំណើរការប្រែប្រួលបន្តិចនៅក្នុងទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ ជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ក្នុងអំឡុងពេលនេះ ក្រុមហ៊ុន Verizon បានបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនក្នុងមួយភាគហ៊ុន 9.8% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យម។ នេះពិតជាអត្រាកំណើនដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ ជាពិសេសដោយសារតែក្រុមហ៊ុនមានហានិភ័យទាប និងអាចទុកចិត្តបាន។

ទោះបីជាមានអត្រាកំណើនពិសេសនៃក្រុមហ៊ុន Verizon ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះក៏ដោយ វាជាការប្រុងប្រយ័ត្នសម្រាប់វិនិយោគិនក្នុងការរំពឹងថានឹងមានអត្រាកំណើនទាបមួយខ្ទង់នឹងទៅមុខ ស្របតាមការណែនាំរបស់ការគ្រប់គ្រង។ ជាងនេះទៅទៀត ក្រុមហ៊ុនកំពុងប្រឈមមុខនឹងការថប់បារម្ភដោយសារតែអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ ដែលទំនងជានឹងបង្កើនការចំណាយការប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុនយ៉ាងខ្លាំង ដោយសារតែបន្ទុកបំណុលខ្ពស់បន្តិច។

ដោយសារតែខ្យល់កន្ត្រាក់នេះ ក្រុមហ៊ុន Verizon បច្ចុប្បន្នកំពុងធ្វើការជួញដូរក្នុងអត្រាតម្លៃទាបទៅនឹងប្រាក់ចំណេញជិត 10 ឆ្នាំនៃ 8.1 ខណៈពេលដែលវាកំពុងផ្តល់ទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ជិត 10 ឆ្នាំនៃ 6.3% ។

ដោយសារ Fed ត្រូវបានកំណត់ដើម្បីស្ដារអតិផរណាទៅគោលដៅរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួន 2% នោះ ខ្យល់ចេញពីអតិផរណាទំនងជានឹងថយចុះនៅក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ។ ដោយសារតែសមាមាត្រនៃការទូទាត់ដ៏រឹងមាំរបស់ខ្លួន 50% និងគំរូអាជីវកម្មធន់ទ្រាំរបស់វា ក្រុមហ៊ុន Verizon ទំនងជានឹងការពារភាគលាភរបស់ខ្លួនដោយគ្មានបញ្ហាណាមួយឡើយ ហើយផ្តល់ផលចំណេញសរុបលើសលប់ដល់អ្នកដែលទិញវាក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុនដែលធ្លាក់ចុះ។

ទិន្នផលខ្ពស់នៃការជក់បារី

ក្រុម Altria (MO) ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1847 ហើយបានក្លាយជាក្រុមហ៊ុនប្រើប្រាស់ដ៏ធំសម្បើម។ វាគឺជាអ្នកផលិតម៉ាកបារីដែលលក់ដាច់បំផុតក្នុងពិភពលោក Marlboro ក៏ដូចជាផលិតផលមិនជក់បារីមួយចំនួនផងដែរ។ Marlboro បានរក្សាចំណែកទីផ្សារប្រហែល 40% អស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ Altria ក៏មានភាគហ៊ុនធំនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនស្រាបៀរដ៏ធំលំដាប់ពិភពលោក Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul ដែលជាក្រុមហ៊ុនផលិតផលិតផល vaping និង Cronos Group (cron) ក្រុមហ៊ុនកញ្ឆា។

Altria ត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមានដោយការថយចុះខាងលោកិយនៃការប្រើប្រាស់បារីក្នុងមនុស្សម្នាក់ៗ។ ការប្រើប្រាស់បារីក្នុងមនុស្សម្នាក់បានថយចុះជាបន្តបន្ទាប់ក្នុងរយៈពេលបីទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដោយសារតម្រូវការមិនមានភាពបត់បែនសម្រាប់ផលិតផលរបស់ខ្លួន Altria បានទូទាត់ការថយចុះនៃការប្រើប្រាស់ជាមួយនឹងការកើនឡើងតម្លៃយ៉ាងខ្លាំងពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ជាលទ្ធផល វាបានបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនក្នុងមួយភាគហ៊ុនរៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ ក្នុងអត្រាប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 9.4%។

ជាងនេះទៅទៀត Altria ដំណើរការនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដែលមានការគ្រប់គ្រងខ្ពស់ ដែលលុបបំបាត់ការគំរាមកំហែងនៃការប្រកួតប្រជែងថ្មី។ លើសពីនេះ ដោយសារម៉ាកយីហោដ៏រឹងមាំ និងតម្រូវការដ៏រឹងមាំសម្រាប់ពួកគេ Altria បានបង្ហាញភាពស៊ាំយ៉ាងសំខាន់ចំពោះវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។ គំរូអាជីវកម្មដ៏រឹងមាំរបស់ Altria បានជួយឱ្យក្រុមហ៊ុនថ្នាំជក់ពង្រីកភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេល 53 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។

ចំណុចតែមួយគត់នៃការព្រួយបារម្ភគឺការផ្លាស់ប្តូរដែលកំពុងបន្តនៃឧស្សាហកម្មថ្នាំជក់ពីបារីប្រពៃណីទៅផលិតផលផ្សេងទៀតដូចជាផលិតផល vaping ជាដើម។ Altria បានបង្ហាញថាមិនបានត្រៀមខ្លួននៅក្នុងការផ្លាស់ប្តូរនេះ។

ក្រុមហ៊ុនបានទិញភាគហ៊ុន 35% នៅក្នុង Juul ដែលជាក្រុមហ៊ុននាំមុខគេក្នុងផលិតផល vaping ក្នុងតម្លៃ 12.8 ពាន់លានដុល្លារនៅចុងឆ្នាំ 2018 ប៉ុន្តែពេលវេលានៃការទិញភាគហ៊ុននេះបានប្រែទៅជាមហន្តរាយ។ តម្លៃនៃប្រតិបត្តិការគឺខ្ពស់ខ្លាំងណាស់ដែលផ្តល់ឱ្យការលក់ Juul នៅពេលកិច្ចព្រមព្រៀង។ អាក្រក់ជាងនេះទៅទៀត ចាប់តាំងពីប្រតិបត្តិការនេះ Juul ទទួលបានការចាប់អារម្មណ៍ជាច្រើនដោយសារតែការរឹតបន្តឹងពីនិយតករ ហើយឥឡូវនេះកំពុងប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ ហេតុដូច្នេះហើយ Altria បានបិទភាគហ៊ុនស្ទើរតែទាំងស្រុងរបស់ខ្លួននៅក្នុង Juul ។

នៅលើផ្នែកដ៏ភ្លឺស្វាង Altria បានស្រូបយកការខាតបង់ទាំងនេះ ហើយនៅតែស្ថិតក្នុងគន្លងកំណើនរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួន ដោយសារគំរូអាជីវកម្មដ៏រឹងមាំរបស់វា។ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើន EPS របស់ខ្លួន 4% ក្នុងឆ្នាំ 2022 ដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មីគ្រប់ពេលវេលា។ ជាងនេះទៅទៀត ដោយសារការកើនឡើងតម្លៃ និងគំនិតផ្តួចផ្តើមកាត់បន្ថយការចំណាយរបស់វា Altria ទំនងជានឹងបន្តកើនឡើង EPS របស់ខ្លួននៅឆ្នាំខាងមុខនេះ ទោះបីជាក្នុងល្បឿនយឺតក៏ដោយ។

Altria គឺជាស្តេចភាគលាភ ដែលមានកំណើនភាគលាភ 53 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ ដោយសារតែខ្យល់ព្យុះដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ និងផលប៉ះពាល់នៃអតិផរណាលើការវាយតម្លៃរបស់ខ្លួន ភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នកំពុងផ្តល់ទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់រយៈពេលជិត 10 ឆ្នាំគឺ 8.2% ជាមួយនឹងសមាមាត្រនៃការទូទាត់ 78% ។ ខណៈពេលដែលសមាមាត្រនៃការទូទាត់នេះហាក់ដូចជាខ្ពស់នៅពេលមើលឃើញដំបូង វាជារឿងធម្មតាសម្រាប់ក្រុមហ៊ុននេះ ដែលតែងតែកំណត់គោលដៅនៃសមាមាត្រការទូទាត់ប្រហែល 80% ដោយសារលំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចទុកចិត្តបាន។

សូមអរគុណចំពោះគំរូអាជីវកម្មដែលធន់ទ្រាំរបស់ខ្លួន Altria ទំនងជានឹងបន្តបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំទៀត។ ដូច្នេះ វិនិយោគិនដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលគួរតែចាក់សោនៅក្នុងទិន្នផល 8.2% នៃ Altria មុនពេលវាត្រលប់ទៅកម្រិតធម្មតាវិញ។

ខាងជើងដោយពាយព្យ។

ភាគពាយ័ព្យ Bancshares (អិនប៊ីអាយ) ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1896 នៅ Bradford រដ្ឋ Pennsylvania។ វាគឺជាក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់ធនាគារដែលផ្តល់ជូននូវខ្សែបន្ទាត់ពេញលេញនៃផលិតផលធនាគារផ្ទាល់ខ្លួន និងអាជីវកម្ម រួមទាំងអត្ថប្រយោជន៍បុគ្គលិក សេវាកម្មគ្រប់គ្រងការវិនិយោគ និងការជឿទុកចិត្ត។ Northwest Bank គឺជាក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធឈានមុខគេរបស់ Northwest Bancshares ដែលមានសាខាចំនួន 162 នៅកណ្តាល និងខាងលិច Pennsylvania ភាគខាងលិចញូវយ៉ក ភាគខាងកើតរដ្ឋ Ohio និងរដ្ឋ Indiana ។

ភាគពាយ័ព្យ Bancshares បានបង្ហាញកំណត់ត្រាប្រតិបត្តិការដែលមិនប្រែប្រួល។ ជាឧទាហរណ៍ ធនាគារបានបរាជ័យក្នុងការបង្កើន EPS របស់ខ្លួននៅចន្លោះឆ្នាំ 2013 និង 2016 ប៉ុន្តែបានពង្រីកចំណុចខាងក្រោមរបស់ខ្លួនក្នុងអត្រាពីរខ្ទង់រវាងឆ្នាំ 2017 និង 2019។ ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើន EPS របស់ខ្លួន 6.6% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យម។

វាជាការសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថា Northwest Bancshares បានបង្ហាញភាពធន់ជាងធនាគារភាគច្រើនក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។ នៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏អស្ចារ្យ នៅពេលដែលធនាគារជាច្រើនមានការខាតបង់យ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរ និងកាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ពួកគេ Northwest Bancshares បានកើតឡើងត្រឹមតែ 32% នៃ EPS របស់ខ្លួន និងការពារភាគលាភរបស់ខ្លួន។ វាក៏បានងើបឡើងវិញយ៉ាងខ្លាំងពីវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុដ៏អាក្រក់បំផុតក្នុងរយៈពេល 90 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។

ភាគពាយ័ព្យ Bancshares ត្រូវបានវាយប្រហារដោយវិបត្តិមេរោគឆ្លងដែលបណ្តាលឱ្យមានការធ្លាក់ចុះ 40% នៅក្នុង EPS របស់ខ្លួនក្នុងឆ្នាំ 2020។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាបានស្ទុះងើបឡើងវិញយ៉ាងខ្លាំងនៅឆ្នាំ 2021 នៅពេលដែលវាបានបង្កើន EPS របស់ខ្លួនទ្វេដងពី 0.62 ដុល្លារដល់កម្រិតខ្ពស់គ្រប់ពេលគឺ 1.21 ដុល្លារ។

ជាងនេះទៅទៀត Northwest Bancshares បច្ចុប្បន្នរីករាយនឹងខ្យល់បក់ខ្លាំង ដោយសារការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដ៏ខ្លាំងក្លាដែលត្រូវបានអនុវត្តដោយ Fed ។ អត្រាការប្រាក់កាន់តែខ្ពស់បង្កើនកម្រិតការប្រាក់សុទ្ធរបស់ធនាគារយ៉ាងច្រើន រួមទាំង Northwest Bancshares ផងដែរ។ នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយនេះ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធរបស់ខ្លួន 15% ធៀបនឹងត្រីមាសមុន។ វាក៏ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងរាយការណ៍ EPS ល្អបំផុតទីពីររបស់ខ្លួននៅក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្ររបស់ខ្លួនសម្រាប់ឆ្នាំ 2022។ ធនាគារមិនអាចផ្គូផ្គងដំណើរការកំណត់ត្រារបស់ខ្លួនក្នុងឆ្នាំ 2021 បានទេ ដោយសារការបង្វិលសងដែលមិនកើតឡើងវិញនៃការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីសម្រាប់ការខាតបង់ចំពេលមានការស្ទុះងើបឡើងវិញនៃសេដ្ឋកិច្ចខ្លាំងនៅឆ្នាំ 2021។

Northwest Bancshares បានកើនឡើងភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេល 12 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា ហើយបច្ចុប្បន្នកំពុងផ្តល់ទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ជិត 10 ឆ្នាំនៃ 5.7% ។ ដោយសារសមាមាត្រនៃការទូទាត់សមរម្យ 73% និងតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំរបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុនទំនងជានឹងបន្តបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំទៀត។

គំនិតចុងក្រោយ

ទីផ្សារខ្លាឃ្មុំមានការឈឺចាប់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើន ប៉ុន្តែពួកគេក៏ផ្តល់ឱកាសដ៏ល្អក្នុងការទិញភាគហ៊ុនជាមួយនឹងមូលដ្ឋានគ្រឹះរឹងមាំក្នុងតម្លៃចរចា។ ភាគហ៊ុនទាំងបីខាងលើកំពុងផ្តល់ភាគលាភដ៏ពិសេស និងគួរឱ្យទុកចិត្តបាន ដូច្នេះហើយអ្នកវិនិយោគគួរតែចាក់សោរទិន្នផលរបស់ពួកគេ មុនពេលពួកគេត្រលប់ទៅកម្រិតសមហេតុផលបន្ថែមទៀត។

(Verizon គឺជាការកាន់កាប់នៅក្នុង ក្លឹបសមាជិកសកម្មភាពដាស់តឿន PLUS. ចង់ឱ្យមានការជូនដំណឹងមុនពេល AAP ទិញ ឬលក់ភាគហ៊ុននេះ? ស្វែងយល់បន្ថែមឥឡូវនេះ។)