កំពុងរកមើលភាគហ៊ុនថោកបំផុតនៅលើទីផ្សារឥឡូវនេះ? ឧស្សាហកម្មពីរលេចធ្លោ៖ អ្នកសាងសង់ផ្ទះ និងអ្នកផលិតដែក។
របស់បារុន បានពិនិត្យសម្រាប់ភាគហ៊ុនចំនួន 10 នៅក្នុង
អេស & ភី ៥០០
សន្ទស្សន៍ S&P Midcap 400 និង S&P Smallcap 600 ជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃ/ប្រាក់ចំណូលទាបបំផុតដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណូលដែលបានព្យាករនៅឆ្នាំ 2022 ដោយប្រើការប៉ាន់ប្រមាណមតិពី FactSet ។ ក្នុងចំណោមក្រុមភាគហ៊ុនចំនួន 30 នៅក្នុងសន្ទស្សន៍ទាំង 14 មាន XNUMX ជាអ្នកសាងសង់ផ្ទះ និងអ្នកផលិតដែក ដែលការជួញដូរទាំងអស់សម្រាប់ការប៉ាន់ស្មានត្រឹមតែ XNUMX ទៅ XNUMX ដងក្នុងឆ្នាំនេះ។ អ្នកសាងសង់ផ្ទះជាច្រើនក៏ធ្វើពាណិជ្ជកម្មជុំវិញតម្លៃសៀវភៅផងដែរ។
ភាគបែងទូទៅនៅក្នុងក្រុមទាំងពីរគឺថា វិនិយោគិនមិនគិតថាបច្ចុប្បន្នប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំនឹងមានរយៈពេលយូរនោះទេ។ ភាគហ៊ុនបញ្ចុះតម្លៃនូវការធ្លាក់ចុះដ៏មហន្តរាយសម្រាប់ឧស្សាហកម្មទាំងពីរដែលទំនងជាមិនអាចសម្រេចបាន។ ភាគហ៊ុនសាងសង់ផ្ទះបានធ្លាក់ចុះ 40% ឬច្រើនជាងនេះនៅឆ្នាំនេះ។
ការខាតបង់របស់អ្នកសាងសង់ផ្ទះ ហើយភាគហ៊ុនរបស់អ្នកផលិតដែកឆ្លុះបញ្ចាំងពីការដកថយយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលងាយរងគ្រោះផ្នែកសេដ្ឋកិច្ច។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ តារាងតុល្យការកម្រនឹងមានភាពរឹងមាំជាងមុនសម្រាប់ឧស្សាហកម្មទាំងនេះ ដោយផ្តល់នូវជំនួយហិរញ្ញវត្ថុនៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏មានសក្តានុពលមួយ។
ខណៈពេលដែលការកើនឡើងទ្វេដងនៃអត្រាកម្ចីទិញផ្ទះដល់ 6% កំពុងកាត់បន្ថយតម្រូវការលំនៅឋាន ការធ្លាក់ចុះរយៈពេលវែង និងជ្រៅហាក់ដូចជាមិនទំនង ដោយសារនិន្នាការប្រជាសាស្រ្តខ្លាំង និងការផ្គត់ផ្គង់មានកម្រិត។ Stephen Kim អ្នកវិភាគលំនៅដ្ឋាននៅ Evercore ISI មានប្រសាសន៍ថា "អ្នកសាងសង់ផ្ទះកំពុងកំណត់តម្លៃនៅក្នុងសេណារីយ៉ូ Armageddon និងការកើតឡើងម្តងទៀតនៃវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុដ៏អស្ចារ្យនៅពេលដែលតម្លៃផ្ទះបានធ្លាក់ចុះ 30%" ។ "ភាគហ៊ុនមានតម្លៃថោក ហើយលើសពីការប៉ះប៉ូវហានិភ័យ"។
Kim គិតថាពួកគេអាចកើនឡើងទ្វេដងនៅឆ្នាំក្រោយ។
Bespoke Investment Group បានកត់សម្គាល់កាលពីសប្តាហ៍មុនថាការធ្លាក់ចុះ 40% នៃភាគហ៊ុនសាងសង់ផ្ទះពីកម្រិតខ្ពស់ពីមុនរបស់ពួកគេបានកត់សម្គាល់ពីការធ្លាក់ចុះចំនួនប្រាំមួយក្នុងរយៈពេលបីទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ។ ការកើនឡើងជាមធ្យមក្នុងមួយឆ្នាំបន្ទាប់ពីការធ្លាក់ចុះទាំងនោះគឺ 43% ជាមួយនឹងការអានអវិជ្ជមានតែមួយគត់ដែលបានមកដល់ក្នុងឆ្នាំ 2006 ។
ប្រាក់ចំណេញពីអ្នកសាងសង់ផ្ទះនៅតែស្ថិតក្នុងកម្រិតកំណត់ត្រា ដូចដែលបានបង្ហាញនៅក្នុង
លីនណា។
របស់
(ticker: LEN) របាយការណ៍ប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយ. Lennar គឺជាអ្នកសាងសង់ផ្ទះលេខ 2 របស់សហរដ្ឋអាមេរិកនៅពីក្រោយ
DR Horton
(DHI) ។ Lennar បានទទួលស្គាល់ថាទីផ្សារកំពុងធ្លាក់ចុះ ប៉ុន្តែប្រធាន Stuart Miller បាននិយាយថា ការចុះខ្សោយនៃដីដែលបានញញួរអ្នកសាងសង់ផ្ទះក្នុងអំឡុងវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ 2008 គឺមិនទំនងទាល់តែទីផ្សារធ្លាក់ចុះ "យ៉ាងច្រើន" ។ ដែលធានាដល់អ្នកវិភាគ និងអ្នកវិនិយោគ ហើយ Lennar បានប្រមូលផ្តុំគ្នាដោយទទួលបាន 8% ។
ក្នុងតម្លៃប្រហែល 70 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន Lennar ជួញដូរសម្រាប់ 2022 ដងបានព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណូលឆ្នាំ 74 និងទាបជាងតម្លៃសៀវភៅរបស់ខ្លួន XNUMX ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ Lennar និងអ្នកសាងសង់ផ្សេងទៀតបានបង្កើនការទិញភាគហ៊ុនមកវិញ និងបង្កើនភាគលាភនៅឆ្នាំនេះ។
លោក Jay McCanless អ្នកវិភាគ Wedbush មានប្រសាសន៍ថា ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរជាមធ្យមត្រឹមតែ 80% នៃតម្លៃសៀវភៅជាក់ស្តែងនៅចុងឆ្នាំ 2022 ។ អ្នកសាងសង់កំពុងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងនៃតម្រូវការពីក្រុមហ៊ុនដែលជួលផ្ទះសម្រាប់គ្រួសារតែមួយ។
| ក្រុមហ៊ុន/អ្នកផ្តល់សំបុត្រ | តំលៃថ្មីៗ | ការផ្លាស់ប្តូរ YTD | ឆ្នាំ ២០២២ អេ | 2022 អ៊ី P?E | 2023 អ៊ី P?E | ទិន្នផលភាគលាភ | តម្លៃ/សៀវភៅ | តម្លៃទីផ្សារ (ប៊ីល) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| អ្នកសាងសង់ផ្ទះ | ||||||||
| DR Horton / DHI* | $64.08 | -41% | $17.14 | 3.7 | 4.0 | 1.4% | 1.3 | $22.6 |
| Lennar / LEN ** | 67.66 | -42 | 16.86 | 4.0 | 4.3 | 2.2 | 1.0 | 19.6 |
| Toll Brothers / TOL *** | 42.41 | -41 | 10.22 | 4.2 | 3.8 | 1.9 | 0.9 | 4.9 |
| អ្នកផលិតដែក | ||||||||
| Cleveland-Cliffs / CLF | $16.27 | -25% | $5.77 | 2.8 | 4.4 | គ្មាន | 1.4 | $8.5 |
| Nucor / NUE | 107.84 | -6 | 26.36 | 4.1 | 8.4 | 1.9% | 1.9 | 28.7 |
| ក្រុមហ៊ុន Stelco Holdings / STZHF | 26.34 | -19 | 11.62 | 2.3 | 5.9 | 3.6 | 1.6 | 1.9 |
| ថាមវន្តដែក / STLD | 67.40 | 9 | 20.37 | 3.3 | 6.3 | 2.0 | 1.8 | 12.7 |
| US Steel / X | 19.07 | -20 | 10.20 | 1.9 | 5.4 | 1.1 | 0.5 | 5.0 |
* កញ្ញា ចុងឆ្នាំសារពើពន្ធ ** ខែវិច្ឆិកា ចុងឆ្នាំសារពើពន្ធ *** តុលា ចុងឆ្នាំសារពើពន្ធ E=Estimate
ប្រភព: Bloomberg
McCanless អនុគ្រោះដល់ Horton ដែលបង្កើតផលចំណេញលើសពី 34% លើភាគហ៊ុនក្នុងឆ្នាំដែលបានបញ្ចប់ក្នុងខែមីនា។ ភាគហ៊ុនរបស់ Horton, $67, ធ្វើពាណិជ្ជកម្មសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលបួនដង.
McCanless និយាយថាអ្នកសាងសង់ផ្ទះលំដាប់ខ្ពស់អាចត្រូវបានអ៊ីសូឡង់បន្ថែមទៀតពីការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដោយសារតែមូលដ្ឋានអតិថិជនដ៏សម្បូរបែបរបស់ពួកគេ។ គាត់ចូលចិត្តអ្នកសាងសង់មួកតូច
ផ្ទះទ្រីប៉ូនីត
(TPH) ឥឡូវនេះការជួញដូរនៅជុំវិញ $16 ឬបីដងនៃប្រាក់ចំណូលឆ្នាំ 2022។ មេដឹកនាំប្រណីត,
ថូលបងប្អូន
(TOL) ជួញដូរនៅជុំវិញ $44 ឬ 2022 ដង 46 ប្រាក់ចំណេញប៉ាន់ស្មាន និងក្រោមតម្លៃសៀវភៅ $20 ក្នុងមួយហ៊ុន។ XNUMX% នៃអ្នកទិញ Toll មួយចំនួនមិនត្រូវការកម្ចីទិញផ្ទះទេ។ ពួកគេបង់ប្រាក់ជាសាច់ប្រាក់។
ភាគហ៊ុនដែកស្ថិតក្នុងចំណោមការប្រែប្រួលខ្លាំងបំផុត។ ជាទូទៅក្រុមហ៊ុនមានកំណត់ត្រាលទ្ធផលត្រីមាសទី 1 និងបានណែនាំដល់ដំណើរការស្រដៀងគ្នានៅក្នុងត្រីមាសបច្ចុប្បន្ន។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាគហ៊ុនត្រូវបានញញួរដោយសារការភ័យខ្លាចនៃការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ច ខណៈដែលតម្លៃដែកដែលវាស់វែងដោយដែកថែបក្រឡុកក្តៅបានធ្លាក់ចុះក្រោម $900 ក្នុងមួយតោនពី $1,500 កាលពីដើមឆ្នាំនេះ។ អ្នកផលិតដែកគួរនៅតែបង្កើតប្រាក់ចំណេញច្រើននៅតម្លៃបច្ចុប្បន្ន ដោយបង្ហាញថាហានិភ័យ/រង្វាន់មានភាពទាក់ទាញ។
លោក Alan Kestenbaum នាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុនផលិតដែកកាណាដា
ក្រុមហ៊ុន Stelco Holdings
(STZHF) និយាយថា ទីផ្សារដែកកំពុងក្លាយជា “ការប្រកួតប្រជែងខ្លាំង។ តម្លៃបានធ្លាក់ចុះរៀងរាល់សប្តាហ៍»។
ទស្សនវិស័យនៃតម្រូវការគឺល្អ។ ឧស្សាហកម្មរថយន្តដែលមានចំនួន 25% នៃតម្រូវការដែកថែបរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកកំពុងដំណើរការក្រោមសមត្ថភាពដោយសារតែកង្វះបន្ទះឈីប ហើយអាចជំរុញការផលិតនៅឆ្នាំ 2023។ អ្នកប្រើប្រាស់ដែកសំខាន់ៗផ្សេងទៀត រួមទាំងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ និងថាមពលក៏មានដំណើរការល្អផងដែរ។ សញ្ញាវិជ្ជមានមួយគឺការបង្រួបបង្រួមឧស្សាហកម្ម។ ក្រុមហ៊ុនផលិតចំនួនបួនឥឡូវនេះមានច្រើនជាង 80% នៃទិន្នផលដែករបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។
ដែកថែបអាមេរិក
(X) នៅ $19 ជួញដូរក្រោមការរកប្រាក់ចំណូល 2022 ពីរដង។ ផែនការរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការសាងសង់ "រោងម៉ាស៊ីនកិនស្រូវខ្នាតតូច" ថ្មីដ៏ធំមួយក្នុងតម្លៃប្រហែល 3 ពាន់លានដុល្លារ មិនបានលេងល្អជាមួយអ្នកវិនិយោគមួយចំនួន ដែលចង់ឃើញសាច់ប្រាក់បន្ថែមទៅម្ចាស់ភាគហ៊ុនវិញ។
Cleveland-Cliffs
(CLF) ដែលជាអ្នកផលិតដែកថែបរួមបញ្ចូលគ្នាដ៏ធំមួយទៀត មិនមានផែនការពង្រីកដ៏ធំនោះទេ ហើយមាននាយកប្រតិបត្តិដែលផ្តោតលើម្ចាស់ភាគហ៊ុននៅក្នុង Lourenco Goncalves ។ ភាគហ៊ុនរបស់វានៅតម្លៃ 16 ដុល្លារ ជួញដូរបីដងដែលព្យាករណ៍ពីប្រាក់ចំណូលឆ្នាំ 2022 ។
អ្នកដឹកនាំឧស្សាហកម្ម
ណុច
(NUE) នៅតម្លៃ 107 ដុល្លារ ជួញដូរសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល 2 ដង និងទិន្នផលជិត 3% ។ វាមានការរួមបញ្ចូលគ្នានៃអាជីវកម្មដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ ប៉ុន្តែការបែងចែកដើមទុនរបស់វាគឺមានចម្ងល់បន្ទាប់ពីថ្មីៗនេះវាបានយល់ព្រមបង់ប្រាក់ចំនួន XNUMX ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់អ្នកផលិតទ្វារយានដ្ឋានក្នុងតម្លៃបុព្វលាភដ៏ធំលើសពីតម្លៃផ្ទាល់ខ្លួនរបស់វា។
ឌីណាមិចដែកថែប
(STLD) ដែលដូចជា Nucor ដំណើរការរោងម៉ាស៊ីនកិនខ្នាតតូចដោយប្រើដែកសំណល់អេតចាយជាធាតុបញ្ចូល បានបញ្ចប់រោងម៉ាស៊ីនថ្មីដ៏សំខាន់នៅឆ្នាំនេះនៅរដ្ឋតិចសាស់។ ភាគហ៊ុនរបស់វាជួញដូរក្នុងតម្លៃ 66 ដុល្លារ ឬប្រាក់ចំណូលបីដង។
Stelco ដំណើរការរោងម៉ាស៊ីនកិនស្រូវតែមួយដែលរកកម្រៃបាននៅ Ontario ហើយអាចមាននាយកប្រតិបត្តិដែលផ្តោតលើវិនិយោគិនបំផុតរបស់ក្រុមនៅ Kestenbaum ។ Stelco បានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនជាច្រើនដង ហើយបានទិញមកវិញនូវភាគហ៊ុនយ៉ាងច្រើន។ ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃប្រហែល 26 ដុល្លារ ផ្តល់ទិន្នផល 3.6% ហើយយកបានត្រឹមតែពីរដងប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណូលឆ្នាំ 2022 ។
ភាគហ៊ុន Ultracheap អាចផ្តល់នូវសក្តានុពលកើនឡើង និងសុវត្ថិភាព។ អ្នកសាងសង់ផ្ទះ និងដែកមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់។
សរសេរទៅកាន់ Andrew Bary នៅ [អ៊ីមែលការពារ]
ប្រភព៖ https://www.barrons.com/articles/cheap-stocks-bargains-home-builders-steel-51656115035?siteid=yhoof2&yptr=yahoo