ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួន 5 ដើម្បីយកឈ្នះអតិផរណា និងអត្រាការប្រាក់កើនឡើង

លោក Thomas Huber អ្នកគ្រប់គ្រងនៃ $19 ពាន់លានដុល្លារនិយាយថា "អ្នកដាំភាគលាភពិតជាការពារអ្នកពីការកើនឡើងអត្រា និងអតិផរណា ពីព្រោះអ្នកកំពុងទទួលបានប្រាក់ចំណូលកើនឡើង" ។

កំណើនភាគលាភតម្លៃ T. Rowe
មូលនិធិ (សំបុត្រ៖ PRDGX) ។

ទោះបីជាផែនការរបស់ Federal Reserve ដើម្បីបន្តដំឡើងអត្រាការប្រាក់ និងធ្វើឱ្យសេដ្ឋកិច្ចមានភាពយឺតយ៉ាវក្នុងការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងអតិផរណាក៏ដោយ ក៏ក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណូលធន់នឹងការបង្កើនការបង់ប្រាក់ផងដែរ។ ទោះបីជាកំណើនប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះសម្រាប់អ្នកនៅក្នុង S&P 500 ក៏ដោយក៏ការសងសរុបរបស់សន្ទស្សន៍គួរតែកើនឡើង 10% នៅឆ្នាំនេះ ការប៉ាន់ប្រមាណលោក Howard Silverblatt អ្នកវិភាគសន្ទស្សន៍ជាន់ខ្ពស់នៅ S&P Dow Jones Indices ។ នោះនឹងកត់សម្គាល់ការកើនឡើងពីរខ្ទង់ដំបូងនៅក្នុងភាគលាភ S&P 500 ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2015។

ទន្ទឹមនឹងនេះ មូលបត្របំណុលការពារអតិផរណា ឬ TIPS មិនផ្តល់ជូនទេ។ ណាមួយ ការការពារ។ នេះ។

អាយ។ ធី។ អាយ។ អេស។ ធី
មូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ (TIP) បានបាត់បង់ 11% ក្នុងឆ្នាំ 2022 រួមទាំងការទូទាត់ការប្រាក់។

ប្រាកដណាស់ ភាគហ៊ុនដែលមានភាគលាភកើនឡើងក៏អាចធ្លាក់ចុះដែរ។

គោលដៅ

(TGT) សម្រាប់មួយគឺជាភាគលាភ "អភិជន" ដែលជាក្រុមហ៊ុនដែលបានដំឡើងភាគលាភរបស់ខ្លួនយ៉ាងហោចណាស់ 25 ឆ្នាំ។ គោលដៅបានដំឡើងការសងរបស់ខ្លួនក្នុងរយៈពេល 51 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា រួមទាំងការកើនឡើង 20% ក្នុងខែមិថុនា ដល់ 3.60 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ដែលល្អសម្រាប់ទិន្នផល 2.8% ក្នុងតម្លៃថ្មីៗនេះរបស់ភាគហ៊ុនប្រហែល 153 ដុល្លារ។

ប៉ុន្តែវិនិយោគិនបានដាក់ទណ្ឌកម្មភាគហ៊ុនដោយជំរុញឱ្យពួកគេធ្លាក់ចុះ 34% នៅឆ្នាំនេះ។ លោក Michael Barclay អ្នកគ្រប់គ្រងផ្នែកលក់ បាននិយាយថា អ្នកលក់រាយបានជាប់ជាមួយនឹងការលាយបញ្ចូលគ្នាមិនត្រឹមត្រូវនៃសារពើភ័ណ្ឌនៅពេលមានអតិផរណាខ្ពស់ និងការផ្លាស់ប្តូរទម្លាប់នៃការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់។

ប្រាក់ចំណូលភាគលាភរបស់ Columbia
មូលនិធិ (LBSAX) ដែលបានបំភ្លឺទីតាំងរបស់ខ្លួននៅក្នុងគោលដៅ។

ការកាន់កាប់ធំជាងនៅក្នុងផលប័ត្រគឺ

ឈេហ្វរ៉ុន

(CVX) ។ វាផ្តល់ទិន្នផល 3.6% និងជាអ្នកឈ្នះ ទទួលបានប្រហែល 37% ជាមួយនឹងភាគលាភរួមបញ្ចូលក្នុងឆ្នាំនេះ។

ស្តុកប្រេងនឹងមិនល្អទេ ប្រសិនបើតម្រូវការសកលសម្រាប់ទំនិញធ្លាក់ចុះ នៅពេលដែលសង្រ្គាមនៅអ៊ុយក្រែនធ្លាក់ចុះ។ សេដ្ឋកិច្ចពិភពលោកដែលធ្លាក់ចុះក៏នឹងធ្វើឱ្យទស្សនវិស័យសម្រាប់ប្រេងឆៅត្រជាក់ផងដែរ។ លោក Barclay ដែលជាអ្នកគ្រប់គ្រងយូរអង្វែងរបស់មូលនិធិ Columbia គិតថា Chevron មើលទៅមានភាពធន់។ គាត់និយាយថា "ពួកគេត្រូវបានគេដាក់វិន័យក្នុងការចំណាយដើមទុនរបស់ពួកគេ" ដោយបន្ថែមថាប្រតិបត្តិការចម្រុះរបស់ក្រុមហ៊ុន Chevron នៅទូទាំងខ្សែសង្វាក់ថាមពលផ្តល់នូវស្ថេរភាពមួយចំនួន។

ក្រុមហ៊ុន Chevron បានដំឡើងភាគលាភប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួន។ ដោយ 6% ក្នុងខែមករាដល់ 1.42 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ ការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំរបស់វាត្រូវបានរំពឹងថានឹងឡើងដល់ 5.97 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនក្នុងឆ្នាំ 2023 កើនឡើង 5% ជាមួយនឹងសមាមាត្រទូទាត់នៅ 35% នៃប្រាក់ចំណូល។

កាន់តែទាក់ទាញសម្រាប់ទិន្នផលរបស់វាគឺ

ហ្វីលីពម៉ូរីសអន្តរជាតិ

(ន.) ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកផលិតថ្នាំជក់ផ្តល់ជូន 5.2% និងបានកត់សម្គាល់ការត្រឡប់មកវិញសរុប 3.7% នៅឆ្នាំនេះ។ ថ្មីៗនេះក្រុមហ៊ុនបានដំឡើងការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនប្រហែល 2% ឬពីរសេនដល់ 1.27 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។

Philip Morris លក់ផលិតផលរបស់ខ្លួននៅក្រៅប្រទេស ដែលការធ្លាក់ចុះនៃការប្រើប្រាស់ថ្នាំជក់ និងបទប្បញ្ញត្តិមិនមានភាពហត់នឿយដូចនៅសហរដ្ឋអាមេរិក ឧបករណ៍ថ្នាំជក់ដែលមានកំដៅ IQOS របស់ខ្លួនដែលលក់នៅក្រៅប្រទេសនៅពេលនេះ បាននាំមកនូវប្រាក់ចំណូល 29% កាលពីឆ្នាំមុន។ ក្រុមហ៊ុនមានគោលបំណងចង់កើនឡើងជិតទ្វេដងនៅឆ្នាំ 2025។ "អ្នកកំពុងទទួលបានប្រាក់ខែដើម្បីរង់ចាំជាមួយនឹងទិន្នផល 5% នោះ" Huber ដែលជាម្ចាស់ភាគហ៊ុននិយាយ។

វិនិយោគិនមិនគួរមើលរំលងភាគហ៊ុនដែលមានទិន្នផលទាបនោះទេ ប៉ុន្តែការកើនឡើងនៃការទូទាត់ និងអាជីវកម្មស្នូលរឹងមាំផងដែរ។

ឈ្មួញកណ្តាលធានារ៉ាប់រង

ម៉ាសនិងម៉ាកខេនណេន

(MMC) សម្រាប់មួយ ផ្តល់ទិន្នផលត្រឹមតែ 1.5% ប៉ុណ្ណោះ។ ប៉ុន្តែភាគលាភរបស់វាកំពុងកើនឡើងនៅឈុតដ៏ល្អមួយ។ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនវានៅក្នុងខែកក្កដាប្រហែល 10% ដល់ 59 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ឬ $2.36 ប្រចាំឆ្នាំ។

Marsh មិន​មាន​តម្រូវ​ការ capex ធ្ងន់​ធ្ងរ ជា​ការ​បង្ហូរ​សាច់​ប្រាក់​ដ៏​ធំ​មួយ​សម្រាប់​ក្រុមហ៊ុន​ឧស្សាហកម្ម​ជា​ច្រើន និង​អ្នក​ក្នុង​វិស័យ​ផ្សេង​ទៀត។ Barclay លើក​ឡើង​ពី​ការ​កើន​ឡើង​នៃ​ប្រាក់​ចំណូល​ស្ថិរភាព​របស់ Marsh ជា​ការ​គាំទ្រ​ដល់​ភាគលាភ​ដែល​ត្រូវ​បាន​គេ​រំពឹង​ថា​នឹង​កើន​ឡើង។ វានឹងឡើងដល់ 2.45 ដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2023 យោងតាមការប៉ាន់ប្រមាណមតិរួម ជាមួយនឹងសមាមាត្រការបង់ប្រាក់ដែលមានផាសុខភាព 33% ។

ភាគហ៊ុនរបស់ Marsh បានធ្លាក់ចុះ 9.6% រួមទាំងភាគលាភក្នុងឆ្នាំនេះ។ នោះជាការបង្ហាញដ៏ល្អប្រឆាំងនឹងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ S&P 500 ធ្លាក់ចុះ 17.7%។ នាយកប្រតិបត្តិលោក Daniel Glaser បានប្រាប់វិនិយោគិនកាលពីខែកក្កដាថា Marsh បានបង្ហាញភាពធន់នឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ការកើនឡើងប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយភាគហ៊ុននៅក្នុងការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចទាំងអស់ដែលត្រលប់ទៅឆ្នាំ 1952 ។ កត្តាដែលគាំទ្រដល់កំណើនរបស់វារួមមានអតិផរណា ដែលជួយឱ្យតម្លៃធានារ៉ាប់រង និងអត្រាខ្ពស់ជាងនេះ ដែលផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់ប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណេញរបស់វា។

វិស័យបច្ចេកវិទ្យាដែលត្រូវបានវាយដំក៏មានភាគហ៊ុនភាគលាភដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញមួយចំនួនផងដែរ។ អ្វីដែល Barclay ចូលចិត្តគឺ

ក្រុមហ៊ុន Microsoft

(MSFT) ដែលជាមូលនិធិដែលកាន់កាប់តាំងពីឆ្នាំ 2004 នៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនសូហ្វវែរយក្សបានចាប់ផ្តើមបង់ភាគលាភដំបូង។ ពិត ភាគហ៊ុនរបស់ Microsoft ផ្តល់ទិន្នផលតិចជាង 1.1% ។ ប៉ុន្តែការបង់ប្រាក់បាននឹងកំពុងកើនឡើងជាលំដាប់ រួមទាំងការដំឡើង 10% កាលពីសប្តាហ៍មុននេះដល់ 68 សេនក្នុងមួយត្រីមាស។

វិនិយោគិនភាគច្រើនមិនមែនជាម្ចាស់ក្រុមហ៊ុន Microsoft សម្រាប់ភាគលាភរបស់ខ្លួនទេ ផ្ទុយទៅវិញកំពុងស្វែងរកវាដើម្បីផ្តល់ប្រាក់ចំណេញពីផ្នែកនានាដូចជាវីដេអូហ្គេម និងកម្មវិធីសហគ្រាសជាដើម។ ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះប្រហែល 27% នៅឆ្នាំនេះ ដែលភាគច្រើនត្រូវគ្នានឹងស្លាយនៃវិស័យបច្ចេកវិទ្យា។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ Barclay ចូលចិត្តការដំឡើងរយៈពេលវែង។ គាត់និយាយថា "នៅពេលអ្នកថយក្រោយ ហើយក្រឡេកមើលប្រាក់ចំណូល និងលំហូរសាច់ប្រាក់ ពួកគេបន្តកើនឡើង"។

ជម្រើសការពារពីរបន្ថែមទៀតដែលត្រូវពិចារណា៖ ក្រុមហ៊ុនឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រ

បូស្តុនដិនសុន។

(BDX) និងអ្នកធានាសុខភាព

សុខភាព Elevance

(ELV) ។ Huber ចូលចិត្តទាំងពីរសម្រាប់គំរូអាជីវកម្ម "កំណើនការពារ" របស់ពួកគេ។

Becton ដែលផ្តល់ទិន្នផល 1.4% គឺបានកើនឡើងសក់នៅឆ្នាំនេះ រួមទាំងភាគលាភរបស់ខ្លួន។ ក្រុមហ៊ុនបានដំឡើងការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនចំនួន 5% ដល់ 87 សេនក្នុងមួយហ៊ុនកាលពីចុងឆ្នាំមុន។ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនគួរតែទទួលបានការកើនឡើងមួយទៀតនៅពេលក្រោយក្នុងឆ្នាំ 2022។

Elevance ផ្តល់ទិន្នផល 1.1% ប៉ុន្តែបានដំឡើងត្រីមាសរបស់ខ្លួន 13% នៅឆ្នាំនេះ ដល់ $1.28 ក្នុងមួយហ៊ុន។ ក្នុងតម្លៃប្រហែល 475 ដុល្លារ ភាគហ៊ុននេះទទួលបាន 15 ដងនៃប្រាក់ចំណូលដែលបានប៉ាន់ប្រមាណនៅឆ្នាំ 2023 ហើយមាន "កន្លែងសម្រាប់ការពង្រីកច្រើន" Huber និយាយថា។ ភាគលាភរបស់វាគួរតែពង្រីកផងដែរ គ្មានអ្វីដែលត្រូវកណ្តាស់នៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះនោះទេ។

សរសេរ​ទៅកាន់ លោក Lawrence C. Strauss នៅ [អ៊ីមែលការពារ]