3 កំពូល Guru ចូលចិត្តការជួញដូរនៅជិតកម្រិតទាប 52 សប្តាហ៍

សេចក្តីសង្ខេប

• ផលប័ត្រដែលកាន់កាប់យ៉ាងទូលំទូលាយបំផុតបានដំណើរការលើសពី S&P 500 ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ និងចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើម។
• ភាគហ៊ុនចំនួនបីនៅក្នុងផលប័ត្រគំរូនេះកំពុងជួញដូរនៅជិតកម្រិតទាប 52 សប្តាហ៍។

ក្នុងចំណោមផលប័ត្រគំរូរបស់ GuruFocus មួយដែលបានកត់ត្រាការត្រឡប់មកវិញដ៏ល្អបំផុតចាប់តាំងពីការបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2006 គឺ ផលប័ត្រគំរូដែលកាន់កាប់យ៉ាងទូលំទូលាយបំផុត។. ចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើម ផលប័ត្រគំរូនេះបានត្រលប់មកវិញនូវការកើនឡើង 392.12% ។ ក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំកន្លងមក វាបានត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 12.92% ក្នុងមួយឆ្នាំ បើប្រៀបធៀបទៅនឹង S&P 500's 9.90% ក្នុងមួយឆ្នាំ។

ផលប័ត្រគំរូដែលកាន់កាប់យ៉ាងទូលំទូលាយបំផុតមានភាគហ៊ុនកំពូលទាំង 25 ដែលលេចឡើងញឹកញាប់បំផុតនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកប្រាជ្ញ។ វាត្រូវបានធ្វើសមតុល្យឡើងវិញរៀងរាល់ 12 ខែម្តង ហើយប្រសិនបើចំនួនម្ចាស់ហ្គូរូគឺស្មើគ្នា នោះភាគហ៊ុនត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ដោយផ្អែកលើការប្រមូលផ្តុំដែលខ្ពស់ជាង (ឧ. យកភាគរយច្រើននៃផលប័ត្រ)។

លុយឆ្លាតវៃមានទំនោរទៅស្តុកទុកដែលបង្ហាញពីភាពជោគជ័យរបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេលវែង ដូច្នេះវាមិនមែនជារឿងគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលទេដែលភាគច្រើននៃឈ្មោះដែលបង្កើតវាចូលទៅក្នុងផលប័ត្រគំរូនេះគឺអ្នកដែលមានប្រតិបត្តិការលើសពីច្រើនឆ្នាំ ដូចជា Apple ជាដើម។Apple បាន
(Apple បាន, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Berkshire Hathaway'sBRK.B
ភាគហ៊ុនថ្នាក់ B (BRK.B, ហិរញ្ញវត្ថុ) មូលនិធិការពារហានិភ័យ និងប្រាក់សោធននិវត្តន៍ត្រូវបានលើកទឹកចិត្តបន្ថែមទៀតដើម្បីនៅជាប់នឹងអ្នកសំដែងដែលមានស្ថេរភាព ដោយសារតែនិយតករ និងអតិថិជនមានទំនោរមិនចូលចិត្តសក្តានុពលសម្រាប់ការដកប្រាក់ដ៏ធំ។ ជាលទ្ធផលនៃកត្តាទាំងនេះ ផលប័ត្រដែលកាន់កាប់យ៉ាងទូលំទូលាយបំផុតជាធម្មតាមាន "ល្អបំផុត" នៃ S&P 500 បូកនឹងភាគហ៊ុនដែលមិនមែនជារបស់សហរដ្ឋអាមេរិកម្តងម្កាលដែលអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិមើលឃើញតម្លៃដ៏ធំដូចជា Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, ហិរញ្ញវត្ថុ).

នេះបើយោងតាម ​​GuruFocus អេក្រង់ All-in-Oneភាគហ៊ុនចំនួនបីនៃភាគហ៊ុនដែលកាន់កាប់យ៉ាងទូលំទូលាយបំផុតបានធ្លាក់ចុះក្នុងរង្វង់ 15% នៃកម្រិតទាបរយៈពេល 52 សប្តាហ៍របស់ពួកគេគិតត្រឹមការសរសេរនេះ៖ អក្ខរក្រមGoogle
Inc (GOOG, ហិរញ្ញវត្ថុ)(Google, ហិរញ្ញវត្ថុ), UnitedHealth GroupUNH
Inc (UNH, ហិរញ្ញវត្ថុនិង Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, ហិរញ្ញវត្ថុ) តើ​ភាគហ៊ុន​ទាំងនេះ​អាច​តំណាង​ឱ្យ​ឱកាស​តម្លៃ ឬ​ពួកគេ​កំពុង​ប្រឈមមុខ​នឹង​សក្តានុពល​សម្រាប់​ការ​ធ្លាក់ចុះ​រយៈពេល​វែង​? តោះមើល។

ការបដិសេធ៖ ព័ត៌មានទាក់ទងនឹងការកាន់កាប់របស់គ្រូគឺមកពីឯកសារ 13F និងរបាយការណ៍មូលនិធិទៅវិញទៅមក។ វិនិយោគិនគួរតែដឹងពីរបាយការណ៍ 13F ហើយរបាយការណ៍មូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនផ្តល់រូបភាពពេញលេញនៃការកាន់កាប់របស់គ្រូនោះទេ។ របាយការណ៍ 13F រួមបញ្ចូលតែរូបថតនៃមុខតំណែងភាគហ៊ុនដ៏វែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិក និងបង្កាន់ដៃប្រាក់បញ្ញើរបស់អាមេរិកនៅចុងបញ្ចប់នៃត្រីមាសនេះ។ ពួកគេមិនរាប់បញ្ចូលមុខតំណែងខ្លី ការកាន់កាប់អន្តរជាតិដែលមិនមែនជា ADR ឬប្រភេទមូលបត្រផ្សេងទៀតទេ។ ទិន្នន័យមូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺបានមកពីការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពប្រចាំត្រីមាសនៅលើគេហទំព័ររបស់មូលនិធិដែលមានសំណួរ។ នេះជាធម្មតាមានមុខតំណែងភាគហ៊ុនយូរអង្វែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនអាមេរិក និងបរទេស។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ សូម្បីតែរបាយការណ៍មានកម្រិតទាំងនេះក៏អាចផ្តល់ព័ត៌មានដ៏មានតម្លៃផងដែរ។

អក្ខរក្រម

ក្រុមហ៊ុនមេរបស់ Google Alphabet Inc. (GOOG, ហិរញ្ញវត្ថុ)(Google, ហិរញ្ញវត្ថុ) ត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $ 94.65 ក្នុងមួយហ៊ុននៅថ្ងៃទី 8 ខែមីនាដែលជា 13.47% ខាងលើកម្រិតទាប 52 សប្តាហ៍របស់វា។ នេះ។ តារាងតម្លៃ GF វាយតម្លៃភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃទាបគួរឱ្យកត់សម្គាល់។

ក្នុងនាមជាឯកសារបទប្បញ្ញត្តិថ្មីៗបំផុត 51 gurus កាន់កាប់ភាគហ៊ុនបោះឆ្នោតរបស់ Alphabet ខណៈពេលដែល 48 កាន់កាប់ភាគហ៊ុនបោះឆ្នោត ទោះបីជាមួយចំនួននៃការត្រួតស៊ីគ្នាជាមួយ gurus ដែលជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនបោះឆ្នោតនិងមិនបោះឆ្នោតក៏ដោយ។ អ្នកប្រាជ្ញដែលមានភាគហ៊ុនធំជាងគេក្នុងការបោះឆ្នោតភាគហ៊ុនរបស់ Alphabet គឺ ខេនហ្វីស (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Primecap Management និង Dodge & Cox ខណៈពេលដែលអ្នកដែលមានភាគហ៊ុនធំជាងគេនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលមិនបោះឆ្នោតគឺ Dodge & Cox, Primecap Management និង Baillie Gifford (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) Gurus បាននិងកំពុងទិញ និងលក់ភាគហ៊ុនក្នុងកម្រិតស្មើគ្នានៅក្នុងត្រីមាសថ្មីៗនេះ បន្ទាប់ពីក្លាយជាអ្នកលក់សុទ្ធចាប់ពីឆ្នាំ 2019 ដល់ឆ្នាំ 2021។

អក្ខរក្រមទទួលបានប្រាក់ចំណូលភាគច្រើនពីការផ្សាយពាណិជ្ជកម្ម ជាពិសេសការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មរួមបញ្ចូលទៅក្នុងម៉ាស៊ីនស្វែងរកឈានមុខគេ Google កម្មវិធីផែនទី និង YouTube ។ ចំពេលមានការថយចុះនៃការចំណាយលើការផ្សាយពាណិជ្ជកម្ម នៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះ ក្រុមហ៊ុនបានមើលឃើញថា ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ ដោយយកតម្លៃភាគហ៊ុនទៅជាមួយ។

ដំណឹងល្អគឺ ដរាបណា Google អាចរក្សាភាពលេចធ្លោនៃម៉ាស៊ីនស្វែងរករបស់ខ្លួន និងបន្តធ្វើឱ្យលំហូរប្រាក់ចំណូលរបស់វាមានភាពចម្រុះជាមួយនឹងអាជីវកម្ម Cloud របស់ខ្លួន គម្រោងឆ្លាតវៃសិប្បនិម្មិត និងគម្រោង moonshot ដូចជារថយន្តបើកបរដោយខ្លួនឯង ទស្សនវិស័យរយៈពេលវែងហាក់ដូចជាមានជោគជ័យ។ ដូចទៅនឹងភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាណាមួយដែរ មានឱកាសដែលគូប្រជែងអាចរំខានដល់ Alphabet ប៉ុន្តែនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនត្រូវបោះលុយទៅក្នុងការស្រាវជ្រាវ និងការអភិវឌ្ឍន៍កាន់តែច្រើន វាទំនងជារក្សាការគ្រប់គ្រងលើបច្ចេកវិជ្ជាដ៏ខ្ពង់ខ្ពស់ ហើយមានក្រុមហ៊ុនតិចតួចនៅលើពិភពលោកដែល អាចអះអាងថាមានលុយច្រើនជាង Alphabet ដែលមានសាច់ប្រាក់ 113 ពាន់លានដុល្លារក្នុងដៃ គិតត្រឹមដំណាច់ឆ្នាំ 2022 និងបំណុល 29 ពាន់លានដុល្លារ។

UnitedHealth Group

ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងសុខភាពធំរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក UnitedHealth Group (UNH, ហិរញ្ញវត្ថុ) បានជួញដូរនៅជុំវិញ $469.29 ក្នុងមួយដុំកាលពីថ្ងៃពុធ ដែលជា 4.06% ខាងលើភាគហ៊ុនទាប 52 សប្តាហ៍។ យោងទៅតាម តារាងតម្លៃ GFភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបតិចតួច។

UnitedHealth បានបង្ហាញខ្លួននៅក្នុងផលប័ត្រនៃ 37 gurus ជាឯកសារបទប្បញ្ញត្តិចុងក្រោយបង្អស់។ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនកំពូលនៃភាគហ៊ុនគឺ មូលនិធិថែទាំសុខភាព Vanguard (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) តាមពីក្រោយដោយ Dodge & Cox និង Andreas Halvorsen (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) Gurus គឺជាអ្នកលក់សុទ្ធនៃភាគហ៊ុនសម្រាប់រយៈពេលប្រាំត្រីមាសកន្លងមក ប៉ុន្តែភាគច្រើននៃការលក់គឺកាត់បន្ថយ។

UnitedHealth Group គឺជាក្រុមហ៊ុនថែទាំដែលគ្រប់គ្រងធំជាងគេនៅសហរដ្ឋអាមេរិកដោយប្រាក់ចំណូល។ វាផ្តល់ជូននូវផលិតផលថែទាំសុខភាព និងសេវាកម្មធានារ៉ាប់រងជាច្រើនប្រភេទតាមរយៈក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធជាច្រើនរបស់ខ្លួន និងមានកម្លាំងខ្យល់បក់ខ្លាំងដោយសារតែចំនួនប្រជាជនវ័យចំណាស់នៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក កំណើនក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះត្រូវបានជំរុញដោយកំណើននៅក្នុងផែនការ Medicare Advantage ដែលជាកំណែឯកជនឧបត្ថម្ភដោយរដ្ឋាភិបាលនៃ Medicare ។

UnitedHealth បានទទួលសារពត៌មានអវិជ្ជមានជាច្រើន ដោយសារតែសេចក្តីសម្រេចរបស់តុលាការដែលថារដ្ឋាភិបាលត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យយកមកវិញនូវការទូទាត់លើស Medicare Advantage ដែលបណ្តាលមកពីក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងសុខភាពឡើងថ្លៃសិប្បនិម្មិត។ យោងតាមរបាយការណ៍របស់ការិយាល័យគណនេយ្យភាពរបស់រដ្ឋាភិបាលឆ្នាំ 2017 រដ្ឋាភិបាលបានចំណាយច្រើនជាង 16 ពាន់លានដុល្លារក្នុងការបង់ប្រាក់មិនត្រឹមត្រូវនៅក្រោម Medicare Advantage ក្នុងសារពើពន្ធ 2016 តែម្នាក់ឯង។ គិតត្រឹមឆ្នាំ 2022 ផែនការរបស់ UnitedHealth មាន 28% នៃទីផ្សារ Medicare Advantage ។ ជាសំណាងល្អសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ UnitedHealth 28% នៃ 16 ពាន់លានដុល្លារគឺគ្មានអ្វីសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលនាំមកនូវប្រាក់ចំណូលចំនួន 322 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2022 ។

ចនសុននិងចនសុន

ក្រុមហ៊ុនឱសថយក្ស Johnson & Johnson (JNJ, ហិរញ្ញវត្ថុ) បានជួញដូរនៅជុំវិញ $ 152.98 ក្នុងមួយហ៊ុនកាលពីថ្ងៃពុធដែលមានត្រឹមតែ 1.15% ពីលើកម្រិតទាប 52 សប្តាហ៍របស់វា។ នេះ។ តារាងតម្លៃ GF ចាត់ថ្នាក់ភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃទាបតិចតួច។

មានអ្នកប្រាជ្ញ 35 នាក់ដែលបានកាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ Johnson & Johnson ជាឯកសារបទប្បញ្ញត្តិចុងក្រោយបង្អស់ ជាមួយនឹង ខេនហ្វីស (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Ray Dalio (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) របស់ Bridgewater Associates និង ជេរេមីហ្គ្រែមហាំ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ជាប់ចំណាត់ថ្នាក់កំពូលនៃបញ្ជី។ Gurus បាននឹងកំពុងលក់ភាគហ៊ុនច្រើនជាងការទិញវានៅក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ ទោះបីជាការលក់ភាគច្រើនត្រូវបានកាត់បន្ថយក៏ដោយ។ នៅពេលដែលយើងក្រឡេកមើលបរិមាណនៃការទិញធៀបនឹងការលក់ជាជាងចំនួននោះ អ្នកប្រាជ្ញបានក្លាយជាអ្នកទិញសុទ្ធនៃភាគហ៊ុនចាប់តាំងពីពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2021។

អាជីវកម្មដ៏ធំទូលាយរបស់ Johnson & Johnson ផ្តោតលើទិដ្ឋភាពភាគច្រើននៃការថែទាំសុខភាព ចាប់ពីវ៉ាក់សាំង និងថ្នាំ រហូតដល់ការថែទាំសុខភាពអ្នកប្រើប្រាស់ អនាម័យ ឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រ និងបច្ចេកវិទ្យាវេជ្ជសាស្រ្តទំនើប។ វារួមបញ្ចូលគ្នានូវយុទ្ធសាស្រ្តកំណើនដែលជំរុញការទិញយកយឺត ប៉ុន្តែមានស្ថិរភាពជាមួយនឹងការផ្តោតទៅលើការត្រឡប់មកវិញរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន ដែលធ្វើឱ្យបញ្ជីនៃ Dividend Kings ជាមួយនឹងការកើនឡើងភាគលាភច្រើនជាង 50 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ តាមការសរសេរនេះ ភាគហ៊ុនបានអួតពីទិន្នផលភាគលាភ 2.93%។

ស្ថិរភាពរបស់ Johnson & Johnson កើតចេញពីការធ្វើពិពិធកម្មមិនគួរឱ្យជឿរបស់ខ្លួនទាក់ទងនឹងផលិតផល និងភូមិសាស្ត្រ។ វាបន្តធ្វើការទិញយកបន្ថែមដូចជា Abiomed ជាដើម។អេអឹមឌីឌី
ដែលជាក្រុមហ៊ុនឈានមុខគេលើពិភពលោកក្នុងការស្តារបេះដូងឡើងវិញ និងពង្រីកកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងរីកចម្រើននៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន។ ខណៈពេលដែលកំណើនយ៉ាងឆាប់រហ័សសម្រាប់ក្រុមហ៊ុននេះមិនទំនងនោះទេ ការបន្តកំណើនយឺតរួមជាមួយនឹងភាគលាភដ៏រឹងមាំហាក់ដូចជាមានលទ្ធភាពខ្លាំង។

ការលាតត្រដាង

ខ្ញុំ/យើងមិនមានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរៀបរាប់នោះទេ ហើយមិនមានគម្រោងទិញមុខតំណែងថ្មីណាមួយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានរៀបរាប់ក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោងបន្ទាប់។