3 ហេតុផលដែលវិនិយោគិនរយៈពេលវែងគួរមានសុទិដ្ឋិនិយម

វាហាក់ដូចជាព័ត៌មានអាក្រក់មិនអាចគេចផុតពីថ្ងៃនេះបានទេ។ សម្រាប់ភាគច្រើនកាលពីឆ្នាំមុន សូម្បីតែដំណឹងល្អអំពីសេដ្ឋកិច្ច គឺជាដំណឹងអាក្រក់សម្រាប់ទីផ្សារ។ បាទ ឆ្នាំ 2022 គឺជា គួរឱ្យខ្លាច ឆ្នាំសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ តាមពិត វាជាឆ្នាំដ៏អាក្រក់បំផុតដែលមិនធ្លាប់មានសម្រាប់មូលបត្របំណុល (ដោយការរអិលបាក់ដី) និងជាលើកទីប្រាំពីរដែលអាក្រក់បំផុតសម្រាប់ភាគហ៊ុនអាមេរិក (S&P 500) ក្នុងកំណត់ត្រា។ ទោះបីជាយើងនៅតែមិនចេញពីព្រៃជាមួយនឹងអតិផរណា ឬយុទ្ធនាការបង្កើនអត្រាការប្រាក់ជាប្រវត្តិសាស្ត្ររបស់ Federal Reserve ក៏ដោយ វិនិយោគិនរយៈពេលវែងមានហេតុផលជាច្រើនដើម្បីឱ្យមានសុទិដ្ឋិនិយមអំពីទស្សនវិស័យទីផ្សារ។

ហេតុផល 3 សម្រាប់វិនិយោគិនមានសុទិដ្ឋិនិយមអំពីទស្សនវិស័យទីផ្សាររយៈពេលវែង

ការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សាររយៈពេលខ្លីគួរតែត្រូវបានរំពឹងទុកជានិច្ច ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគហ៊ុន។ ប៉ុន្តែក្នុងរយៈពេលវែង ទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្របានគូររូបភាពកាន់តែល្អអំពីភាពធន់នៃទីផ្សារ។

1. យូរ ៗ ទៅទីផ្សារតែងតែឡើងច្រើនជាងចុះក្រោម

ភាគហ៊ុនអាមេរិកអាចមានការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 10% ក្នុងមួយឆ្នាំ ប៉ុន្តែ S&P 500 ទើបតែបញ្ចប់ក្នុងមួយឆ្នាំជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញ 10% ម្តង។ ការចែកចាយនៃឆ្នាំប្រតិទិនត្រឡប់មកវិញមានភាពវិជ្ជមានយ៉ាងខ្លាំង ជាមួយនឹងជាង 37% នៃឆ្នាំដែលបញ្ចប់ដោយការត្រឡប់មកវិញភាគខាងជើងនៃ 20% ។ ការពិតដ៏សុទិដ្ឋិនិយមមួយទៀតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែង៖ ជាមធ្យម ភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណបញ្ចប់ឆ្នាំដោយទទួលបានផលវិជ្ជមានប្រហែល 75% និង 89% នៃពេលវេលារៀងៗខ្លួន។ ដែលនិយាយថាអ្នកវិនិយោគគួរតែ តែងតែត្រូវបានរៀបចំសម្រាប់ឆ្នាំប្រែប្រួលដែលនាំមកនូវការថយចុះជាមធ្យម។

2. ទីផ្សារអាចវិលជុំវិញយ៉ាងឆាប់រហ័ស

ពីមួយថ្ងៃទៅមួយថ្ងៃ

បន្តវិនិយោគ (មិនទៅសាច់ប្រាក់ទេ។) ជាធម្មតាគឺជាគន្លឹះសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ។ ទីផ្សារអាចបើកកម្រិតមួយ សូម្បីតែក្នុងអំឡុងពេលនៃការប្រែប្រួលខ្លាំងបំផុតក៏ដោយ។ តាមពិត 70% នៃថ្ងៃល្អបំផុតសម្រាប់ S&P 500 បានធ្លាក់ចុះក្នុងរយៈពេលតែមួយ ពីរ​ស​ប្តា​ហ៍ នៃថ្ងៃដ៏អាក្រក់បំផុត។ ដូចដែលគំនូសតាងខាងក្រោមបង្ហាញ ការបាត់ថ្ងៃល្អបំផុតពិតជាអាចចំណាយច្រើន។

ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ

ភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល មានប្រវត្តិបានស្ទុះងើបឡើងវិញពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ប៉ុន្តែចុះយ៉ាងណាវិញបន្ទាប់ពីឆ្នាំដ៏អាក្រក់បំផុតទាំង 10 ដូចជាឆ្នាំ 2022?

ល្អ៖

ប្រាក់ចំណូលជាមធ្យមសម្រាប់ទាំងភាគហ៊ុន និងប្រាក់ចំណូលថេរមានភាពវិជ្ជមានក្នុងឆ្នាំបន្ទាប់ពីការប្រកាសការខាតបង់ខ្លាំង។ មូលបត្របំណុលគឺអវិជ្ជមានត្រឹមតែ 33% នៃពេលវេលានៅឆ្នាំបន្ទាប់ ខណៈដែលភាគហ៊ុនកាន់តែមានការផ្លាស់ប្តូរកាក់នៅ 45% ។ តើទស្សនវិស័យទីផ្សារនៅឆ្នាំ 2023 ទៅជាយ៉ាងណា? វានៅតែត្រូវបានគេមើលឃើញ ប៉ុន្តែមានហេតុផលផ្សេងទៀត វិនិយោគិនរយៈពេលវែងអាចមានសុទិដ្ឋិនិយម។

3. វាកម្រណាស់ដែលភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលធ្លាក់ចុះក្នុងពេលតែមួយ

វាគ្រាន់តែជាលើកទីបីប៉ុណ្ណោះ។ មិនធ្លាប់មាន ភាគហ៊ុន និង​មូលបត្រ​បំណុល​ទាំង​ពីរ​គឺ​អវិជ្ជមាន​ដល់​ចុង​ឆ្នាំ។ ពិពិធកម្ម គឺជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពលបំផុតដែលវិនិយោគិនត្រូវកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃការវិនិយោគ ប៉ុន្តែគ្មានអ្វីដំណើរការរាល់ពេលនោះទេ។ គិត​ថា​វា​កម្រ​ដល់​កម្រិត​ណា ភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលត្រូវមានទំនាក់ទំនងជាវិជ្ជមានមានហេតុផលសម្រាប់ទស្សនវិស័យទីផ្សារដែលមានសុទិដ្ឋិនិយមជាងមុន ជាពិសេសលទ្ធផលដែលទទួលបានគឺមានភាពវិជ្ជមានច្រើននៅឆ្នាំបន្ទាប់។

ស្ថិតិបន្ថែមអំពីការធ្លាក់ចុះជាប់ៗគ្នាសម្រាប់ភាគហ៊ុន ឬមូលបត្របំណុល (ឯករាជ្យពីគ្នាទៅវិញទៅមក)

យោងតាមទិន្នន័យពី BlackRock៖

• មូលបត្របំណុលមាន មិនដែល បាត់លុយបីឆ្នាំជាប់គ្នា។ មូលបត្របំណុលរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកមានភាពអវិជ្ជមានក្នុងឆ្នាំ 2021 និង 2022 ដែលនេះជាលើកទី 1926 នៃប្រាក់ចំណូលថេរដែលមានការខាតបង់ត្រឡប់មកវិញចាប់តាំងពីឆ្នាំ XNUMX ។
• ការខាតបង់ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំគឺជារឿងធម្មតាសម្រាប់ភាគហ៊ុន ដូចដែលអ្នកអាចរំពឹងទុក។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1926 ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ 1929 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នាតែម្តងគត់ (ចន្លោះឆ្នាំ 1932 និង 2000) បីឆ្នាំជាប់គ្នាពីរដង (ចុងក្រោយគឺឆ្នាំ 2002 ដល់ឆ្នាំ 1974) និងឧទាហរណ៍មួយនៃការខាតបង់ត្រឡប់មកវិញ (រវាងឆ្នាំ 1975 និង XNUMX) ។
• ភាគហ៊ុនបានបាត់បង់លុយត្រឹមតែ 26 ប៉ុណ្ណោះក្នុងចំណោម 97 ឆ្នាំ (1926 ដល់ 2022) ។ ការខាតបង់ជាមធ្យមក្នុងឆ្នាំធ្លាក់ចុះគឺ -13.2% ហើយគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់គឺ 13.2% ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាពប្រែប្រួលគួរត្រូវបានរំពឹងទុក៖ 20 ក្នុងចំណោម 25 រយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់បានជួបប្រទះការកើនឡើងពីរខ្ទង់ or បាត់បង់។

ទីផ្សារមានភាពធន់ ប៉ុន្តែមិនមែនគ្រប់ក្រុមហ៊ុនទាំងអស់នោះទេ។

វាតែងតែមានវិបត្តិ។ ព្រឹត្តិការណ៍ភូមិសាស្ត្រនយោបាយ កម្រិតខ្ពស់ថ្មី កម្រិតទាបថ្មី វិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ដំឡើងអត្រាការប្រាក់ គ្រាន់តែដាក់ឈ្មោះពីរបី (អ្នកអាចមើលឃើញពីរបៀបដែលវាលេងចេញ នៅ​ទីនេះ) ប៉ុន្តែដោយមិនគិតពីចំណុចចូល យូរ ៗ ទៅផលប័ត្រចម្រុះបានបង្កើតផលវិជ្ជមាន។ ការវិនិយោគគឺអំពី ពេល in ទីផ្សារមិនមែនទេ។ ការកំណត់ពេលវេលា ផ្សារ។

សម្រាប់ភាពសាមញ្ញ អត្ថបទនេះផ្តោតលើសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកដែលលេចធ្លោ ដែលមិនចាំបាច់តំណាងឱ្យ ផលប័ត្រចម្រុះពិតប្រាកដ ដែលអាចរាប់បញ្ចូលទាំងការវិនិយោគអន្តរជាតិ និងការថ្លឹងថ្លែងផ្សេងៗគ្នានៃប្រភេទទ្រព្យសកម្ម ជាឧទាហរណ៍។ ហើយវាជារឿងសំខាន់ក្នុងការចងចាំថាការប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងវិស័យមួយ ឬឧស្សាហកម្មមានន័យថាផលប័ត្ររបស់អ្នកប្រហែលជាមិនធ្វើតាមនិន្នាការទីផ្សារប្រវត្តិសាស្រ្តដូចគ្នានោះទេ។ ដូច្នេះត្រូវប្រាកដថាពិនិត្យមើលការវិនិយោគពិតប្រាកដរបស់អ្នក។ មិនមែនភាគហ៊ុនទាំងអស់នឹងងើបឡើងវិញទេ។. ឬសូម្បីតែយកសន្ទស្សន៍ Nasdaq Composite ដែលមានបច្ចេកវិទ្យាទាំងមូល៖ បន្ទាប់ពីឡើងដល់កំពូលក្នុងខែមីនា ឆ្នាំ ២០០០ វាបានយក ក្នុងរយៈពេល 15 ឆ្នាំ ដើម្បីត្រលប់ទៅកម្រិតខ្ពស់មុន។ ដូច្នេះ ភាគច្រើនកំពុងផ្តោតលើរបៀបដែលផលប័ត្ររបស់អ្នកស្ថិតនៅទីតាំង និងរបៀបដែលអ្នកឆ្លើយតបតាមពេលវេលានៅពេលដែលទីផ្សារផ្លាស់ទី។