តុលាការសហព័ន្ធក្នុងរដ្ឋផ្លរីដារបស់សហរដ្ឋអាមេរិកបានពិន័យជាប្រាក់សរុបចំនួន 1.6 លានដុល្លារលើអ្នកស្រុកពីរនាក់គឺ Marvin W. Courson III និង Christopher A. Kertatos សម្រាប់ការដំណើរការ។ គ្រោងការណ៍ Ponzi
ផុនហ្ស៊ីគ្រោងការណ៍
គ្រោងការណ៍ Ponzi គឺជាការបោកប្រាស់ដែលមើលទៅទាក់ទាញវិនិយោគិន ទីបំផុតបង់ប្រាក់ចំណេញដល់វិនិយោគិនមុនៗជាមួយនឹងមូលនិធិពីអ្នកវិនិយោគក្រោយៗទៀត។ ទម្រង់នៃការក្លែងបន្លំនេះបញ្ឆោតជនរងគ្រោះឱ្យជឿថាផលិតផលត្រូវបានបង្កើតជំនួសឱ្យការលក់ផលិតផល ឬមធ្យោបាយផ្សេងទៀត។ តាមការពិត វិនិយោគិនភាគច្រើនភ្លេចភ្លាំងទាំងស្រុងចំពោះប្រភពដើមពិតប្រាកដនៃមូលនិធិចូល។ គុណលក្ខណៈកណ្តាលមួយនៃគម្រោង Ponzi គឺភាពចាំបាច់នៃលក្ខណៈបន្តរបស់វា ដែលពឹងផ្អែកលើលំហូរឥតឈប់ឈរនៃការរួមចំណែក និងមូលនិធិថ្មីៗ។ នេះអាចដោះស្រាយបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស ប្រសិនបើវិនិយោគិនស្នើសុំ ឬទាមទារសំណង ឬបាត់បង់ជំនឿលើទ្រព្យសម្បត្តិណាក៏ដោយដែលពួកគេសន្មតថាជាម្ចាស់។ ខណៈពេលដែលវគ្គមុននៃការឆបោកនេះត្រូវបានអនុវត្តជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ឈ្មោះគម្រោង Ponzi ត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹង Charles Ponzi ក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1920។ ការបោកប្រាស់ដើមរបស់គាត់គឺ ដោយផ្អែកលើអាជ្ញាកណ្តាលស្របច្បាប់នៃប័ណ្ណឆ្លើយតបអន្តរជាតិសម្រាប់តែមប្រៃសណីយ៍។ នេះនៅទីបំផុតបានផ្តល់ផ្លូវដល់ការបង្វែរប្រាក់របស់អ្នកវិនិយោគថ្មីដើម្បីធ្វើការទូទាត់ដល់អ្នកវិនិយោគមុនៗ និងខ្លួនគាត់ផ្ទាល់។ របៀបកំណត់ Ponzi Schemes? ដូចការបោកប្រាស់ណាមួយដែរ គ្រោងការណ៍ Ponzi ធ្វើតាមនិន្នាការជាមូលដ្ឋានមួយចំនួនដែលវិនិយោគិនគួរចងចាំ។ ចំនួននៃការសង្ស័យដែលមានសុខភាពល្អទាក់ទងនឹងការវិនិយោគគួរតែមានវត្តមានជានិច្ច ដែលគួរតែជួយកំណត់វិធីដែលបោកប្រាស់មើលទៅទីផ្សារខ្លួនឯង។ ឧទាហរណ៍ គម្រោង Ponzi ស្ទើរតែតែងតែទាមទារការវិនិយោគដំបូង និងការសន្យាលើសពីប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម។ នេះក៏រាប់បញ្ចូលទាំងវាក្យសព្ទដែលមានគោលបំណងមិនច្បាស់លាស់ ឬតាមអំពើចិត្តផងដែរ ដើម្បីជួយឱ្យអ្នកវិនិយោគថ្មីថ្មោងជាច្រើនមានការភ័ន្តច្រឡំ។ ការក្លែងបន្លំនេះ មានការលើកឡើងពី "កម្មវិធីវិនិយោគដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់" "ការវិនិយោគនៅក្រៅប្រទេស" ឬ "ការធានាត្រឡប់មកវិញ"។ ឱកាសវិនិយោគណាមួយគួរតែត្រូវបានវិភាគ និងស្រាវជ្រាវជានិច្ច។ ក្នុងយុគសម័យទំនើប ឧបករណ៍ជាច្រើនមានសម្រាប់កំណត់អត្តសញ្ញាណការបោកប្រាស់ ឬប្រតិបត្តិការក្លែងបន្លំ។ និយតករនៅក្នុងយុត្តាធិការភាគច្រើនកំពុងធ្វើការប៉ូលាជានិច្ចប្រឆាំងនឹងទម្រង់នៃការរំលោភលើទីផ្សារទាំងនេះ ហើយវាជាការសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវពិនិត្យមើលការចុះឈ្មោះទាំងនេះ មុនពេលវិនិយោគពិតប្រាកដក្នុងឱកាសគួរឱ្យសង្ស័យ។
គ្រោងការណ៍ Ponzi គឺជាការបោកប្រាស់ដែលមើលទៅទាក់ទាញវិនិយោគិន ទីបំផុតបង់ប្រាក់ចំណេញដល់វិនិយោគិនមុនៗជាមួយនឹងមូលនិធិពីអ្នកវិនិយោគក្រោយៗទៀត។ ទម្រង់នៃការក្លែងបន្លំនេះបញ្ឆោតជនរងគ្រោះឱ្យជឿថាផលិតផលត្រូវបានបង្កើតជំនួសឱ្យការលក់ផលិតផល ឬមធ្យោបាយផ្សេងទៀត។ តាមការពិត វិនិយោគិនភាគច្រើនភ្លេចភ្លាំងទាំងស្រុងចំពោះប្រភពដើមពិតប្រាកដនៃមូលនិធិចូល។ គុណលក្ខណៈកណ្តាលមួយនៃគម្រោង Ponzi គឺភាពចាំបាច់នៃលក្ខណៈបន្តរបស់វា ដែលពឹងផ្អែកលើលំហូរឥតឈប់ឈរនៃការរួមចំណែក និងមូលនិធិថ្មីៗ។ នេះអាចដោះស្រាយបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស ប្រសិនបើវិនិយោគិនស្នើសុំ ឬទាមទារសំណង ឬបាត់បង់ជំនឿលើទ្រព្យសម្បត្តិណាក៏ដោយដែលពួកគេសន្មតថាជាម្ចាស់។ ខណៈពេលដែលវគ្គមុននៃការឆបោកនេះត្រូវបានអនុវត្តជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ឈ្មោះគម្រោង Ponzi ត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹង Charles Ponzi ក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1920។ ការបោកប្រាស់ដើមរបស់គាត់គឺ ដោយផ្អែកលើអាជ្ញាកណ្តាលស្របច្បាប់នៃប័ណ្ណឆ្លើយតបអន្តរជាតិសម្រាប់តែមប្រៃសណីយ៍។ នេះនៅទីបំផុតបានផ្តល់ផ្លូវដល់ការបង្វែរប្រាក់របស់អ្នកវិនិយោគថ្មីដើម្បីធ្វើការទូទាត់ដល់អ្នកវិនិយោគមុនៗ និងខ្លួនគាត់ផ្ទាល់។ របៀបកំណត់ Ponzi Schemes? ដូចការបោកប្រាស់ណាមួយដែរ គ្រោងការណ៍ Ponzi ធ្វើតាមនិន្នាការជាមូលដ្ឋានមួយចំនួនដែលវិនិយោគិនគួរចងចាំ។ ចំនួននៃការសង្ស័យដែលមានសុខភាពល្អទាក់ទងនឹងការវិនិយោគគួរតែមានវត្តមានជានិច្ច ដែលគួរតែជួយកំណត់វិធីដែលបោកប្រាស់មើលទៅទីផ្សារខ្លួនឯង។ ឧទាហរណ៍ គម្រោង Ponzi ស្ទើរតែតែងតែទាមទារការវិនិយោគដំបូង និងការសន្យាលើសពីប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម។ នេះក៏រាប់បញ្ចូលទាំងវាក្យសព្ទដែលមានគោលបំណងមិនច្បាស់លាស់ ឬតាមអំពើចិត្តផងដែរ ដើម្បីជួយឱ្យអ្នកវិនិយោគថ្មីថ្មោងជាច្រើនមានការភ័ន្តច្រឡំ។ ការក្លែងបន្លំនេះ មានការលើកឡើងពី "កម្មវិធីវិនិយោគដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់" "ការវិនិយោគនៅក្រៅប្រទេស" ឬ "ការធានាត្រឡប់មកវិញ"។ ឱកាសវិនិយោគណាមួយគួរតែត្រូវបានវិភាគ និងស្រាវជ្រាវជានិច្ច។ ក្នុងយុគសម័យទំនើប ឧបករណ៍ជាច្រើនមានសម្រាប់កំណត់អត្តសញ្ញាណការបោកប្រាស់ ឬប្រតិបត្តិការក្លែងបន្លំ។ និយតករនៅក្នុងយុត្តាធិការភាគច្រើនកំពុងធ្វើការប៉ូលាជានិច្ចប្រឆាំងនឹងទម្រង់នៃការរំលោភលើទីផ្សារទាំងនេះ ហើយវាជាការសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវពិនិត្យមើលការចុះឈ្មោះទាំងនេះ មុនពេលវិនិយោគពិតប្រាកដក្នុងឱកាសគួរឱ្យសង្ស័យ។
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។ នៅក្នុងទីផ្សារទំនិញលក់រាយ។
ប្រកាសដោយគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មអនាគតទំនិញ ( CFTC
CFTC
ច្បាប់ស្តីពីការផ្លាស់ប្តូរទំនិញ (CEA) ឆ្នាំ 1974 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកបានបង្កើតគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មអនាគតទំនិញ (CFTC) ។ គណៈកម្មាការការពារ និងគ្រប់គ្រងសកម្មភាពទីផ្សារប្រឆាំងនឹងការក្លែងបន្លំ ការក្លែងបន្លំ និងការបំពានលើការអនុវត្តពាណិជ្ជកម្ម និងលើកកម្ពស់យុត្តិធម៌នៅក្នុងកិច្ចសន្យានាពេលអនាគត។ CEA ក៏រួមបញ្ចូលផងដែរនូវកិច្ចព្រមព្រៀង Sad-Johnson ដែលកំណត់សិទ្ធិអំណាច និងទំនួលខុសត្រូវសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យកិច្ចសន្យាហិរញ្ញវត្ថុរវាងគណៈកម្មាធិការជួញដូរអនាគតទំនិញ និងគណៈកម្មការមូលបត្រ។ សព្វថ្ងៃនេះ ទាំងនេះគឺជានិយតករ និងអាជ្ញាធរធំបំផុតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ គណៈកម្មាការធ្វើការដើម្បីធានាថាការជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរអនាគតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកមានភាពយុត្តិធម៌ និងស្មោះត្រង់ និងរក្សាបាននូវភាពត្រឹមត្រូវនៅក្នុងទីផ្សារ។ មាន 11 US Futures Exchanges ។ គណៈកម្មាការនេះស្ថិតនៅក្រៅអាណាចក្រនយោបាយ ហើយមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយភាគីណាមួយឡើយ។ ដើម្បីធានាឱ្យបាននូវពេលវេលានេះ សមាជិកលើសពីបីនាក់មិនអាចតំណាងឱ្យគណបក្សនយោបាយតែមួយបានទេ។ ថ្មីៗនេះ CFTC បានផ្តល់ឱ្យទៅមុខនូវការផ្លាស់ប្តូរការចាប់ផ្តើមដែលចង់ទាក់ទាញពាណិជ្ជករបុគ្គលទៅកាន់ពិភពហានិភ័យនៃអនាគត។ The Small Exchange ដែលដឹកនាំដោយអតីតនាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន TD Ameritrade Holding Corp. បានទទួលការយល់ព្រមពីគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនាពេលអនាគតរបស់ Commodity Futures ក្នុងឆ្នាំ 2020 ដើម្បីក្លាយជាការផ្លាស់ប្តូរអនាគតថ្មីបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ការផ្លាស់ប្តូរបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់ CFTC រួមមានដូចខាងក្រោម: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) និង (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE ) ភាពជាដៃគូផ្លាស់ប្តូរឧស្ម័នធម្មជាតិ 2007 របស់ក្រុមហ៊ុន TSX Group 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Onenadex (អតីត HedgeChicaStreet (អតីត HedgeChicaStreet) SSF's) និងអនាគតនៅលើ ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
ច្បាប់ស្តីពីការផ្លាស់ប្តូរទំនិញ (CEA) ឆ្នាំ 1974 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកបានបង្កើតគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មអនាគតទំនិញ (CFTC) ។ គណៈកម្មាការការពារ និងគ្រប់គ្រងសកម្មភាពទីផ្សារប្រឆាំងនឹងការក្លែងបន្លំ ការក្លែងបន្លំ និងការបំពានលើការអនុវត្តពាណិជ្ជកម្ម និងលើកកម្ពស់យុត្តិធម៌នៅក្នុងកិច្ចសន្យានាពេលអនាគត។ CEA ក៏រួមបញ្ចូលផងដែរនូវកិច្ចព្រមព្រៀង Sad-Johnson ដែលកំណត់សិទ្ធិអំណាច និងទំនួលខុសត្រូវសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យកិច្ចសន្យាហិរញ្ញវត្ថុរវាងគណៈកម្មាធិការជួញដូរអនាគតទំនិញ និងគណៈកម្មការមូលបត្រ។ សព្វថ្ងៃនេះ ទាំងនេះគឺជានិយតករ និងអាជ្ញាធរធំបំផុតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ គណៈកម្មាការធ្វើការដើម្បីធានាថាការជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរអនាគតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកមានភាពយុត្តិធម៌ និងស្មោះត្រង់ និងរក្សាបាននូវភាពត្រឹមត្រូវនៅក្នុងទីផ្សារ។ មាន 11 US Futures Exchanges ។ គណៈកម្មាការនេះស្ថិតនៅក្រៅអាណាចក្រនយោបាយ ហើយមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយភាគីណាមួយឡើយ។ ដើម្បីធានាឱ្យបាននូវពេលវេលានេះ សមាជិកលើសពីបីនាក់មិនអាចតំណាងឱ្យគណបក្សនយោបាយតែមួយបានទេ។ ថ្មីៗនេះ CFTC បានផ្តល់ឱ្យទៅមុខនូវការផ្លាស់ប្តូរការចាប់ផ្តើមដែលចង់ទាក់ទាញពាណិជ្ជករបុគ្គលទៅកាន់ពិភពហានិភ័យនៃអនាគត។ The Small Exchange ដែលដឹកនាំដោយអតីតនាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន TD Ameritrade Holding Corp. បានទទួលការយល់ព្រមពីគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនាពេលអនាគតរបស់ Commodity Futures ក្នុងឆ្នាំ 2020 ដើម្បីក្លាយជាការផ្លាស់ប្តូរអនាគតថ្មីបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ការផ្លាស់ប្តូរបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់ CFTC រួមមានដូចខាងក្រោម: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) និង (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE ) ភាពជាដៃគូផ្លាស់ប្តូរឧស្ម័នធម្មជាតិ 2007 របស់ក្រុមហ៊ុន TSX Group 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Onenadex (អតីត HedgeChicaStreet (អតីត HedgeChicaStreet) SSF's) និងអនាគតនៅលើ ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។) កាលពីថ្ងៃពុធ តុលាការចេញដីកាប្រឆាំងនឹងបុគ្គលទាំងពីររូបក៏បានដាក់បម្រាមលើការជួញដូរ និងការចុះឈ្មោះជាអចិន្ត្រៃយ៍ រួមជាមួយនឹងដីកាអចិន្ត្រៃយ៍ដែលហាមឃាត់ពួកគេពីការរំលោភបន្ថែមទៀត។
ដីកាចុងក្រោយនេះបានកើតឡើងបន្ទាប់ពីតុលាការបានចេញដីកាសម្រេចប្រឆាំងនឹងក្រុមហ៊ុនមួយឈ្មោះ The Alista Group និងបុគ្គល Luis M. Pineda Palacios ពាក់ព័ន្ធនឹងគម្រោងក្លែងបន្លំដូចគ្នា។ Alista និងអ្នកផ្សព្វផ្សាយរបស់វាត្រូវបានចោទប្រកាន់ជាលើកដំបូងដោយនិយតករក្នុងខែកក្កដាឆ្នាំ 2020 ។
គ្រោងការណ៍ Ponzi
ទាំង Courson និង Kertatos គឺជាអ្នករស់នៅរដ្ឋផ្លរីដា ហើយបានដំណើរការចាប់ពីខែកក្កដា ឆ្នាំ 2016 ដល់ប្រហែលខែមករា ឆ្នាំ 2018។ ពួកគេបានបោកប្រាស់អតិថិជនដែលមានបំណងចូលរួមក្នុងប្រតិបត្តិការលក់ទំនិញលក់រាយដែលមិនមានការដោះដូរខុសច្បាប់ពាក់ព័ន្ធនឹងលោហៈដ៏មានតម្លៃ។
កំណែទម្រង់ Dodd-Frank Wall Street និងច្បាប់ការពារអ្នកប្រើប្រាស់នៃឆ្នាំ 2010 កំណត់នូវប្រតិបត្តិការដែលមានអានុភាពលើការដោះដូរ ដូចជាប្រតិបត្តិការដែលធ្វើឡើងដោយចុងចោទគឺខុសច្បាប់ លុះត្រាតែពួកគេបណ្តាលឱ្យមានការចែកចាយលោហៈពិតប្រាកដក្នុងរយៈពេល 28 ថ្ងៃ។ ប៉ុន្តែនិយតករបានរកឃើញថាលោហៈដ៏មានតម្លៃមិនដែលត្រូវបានប្រគល់ឱ្យអតិថិជននោះទេ។
ដីការបស់តុលាការបានរៀបរាប់លម្អិតថា បុគ្គលទាំងពីរនាក់បានក្លែងបន្លំប្រាក់អតិថិជនដើម្បីស្មានតម្លៃជាលោហៈដ៏មានតម្លៃសម្រាប់គណនីផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ Alista ។ ពួកគេថែមទាំងបានចំណាយលើអាជីវកម្មរបស់ Alista និងបានបង់ប្រាក់តាមបែប Ponzi ដល់អតិថិជនមួយចំនួន។ Courson បានគ្រប់គ្រងគណនីធនាគាររបស់ Alista ហើយក៏ជាអ្នកទទួលខុសត្រូវលើប្រតិបត្តិការអាជីវកម្ម និងការសម្រេចចិត្តជួលផងដែរ។
ម្យ៉ាងវិញទៀត Kertatos ត្រូវបានចោទប្រកាន់បន្ថែមថាបានបោកប្រាស់អតិថិជនមួយចំនួនរបស់ Alista ជាលក្ខណៈបុគ្គល។ គាត់បានទទួលមូលនិធិរបស់អតិថិជននៅក្នុងគណនីធនាគារបុគ្គល និង/ឬសាជីវកម្មក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់គាត់ ហើយបានក្លែងបន្លំនូវប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ការចំណាយផ្ទាល់ខ្លួន និងផ្សេងទៀត ដែលមិនទាក់ទងនឹងការជួញដូរលោហធាតុដ៏មានតម្លៃដែលមានឥទ្ធិពល។
ក្នុងចំណោមការពិន័យរូបិយវត្ថុសរុបដែលដាក់លើទាំងពីរនេះ Courson ត្រូវបានគេបញ្ជាឱ្យបង់ប្រាក់ចំនួន 560,152 ដុល្លារជាការពិន័យរូបិយវត្ថុរដ្ឋប្បវេណី បន្ថែមពីលើចំនួនទឹកប្រាក់ដូចគ្នាដាច់ដោយឡែកពីការទូទាត់សងរបស់អតិថិជន។ Kertatos ត្រូវបង់ប្រាក់ 274,988 ដុល្លារ ជាពិន័យរដ្ឋប្បវេណី និង 274,988 ដុល្លារទៀត ជាសំណង។
តុលាការសហព័ន្ធក្នុងរដ្ឋផ្លរីដារបស់សហរដ្ឋអាមេរិកបានពិន័យជាប្រាក់សរុបចំនួន 1.6 លានដុល្លារលើអ្នកស្រុកពីរនាក់គឺ Marvin W. Courson III និង Christopher A. Kertatos សម្រាប់ការដំណើរការ។ គ្រោងការណ៍ Ponzi
ផុនហ្ស៊ីគ្រោងការណ៍
គ្រោងការណ៍ Ponzi គឺជាការបោកប្រាស់ដែលមើលទៅទាក់ទាញវិនិយោគិន ទីបំផុតបង់ប្រាក់ចំណេញដល់វិនិយោគិនមុនៗជាមួយនឹងមូលនិធិពីអ្នកវិនិយោគក្រោយៗទៀត។ ទម្រង់នៃការក្លែងបន្លំនេះបញ្ឆោតជនរងគ្រោះឱ្យជឿថាផលិតផលត្រូវបានបង្កើតជំនួសឱ្យការលក់ផលិតផល ឬមធ្យោបាយផ្សេងទៀត។ តាមការពិត វិនិយោគិនភាគច្រើនភ្លេចភ្លាំងទាំងស្រុងចំពោះប្រភពដើមពិតប្រាកដនៃមូលនិធិចូល។ គុណលក្ខណៈកណ្តាលមួយនៃគម្រោង Ponzi គឺភាពចាំបាច់នៃលក្ខណៈបន្តរបស់វា ដែលពឹងផ្អែកលើលំហូរឥតឈប់ឈរនៃការរួមចំណែក និងមូលនិធិថ្មីៗ។ នេះអាចដោះស្រាយបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស ប្រសិនបើវិនិយោគិនស្នើសុំ ឬទាមទារសំណង ឬបាត់បង់ជំនឿលើទ្រព្យសម្បត្តិណាក៏ដោយដែលពួកគេសន្មតថាជាម្ចាស់។ ខណៈពេលដែលវគ្គមុននៃការឆបោកនេះត្រូវបានអនុវត្តជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ឈ្មោះគម្រោង Ponzi ត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹង Charles Ponzi ក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1920។ ការបោកប្រាស់ដើមរបស់គាត់គឺ ដោយផ្អែកលើអាជ្ញាកណ្តាលស្របច្បាប់នៃប័ណ្ណឆ្លើយតបអន្តរជាតិសម្រាប់តែមប្រៃសណីយ៍។ នេះនៅទីបំផុតបានផ្តល់ផ្លូវដល់ការបង្វែរប្រាក់របស់អ្នកវិនិយោគថ្មីដើម្បីធ្វើការទូទាត់ដល់អ្នកវិនិយោគមុនៗ និងខ្លួនគាត់ផ្ទាល់។ របៀបកំណត់ Ponzi Schemes? ដូចការបោកប្រាស់ណាមួយដែរ គ្រោងការណ៍ Ponzi ធ្វើតាមនិន្នាការជាមូលដ្ឋានមួយចំនួនដែលវិនិយោគិនគួរចងចាំ។ ចំនួននៃការសង្ស័យដែលមានសុខភាពល្អទាក់ទងនឹងការវិនិយោគគួរតែមានវត្តមានជានិច្ច ដែលគួរតែជួយកំណត់វិធីដែលបោកប្រាស់មើលទៅទីផ្សារខ្លួនឯង។ ឧទាហរណ៍ គម្រោង Ponzi ស្ទើរតែតែងតែទាមទារការវិនិយោគដំបូង និងការសន្យាលើសពីប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម។ នេះក៏រាប់បញ្ចូលទាំងវាក្យសព្ទដែលមានគោលបំណងមិនច្បាស់លាស់ ឬតាមអំពើចិត្តផងដែរ ដើម្បីជួយឱ្យអ្នកវិនិយោគថ្មីថ្មោងជាច្រើនមានការភ័ន្តច្រឡំ។ ការក្លែងបន្លំនេះ មានការលើកឡើងពី "កម្មវិធីវិនិយោគដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់" "ការវិនិយោគនៅក្រៅប្រទេស" ឬ "ការធានាត្រឡប់មកវិញ"។ ឱកាសវិនិយោគណាមួយគួរតែត្រូវបានវិភាគ និងស្រាវជ្រាវជានិច្ច។ ក្នុងយុគសម័យទំនើប ឧបករណ៍ជាច្រើនមានសម្រាប់កំណត់អត្តសញ្ញាណការបោកប្រាស់ ឬប្រតិបត្តិការក្លែងបន្លំ។ និយតករនៅក្នុងយុត្តាធិការភាគច្រើនកំពុងធ្វើការប៉ូលាជានិច្ចប្រឆាំងនឹងទម្រង់នៃការរំលោភលើទីផ្សារទាំងនេះ ហើយវាជាការសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវពិនិត្យមើលការចុះឈ្មោះទាំងនេះ មុនពេលវិនិយោគពិតប្រាកដក្នុងឱកាសគួរឱ្យសង្ស័យ។
គ្រោងការណ៍ Ponzi គឺជាការបោកប្រាស់ដែលមើលទៅទាក់ទាញវិនិយោគិន ទីបំផុតបង់ប្រាក់ចំណេញដល់វិនិយោគិនមុនៗជាមួយនឹងមូលនិធិពីអ្នកវិនិយោគក្រោយៗទៀត។ ទម្រង់នៃការក្លែងបន្លំនេះបញ្ឆោតជនរងគ្រោះឱ្យជឿថាផលិតផលត្រូវបានបង្កើតជំនួសឱ្យការលក់ផលិតផល ឬមធ្យោបាយផ្សេងទៀត។ តាមការពិត វិនិយោគិនភាគច្រើនភ្លេចភ្លាំងទាំងស្រុងចំពោះប្រភពដើមពិតប្រាកដនៃមូលនិធិចូល។ គុណលក្ខណៈកណ្តាលមួយនៃគម្រោង Ponzi គឺភាពចាំបាច់នៃលក្ខណៈបន្តរបស់វា ដែលពឹងផ្អែកលើលំហូរឥតឈប់ឈរនៃការរួមចំណែក និងមូលនិធិថ្មីៗ។ នេះអាចដោះស្រាយបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស ប្រសិនបើវិនិយោគិនស្នើសុំ ឬទាមទារសំណង ឬបាត់បង់ជំនឿលើទ្រព្យសម្បត្តិណាក៏ដោយដែលពួកគេសន្មតថាជាម្ចាស់។ ខណៈពេលដែលវគ្គមុននៃការឆបោកនេះត្រូវបានអនុវត្តជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ឈ្មោះគម្រោង Ponzi ត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹង Charles Ponzi ក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1920។ ការបោកប្រាស់ដើមរបស់គាត់គឺ ដោយផ្អែកលើអាជ្ញាកណ្តាលស្របច្បាប់នៃប័ណ្ណឆ្លើយតបអន្តរជាតិសម្រាប់តែមប្រៃសណីយ៍។ នេះនៅទីបំផុតបានផ្តល់ផ្លូវដល់ការបង្វែរប្រាក់របស់អ្នកវិនិយោគថ្មីដើម្បីធ្វើការទូទាត់ដល់អ្នកវិនិយោគមុនៗ និងខ្លួនគាត់ផ្ទាល់។ របៀបកំណត់ Ponzi Schemes? ដូចការបោកប្រាស់ណាមួយដែរ គ្រោងការណ៍ Ponzi ធ្វើតាមនិន្នាការជាមូលដ្ឋានមួយចំនួនដែលវិនិយោគិនគួរចងចាំ។ ចំនួននៃការសង្ស័យដែលមានសុខភាពល្អទាក់ទងនឹងការវិនិយោគគួរតែមានវត្តមានជានិច្ច ដែលគួរតែជួយកំណត់វិធីដែលបោកប្រាស់មើលទៅទីផ្សារខ្លួនឯង។ ឧទាហរណ៍ គម្រោង Ponzi ស្ទើរតែតែងតែទាមទារការវិនិយោគដំបូង និងការសន្យាលើសពីប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម។ នេះក៏រាប់បញ្ចូលទាំងវាក្យសព្ទដែលមានគោលបំណងមិនច្បាស់លាស់ ឬតាមអំពើចិត្តផងដែរ ដើម្បីជួយឱ្យអ្នកវិនិយោគថ្មីថ្មោងជាច្រើនមានការភ័ន្តច្រឡំ។ ការក្លែងបន្លំនេះ មានការលើកឡើងពី "កម្មវិធីវិនិយោគដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់" "ការវិនិយោគនៅក្រៅប្រទេស" ឬ "ការធានាត្រឡប់មកវិញ"។ ឱកាសវិនិយោគណាមួយគួរតែត្រូវបានវិភាគ និងស្រាវជ្រាវជានិច្ច។ ក្នុងយុគសម័យទំនើប ឧបករណ៍ជាច្រើនមានសម្រាប់កំណត់អត្តសញ្ញាណការបោកប្រាស់ ឬប្រតិបត្តិការក្លែងបន្លំ។ និយតករនៅក្នុងយុត្តាធិការភាគច្រើនកំពុងធ្វើការប៉ូលាជានិច្ចប្រឆាំងនឹងទម្រង់នៃការរំលោភលើទីផ្សារទាំងនេះ ហើយវាជាការសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវពិនិត្យមើលការចុះឈ្មោះទាំងនេះ មុនពេលវិនិយោគពិតប្រាកដក្នុងឱកាសគួរឱ្យសង្ស័យ។
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។ នៅក្នុងទីផ្សារទំនិញលក់រាយ។
ប្រកាសដោយគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មអនាគតទំនិញ ( CFTC
CFTC
ច្បាប់ស្តីពីការផ្លាស់ប្តូរទំនិញ (CEA) ឆ្នាំ 1974 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកបានបង្កើតគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មអនាគតទំនិញ (CFTC) ។ គណៈកម្មាការការពារ និងគ្រប់គ្រងសកម្មភាពទីផ្សារប្រឆាំងនឹងការក្លែងបន្លំ ការក្លែងបន្លំ និងការបំពានលើការអនុវត្តពាណិជ្ជកម្ម និងលើកកម្ពស់យុត្តិធម៌នៅក្នុងកិច្ចសន្យានាពេលអនាគត។ CEA ក៏រួមបញ្ចូលផងដែរនូវកិច្ចព្រមព្រៀង Sad-Johnson ដែលកំណត់សិទ្ធិអំណាច និងទំនួលខុសត្រូវសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យកិច្ចសន្យាហិរញ្ញវត្ថុរវាងគណៈកម្មាធិការជួញដូរអនាគតទំនិញ និងគណៈកម្មការមូលបត្រ។ សព្វថ្ងៃនេះ ទាំងនេះគឺជានិយតករ និងអាជ្ញាធរធំបំផុតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ គណៈកម្មាការធ្វើការដើម្បីធានាថាការជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរអនាគតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកមានភាពយុត្តិធម៌ និងស្មោះត្រង់ និងរក្សាបាននូវភាពត្រឹមត្រូវនៅក្នុងទីផ្សារ។ មាន 11 US Futures Exchanges ។ គណៈកម្មាការនេះស្ថិតនៅក្រៅអាណាចក្រនយោបាយ ហើយមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយភាគីណាមួយឡើយ។ ដើម្បីធានាឱ្យបាននូវពេលវេលានេះ សមាជិកលើសពីបីនាក់មិនអាចតំណាងឱ្យគណបក្សនយោបាយតែមួយបានទេ។ ថ្មីៗនេះ CFTC បានផ្តល់ឱ្យទៅមុខនូវការផ្លាស់ប្តូរការចាប់ផ្តើមដែលចង់ទាក់ទាញពាណិជ្ជករបុគ្គលទៅកាន់ពិភពហានិភ័យនៃអនាគត។ The Small Exchange ដែលដឹកនាំដោយអតីតនាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន TD Ameritrade Holding Corp. បានទទួលការយល់ព្រមពីគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនាពេលអនាគតរបស់ Commodity Futures ក្នុងឆ្នាំ 2020 ដើម្បីក្លាយជាការផ្លាស់ប្តូរអនាគតថ្មីបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ការផ្លាស់ប្តូរបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់ CFTC រួមមានដូចខាងក្រោម: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) និង (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE ) ភាពជាដៃគូផ្លាស់ប្តូរឧស្ម័នធម្មជាតិ 2007 របស់ក្រុមហ៊ុន TSX Group 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Onenadex (អតីត HedgeChicaStreet (អតីត HedgeChicaStreet) SSF's) និងអនាគតនៅលើ ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
ច្បាប់ស្តីពីការផ្លាស់ប្តូរទំនិញ (CEA) ឆ្នាំ 1974 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកបានបង្កើតគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មអនាគតទំនិញ (CFTC) ។ គណៈកម្មាការការពារ និងគ្រប់គ្រងសកម្មភាពទីផ្សារប្រឆាំងនឹងការក្លែងបន្លំ ការក្លែងបន្លំ និងការបំពានលើការអនុវត្តពាណិជ្ជកម្ម និងលើកកម្ពស់យុត្តិធម៌នៅក្នុងកិច្ចសន្យានាពេលអនាគត។ CEA ក៏រួមបញ្ចូលផងដែរនូវកិច្ចព្រមព្រៀង Sad-Johnson ដែលកំណត់សិទ្ធិអំណាច និងទំនួលខុសត្រូវសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យកិច្ចសន្យាហិរញ្ញវត្ថុរវាងគណៈកម្មាធិការជួញដូរអនាគតទំនិញ និងគណៈកម្មការមូលបត្រ។ សព្វថ្ងៃនេះ ទាំងនេះគឺជានិយតករ និងអាជ្ញាធរធំបំផុតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ គណៈកម្មាការធ្វើការដើម្បីធានាថាការជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរអនាគតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកមានភាពយុត្តិធម៌ និងស្មោះត្រង់ និងរក្សាបាននូវភាពត្រឹមត្រូវនៅក្នុងទីផ្សារ។ មាន 11 US Futures Exchanges ។ គណៈកម្មាការនេះស្ថិតនៅក្រៅអាណាចក្រនយោបាយ ហើយមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយភាគីណាមួយឡើយ។ ដើម្បីធានាឱ្យបាននូវពេលវេលានេះ សមាជិកលើសពីបីនាក់មិនអាចតំណាងឱ្យគណបក្សនយោបាយតែមួយបានទេ។ ថ្មីៗនេះ CFTC បានផ្តល់ឱ្យទៅមុខនូវការផ្លាស់ប្តូរការចាប់ផ្តើមដែលចង់ទាក់ទាញពាណិជ្ជករបុគ្គលទៅកាន់ពិភពហានិភ័យនៃអនាគត។ The Small Exchange ដែលដឹកនាំដោយអតីតនាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន TD Ameritrade Holding Corp. បានទទួលការយល់ព្រមពីគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនាពេលអនាគតរបស់ Commodity Futures ក្នុងឆ្នាំ 2020 ដើម្បីក្លាយជាការផ្លាស់ប្តូរអនាគតថ្មីបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ការផ្លាស់ប្តូរបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់ CFTC រួមមានដូចខាងក្រោម: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) និង (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE ) ភាពជាដៃគូផ្លាស់ប្តូរឧស្ម័នធម្មជាតិ 2007 របស់ក្រុមហ៊ុន TSX Group 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Onenadex (អតីត HedgeChicaStreet (អតីត HedgeChicaStreet) SSF's) និងអនាគតនៅលើ ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។) កាលពីថ្ងៃពុធ តុលាការចេញដីកាប្រឆាំងនឹងបុគ្គលទាំងពីររូបក៏បានដាក់បម្រាមលើការជួញដូរ និងការចុះឈ្មោះជាអចិន្ត្រៃយ៍ រួមជាមួយនឹងដីកាអចិន្ត្រៃយ៍ដែលហាមឃាត់ពួកគេពីការរំលោភបន្ថែមទៀត។
ដីកាចុងក្រោយនេះបានកើតឡើងបន្ទាប់ពីតុលាការបានចេញដីកាសម្រេចប្រឆាំងនឹងក្រុមហ៊ុនមួយឈ្មោះ The Alista Group និងបុគ្គល Luis M. Pineda Palacios ពាក់ព័ន្ធនឹងគម្រោងក្លែងបន្លំដូចគ្នា។ Alista និងអ្នកផ្សព្វផ្សាយរបស់វាត្រូវបានចោទប្រកាន់ជាលើកដំបូងដោយនិយតករក្នុងខែកក្កដាឆ្នាំ 2020 ។
គ្រោងការណ៍ Ponzi
ទាំង Courson និង Kertatos គឺជាអ្នករស់នៅរដ្ឋផ្លរីដា ហើយបានដំណើរការចាប់ពីខែកក្កដា ឆ្នាំ 2016 ដល់ប្រហែលខែមករា ឆ្នាំ 2018។ ពួកគេបានបោកប្រាស់អតិថិជនដែលមានបំណងចូលរួមក្នុងប្រតិបត្តិការលក់ទំនិញលក់រាយដែលមិនមានការដោះដូរខុសច្បាប់ពាក់ព័ន្ធនឹងលោហៈដ៏មានតម្លៃ។
កំណែទម្រង់ Dodd-Frank Wall Street និងច្បាប់ការពារអ្នកប្រើប្រាស់នៃឆ្នាំ 2010 កំណត់នូវប្រតិបត្តិការដែលមានអានុភាពលើការដោះដូរ ដូចជាប្រតិបត្តិការដែលធ្វើឡើងដោយចុងចោទគឺខុសច្បាប់ លុះត្រាតែពួកគេបណ្តាលឱ្យមានការចែកចាយលោហៈពិតប្រាកដក្នុងរយៈពេល 28 ថ្ងៃ។ ប៉ុន្តែនិយតករបានរកឃើញថាលោហៈដ៏មានតម្លៃមិនដែលត្រូវបានប្រគល់ឱ្យអតិថិជននោះទេ។
ដីការបស់តុលាការបានរៀបរាប់លម្អិតថា បុគ្គលទាំងពីរនាក់បានក្លែងបន្លំប្រាក់អតិថិជនដើម្បីស្មានតម្លៃជាលោហៈដ៏មានតម្លៃសម្រាប់គណនីផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ Alista ។ ពួកគេថែមទាំងបានចំណាយលើអាជីវកម្មរបស់ Alista និងបានបង់ប្រាក់តាមបែប Ponzi ដល់អតិថិជនមួយចំនួន។ Courson បានគ្រប់គ្រងគណនីធនាគាររបស់ Alista ហើយក៏ជាអ្នកទទួលខុសត្រូវលើប្រតិបត្តិការអាជីវកម្ម និងការសម្រេចចិត្តជួលផងដែរ។
ម្យ៉ាងវិញទៀត Kertatos ត្រូវបានចោទប្រកាន់បន្ថែមថាបានបោកប្រាស់អតិថិជនមួយចំនួនរបស់ Alista ជាលក្ខណៈបុគ្គល។ គាត់បានទទួលមូលនិធិរបស់អតិថិជននៅក្នុងគណនីធនាគារបុគ្គល និង/ឬសាជីវកម្មក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់គាត់ ហើយបានក្លែងបន្លំនូវប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ការចំណាយផ្ទាល់ខ្លួន និងផ្សេងទៀត ដែលមិនទាក់ទងនឹងការជួញដូរលោហធាតុដ៏មានតម្លៃដែលមានឥទ្ធិពល។
ក្នុងចំណោមការពិន័យរូបិយវត្ថុសរុបដែលដាក់លើទាំងពីរនេះ Courson ត្រូវបានគេបញ្ជាឱ្យបង់ប្រាក់ចំនួន 560,152 ដុល្លារជាការពិន័យរូបិយវត្ថុរដ្ឋប្បវេណី បន្ថែមពីលើចំនួនទឹកប្រាក់ដូចគ្នាដាច់ដោយឡែកពីការទូទាត់សងរបស់អតិថិជន។ Kertatos ត្រូវបង់ប្រាក់ 274,988 ដុល្លារ ជាពិន័យរដ្ឋប្បវេណី និង 274,988 ដុល្លារទៀត ជាសំណង។
ប្រភព៖ https://www.financemagnates.com/forex/alista-group-executives-fined-16m-for-precious-metal-fraud/