4 ReITs ល្អបំផុតសម្រាប់ឆ្នាំ 2022

REITs (ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ) គឺ នៅតែមាន ផ្តល់ប្រាក់ចំណូលប្រហែលពីរដងនៃទីផ្សារទូលំទូលាយ។ ហើយនោះគ្រាន់តែជាវិស័យប៉ុណ្ណោះ។ ជាមធ្យម.

ជាពិសេស REITs ដែលទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ចំនួនបួនកំពុងផ្តល់ទិន្នផល 4% ឡើងទៅនៅថ្ងៃនេះ។ យើងនឹងពិភាក្សាពួកគេនៅពេលបន្តិចទៀត។

អត្រាការប្រាក់កំពុងកើនឡើង ហើយ "ប្រាជ្ញាទូទៅ" និយាយថាវាជាពេលវេលាដ៏អាក្រក់មួយក្នុងការទិញ REITs ពីព្រោះពួកគេមានឥរិយាបទដូចជាមូលបត្របំណុល។ ខុស។

ដរាបណាសេដ្ឋកិច្ចនៅតែបន្តធ្លាក់ចុះ ហើយការជួលជាក់លាក់ទាំងនេះកំពុងទទួលបានប្រាក់ខែ នោះភាគលាភនឹងបន្តធ្លាក់ចុះ។ រយៈពេល។ ហើយយើង ទាំងអស់អំពីភាគលាភ នៅទីនេះ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ.

ការស្រាវជ្រាវរបស់ S&P Global កត់សម្គាល់ថាការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ "ត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាញឹកញាប់ជាមួយនឹងកំណើនសេដ្ឋកិច្ច និងការកើនឡើងអតិផរណា ដែលពិតជាអាចជាអត្ថប្រយោជន៍សម្រាប់វិស័យអចលនទ្រព្យ។ ជាពិសេស…

• "កំណើនសេដ្ឋកិច្ចដែលមានសុខភាពល្អមាននិន្នាការប្រែទៅជាតម្រូវការកាន់តែច្រើនសម្រាប់អចលនទ្រព្យ និងអត្រាកាន់កាប់ខ្ពស់ គាំទ្រដល់កំណើននៃប្រាក់ចំណូល REIT លំហូរសាច់ប្រាក់ និងភាគលាភ។"
• "នៅក្នុងរយៈពេលអតិផរណា ម្ចាស់អចលនទ្រព្យជាធម្មតាមានលទ្ធភាពបង្កើនការជួល ហើយកំណើនភាគលាភរបស់ REIT បានលើសពីអត្រាអតិផរណាជាប្រវត្តិសាស្ត្រ"។

ខណៈពេលដែលវាជាការលើកទឹកចិត្តពីទស្សនៈទូលំទូលាយ យើងច្បាស់ជាចង់បានតែអ្វីដែលល្អបំផុតប៉ុណ្ណោះ។ តោះចូលមើលអ្នកបង់ភាគលាភដ៏សប្បុរសទាំងនេះម្តងមួយៗ។

ប្រាក់ចំណូល Realty
O
(ឱ)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 4.0%

គ្មានការភ្ញាក់ផ្អើលទេ ប្រាក់ចំណូល Re (O) ដាក់ចំណងជើងបញ្ជីនៃ REITs ដែលមានគុណភាពខ្ពស់ដែលកំពុងត្រលប់មកវិញជាមួយនឹងទីផ្សារធំ។

Realty Income បានបង្កើតឈ្មោះរបស់ខ្លួននៅលើការក្លាយជាមួយ។ បង់ភាគលាភប្រចាំខែ. នៅពេលខ្ញុំសរសេរនេះ អូមាន 625 ភាគលាភប្រចាំខែជាប់ៗគ្នា ប៉ុន្តែជាការពិតណាស់ ខ្ញុំរំពឹងថានឹងផ្លាស់ប្តូរនៅទីនេះក្នុងរយៈពេលពីរបីសប្តាហ៍... ហើយជារៀងរាល់ខែបន្ទាប់ពីនោះ។ លើសពីនេះទៅទៀត វាជា Dividend Aristocrat ដែលបានបង្កើនការសងប្រាក់របស់ខ្លួន 116 ដងចាប់តាំងពីការចេញជាសាធារណៈក្នុងឆ្នាំ 1994 រួមទាំងការកើនឡើង 98 ប្រចាំត្រីមាសជាប់ៗគ្នា។

វាបានផ្តល់ថាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃភាពជាប់បានយូរនៃភាគលាភ និងការកែលម្អដោយសារផលប័ត្រដ៏ធំនៃអចលនទ្រព្យជាង 11,000 ដែលសំខាន់គឺស្ថិតនៅក្រោមកិច្ចព្រមព្រៀងជួលសុទ្ធរយៈពេលវែង។ ផ្នែក "ការជួលសុទ្ធ" គឺជាគន្លឹះនៅទីនេះ។ ប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យមិនដោះស្រាយជាមួយការធានារ៉ាប់រងទេ វាមិនរញ៉េរញ៉ៃជាមួយនឹងការថែទាំ ហើយវាមិនរញ៉េរញ៉ៃជាមួយពន្ធទេ - អ្នកជួលគឺស្ថិតនៅលើទំពក់សម្រាប់អ្វីៗទាំងអស់។

ប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យគ្រាន់តែប្រមូលមូលប្បទានប័ត្រជួល បន្ទាប់មកបង្វែរនិងសរសេរការត្រួតពិនិត្យភាគលាភ។

REIT នឹងចេញនៅត្រីមាសទី 82 ដ៏អស្ចារ្យដែលឃើញថាប្រាក់ចំណូលកើនឡើង 14% ហើយបានកែសម្រួលមូលនិធិពីប្រតិបត្តិការ (FFO ដែលជាម៉ែត្រនៃប្រាក់ចំណេញអចលនទ្រព្យដ៏សំខាន់) កើនឡើង XNUMX% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ប៉ុន្តែអ្វីដែលសំខាន់ ប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យបានបោះជំហានដ៏ធំមួយនៅខាងក្រៅតំបន់ផាសុកភាពរបស់ខ្លួន។ O បានប្រកាសកាលពីខែកុម្ភៈថាខ្លួនបានយល់ព្រមទិញ Encore Boston Harbor Resort and Casino ពី រមណីយដ្ឋានវីននី
WYNN
(វីអ៊ីនអិន) សម្រាប់ $1.7 ពាន់លានដុល្លារ ក្រោមកិច្ចព្រមព្រៀងជួលរយៈពេលវែង - ប្រសិនបើបានបញ្ចប់ នោះនឹងក្លាយជាទ្រព្យសម្បត្តិកាស៊ីណូដំបូងរបស់ Realty Income ។

នេះ​ជា​ការ​ជ្រើសរើស​ភាព​ស៊ីសង្វាក់​គ្នា​និង​ភាគលាភ​ជា​យូរ​មក​ហើយ​ជាមួយ​នឹង​ទិន្នផល (4%) ដែល​ច្រើន​តែ​លើស​មធ្យមភាគ REIT ។ ប៉ុន្តែការឈ្លានពានដែលបានរកឃើញថ្មីរបស់វាធ្វើឱ្យលទ្ធភាពនៃការរីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័សក្នុងការលេងផងដែរ។

អចលនទ្រព្យលក់រាយជាតិ (NNN)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 4.6%

ភាពជោគជ័យរបស់ Realty Income គឺស្ទើរតែមិនខុសពីការរំពឹងទុកនោះទេ។ មុនពេលការកើនឡើងនាពេលថ្មីៗនេះ REITs ជួលសុទ្ធគឺជាឧស្សាហកម្មអចលនទ្រព្យដែលដំណើរការកំពូលរួចទៅហើយពីមួយឆ្នាំទៅមួយថ្ងៃ ដោយធ្លាក់ចុះជាង 6% ធៀបនឹងការធ្លាក់ចុះ 18% សម្រាប់ FTSE NARAR
EIT All Equity Index នេះ​បើ​យោង​តាម​កំណត់​ត្រា​កាល​ពី​ដើម​ខែ​កក្កដា​ពី Raymond James។

ដូច្នេះអ្នកនឹងមិនភ្ញាក់ផ្អើលទេ នៅពេលដែលខ្ញុំប្រាប់អ្នកពី REIT-National Retail Properties (NNN) មួយផ្សេងទៀត ដែលមើលទៅហាក់ដូចជាឧទាហរណ៍ដ៏ភ្លឺស្វាងនៅក្នុងលំហ។

NNN មិនធំដូចចំណូលអចលនទ្រព្យនោះទេ ប៉ុន្តែវានៅតែមានទំហំធំប្រហែល 3,300 អចលនទ្រព្យដែលបានជួលទៅឱ្យអ្នកជួល 370 នៅទូទាំង 48 រដ្ឋ ហើយក្នុងអត្រាកាន់កាប់ 99% បូកមិនតិចទេ។ គ្មានភតិកៈបង្កើតបានច្រើនជាង 5% នៃផលប័ត្រទេ ហើយសម្រាប់អ្នកដែលមានការព្រួយបារម្ភអំពីស្ថិរភាព មួយចំនួននៃទាំងនេះនឹងអាចរស់រានមានជីវិត: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes ។

នោះបានជំរុញឱ្យមានកំណើនជាប់លាប់នៅក្នុងភាគលាភរបស់ National Retail Properties ដែលមានភាពប្រសើរឡើងជារៀងរាល់ឆ្នាំអស់រយៈពេលជាង 3.8 ទសវត្សរ៍។ នោះរួមបញ្ចូលទាំងការកើនឡើង 55% នាពេលថ្មីៗនេះដល់ XNUMX សេនក្នុងមួយហ៊ុនប្រចាំត្រីមាស។

ប្រាក់ចំណូល Q2 នឹងចេញក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ ហើយក្រុមហ៊ុនសង្ឃឹមថានឹងកើនឡើងនៅលើត្រីមាសទីមួយដ៏រឹងមាំដែលឃើញថា AFFO ក្នុងមួយហ៊ុនកើនឡើងពី 4% ទៅ 79 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរក្រុមហ៊ុនគួរតែឃើញ AFFO ពេញមួយឆ្នាំជំរុញឱ្យលើសពី 6% និយាយថា Raymond James ។ វាជាការតាំងពិពណ៌នៃភាពរឹងមាំ៖ អ្វីមួយដែលរួមផ្សំជាមួយនឹងទិន្នផល 4% បូកនឹងទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគបន្ថែមទៀតពេញមួយឆ្នាំ ជាពិសេសប្រសិនបើទីផ្សារចាប់ផ្តើមវិលវល់ម្តងទៀត។

លក្ខណៈសម្បត្តិហ្គេម និងការកម្សាន្ត (GLPI) និង VICI Properties (VICI)

ទិន្នផលភាគលាភ GLPI៖ 5.4%

ទិន្នផលភាគលាភ VICI៖ 4.2%

គួរពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែស៊ីជម្រៅផងដែរគឺឈ្មោះកាស៊ីណូដែលទទួលបានពីរ៖ លក្ខណៈសម្បត្តិលេងល្បែងនិងកម្សាន្ត (GLPI) និង អចលនទ្រព្យ VICI (VICI).

អតីត​បាន​រស់​នៅ​ក្នុង​ខែ​វិច្ឆិកា 2013 នៅ​ពេល​ដែល​វា​ត្រូវ​បាន​បង្វិល​ចេញ​ពី​ Penn National Gaming
PENN
(ភីអិនអិន). ហើយខណៈពេលដែលកាស៊ីណូអាចធ្វើឱ្យអ្នកគិតពីទីក្រុង Las Vegas នោះគ្មានកន្លែងលេងល្បែងចំនួន 55 និងកន្លែងពាក់ព័ន្ធរបស់ GLPI ដែលមានទីតាំងនៅ Sin City ទេ ហើយជាការពិតមានតែបីប៉ុណ្ណោះនៅក្នុងរដ្ឋ Nevada ។ 52 ផ្សេងទៀតត្រូវបានរីករាលដាលនៅទូទាំង 16 រដ្ឋរួមទាំងរដ្ឋ Ohio, Maine និង Louisiana ។

VICI - ក៏ជា spinoff ពី សេសារកំសាន្ត
ស៊ីស៊ីអរ
(CZR)— មាន​កន្លែង​ល្បីៗ​ជាច្រើន​នៅ Vegas រួមមាន Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand និង The Venetian។ ប៉ុន្តែជាថ្មីម្តងទៀត ផលប័ត្រភាគច្រើនរបស់វាគឺក្នុងតំបន់ ដែលលាតសន្ធឹងលើរដ្ឋ Indiana រដ្ឋ Mississippi និងរដ្ឋ Massachusetts។

ប្រតិបត្តិករលេងហ្គេម Pure-play បានតស៊ូយ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមនៃទីផ្សារសត្វខ្លាឃ្មុំ COVID ជាមួយនឹងការចូលចិត្ត ឡាសវេហ្គាស (អិលអេសអេស) និង រមណីយដ្ឋានវីននី នៅតែមានតម្លៃប្រហែលពាក់កណ្តាលនៃអ្វីដែលពួកគេមានកាលពីពីរបីឆ្នាំមុន។ ប៉ុន្តែអ្នកមិនដឹងថាត្រូវមើល GLPI និង VICI ដែលកំពុងចាយលុយ និងរស់នៅធំនោះទេ។

ឧទាហរណ៍៖ ថ្មីៗនេះ អចលនទ្រព្យបានប្រកាសថាខ្លួននឹងទិញអចលនទ្រព្យពីររបស់ Bally - កាស៊ីណូ Bally's Twin River Lincoln Casino និង Bally's Tiverton Casino & Hotel - ក្នុងតម្លៃ 1 ពាន់លានដុល្លារ ដោយមានផែនការបន្តទិញ Biloxi's Hard Rock Hotel & Casino ប្រសិនបើពួកគេមិនអាច បិទកាស៊ីណូ Lincoln ទាន់ពេល។ (ហើយសូម្បីតែពេលនោះ ពួកគេនឹងនៅតែមានជម្រើសរហូតដល់ដំណាច់ឆ្នាំ 2024 ដើម្បីទិញ Lincoln។) Raymond James កត់សម្គាល់ថា កិច្ចព្រមព្រៀងនេះគួរតែទទួលបានភ្លាមៗទៅ AFFO ដោយផ្តល់ឱ្យអ្នកលេងល្បែងនូវភាពរឹងមាំនៅក្នុងដៃដើម្បីទៅជាមួយ 5 របស់វា។ %-បូកទិន្នផល។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ VICI Properties បានបិទលើការទិញដែលបានប្រកាសពីមុនរបស់ខ្លួន។ MGM Growth Properties (MGP) នៅក្នុងខែមេសា ដែលក្រុមហ៊ុនបាននិយាយថា បានធ្វើឱ្យវាក្លាយជាម្ចាស់សណ្ឋាគារ និងសន្និសីទអចលនទ្រព្យដ៏ធំបំផុតរបស់អាមេរិក។ ប៉ុន្តែ​វា​ពិបាក​នឹង​ធ្វើ​ការ​បណ្តេញ​ចេញ​ពី​ដើម​ទុន។ ក្រុមហ៊ុនកំពុងផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់ការអភិវឌ្ឍន៍អចលនទ្រព្យ Great Wolf Resorts និងការកសាងទ្រព្យសម្បត្តិកីឡាវាយកូនហ្គោល BigShots នាពេលអនាគត។ ហើយវាអាចមានលទ្ធភាពទិញវាបាន។ ដូច REITs ជាច្រើន ការជួលជាច្រើនរបស់ VICI រួមមានការជួលរលាក់ ហើយ RJ កត់សម្គាល់ថាតិចជាងពាក់កណ្តាលនៃការជួលរបស់ខ្លួននឹងរីករាយជាមួយនឹង CPI-linked bumps នៅឆ្នាំនេះ ដែល "គួរតែជំរុញកំណើនខាងក្នុងរបស់ VICI ឱ្យស្ថិតក្នុងចំណោមកម្រិតខ្ពស់បំផុតនៃការជួលសុទ្ធ។ ”

ដូច្នេះ អ្នក​មាន​ការ​លេង​ដែល​គិត​ពី​ប្រាក់​ចំណូល​មួយ​គូ​ដែល​ទាំង​ពីរ​មាន​សក្ដានុពល​កំណើន​យ៉ាង​ខ្លាំង។ ប៉ុន្តែចុះយ៉ាងណាចំពោះសាច់ប្រាក់?

តាមទស្សនៈនៃកំណើនភាគលាភ VICI គឺជាជម្រើសដ៏ល្អជាង។ ប៉ុន្តែខ្ញុំគិតថាយើងអាចធ្វើបាន - និង គួរ- ធ្វើបានល្អជាងមធ្យមភាគខាងលើ 4% ឬដូច្នេះឈ្មោះហ្គេមផ្តល់ជូន។

Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.

ការបង្ហាញ: គ្មាន