លក់នៅលើធ្នើនៅក្នុងផ្សារទំនើប
getty
ចំណុចនៃទីផ្សារធ្លាក់ចុះគឺដើម្បីនាំយកសមាមាត្រតម្លៃទៅប្រាក់ចំណូល (P/E) ត្រឡប់មកផែនដីវិញ។ និយមចូលទៅក្នុងលេខតែមួយ។
ខ្ញុំចូលចិត្ត P/Es ក្រោមដប់ ព្រោះវាមានន័យថាក្រុមហ៊ុនយ៉ាងហោចណាស់ មានឱកាស ដើម្បីសងយើងវិញក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍។ ផ្តល់ឱ្យខ្ញុំនូវ P/E ចំនួនប្រាំបី ដែលជាអាជីវកម្មដែលខ្ញុំពេញចិត្ត ហើយខ្ញុំនឹងរង់ចាំប្រាំបីឆ្នាំដោយរីករាយ។
ពិន្ទុបន្ថែមប្រសិនបើខ្ញុំអាចទទួលបាន បង់ដើម្បីរង់ចាំដែលជាកន្លែងភាគហ៊ុនភាគលាភចូលមក។
សូមអរគុណដល់ទីផ្សារខ្លាឃ្មុំដែលកំពុងរីករាលដាលនេះ ទីបំផុតយើងមានការបញ្ចុះតម្លៃនៅ High Yieldland។ ថ្មីៗនេះ យើងបានជជែកអំពីការចរចារលំហូរសាច់ប្រាក់ចំនួនប្រាំហើយនៅទីនេះត្រឹមតែមួយនាទី យើងនឹងពិភាក្សាគ្នាប្រាំផ្សេងទៀត។
សន្ទស្សន៍ទីផ្សារសំខាន់ៗមាន ទីបំផុត លោត វានៅតែជាឆ្នាំដ៏អាក្រក់មួយ ហើយនោះជាការល្អជាមួយពួកយើង ទាំងបុរស និងនារីដែលមានការយោគយល់គ្នា។ នេះជួយនាំយកការវាយតម្លៃទៅក្នុងទឹកដីសមហេតុផល។
ផ្នែកខ្លះនៃទីផ្សារឥឡូវនេះមានតម្លៃថោក។ នេះគឺជាក្រុមហ៊ុនចំនួន 4.9 ដែលមាន P/Es លេខមួយខ្ទង់ និងទិន្នផលចន្លោះពី 6.1% ទៅ XNUMX% ។
Kohl's (ខេអេសអេសអេស)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 5.0%
បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 6.2
ហាងបញ្ចុះតម្លៃ Kohl's (ខេអេសអេស) គឺកម្រមានទាក់ទងគ្នានៅ Wall Street៖ វាគឺជាអ្នកលក់រាយដែលមានតម្លៃថោក និងផ្តល់ទិន្នផលជាមធ្យម 5% នៃឧស្សាហកម្មលើសពីនេះ។ ហើយចំនុចចុងក្រោយនោះគឺអរគុណចំពោះភាគលាភកើនឡើងទ្វេដងនៅដើមឆ្នាំ 2022។
ប៉ុន្តែការអំពាវនាវទប់ស្កាត់បញ្ចប់នៅទីនោះ។
ផ្នែកមួយនៃហេតុផលដែល Kohl's ជួញដូរក្នុងតម្លៃថោកគឺដោយសារតែការធ្លាក់ចុះជិត 20% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដោយសារភាពទន់ខ្សោយនៅក្នុងអាជីវកម្មមូលដ្ឋាន។ ប្រាក់ចំណូលនៅត្រីមាសទី 11 របស់ខ្លួនដែលចេញនៅក្នុងខែឧសភាបានធ្លាក់ចុះដល់ 1.05 សេនក្នុងមួយហ៊ុនពី XNUMX ដុល្លារក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន ហើយទាបជាងការប៉ាន់ស្មានរបស់ Wall Street ឆ្ងាយណាស់។ អ្នកលក់រាយក៏បានកំណត់ការធ្លាក់ចុះការលក់ រឹម និងការណែនាំ EPS របស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេលពេញមួយឆ្នាំ។
ការលំបាករបស់ Kohl កើតចេញពីការលាយផលិតផលរបស់វា។ ពោលគឺ Kohl's លក់ រឿង- សំលៀកបំពាក់ គ្រឿងផ្ទះបាយ ពូក និងផ្សេងៗទៀត។ ប៉ុន្តែឥឡូវនេះ អ្នកប្រើប្រាស់កំពុងត្រូវបានទាញទៅកាន់ទិសដៅផ្សេងទៀត ដោយលុយមួយចំនួនកំពុងឆ្ពោះទៅរកការទិញអាហារសំខាន់ៗបន្ថែមទៀត ចំពេលអាហារដែលមានតម្លៃថ្លៃ និងតម្លៃមូលដ្ឋាន ខណៈពេលដែលប្រាក់ដុល្លារប្រើប្រាស់ផ្សេងទៀតកំពុងឆ្ពោះទៅរកអ្វីដែលរំពឹងទុកថាជារដូវធ្វើដំណើរបិសាច។ និន្នាការនេះគឺជាការសម្លាប់សម្រាប់ Kohl's ហើយអាចមានមួយរយៈ។
អ្នកនឹងកត់សម្គាល់ថាការចែករំលែកបានរីករាយនឹងការប្រមូលផ្តុំគ្នាយ៉ាងខ្លាំងនៅពាក់កណ្តាលការរត់របស់ខ្លាឃ្មុំឆ្នាំ 2022។ នោះដោយសារតែ Kohl's គឺនាំមុខគេនៅក្នុងរោងម៉ាស៊ីនកិនស្រូវពាក្យចចាមអារ៉ាម M&A - ថ្មីៗនេះក្រុមហ៊ុនបានស្នើសុំឱ្យអ្នកទិញសក្តានុពលដាក់សំណើដេញថ្លៃរបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេលពីរបីសប្តាហ៍ខាងមុខ។
នោះធ្វើឱ្យភាគហ៊ុន KSS ស្ទើរតែមិនអាចច្រានចោលបានទាំងស្រុង ព្រោះថាការទិញយកព័ត៌មានអាចនឹងមកដល់នៅពេលណាក៏បាន។ ប៉ុន្តែវាក៏មានន័យថា Kohl's ស្ទើរតែមិនមែនជាដំណោះស្រាយប្រាក់ចំណូលរយៈពេលវែងនោះទេ។
ធនធាន Civitas (CIVI)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 6.1% *
បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 5.1
ធនធាន Civitas (CIVI) គឺជាគម្រោងនៃ "ការរួមបញ្ចូលគ្នាបីដង" ដ៏កម្រ—នៅក្នុងឆ្នាំ 2021 Bonanza Creek Energy រួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយ Extraction Oil & Gas ទិញយក Crestone Peak Resources ហើយដាក់ឈ្មោះថ្មីថា Civitas។ ក្រុមហ៊ុនប្រេង និងឧស្ម័នដែលមានមូលដ្ឋាននៅរដ្ឋ Colorado ដំណើរការអណ្តូងនៅទូទាំងប្រហែល 525,000 ហិចតានៃអាង Denver-Julesburg (DJ) ដែលផលិតបានប្រហែល 160,000 បារ៉ែលស្មើនឹងប្រេងក្នុងមួយថ្ងៃ។
ដូចជាក្រុមហ៊ុនថាមពល "កខ្វក់" ជាច្រើន Civitas កំពុងស្វែងរកវិធីដើម្បីធ្វើឱ្យខ្លួនវាឡើងបៃតង។ វាអះអាងថាជាប្រតិបត្តិករ E&P អព្យាក្រឹតកាបូនដំបូងគេនៅរដ្ឋខូឡូរ៉ាដូ ហើយជាការពិតណាស់ វិធីសាស្រ្តមួយចំនួនរបស់វាមានភាពឆ្លាតវៃតាមស្តង់ដារឧស្សាហកម្ម។ ពិចារណាឧទាហរណ៍នេះពី រ៉យទ័រ:
“នៅជាយក្រុង Denver កន្លែងខួងយកប្រេងបានទម្លាក់ផែនដីនៅជិតតំបន់អ្នកមានដែលហ៊ុមព័ទ្ធដោយភ្នំដែលគ្របដណ្តប់ដោយព្រិល។ ទីតាំងនេះគឺស្ងាត់ជាង ស្អាតជាង និងមិនសូវឃើញមានប្រតិបត្តិការប្រេង និងឧស្ម័នស្រដៀងគ្នា។ វាប្រហែលជាអនាគតនៃការខួងយករ៉ែនៅសហរដ្ឋអាមេរិក។
ក្រុមហ៊ុនប្រេង Civitas Resources បានរចនាប្រតិបត្តិការនេះ ដើម្បីដំណើរការយ៉ាងទូលំទូលាយនៅលើបណ្តាញអគ្គិសនីរបស់ទីក្រុង ដោយលុបបំបាត់ការរត់ប្រចាំថ្ងៃដោយរថយន្តដឹកប្រេងម៉ាស៊ូតជាងដប់គ្រឿង។ ឧបករណ៍ខួងអគ្គិសនីមិនមានក្លិនស្អុយ ឬស្ពាន់ធ័រនៃផ្សែងម៉ាស៊ូតទេ ហើយត្រូវបានបិទបាំងគ្រប់គ្រាន់ ដែលដៃខួងអាចនិយាយគ្នាដោយមិនស្រែក។
Civitas មិនមានកំណត់ត្រាប្រតិបត្តិការច្រើនដើម្បីពឹងផ្អែកលើនោះទេ ប៉ុន្តែអ្វីដែលជាការសន្យាគឺរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងប្រាក់របស់ខ្លួន។ ក្រុមហ៊ុនមានអានុភាពសុទ្ធត្រឹមតែ 0.2x និង "ការប្តេជ្ញាចិត្តពាក់កណ្តាលចរន្តអប្បបរមា"។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ វាផ្តល់នូវកម្មវិធីភាគលាភមូលដ្ឋាន និងអថេរ - ការទូទាត់មូលដ្ឋាន 46.25 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ដែលវាបង្កើនជាមួយនឹងភាគលាភអថេរ ដូចដែលលទ្ធផលរបស់វាអនុញ្ញាត។
ជាការពិត ទិន្នផលមូលដ្ឋានមានកម្រិតមធ្យម 2.3%; វាជាទិន្នផលអថេរ (ផ្អែកលើការសងចុងក្រោយបំផុតរបស់វា) ដែលធ្វើឲ្យវាកើនឡើងដោយពិន្ទុភាគរយ 3.8 ផ្សេងទៀតចូលទៅក្នុងអាណាចក្រ 6% បូក។ ដូច្នេះវាពិបាកក្នុងការពឹងផ្អែកលើ Civitas ប្រសិនបើអ្នកមានផែនការចំណូលចូលនិវត្តន៍ដ៏តឹងរឹង... ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគវ័យក្មេងគ្រាន់តែកសាងឆ្ពោះទៅអនាគត ហើយចង់ធ្វើពិពិធកម្មជាមួយអ្នកផលិតប្រាក់ចំណូលមួយចំនួន វាពិបាកក្នុងការជជែកតវ៉ាជាមួយនឹងតម្លៃបន្ទប់ក្រោមដីរបស់វា។
ក្រុមហ៊ុន MDC Holdings (MDC)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 5.2%
បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 3.5
ក្រុមហ៊ុន MDC Holdings (MDC) នឹងមិនស៊ាំជាមួយមនុស្សភាគច្រើននោះទេ ប៉ុន្តែវាអាចទៅរួចដែលអ្នកធ្លាប់លឺពី Richmond American Homes ដែលជាក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធចម្បងរបស់ខ្លួនដែលសាងសង់ផ្ទះនៅទូទាំង East Coast, Southeast, Midwest និង West Coast។ ក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធផ្សេងទៀតរបស់ MDC ផ្តល់ប្រាក់កម្ចី ការធានារ៉ាប់រងរបស់ម្ចាស់ផ្ទះ និងការធានារ៉ាប់រងលើប័ណ្ណកម្មសិទ្ធិ។
ដូចទៅនឹងឧស្សាហកម្មលំនៅដ្ឋានផ្សេងទៀតដែរ ក្រុមហ៊ុន MDC Holdings បានផ្លែចេកនៅពេលមានវិបត្តិ COVID។ អ្នកសាងសង់គេហដ្ឋានមិនអាចតាមទាន់តម្រូវការដ៏ច្រើនសន្ធឹកសន្ធាប់នោះទេ ខណៈដែលអ្នករស់នៅក្នុងទីក្រុងប្រញាប់ប្រញាល់ទៅកាន់តំបន់ជាយក្រុង និងតំបន់ខាងក្រៅ។
ដូចគ្នាទៅនឹងឧស្សាហកម្មសាងសង់គេហដ្ឋានផ្សេងទៀតដែរ MDC ត្រូវបានធ្លាក់ចុះមកផែនដីវិញនៅឆ្នាំ 2022។ សញ្ញារបស់ធនាគារកណ្តាលសហព័ន្ធនៃការដំឡើងអត្រាការប្រាក់យ៉ាងឆាប់រហ័សបានធ្វើឱ្យអត្រាការប្រាក់មានការកើនឡើង ហើយឧស្សាហកម្មលំនៅដ្ឋានកំពុងបង្ហាញសញ្ញានៃភាពត្រជាក់ ដូចដែលបានគ្រោងទុក។
ប៉ុន្តែអណ្តូងនេះអាចជាស្ថានភាពទារក និងងូតទឹក។
MDC នៅតែមានអំណាចកំណត់តម្លៃដ៏ច្រើនដែលមានរឹមរបស់ខ្លួនក្នុងការកំណត់កម្រិតខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលច្រើនទសវត្សរ៍—អត្រាកម្ចីទិញផ្ទះកើនឡើង និងទាំងអស់។ ហើយកាលពីប៉ុន្មានសប្តាហ៍មុននេះ ខ្ញុំត្រូវបានគេចាត់ទុកជាការអង្វរបន្ទាន់បំផុតមួយ ដែលខ្ញុំមិនធ្លាប់ឃើញអ្នកស្រាវជ្រាវសមធម៌ ធ្វើចំពោះអ្នកស្រាវជ្រាវរបស់គាត់ ដែលគាំទ្រដោយស្ថិតិវាយតម្លៃដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល។ ពី Raymond James 'Buck Horne (ការសង្កត់ធ្ងន់របស់ខ្ញុំ):
"ជាមួយនឹងតារាងតុល្យការដែលមានលក្ខណៈរាវខ្លាំង និងថ្មីៗនេះរបស់ MDC (ក្នុងមួយ S&P ទៅ BB+) ទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់បំផុតរបស់ឧស្សាហកម្ម (5.0%) និងបានព្យាករណ៍ថា ROIC នៃ 23.5% យើងជំរុញឱ្យវិនិយោគិនទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃជាប្រវត្តិសាស្រ្តក្នុងការធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សនេះ។ សិទ្ធិសាងសង់ផ្ទះ។ នៅតម្លៃបច្ចុប្បន្ន MDC ឥឡូវនេះមានតម្លៃ 0.9x ប៉ាន់ស្មានតម្លៃសៀវភៅចុងឆ្នាំ ហើយគ្រាន់តែ 3.4x 2023 EPS ប៉ុណ្ណោះ។ P/E multiple ឆ្ពោះទៅមុខទាបបំផុតចាប់តាំងពីខែមករាឆ្នាំ 2000"។
លំនៅឋានគឺជាឧស្សាហកម្មវដ្ត ដូច្នេះ MDC នឹងមានការឈឺចាប់យ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរក្នុងការកាន់កាប់នៅពេលខ្លះ។ ប៉ុន្តែខ្លាញ់ 5%-plus ភាគលាភនឹងជួយស្ងប់ស្ងាត់ការញ័រជាច្រើន។
មជ្ឈមណ្ឌលជួល - មជ្ឈមណ្ឌល (RCII)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 4.9%
បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 5.3
ឥឡូវនេះ នេះជាឈ្មោះដែលអ្នករាល់គ្នាគួរតែស្គាល់តិចតួច។
មជ្ឈមណ្ឌលជួល - មជ្ឈមណ្ឌល (RCII) គឺជាអ្នកដឹកនាំឧស្សាហកម្មដែលជួលទៅឱ្យម្ចាស់ដែលអនុញ្ញាតឱ្យមនុស្សដែលមានឥណទានតិចជាងល្អឥតខ្ចោះដើម្បីបង់ជាបណ្តើរៗទៅកាន់គ្រឿងសង្ហារឹម និងគ្រឿងប្រើប្រាស់ជាច្រើនដូចជា Ashley Furniture, Whirlpool
អ្នកគិតថាតម្លៃអ្នកប្រើប្រាស់ខ្ពស់នឹងនាំឱ្យមានចរាចរណ៍កាន់តែច្រើនទៅកាន់ Rent-a-Center ជាកន្លែងដែលអ្នកប្រើប្រាស់អាចរីករាលដាលការឈឺចាប់លើការបង់ប្រាក់ច្រើន។ ប៉ុន្តែវាមិនសូវជារឿងនោះទេ។ ភាគហ៊ុនរបស់ RCII ត្រូវបានបិទច្រើនជាង 40% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ជាមួយនឹងចំណែករបស់សត្វតោដែលកើតឡើងបន្ទាប់ពីរបាយការណ៍ Q4 ដ៏គួរឱ្យភ័យខ្លាចនៅក្នុងខែកុម្ភៈ។
នាយកប្រតិបត្តិលោក Mitch Fadel បាននិយាយថា "ឥទ្ធិពលរួមបញ្ចូលគ្នានៃការកាត់បន្ថយការរាតត្បាតនៃជំងឺរាតត្បាតរបស់រដ្ឋាភិបាល អត្រាអតិផរណាខ្ពស់រាប់ទសវត្សរ៍ និងការរំខានដល់ខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់បានប៉ះពាល់ដល់លទ្ធភាពរបស់អតិថិជនគោលដៅរបស់យើងក្នុងការទទួលបាន និងទិញទំនិញប្រើប្រាស់បានយូរ" ។
ប៉ុន្តែការធ្លាក់ចុះយ៉ាងគំហុកនៃភាគហ៊ុន RCII បាននាំភាគហ៊ុនចូលទៅក្នុងទឹកដីតម្លៃជ្រៅនៃការរំពឹងទុកត្រឹមតែ 5 ដងនៃការរំពឹងទុក។ ហើយមានស្រទាប់ប្រាក់មួយចំនួនចាំងមក។ Rent-a-Center បានឈរនៅកំពូលលើប្រាក់ចំណូល Q1 និងការរំពឹងទុកនៃប្រាក់ចំណូល។ វានៅតែបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ 189 លានដុល្លារក្នុង Q1 2022 ធៀបនឹង $124 លានដុល្លារក្នុង Q1 2021) ហើយការវាស់វែងនៃ "ការខកខានការបង់ប្រាក់ដំបូង" របស់វាបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំនេះ។
ទិន្នផលជិត 5% ផ្តល់ភាពផ្អែមល្ហែមដល់សក្តានុពល ខណៈពេលដែលអ្នកវិនិយោគរង់ចាំការប្រែក្លាយដើម្បីលេចឡើង។
ហាន់ណេសប្រេន
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 5.1%
បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 7.0
Hanesbrands (HBI) គឺជាឈ្មោះដ៏ល្បីមួយទៀត ដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះម៉ាកយីហោ Hanes ក៏ដូចជា Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size និងម៉ាកសម្លៀកបំពាក់ជាច្រើនទៀត។
វាក៏ជាភាគហ៊ុនមួយទៀតដែលទើបតែឡើងកក្រើកនៅឆ្នាំ 2022 ដោយអ្នកលក់នៅ Wall Street លក់វារហូតដល់ 30% រហូតមកដល់ពេលនេះ។
HBI កំពុងមានអារម្មណ៍ដាក់សម្ពាធលើផ្នែកមុខជាច្រើន។
សម្រាប់មួយ Hanesbrands បាននឹងកំពុងដោះស្រាយបញ្ហាខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមនៃជំងឺរាតត្បាត ហើយត្រូវបានបង្ខំឱ្យកាត់បន្ថយការផ្តល់ផលិតផលរបស់ខ្លួនប្រហែលមួយភាគបីនៅក្នុងពេលនោះ។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ម៉ាកដែលមានស្រាប់ដូចជា Champion បានមើលឃើញពីការរីកចម្រើនដែលពួកគេកំពុងជួបប្រទះដោយបញ្ហាខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់បន្ថែមទៀត។
និន្នាការនៃការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ក៏មានបញ្ហាផងដែរ។ ដូចដែលបានរៀបរាប់ពីមុន អតិផរណាកំពុងផ្ញើប្រាក់ដុល្លារអ្នកប្រើប្រាស់កាន់តែច្រើនទៅក្នុងការទិញជាចម្បង - តាមពិតទៅ Walmart's
វាជាបញ្ហាបណ្តោះអាសន្ន ប្រាកដណាស់ ប៉ុន្តែមានតិចតួចដែលបង្ហាញថា HBI ជិតដល់ទីបញ្ចប់នៃបញ្ហារយៈពេលខ្លីរបស់វា។ ហើយទោះបីជាតម្លៃល្អ និងទិន្នផលខ្លាញ់ក៏ដោយ អ្នកវិនិយោគដែលមានប្រាក់ចំណូលគួរតែប្រយ័ត្នចំពោះភាគលាភដែលនៅទ្រឹងតាំងពីឆ្នាំ 2017 មក។
Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.
ការបង្ហាញ: គ្មាន
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/06/05/5-low-pe-stocks-with-5-dividends/