ការគណនាការធ្វើកសិកម្ម Liquidity Uniswap v3 របស់អ្នកទាំងអស់គឺខុសហើយ! នេះជាមូលហេតុ

១ x ០ = ០

អ្នកដឹងថាវាខុស ប៉ុន្តែនៅពេលអ្នកឃើញវាដំបូង អ្នកស្មានខ្លួនឯងទីពីរ ហើយគិតថា "ប្រហែលជាមានអ្វីមួយខុសជាមួយនឹងការគណនារបស់ខ្ញុំ"។ មែនទេ?

ជាការប្រសើរណាស់, នោះជារបៀបដែលខ្ញុំមានអារម្មណ៍នៅពេលដែលខ្ញុំបានរកឃើញថាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនិងតួលេខ TVL (តម្លៃសរុបចាក់សោ) ដែលបង្ហាញនៅលើចំណុចប្រទាក់អ្នកប្រើ Uniswap V3 គឺខុសទាំងស្រុង។

Uniswap គឺជាហិរញ្ញវត្ថុវិមជ្ឈការដ៏ធំបំផុត (Defy) គម្រោង Ethereum និងទាំងមូល blockchain ឧស្សាហកម្ម។ អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរាប់ពាន់នាក់ប្រើតួលេខទាំងនេះជារៀងរាល់ថ្ងៃដើម្បីបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ ដូច្នេះ តើ​តួលេខ​ទាំងនេះ​អាច​នឹង​មិន​ត្រឹមត្រូវ​ដោយ​របៀបណា?

ខ្ញុំបានចំណាយពេលជាច្រើនម៉ោងដើម្បីស្វែងរកកំហុសក្នុងការគណនារបស់ខ្ញុំ ហើយទាយអ្វី? ខ្ញុំ​មិន​មាន​កំហុស​អ្វី​ទេ។ ហើយស្ថានភាពកាន់តែអាក្រក់ជាង TVL ដែលមិនត្រឹមត្រូវ។

ប៉ុន្តែចូរយើងទៅមួយជំហានម្តង ៗ ហើយចាប់ផ្តើមជាមួយបញ្ហា។

បញ្ហា

ទីមួយ តើ TVL គឺជាអ្វី ហើយតើវាប្រើប្រាស់យ៉ាងដូចម្តេច? និយាយឱ្យខ្លី TVL ត្រូវបានកំណត់ជាតម្លៃដុល្លារនៃទ្រព្យសកម្មគ្រីបតូទាំងអស់ដែលបច្ចុប្បន្នត្រូវបានផ្ទេរដោយអ្នកប្រើប្រាស់ទៅកាន់ blockchain ឬពិធីការ។ ឧទាហរណ៍ ទ្រព្យសកម្មទាំងនេះអាចជាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលសរុបនៃការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ ស្ពាន ឬពិធីការផ្តល់ប្រាក់កម្ចី ឬទ្រព្យសកម្មសរុបនៃ PoS blockchain ។

អ្នកវិនិយោគទីផ្សារគ្រីបតូ និងអ្នកចូលរួមផ្សេងទៀតប្រើ TVL សម្រាប់ករណីជាច្រើន៖

1. ការវាយតម្លៃសុខភាពពិធីការ។ នេះជាមូលហេតុដែលពិធីការពេញនិយមអួត TVL របស់ពួកគេនៅលើទំព័រមេ។ TVL ធំជាង = ទំនុកចិត្តអ្នកប្រើប្រាស់កាន់តែច្រើន = ហានិភ័យទាប = ប្រាក់ចំណេញមានស្ថេរភាព។
2. ការប្រៀបធៀបរវាងពិធីការ។ ប្រសិនបើខ្ញុំជាពាណិជ្ជករគ្រីបតូ ខ្ញុំចង់ប្រើឧបករណ៍ DeFi ដូចជាការផ្លាស់ប្តូរវិមជ្ឈការ ឬស្ពានជាមួយ TVL ខ្ពស់ជាង។
3. ការវាស់វែងកំណើនពិធីការ។ វិនិយោគិនដែលមើលឃើញថាពិធីការ ឬ TVL របស់គម្រោងកំពុងរីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័ស ចាត់ទុកថាវាជាសញ្ញាមួយដែលមានសុទិដ្ឋិនិយមអំពីតម្លៃនិមិត្តសញ្ញានៃពិធីការ។

មើលទៅវាសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវដឹង ត្រឹមត្រូវ លេខ TVL មែនទេ?

ប៉ុន្តែចុះយ៉ាងណាបើខ្ញុំនិយាយថាទិន្នន័យដែលមានច្រើនបំផុតអំពី Uniswap v3 TVL គឺជាការយល់ច្រឡំ? ការភ្ញាក់ផ្អើលដ៏ធំបំផុតសម្រាប់ខ្ញុំគឺមន្ត្រីនោះ។ កម្មវិធីគំនូសតាង Uniswap ក៏ជាបញ្ហាដែរ! នេះជារបៀបដែលខ្ញុំបានរកឃើញ។

ខ្ញុំកំពុងធ្វើការលើគម្រោងវិភាគសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ដោយប្រៀបធៀបទិន្នន័យផ្លូវការនៅលើ Uniswap v3 ជាមួយនឹងការគណនារបស់ខ្ញុំដោយប្រើទិន្នន័យ blockchain ឆៅ។ ជំហាននេះគឺមានសារៈសំខាន់ក្នុងការអនុលោមតាមស្តង់ដារគុណភាពទិន្នន័យខ្ពស់បំផុត។ ដើម្បីចាប់ផ្តើមការផ្ទៀងផ្ទាត់ ខ្ញុំបានជ្រើសរើសក្រុមសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដ៏ពេញនិយម USDC-WETH (កម្រិតថ្លៃសេវា 0,3%)។

សូមក្រឡេកមើលអាង 3 នៅលើ Uniswap v3—វាមាន TVL ដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ចំនួន $333m (ផ្អែកលើតារាងផ្លូវការរបស់ Uniswap នៅពេលសរសេរ) និងបរិមាណប្រចាំថ្ងៃដែលមានសុខភាពល្អ $61m ។

ភ្លាមៗនោះខ្ញុំបានជួបបញ្ហាមួយ៖ តម្លៃ TVL ដែលបានគណនារបស់ខ្ញុំគឺ $176m ជំនួសឱ្យ $333m ដែលបានរាយការណ៍នៅលើគេហទំព័រ Uniswap ។ យល់ព្រម ដូច្នេះកំហុសកើតឡើង។ ប៉ុន្តែមុនពេលលោតទៅការបំបាត់កំហុស ខ្ញុំបានសម្រេចចិត្តផ្ទៀងផ្ទាត់ TVL នៅលើ Ethereum blockchain explorer ដែលពេញនិយមបំផុត Etherscan. តាមបច្ចេកទេស អាង Uniswap v3 នីមួយៗគឺជាកិច្ចសន្យាឆ្លាតវៃ។ ដូច្នេះ អ្នករុករក blockchain អាចបង្ហាញសមតុល្យសញ្ញាសម្ងាត់នៅក្នុងកម្មសិទ្ធិរបស់អាងទឹក ដែលជាអ្វីដែល TVL គឺ។

ខ្ញុំរំពឹងថាសមតុល្យសញ្ញាសម្ងាត់នៃអាងនឹងមានទំហំធំជាង TVL រាយការណ៍ដោយ Uniswap បន្តិច។ នោះ​ក៏​ដោយ​សារ​អាង​មាន​សាច់​ប្រាក់​ងាយ​ស្រួល​ព្រម​ទាំង​ថ្លៃ​សេវា​ដែល​ត្រូវ​បាន​បង្គរ ប៉ុន្តែ​មិន​ទាន់​បាន​ទាមទារ។ ប៉ុន្តែសមតុល្យនេះគឺស្ទើរតែពាក់កណ្តាលនៃចំនួនទឹកប្រាក់ដែល Uniswap បានរាយការណ៍ ហើយគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលវាគឺជាតួលេខដូចគ្នានឹងការគណនារបស់ខ្ញុំ!

ការប្រៀបធៀបសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ទ្រព្យសកម្មដោយទ្រព្យសកម្មក៏បានបង្ហាញពីភាពខុសគ្នាដ៏ធំផងដែរ។ ត្រង់ចំណុចនេះ ខ្ញុំបានដឹងថា កំហុសនេះមិនមានពាក់ព័ន្ធនឹងជំនាញគណិតវិទ្យារបស់ខ្ញុំទេ។

ប៉ុន្តែតើរឿងនេះអាចកើតឡើងយ៉ាងដូចម្តេច? បន្ទាប់ពីការស្រាវជ្រាវខ្ញុំបានរកឃើញថា Uniswap ពឹងផ្អែកលើសេវាកម្មធ្វើលិបិក្រម blockchain វិមជ្ឈការ ក្រាហ្វ. ជាមួយនឹងសេវាកម្មនេះ អ្នកអភិវឌ្ឍន៍ណាមួយអាចបន្ថែមកូដវិភាគផ្ទាល់ខ្លួន (ហៅថា subgraph) សម្រាប់ករណីប្រើប្រាស់ទិន្នន័យ blockchain ជាក់លាក់ និងធ្វើឱ្យការវិភាគមានតាមរយៈ API ។

Uniswap Labs បានបង្កើត subgraphs ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់វាសម្រាប់ Uniswap protocol analytics និងធ្វើឱ្យពួកវាអាចប្រើបានតាមរយៈ សេវាបង្ហោះក្រាហ្វ. រឿងល្អគឺថាលេខកូដរបស់វាគឺ មានជាសាធារណៈ. អ្វីដែលអាក្រក់នោះគឺកំហុសក្នុងការគណនា TVL របស់វា។

ការវិភាគខ្លីៗនៃកូដបង្ហាញថាវាផ្តល់គណនីសម្រាប់ការផ្លាស់ប្តូរ និងព្រឹត្តិការណ៍សាច់ប្រាក់ទាំងអស់ ប៉ុន្តែមិនគិតថ្លៃសេវាទេ។ អាង Uniswap មានថ្លៃសេវា 0.01% ទៅ 1% លើរាល់ការផ្លាស់ប្តូរ។ ថ្លៃសេវានេះត្រូវបានកាត់ចេញពីទ្រព្យសកម្មដែលបានជួញដូរ ហើយបង្គរទៅអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ ម្យ៉ាងវិញទៀត អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលអាចប្រមូលកម្រៃបន្ថែមបានគ្រប់ពេល។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អនុក្របខណ្ឌ Uniswap v3 បច្ចុប្បន្នបង្ហាញតួរលេខដូចជាគ្មានថ្លៃសេវាណាមួយត្រូវបានបង្គរ និងប្រមូល។ ដូច្នេះ តួលេខ Uniswap v3 TVL ខុសពីការពិតជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរនីមួយៗ។

អ្នកប្រហែលជាឆ្ងល់ថា "តើអ្នកបានដាក់សំបុត្របញ្ហានៅលើ GitHub មុនពេលសរសេរអត្ថបទនេះទេ?" បាទ នោះជាចេតនាដំបូងរបស់ខ្ញុំ បន្ទាប់ពីរកឃើញកំហុស។ ហើយ​អ្នក​ដឹង​អ្វី​ទេ? បញ្ហានោះគឺ បានចូលរួចហើយបង្កើតឡើងដោយអ្នកអភិវឌ្ឍន៍ស្នូលក្នុងខែវិច្ឆិកា ឆ្នាំ 2021!

ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជាបញ្ហានេះមិនត្រូវបានជួសជុល? ខ្ញុំគ្មានគំនិតទេ។ ប្រហែលជាកំហុសនេះមានការធ្វេសប្រហែសនៅពេលរកឃើញកំហុសនេះ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ នេះគឺជាកំហុសដែលកើនឡើងជាមួយនឹងការប្តូរនីមួយៗ។ ដូច្នេះ នៅពេលដែលថ្លៃសេវា និងបរិមាណជួញដូរនៅក្នុងអាងកើនឡើង លទ្ធផលនៃភាពខុសគ្នា TVL ពីកំហុសនឹងនាំឱ្យមានភាពខុសគ្នាធំជាងពីការពិត។ ហើយយើងអាចមើលឃើញថានៅក្នុងអាងធំមួយដូចជា USDC-ETH ជាមួយនឹងថ្លៃសេវាធំជាង 0.3% វាបានក្លាយទៅជាមិនអាចគ្រប់គ្រងបាន! បច្ចុប្បន្ន វាស្ទើរតែទ្វេដងនៃតួលេខពិត។

តោះផ្ទៀងផ្ទាត់ Total TVL

យល់ព្រម ឥឡូវនេះ យើងដឹងហើយថា លេខ TVL នៅក្នុងក្រុមនីមួយៗត្រូវបានបង្ខូចទ្រង់ទ្រាយ។ យើងនឹងស្វែងយល់ពីរបៀបដែលវាអាចប៉ះពាល់ដល់ការសម្រេចចិត្តវិនិយោគខាងក្រោម។ ប៉ុន្តែមុនពេលយើងទៅដល់នោះ សូមមើលពីរបៀបដែលកំហុសទាំងនេះប៉ះពាល់ដល់ TVL សរុបនៃពិធីការរបស់ Uniswap v3 ។ TVL នេះត្រូវបានរាយការណ៍ថាមានតម្លៃជិត 12 ពាន់លានដុល្លារនៅពេលសរសេរ។

អ្នកមិនចាំបាច់ធ្វើជាអ្នកវិទ្យាសាស្ត្រទិន្នន័យ ដើម្បីមើលថាមានអ្វីខុសនៅទីនេះទេ។

យើងអាចមើលឃើញខាងលើថា TVL ត្រូវបានរាយការណ៍ថាយឺត ប៉ុន្តែកើនឡើងជាលំដាប់ពី 500 លានដុល្លារទៅ 4.5 ពាន់លានដុល្លារនៅថ្ងៃទី 6 ខែមីនា ឆ្នាំ 2022។ បន្ទាប់មកមានរឿងឆ្កួតៗបានកើតឡើង ហើយ TVL ត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាមានចំនួន 254 ពាន់លានដុល្លារនៅថ្ងៃទី 7 ខែមីនា ឆ្នាំ 2022។ នោះគឺច្រើនជាង 2,5 ដង។ TVL ខ្ពស់បំផុតនៃបណ្តាញ Ethereum ទាំងមូលដែលមិនធ្លាប់មាន - ក្នុងរយៈពេលមួយថ្ងៃ! ច្បាស់ណាស់ វាជាកំហុសនៅក្នុងទិន្នន័យ។ នៅសប្តាហ៍បន្ទាប់ TVL ត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាជា $10-20b ។

នៅចំណុចនេះ ខ្ញុំបានបាត់បង់ការជឿទុកចិត្តទាំងអស់លើទិន្នន័យវិភាគ Uniswap ។ ប៉ុន្តែ​តើ​យើង​អាច​ស្គាល់ TVL ពិត​ដោយ​របៀប​ណា? ខ្ញុំមានជម្រើស 2 ។

ជម្រើសទី 1 - បំបែកចេញ និងជួសជុលអនុក្រាហ្វ Uniswap v3 ។ រឿងអាក្រក់អំពីជម្រើសនេះគឺថាវានឹងចំណាយពេលច្រើនថ្ងៃសម្រាប់ក្រាហ្វខាងក្រោមដើម្បីធ្វើលិបិក្រមឡើងវិញ។ ហើយខ្ញុំមិនមែនជាអ្នកគាំទ្រភាសា GraphQL ដែលក្រាហ្វប្រើនោះទេ។

ជាសំណាងល្អ ខ្ញុំមានជម្រើស 2— ទិន្នន័យមូលដ្ឋានទិន្នន័យវិភាគដែលមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់សម្រាប់ទិន្នន័យ Uniswap v3 និង Ethereum ទាំងអស់ ដែលអាចរកបានយ៉ាងងាយស្រួលសម្រាប់សំណួរអនឡាញដ៏ស្មុគស្មាញ។

បន្ទាប់ពីការពិសោធន៍មួយចំនួន ខ្ញុំបានបង្កើតក្បួនដោះស្រាយខាងក្រោមសម្រាប់ការគណនា TVL ត្រឹមត្រូវ។ ពិនិត្យមើលដំណើរការជាជំហាន ៗ ខាងក្រោម។

1. គណនា TVL សម្រាប់អាង Uniswap v3 ដែលមានស្រាប់ទាំងអស់ដោយប្រើជំហានទាំងពីរនេះ។
   1. បន្ថែមការផ្ទេរសញ្ញាសម្ងាត់ ERC-20 ទាំងអស់ទៅ និងពីកិច្ចសន្យាអាង (នេះរួមបញ្ចូលថ្លៃសេវាដែលមិនបានទាមទារទាំងអស់) និងផ្គូផ្គងសមតុល្យសញ្ញាសម្ងាត់នៅលើ Etherscan
   2. បញ្ចូលព្រឹត្តិការណ៍សាច់ប្រាក់ទាំងអស់ ចូល និងចេញ បន្ទាប់មកបន្ថែមព្រឹត្តិការណ៍ប្តូរទាំងអស់ទៅ គណនីសម្រាប់ថ្លៃសេវា
2. ប្រៀបធៀបវិធីសាស្រ្តទាំងពីរ ហើយធានាថាមិនមានភាពខុសគ្នាដែលមិនអាចពន្យល់បានឡើយ។
3. លុបអាងដែលបោះបង់ចោល និងទទេដែលមានការផ្លាស់ប្តូរតិចជាង 50 ឬ 0.00000000000001 ចំនួននិមិត្តសញ្ញា (ជាមួយនឹងចំនួន 7,863 ត្រូវបានរកឃើញ (រួមទាំង 2,083 គូជាមួយនឹងក្រោល) ក្បួនដោះស្រាយរបស់ខ្ញុំបានដកចេញ 112 អាងថាទទេ/បោះបង់ចោល)
4. ស្វែងរកផ្លូវទៅកាន់កាក់ដែលមានស្ថេរភាពសម្រាប់និមិត្តសញ្ញានីមួយៗដើម្បីបំប្លែង Pool TVL ទៅជាតម្លៃ USD
5. លុប​ក្រុម​សាច់ប្រាក់​ងាយ​ស្រួល​ទាប​ដែល​ខូច​តម្លៃ USD ព្រោះ​អាង​ខ្លះ​អាច​បង្ហាញ​តម្លៃ​មិន​គ្រប់​គ្រាន់​បន្ទាប់​ពី​ដក​សាច់​ប្រាក់​ចេញ​ទាំង​ស្រុង (ពិនិត្យ​មើល​តារាង​ខាងក្រោម​ជា​ឧទាហរណ៍)

6. បំប្លែង TVL នៃគូដែលនៅសល់ទាំងអស់ទៅជាតម្លៃ USD ហើយបន្ថែមពួកវា

បន្ទាប់​ពី​ការ​ត្រួត​ពិនិត្យ​ជា​ច្រើន​ដង ខ្ញុំ​បាន​ធ្វើ​ការ​គណនា TVL ។ ខ្ញុំ​បាន​ចាប់​ផ្តើម​វា ហើយ​ចង់​ទទួល​បាន​កាហ្វេ ខណៈ​ដែល​ការ​គណនា​ត្រូវ​បាន​ប្រតិបត្តិ ប៉ុន្តែ​វា​បាន​បញ្ចប់​មុន​ពេល​ខ្ញុំ​ក្រោក​ឈរ។ នេះគឺជាការធ្លាក់ចុះតែមួយគត់ចំពោះការប្រើប្រាស់មូលដ្ឋានទិន្នន័យវិភាគដែលមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់។

ត្រៀម​មើល​លទ្ធផល​ហើយ​ឬ​នៅ?

វាស្ទើរតែ តិចជាង 4 ដង ជាង $ ដែលបានរាយការណ៍១១,៨ ខ… វាអាស្រ័យលើអ្នកក្នុងការសន្និដ្ឋាន។

ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ ការគណនារបស់ខ្ញុំអាចមានកំហុស។ នៅក្នុងគម្រោងទិន្នន័យសម្រាប់អតិថិជនសហគ្រាស យើងប្រើប្រាស់វិធីសាស្រ្តដែលបានចងក្រងជាឯកសារ ការធ្វើតេស្តស្វ័យប្រវត្តិ និងឧបករណ៍ជាច្រើនទៀតដើម្បីសម្រេចបាននូវគុណភាពទិន្នន័យខ្ពស់បំផុត។ ឧបករណ៍ទាំងនេះនឹងលើសលុបសម្រាប់គម្រោងស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនដូចនេះ។ ការស្រាវជ្រាវនេះបង្ហាញពីបញ្ហាជាក់ស្តែងនៅក្នុងទិន្នន័យដែលមាន ជាជាងការផ្តល់ដំណោះស្រាយចុងក្រោយ។

យល់ព្រម យើងនឹងជួសជុលការគណនា TVL—តើវាអាចជួយបានទេ?

បញ្ហាមិនមែនជាលេខមិនត្រឹមត្រូវទេ ប៉ុន្តែជាការសម្រេចចិត្តដែលយើងធ្វើដោយផ្អែកលើលេខទាំងនោះ។ ឧទាហរណ៍ ការគណនាប្រាក់ចំណេញភាគច្រើនសម្រាប់អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលប្រើលេខទាំងនេះសម្រាប់ការទស្សន៍ទាយ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាមិនពិបាកក្នុងការជួសជុលការគណនា TVL នោះទេ។ ទាំង Uniswap Labs ជួសជុលវានៅក្នុងកូដរងរបស់ពួកគេ ឬអ្នកអភិវឌ្ឍន៍ម៉ាស៊ីនគិតលេខចាប់ផ្តើមប្រើប្រភពទិន្នន័យផ្សេងទៀត។ សំណួរស្នូលគឺថាតើយើងអាចមានទំនុកចិត្តថាការទស្សន៍ទាយម៉ាស៊ីនគិតលេខត្រឹមត្រូវដែរឬទេ។

ខ្ញុំ​បាន​ធ្វើ​ការ​គណនា​មួយ​ចំនួន ហើយ​ចម្លើយ​ខ្លី​គឺ—មិន​បាន​បិទ​សូម្បី​តែ​.

ការអះអាងដ៏ក្លាហាន ខ្ញុំដឹង។ អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលជាច្រើនប្រើម៉ាស៊ីនគិតលេខដែលមានស្រាប់ និងប៉ះពាល់ដល់ការសម្រេចចិត្តដែលមានតម្លៃរាប់សិបលានដុល្លារ។ ប៉ុន្តែ ចូរយើងឆ្លងកាត់ជំហាននៃការគណនា ដូច្នេះអ្នកអាចធ្វើការវិនិច្ឆ័យដោយខ្លួនឯងបាន។

ជាដំបូង សូមពិនិត្យមើលគោលគំនិតស្នូលមួយចំនួននៃពិធីការ Uniswap v3 ។

ការច្នៃប្រឌិតសំខាន់មួយរបស់វាគឺសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលប្រមូលផ្តុំ។ ជារួមជាមួយនឹង Uniswap v3 អ្នកអាចជ្រើសរើសជួរតម្លៃដែលអ្នកចង់ឱ្យលុយរបស់អ្នកធ្វើការជាអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ នេះគឺជាគំនិតដ៏អស្ចារ្យដែលអាចនាំមកនូវតម្លៃដ៏អស្ចារ្យដល់អ្នកប្រើប្រាស់ពិធីការ។ អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់បានកំណត់ការប៉ះពាល់របស់ពួកគេចំពោះការបាត់បង់អចិន្រ្តៃយ៍ ហើយពាណិជ្ជករអាចរីករាយនឹងការធ្លាក់ចុះតម្លៃតូចជាង នៅពេលដែលការប្រែប្រួលមានកម្រិតទាប។ ប៉ុន្តែទាំងអស់នេះ សក្តានុពល អត្ថប្រយោជន៍មកដោយថ្លៃដើម-ភាពស្មុគស្មាញ.

ដូច្នេះ យើងចង់ស្វែងយល់ពីរបៀបដែលប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល Uniswap v3 ត្រូវបានគណនា។

នៅក្នុង Uniswap v3 អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលជ្រើសរើសជួរតម្លៃដើម្បីផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ គាត់​នឹង​ទទួល​បាន​ការ​កាត់​ថ្លៃ​ដោះដូរ​របស់​គាត់​នៅ​ពេល​តម្លៃ​ស្ថិត​នៅ​ក្នុង​ជួរ​នេះ។ នៅ glance ដំបូង អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលចង់មានជួរតម្លៃនៃទីតាំងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរបស់គាត់ឱ្យបានទូលំទូលាយតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលត្រូវបានចែកចាយតាមសមាមាត្រលើជួរនេះ។ ដូច្នេះ ជួរកាន់តែទូលំទូលាយ ថ្លៃសេវាប្តូរគឺទាបជាងសម្រាប់កិច្ចព្រមព្រៀងនីមួយៗ។

ក្នុងឧទាហរណ៍នេះ ជម្រើស A បង្ហាញអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលជ្រើសរើសជួរតម្លៃកាន់តែទូលំទូលាយ ហើយជម្រើសទី 2 បង្ហាញពីទំហំតូចជាងដែលមានបរិមាណដូចគ្នា។ ដោយបានផ្តល់ថា ក្នុងករណីទាំងពីរនេះ តម្លៃស្ថិតនៅក្នុងជួរតម្លៃដែលបានជ្រើសរើស អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទទួលបានថ្លៃសេវា 3x បន្ថែមទៀតនៅក្នុងជម្រើស B. ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រសិនបើតម្លៃកាន់តែប្រែប្រួល អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយនឹងបញ្ចប់ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ជាងនៅក្នុងជម្រើស A។

ដូច្នេះ ការពិត ការជ្រើសរើសជួរតម្លៃត្រឹមត្រូវពឹងផ្អែកលើការស្វែងរកសមតុល្យដ៏ល្អបំផុតរវាងហានិភ័យនៃការបាត់តម្លៃ និងការទទួលបានត្រឡប់មកវិញទាបជាងលើកិច្ចព្រមព្រៀងនីមួយៗ។

ប៉ារ៉ាម៉ែត្រមួយទៀតមានឥទ្ធិពលលើប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ហើយជារឿយៗត្រូវបានគេមើលរំលង។ ខ្ញុំមិនដឹងអំពីការគណនាប្រាក់ចំណេញ LP ដែលពិចារណាវាទេ ហើយប៉ារ៉ាម៉ែត្រនេះអាចផ្លាស់ប្តូរអ្វីៗគ្រប់យ៉ាង។ អ្នក​កំពុង​ឆ្ងល់​ថា​តើ​នេះ​ជា​អ្វី​នៅ​ពេល​នេះ​។ វាជាការចែកចាយ LPs ។ ពិចារណាឧទាហរណ៍ខាងក្រោម៖

ក្នុងឧទាហរណ៍នេះ អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលពីរ (LP1 និង LP2) មានមុខតំណែង។ LP1 មានទីតាំងតូចចង្អៀត $3 ។ LP2 មានទីតាំងធំទូលាយ $5 ។ ក្នុងករណីនេះ ប្រសិនបើតម្លៃមិនចាកចេញពីជួរនៃទីតាំងរបស់ LP1 គាត់នឹងទទួលបានថ្លៃសេវា 3 ដងច្រើនជាង LP2 ។ នោះដោយសារតែ LP2 មានត្រឹមតែ $1 ក្នុងជួរនេះ។ ហើយ $1 នេះកំពុងប្រកួតប្រជែងជាមួយ $3 នៃ LP1 ។

ប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលការចែកចាយសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៃក្រុម Uniswap v3 ណាមួយ អ្នកនឹងឃើញថាវាមិនដូចគ្នាទេ។

របារកាន់តែខ្ពស់ការប្រកួតប្រជែងកាន់តែខ្ពស់។ អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ត្រូវស្វែងរកតុល្យភាពរវាងការជ្រើសរើសជួរប្រកួតប្រជែង និងជួរដែលមានប្រូបាប៊ីលីតេទាបនៃតម្លៃ។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលការចែកចាយនេះដើរតួយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញ LP និងការកសាងយុទ្ធសាស្រ្ត។ បញ្ហាតែមួយគត់គឺ… ខ្ញុំមិនប្រាកដថាការចែកចាយនេះត្រូវបានគណនាត្រឹមត្រូវទេ។

ដូចជាប្រសិនបើនោះមិនគ្រប់គ្រាន់ទេ - Liquidity Snipers

ការក្លាយជាអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលគឺអំពីការទស្សន៍ទាយតម្លៃ ស្ថានភាពប្រកួតប្រជែង និងទំហំពាណិជ្ជកម្ម។ ប្រសិនបើ LP មានបំណងប្រាថ្នា វានឹងជាការដឹងពីអនាគតនៃការជួញដូរដើម្បីកែតម្រូវមុខតំណែងសាច់ប្រាក់ជាមុន។

ប៉ុន្តែចុះយ៉ាងណាបើខ្ញុំប្រាប់អ្នកថាវាអាចទៅរួច?

ខណៈពេលកំពុងស្រាវជ្រាវ អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលមិនធម្មតាមួយចំនួនបានចាប់អារម្មណ៍ខ្ញុំ។ ពួកគេបានបន្ថែម និងដកតំណែងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលសំខាន់ៗ (ជាង 10 លានដុល្លារ) ជាច្រើនដងក្នុងមួយថ្ងៃ។ អ្វីដែលគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលជាងនេះទៅទៀត ពួកគេតែងតែបន្ថែម និងដកសាច់ប្រាក់ក្នុងប្លុកតែមួយ។

តោះមើលឧទាហរណ៍៖

យើងមានប្រតិបត្តិការចំនួនបី ដែលទាំងអស់នៅក្នុងប្លុក 15413416 មុខតំណែង 3-5 ត្រូវបានប្រតិបត្តិតាមលំដាប់ខាងក្រោម។ ប្រតិបត្តិការដំបូង ដោយប្រើវិធីសាស្ត្រប្រតិបត្តិ គឺជាកិច្ចសន្យាមួយដែលមានឈ្មោះថា "MEV Bot" ដោយបន្ថែមសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលចំនួន 22 លានដុល្លារទៅក្នុងអាង USDC-WETH ។

ប្រតិបត្តិការទីពីរគឺជាការប្តូរពី USDC ទៅ DogeChain តាមរយៈ WETH ។ នេះ​ជា​ការ​ដោះ​ដូរ​ធម្មតា​ដែល​មាន​តម្លៃ​ប្រហែល ១៦ ៥០០ ដុល្លារ។

ប្រតិបត្តិការទីបីគឺ "MEV Bot" ម្តងទៀតដោយដកសាច់ប្រាក់ 22 លានដុល្លារចេញពីអាង USDC-WETH ។

អ្វី​ដែល​បាន​កើត​ឡើង​ក្នុង​ឧទាហរណ៍​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ហៅ​ថា "ការ​លួច​យក​សាច់​ប្រាក់"។ ខ្ញុំសូមពន្យល់ពីរបៀបដែលវាដំណើរការ៖

1. មាននរណាម្នាក់បានផ្ញើប្រតិបត្តិការដើម្បីប្តូរ USDC ទៅ DogeChain
2. MEV Bot បានរកឃើញប្រតិបត្តិការនេះនៅក្នុង mempool និងបានដំណើរការតំណភ្ជាប់ឯកជនជាមួយនឹងអាងជីករ៉ែដោយប្រើបច្ចេកវិទ្យា Flashbots ឬអ្វីមួយស្រដៀងគ្នា។
3. MEV Bot បានបង់ប្រាក់ឱ្យអ្នករុករករ៉ែដើម្បីរួមបញ្ចូលប្រតិបត្តិការស្វប និងប្រតិបត្តិការពីរនៅក្នុងលំដាប់ជាក់លាក់ដែលអនុញ្ញាតឱ្យទាញយកតម្លៃ
4. MEV Bot បានបន្ថែមសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល (22 លានដុល្លារ) ទៅក្នុងជួរតម្លៃដ៏តូចចង្អៀត ដូច្នេះយ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាព ប្រាក់ចំណេញកម្រៃទាំងអស់ពីពាណិជ្ជកម្ម USDC-DogeChain ជាក់លាក់នោះត្រូវបានបង្គរឱ្យគាត់។
5. បន្ទាប់មក MEV Bot បានដកសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងទទួលបានថ្លៃសេវា (ប្រហែល 35 ដុល្លារ)

ដូច្នេះ ប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់គាត់បន្ទាប់ពីថ្លៃសាំងគឺប្រហែល 30 ដុល្លារ។ មិនច្រើនទេ? បាទ / ចាស ប៉ុន្តែគាត់អនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រនេះច្រើនដងក្នុងមួយនាទី ដែលទាំងអស់នេះបូកបន្ថែម។ អ្នក​អាច ពិនិត្យវាចេញដោយខ្លួនឯង។.

តើនេះមានន័យយ៉ាងណាសម្រាប់អ្នកជាអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល? វាមានន័យថាអ្នកលបបាញ់សាច់ប្រាក់អាចកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញថ្លៃសេវារបស់អ្នក។

សន្និដ្ឋាន

ខ្ញុំសូមសង្ខេបការរកឃើញរបស់ខ្ញុំ៖

1. តួលេខ TVL នៅក្នុង Uniswap v3 Charts មានភាពមិនត្រឹមត្រូវទាំងស្រុង។ កំហុសដូចគ្នាមាននៅក្នុងឧបករណ៍វិភាគទាំងអស់ដែលពឹងផ្អែកលើអនុក្រាហ្វ Uniswap v3 ផ្លូវការ។
2. សរុប Uniswap v3 TVL គឺ $3,14b vs $11,8b រាយការណ៍ដោយគេហទំព័រផ្លូវការ (នៅពេលសរសេរ) ។
3. ម៉ាស៊ីនគិតលេខសម្រាប់អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល Uniswap v3 មានតម្លៃតិចតួចសម្រាប់យុទ្ធសាស្ត្រជីវិតពិត ពីព្រោះពួកគេមិនមានគណនីសម្រាប់ការប្រកួតប្រជែង និងអ្នកលបបាញ់សាច់ប្រាក់។

សំណាងហើយ ឥឡូវនេះ អ្នកអាចយល់កាន់តែច្បាស់ពីរបៀបដែលក្រុមសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល Uniswap v3 ដំណើរការក្នុងជីវិតពិត និងអាចកែសម្រួលការស្រាវជ្រាវរបស់អ្នកតាមតម្រូវការ។

ខ្ញុំមិនមានជំហរក្នុងការផ្តល់ដំបូន្មានផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុទេ ប៉ុន្តែខ្ញុំឃើញមានជម្រើសតែ 2 ប៉ុណ្ណោះក្នុងការបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដ៏លេចធ្លោមួយ៖

1. សាមញ្ញ. ប្រើទិន្នន័យប្រតិបត្តិការជាប្រវត្តិសាស្ត្រ។ សាកល្បងមុខតំណែងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលមួយចំនួនជាមួយនឹងភាគហ៊ុនតូចៗ ហើយមើលថាតើជម្រើសណាដែលដំណើរការប្រសើរជាងមុន។ ជាក់ស្តែង វាដំណើរការតែក្រោមការសន្មត់ថាទីផ្សារមានស្ថេរភាព។
2. វឌ្ឍនភាព. ធ្វើការស្រាវជ្រាវ និងបង្កើនប្រសិទ្ធភាពយុទ្ធសាស្ត្រ LP ស្របតាម។ ដូចដែលយើងបានរៀបរាប់ខាងលើ វាទាមទារឱ្យមានការយល់ដឹងស៊ីជម្រៅអំពីពិធីការ Uniswap v3 សមត្ថភាពទ្រឹស្តីគណិតវិទ្យា និងហ្គេម និងឧបករណ៍វិភាគទិន្នន័យដ៏មានអានុភាព ដើម្បីដំណើរការទិន្នន័យយ៉ាងច្រើនក្នុងពេលវេលាជាក់ស្តែង។

ជម្រើសទាំងពីរមានរឿងមួយដូចគ្នា - អ្នកកំពុងផ្អែកលើការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នកលើទិន្នន័យជាជាងអារម្មណ៍វៀន ឬឧបករណ៍ចៃដន្យ។ ពេល​ខ្លះ​ការ​ធ្វើ​ការ​ជាមួយ​ទិន្នន័យ​គឺ​មាន​ភាព​លំបាក ប៉ុន្តែ​វា​ត្រូវ​បាន​បង់​ចេញ។

នៅ Datamint យើងតែងតែនៅទីនេះដើម្បីជួយអ្នកក្នុងគម្រោងទិន្នន័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។

សូមឱ្យទិន្នន័យនៅជាមួយអ្នក!