ភាគហ៊ុនថែទាំសុខភាពចំនួន 3 ដែលមិនអាចទាយទុកជាមុនបានដើម្បីដាក់នៅក្រោមមីក្រូទស្សន៍

សេចក្តីសង្ខេប

• វិស័យ​ថែទាំ​សុខភាព​មាន​លទ្ធផល​អាក្រក់​បំផុត​ក្នុង​ឆ្នាំ​រហូត​មក​ដល់​បច្ចុប្បន្ន។
• បន្ថែមពីលើ DaVita សេវាថែទាំសុខភាព AMN និង HCA Healthcare មានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់អ្នកពិនិត្យ។

សន្ទស្សន៍ទីផ្សារអាមេរិក បានធ្លាក់ចុះទាំងព្រឹកបន្ទាប់ពីថ្ងៃបោះឆ្នោត ដោយលទ្ធផលនៃការប្រណាំងសំខាន់ៗជាច្រើននៅតែកៀកនឹងការហៅទូរស័ព្ទ ខណៈដែលប្រជាជនអាមេរិកថ្លឹងថ្លែងអំពីអាទិភាពរបស់ពួកគេលើការថែទាំសុខភាព ការអប់រំ សន្តិសុខព្រំដែន និងស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ច ក្នុងចំណោមកង្វល់ផ្សេងៗទៀត។

Dow Jones Industrial Average បានធ្លាក់ចុះ 112 ពិន្ទុកាលពីព្រឹកថ្ងៃពុធ ឬប្រហែល 0.3% ខណៈពេលដែលសន្ទស្សន៍ S&P 500 បានធ្លាក់ចុះ 0.3% និង Nasdaq Composite បច្ចេកវិទ្យាធុនធ្ងន់បានធ្លាក់ចុះ 0.6% ។

ខណៈពេលដែលវិស័យភាគច្រើនបានប្រកាសពីលទ្ធផលមិនល្អរហូតមកដល់ពេលនេះ នៅឆ្នាំនេះ ដោយផ្អែកលើការកើនឡើងនៃអត្រាការប្រាក់ និងអតិផរណាដែលកំពុងកើនឡើងនោះ វិស័យថែទាំសុខភាពបានដំណើរការយ៉ាងអាក្រក់បំផុត ដោយធ្លាក់ចុះ 52.12% ពីឆ្នាំមុន។

ជាលទ្ធផល វិនិយោគិនអាចចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការស្វែងរកឱកាសក្នុងចំណោមមូលបត្រថែទាំសុខភាពដែលមានតម្លៃទាប ដែលមានលទ្ធផលដែលអាចព្យាករណ៍បាន។

នេះ អេក្រង់​ដែល​អាច​ទស្សន៍ទាយ​មិន​បាន​តម្លៃ​ទាបដែលជាមុខងារពិសេស GuruFocus កំណត់ថាតើភាគហ៊ុនមួយមានតម្លៃទាបជាង ឬមានតម្លៃលើសដោយផ្អែកលើវិធីពីរយ៉ាង៖ លំហូរសាច់ប្រាក់បញ្ចុះតម្លៃ និងប្រាក់ចំណូលបញ្ចុះតម្លៃ។

យោងតាមវិធីទាំងពីរនេះ ក្រុមហ៊ុនដែលមានការបញ្ចុះតម្លៃខ្ពស់ជាងសូន្យត្រូវបានចាត់ទុកថាមានតម្លៃទាប ខណៈដែលការបញ្ចុះតម្លៃក្រោមសូន្យត្រូវបានចាត់ទុកថាមានតម្លៃលើស។ បន្ទាប់មក អត្រាការព្យាករណ៍របស់ក្រុមហ៊ុនត្រូវបានកំណត់ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលជាប្រវត្តិសាស្ត្ររបស់ពួកគេក្នុងទសវត្សរ៍កន្លងមក។

អ្នកបញ្ចាំងក៏ស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់ដែលអាចទស្សន៍ទាយបានយ៉ាងហោចណាស់បួនក្នុងចំណោមផ្កាយប្រាំ។

ដោយផ្អែកលើលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យទាំងនេះ ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាមួយចំនួនមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ការបញ្ចាំងនៅថ្ងៃទី 9 ខែវិច្ឆិកា រួមទាំង DaVita Inc. (DVA, ហិរញ្ញវត្ថុ), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង HCA Healthcare Inc. (HCA, ហិរញ្ញវត្ថុ).

ដាវីតា

ភាគហ៊ុនរបស់ DaVita (DVA, ហិរញ្ញវត្ថុ) បច្ចុប្បន្នកំពុងជួញដូរ 69% ខាងក្រោម តម្លៃ DCF នៃ $218 និង 46% ខាងក្រោមតម្លៃនៃការបញ្ចុះតម្លៃ 123 ដុល្លារ។

ក្រុមហ៊ុនថែទាំសុខភាពដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Denver ដែលផ្តល់សេវាលាងឈាមតាមក្រលៀនតាមរយៈបណ្តាញមជ្ឈមណ្ឌលអ្នកជំងឺក្រៅ មានទីផ្សារចំនួន $6.06 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $67.22 កាលពីថ្ងៃពុធជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 11.39 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 0.57 ។

នេះ តម្លៃ GF Line ណែនាំភាគហ៊ុន ខណៈពេលដែលតម្លៃទាប គឺជាអន្ទាក់តម្លៃដែលអាចកើតមាននាពេលបច្ចុប្បន្នដោយផ្អែកលើសមាមាត្រប្រវត្តិសាស្រ្ត ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុកន្លងមក និងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគតរបស់អ្នកវិភាគ។ ជាលទ្ធផល វិនិយោគិនដែលមានសក្ដានុពលគួរធ្វើការស្រាវជ្រាវឱ្យបានហ្មត់ចត់មុនពេលធ្វើការសម្រេចចិត្ត។

លើសពីនេះក្រុមហ៊ុន ពិន្ទុ GF នៃ 89 ក្នុងចំណោម 100 បង្ហាញថាវាមានសក្ដានុពលដំណើរការល្អនៅខាងក្រោយចំណុចខ្ពស់សម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ។ កំណើន និង តម្លៃ GF ក៏ដូចជាសញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់ សន្ទុះ. ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាពរឹងមាំផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុមានកម្រិតទាប។

GuruFocus បានវាយតម្លៃ DaVita's កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ 3 ក្នុងចំណោម 10. ជាលទ្ធផលនៃក្រុមហ៊ុនបានចេញបំណុលរយៈពេលវែងថ្មីក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំកន្លងមកនេះ គ្របដណ្តប់ការប្រាក់ មិនគ្រប់គ្រាន់។ លើសពីនេះ កម្រិតទាប ពិន្ទុ Altman Z នៃ 1.33 ព្រមានថាក្រុមហ៊ុនអាចប្រឈមនឹងហានិភ័យនៃការក្ស័យធន។ នេះ។ ត្រឡប់មកវិញលើដើមទុនដែលបានវិនិយោគទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ លើសពីតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់នៃដើមទុន មានន័យថាតម្លៃកំពុងត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនរីកចម្រើន។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនមានភាពប្រសើរជាងមុន ដោយទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់លេខ 9 ក្នុងចំណោម 10 ដោយសារតែភាពខ្លាំង រឹម។ និងត្រឡប់មកវិញ ភាគហ៊ុន, ទ្រព្យសកម្ម និង រដ្ឋធានី ដែលប្រសើរជាងគូប្រជែងភាគច្រើន។ ដាវីតា ក៏មានកម្រិតមធ្យមដែរ។ Piotroski F-Score ក្នុងចំណោម 4 ក្នុងចំណោម 9 ដែលមានន័យថាលក្ខខណ្ឌគឺជាតួយ៉ាងសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលមានស្ថិរភាព និងស្រប ចំណូល និង ប្រាក់ចំណូល កំណើនដែលរួមចំណែកដល់ផ្កាយបួន ចំណាត់ថ្នាក់នៃការព្យាករណ៍. យោងតាមការស្រាវជ្រាវ GuruFocus ក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 9.8% ជារៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំ។

នៃ អ្នកជំនាញ បានបណ្តាក់ទុននៅ DaVita, វរិនប៊ូហ្វេត (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) មានភាគហ៊ុនធំជាងគេដែលមាន 39.54% នៃភាគហ៊ុនដែលនៅសល់។ Ray Dalio (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) របស់ Bridgewater Associates, លោក Joel Greenblatt (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ជេរេមីហ្គ្រែមហាំ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង សហការីខេកតុន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក៏មានមុខតំណែងនៅក្នុងស្តុកផងដែរ។

សេវាថែទាំសុខភាព AMN

សេវាថែទាំសុខភាព AMN (AMN, ហិរញ្ញវត្ថុ) ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរ 67% ខាងក្រោម តម្លៃ DCF នៃ $373 និង 52% ខាងក្រោមតម្លៃនៃការបញ្ចុះតម្លៃរបស់ខ្លួន 259 ដុល្លារ។

ក្រុមហ៊ុនបុគ្គលិកដែលមានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅទីក្រុង Coppell រដ្ឋតិចសាស់ ដែលផ្តល់មន្ទីរពេទ្យ និងកន្លែងថែទាំសុខភាពជាមួយគិលានុបដ្ឋាយិកាធ្វើដំណើរ និងអ្នកជំនាញសុខភាពបណ្តោះអាសន្នផ្សេងទៀត មានទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន 5.31 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $122.58 កាលពីថ្ងៃពុធជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 4.68 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 1.03 ។

បើយោងទៅតាម តម្លៃ GF បន្ទាត់, ភាគហ៊ុនគឺទាបជាងតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។

ក្រុមហ៊ុនក៏មាន ក ពិន្ទុ GF នៃ 90, ទទួលបានពិន្ទុខ្ពស់សម្រាប់ កំណើន, ប្រាក់ចំណេញនិង តម្លៃ GFសញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ និងថ្នាក់ទាបសម្រាប់ សន្ទុះ. ដូច្នេះ AMN Healthcare មានសក្ដានុពលដំណើរការខ្ពស់។

AMN Healthcare កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ ត្រូវបានវាយតម្លៃ 6 ក្នុងចំណោម 10 ដោយ GuruFocus នៅខាងក្រោយកម្រិតផាសុកភាពនៃ គ្របដណ្តប់ការប្រាក់ និងខ្ពស់។ ពិន្ទុ Altman Z នៃ 4.91 ដែលបង្ហាញថាវាស្ថិតក្នុងស្ថានភាពល្អ ទោះបីជាទ្រព្យសកម្មកើនឡើងក្នុងអត្រាលឿនជាងប្រាក់ចំណូលកំពុងកើនឡើងក៏ដោយ។ នេះ។ ROIC ក៏គ្របដណ្តប់លើ WACC ដូច្នេះការបង្កើតតម្លៃកំពុងកើតឡើង។

ក្រុមហ៊ុនរបស់ ផលចំណេញ ទទួលបានពិន្ទុ 9 លើ 10 ។ ទោះបីជា រឹមប្រតិបត្តិការ កំពុងធ្លាក់ចុះ ប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំ ភាគច្រើននៃដៃគូឧស្សាហកម្ម។ AMN Healthcare ក៏មានកម្រិតខ្ពស់ផងដែរ។ Piotroski F-Score នៃ 7 មានន័យថាលក្ខខណ្ឌគឺមានសុខភាពល្អខណៈពេលដែលស្ថិរភាព ចំណូល និង ប្រាក់ចំណូល កំណើនបានរួមចំណែកដល់ផ្កាយ 4.5 ចំណាត់ថ្នាក់នៃការព្យាករណ៍. GuruFocus បានរកឃើញក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះ ជាមធ្យម 10.6% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ។

ជាមួយនឹង 0.76% នៃភាគហ៊ុនដែលនៅសល់របស់ខ្លួន, Jim Simons (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) 'ក្រុមហ៊ុន Renaissance Technologies មានមុខតំណែងធំជាងគេនៅក្នុង AMN Healthcare ។ កំពូលផ្សេងទៀត។ វិនិយោគិនហ្គូរូ មាន លោក Ken Heebner (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ស្ទីវិនខូន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ក្រុមហ៊ុន Dalio, Greenblatt និង Keeley-Teton Advisors, LLC (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន).

HCA ថែទាំសុខភាព

ភាគហ៊ុនរបស់ HCA Healthcare (HCA, ហិរញ្ញវត្ថុ) កំពុងជួញដូរ 34% ខាងក្រោម តម្លៃ DCF នៃ $322 និង 53% ខាងក្រោមតម្លៃនៃការបញ្ចុះតម្លៃ 449 ដុល្លារ។

ក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Nashville រដ្ឋ Tennessee ដែលគ្រប់គ្រង និងដំណើរការកន្លែងថែទាំសុខភាពនៅទូទាំងសហរដ្ឋអាមេរិក មានទីផ្សារភាគហ៊ុន $60.10 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $212.62 កាលពីថ្ងៃពុធជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃ 12.01 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 1.07 ។

ដោយផ្អែកលើ តម្លៃ GF បន្ទាត់, ភាគហ៊ុនហាក់ដូចជាមានតម្លៃសមរម្យនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

ក្រុមហ៊ុនមានសក្ដានុពលដំណើរការខ្ពស់នៅលើផ្នែកខាងក្រោយ ពិន្ទុ GF នៃ 94. វាបានកត់ត្រាពិន្ទុខ្ពស់សម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ, កំណើន និង សន្ទុះ ក៏ដូចជាសញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់ តម្លៃ GF និងភាពរឹងមាំផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។

GuruFocus បានវាយតម្លៃ HCA Healthcare's កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ 4 ក្នុងចំណោម 10. ទោះបីជាក្រុមហ៊ុនបានចេញបំណុលរយៈពេលវែងថ្មីក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះក៏ដោយ វាអាចគ្រប់គ្រងបានដោយសារតែគ្រប់គ្រាន់ គ្របដណ្តប់ការប្រាក់។ នេះ ពិន្ទុ Altman Z ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ នៃ 2.47 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនស្ថិតនៅក្រោមសម្ពាធមួយចំនួន។ នេះ។ ROIC ក៏ eclipses WACC ដូច្នេះតម្លៃកំពុងត្រូវបានបង្កើត។

ក្រុមហ៊ុនរបស់ ផលចំណេញ កាន់តែប្រសើរឡើងជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ 10 ក្នុងចំណោម 10 ។ បន្ថែមពីលើ រឹមប្រតិបត្តិការ ការពង្រីក ការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំគឺប្រសើរជាងដៃគូប្រកួតប្រជែងភាគច្រើន។ HCA ក៏មានកម្រិតខ្ពស់ផងដែរ។ Piotroski F-Score នៃ 7 ខណៈពេលដែលស្រប ចំណូល និង ប្រាក់ចំណូល កំណើនបានរួមចំណែកដល់ផ្កាយប្រាំរបស់វា។ ចំណាត់ថ្នាក់នៃការព្យាករណ៍. ទិន្នន័យ GuruFocus បង្ហាញក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 12.1% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ។

ការវិនិយោគឥន្ទ្រីដំបូង (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) គឺធំបំផុត ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru នៃ HCA ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 1.56% ។ នេះ។ មូលនិធិថែទាំសុខភាព Vanguard (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ពេជ្រហ៊ីលថលរាជធានី (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លោក Bill Nygren (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង Hotchkis & Wiley ក៏មានភាគហ៊ុនសំខាន់ៗផងដែរ។

ជម្រើសស្តុកបន្ថែម

ភាគហ៊ុនថែទាំសុខភាពផ្សេងទៀតដែលបង្កើតកម្មវិធីពិនិត្យគឺ Elevance Healthអាន
Inc (អេលវី, ហិរញ្ញវត្ថុ), UnitedHealth GroupUNH
Inc (UNH, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Edwards LifesciencesEW
សាជីវកម្ម (EW, ហិរញ្ញវត្ថុ).

ការលាតត្រដាង

ខ្ញុំ/យើងមិនមានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរៀបរាប់នោះទេ ហើយមិនមានគម្រោងទិញមុខតំណែងថ្មីណាមួយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានរៀបរាប់ក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោងបន្ទាប់។