តើអ្នកផ្សេងទៀតកំពុងព្យាយាមបញ្ចុះបញ្ចូលអ្នកឱ្យលេងនយោបាយជាមួយនឹងការសន្សំប្រាក់ចូលនិវត្តន៍របស់អ្នកដែរឬទេ?

វាជារឿងដ៏គួរឱ្យអស់សំណើចជាច្រើនឆ្នាំមកហើយឥឡូវនេះ ដោយសារការផ្លាស់ប្តូរជំនាន់នៃប្រជាសាស្រ្តបង្ហាញពីនិន្នាការទីផ្សារថ្មី ប៉ុន្តែវាបានកើតឡើងនាពេលថ្មីៗនេះពីទិសដៅផ្សេងៗគ្នា។ តើអ្វីជាការវិនិយោគ "ESG" ពិតប្រាកដ?

បញ្ហាគឺគ្មាននរណាម្នាក់ដឹងទេ។ ឬប្រហែលជាមនុស្សគ្រប់គ្នាដឹង។ ហើយពួកគេទាំងអស់គ្នាជឿ (យ៉ាងខ្លាំង) ដោយវិធីនេះ វាជាអ្វីដែលខុសគ្នា។

លោក Albert Feuer នាយកសាលានៅការិយាល័យច្បាប់ Albert Feuer នៅ Forest Hills ញូវយ៉ក មានប្រសាសន៍ថា "បញ្ហាមួយជាមួយនឹងការវិនិយោគ ESG ដូចជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគជាច្រើន គឺថាមិនមានកិច្ចព្រមព្រៀងលើអ្វីដែលវាជាទ្រឹស្តី ឬនៅក្នុងការអនុវត្តនោះទេ" ។ “វា​មិន​ទាន់​មាន​ការ​ឯកភាព​គ្នា​អំពី​ពាក្យ​ដែល​ការ​វិនិយោគ ESG សំដៅ​លើ​អ្វី​នោះ​ទេ។ ខ្លះសំដៅលើកត្តាបរិស្ថាន សង្គម និងអភិបាលកិច្ច។ ខ្លះទៀតសំដៅលើកត្តាបរិស្ថាន ភាគីពាក់ព័ន្ធ និងអភិបាលកិច្ច។ និយមន័យណាមួយដែលត្រូវបានប្រើ និងកត្តាបុគ្គលណាមួយត្រូវបានជ្រើសរើស ឬសង្កត់ធ្ងន់ ការវិនិយោគ ESG គឺគ្មានអ្វីក្រៅពីការប្រើប្រាស់កត្តាបែបនេះ ដើម្បីជួយកំណត់ថាតើត្រូវទិញ បោះចោល ឬរបៀបអនុវត្តសិទ្ធិកម្មសិទ្ធិក្នុងផលប្រយោជន៍របស់សហគ្រាសនោះទេ។ មិន​មាន​កិច្ច​ព្រម​ព្រៀង​ស្តី​ពី​របៀប​ដែល​កត្តា​បែប​នេះ​ត្រូវ​បាន​ប្រើ​ដោយ​អ្នក​វិនិយោគ។ ការផ្តោតទៅលើកត្តាបែបនេះ ដូចជាលើកត្តាវិនិយោគណាមួយ អាចមានគោលបំណងតែមួយគត់ដើម្បីកែលម្អផលចំណេញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ដូចជាតាមរយៈការវាយតំលៃឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងលើឥទ្ធិពលរបស់ពួកគេលើដំណើរការអាជីវកម្ម។

ម្យ៉ាងវិញទៀត ដូចជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគជាច្រើន ការពិតស្ថិតនៅក្នុងក្រសែភ្នែករបស់អ្នកមើល។ ដូចដែលអ្នកវិនិយោគខ្លះចូលចិត្ត "កំណើន" ការវិនិយោគលើ "តម្លៃ" ការវិនិយោគ ហើយអ្នកផ្សេងទៀតចូលចិត្ត "តម្លៃ" ជាង "កំណើន" ដូច្នេះផងដែរ អ្នកវិនិយោគខ្លះអាចឃើញតួនាទីសម្រាប់ ESG (ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយពួកគេកំណត់វា) ខណៈពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀតមិនមាន។

លោក David Blaylock ប្រធានផ្នែកផែនការហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់ប្រភពដើមនៅ Dallas-Fort Worth មានប្រសាសន៍ថា "ESG មិនមែនជាយុទ្ធសាស្រ្តរួមទេ ប៉ុន្តែអាចប្រើជាកត្តាមួយនៅពេលបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគ"។ “ឧទាហរណ៍ យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគរបស់បុគ្គលម្នាក់អាចកាត់បន្ថយហានិភ័យ ហើយកត្តាហានិភ័យចំពោះអាជីវកម្មនៅលើមុខ ESG អាចជួយសម្រេចបាននូវគោលដៅនៃយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ។ ដើម្បីដាក់ស្លាកថាជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគ នរណាម្នាក់នឹងរំពឹងថានឹងឃើញផលប៉ះពាល់នៅក្នុងតំបន់ដែលបានរៀបរាប់។ ដូចដែលវាឈរនៅថ្ងៃនេះ យើងមិនឃើញពីរបៀបដែលប្រភេទនៃការវិនិយោគនេះទាក់ទងគ្នា (ឧទាហរណ៍ ESG) ទៅនឹងអ្វីដែលលើសពីការពេញចិត្តនោះទេ។

Feuer មានប្រសាសន៍ថា "ការវាយតម្លៃកាន់តែប្រសើរឡើងពីផលប៉ះពាល់នៃការប្រែប្រួលអាកាសធាតុលើសហគ្រាសផ្សេងៗគ្នានឹងក្លាយជាឧទាហរណ៍មួយទៀត" ។ "ក្នុងករណីបែបនេះ ការវិនិយោគ ESG ដូចជាយុទ្ធសាស្រ្តណាមួយ អាចត្រូវបានវាស់វែងដោយគ្រាន់តែមើលលើផលចំណេញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ការកែតម្រូវហានិភ័យ ឬដាច់ខាត លើស៊ុមពេលវេលាដែលចង់បាន។ ការផ្តោតទៅលើកត្តាបែបនេះក៏អាចមានបំណងមួយផ្នែកផងដែរ ដើម្បីជំរុញឱ្យដំណើរការអាជីវកម្មកាន់តែប្រសើរឡើងទាក់ទងនឹងកត្តាទាំងនោះ។ នេះអាច (ប៉ុន្តែមិនចាំបាច់) នៅក្នុងការចំណាយនៃការត្រឡប់មកវិញហិរញ្ញវត្ថុ។ ក្នុងករណីបែបនេះ វាជាការសមរម្យក្នុងការសួរថាតើវិធានការអនុវត្ត ESG ទាំងនោះជាវិធានការល្អនៃហេតុផលសម្រាប់ការពិចារណាវិធានការបែបនេះដែរឬទេ។ ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើគោលបំណងគឺដើម្បីកែលម្អប្រាក់សំណងរបស់កម្មករ គឺជាវិធានការកំណត់ចំពោះប្រាក់សំណងរបស់និយោជិត ឬវាអនុវត្តចំពោះកម្មករទាំងអស់ដែលពាក់ព័ន្ធជាមួយសហគ្រាស ដូចជាអ្នកម៉ៅការឯករាជ្យ ឬសហការីអាជីវកម្មរបស់សហគ្រាស។

ធ្វើឱ្យបញ្ហាកាន់តែអាក្រក់គឺការកើនឡើងនៃការប្រើប្រាស់ ESG ជាវិធានការសីលធម៌។ នេះអនុញ្ញាតឱ្យវិន័យធ្លាក់ចូលទៅក្នុងអាណាចក្រនៃភាពអស្ចារ្យរបស់បក្ស។

លោក Christopher មានប្រសាសន៍ថា "កង្វល់មួយក្នុងចំណោមកង្វល់ជាច្រើនដែលការពារការអនុម័ត ESG យ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងផែនការវិភាគទានដែលបានកំណត់គឺជាលក្ខណៈនយោបាយហួសហេតុរបស់ ESG ដូចដែលបានបង្ហាញដោយការផ្លាស់ប្តូរដែលជំរុញឱ្យមានការរំជើបរំជួលនៅក្នុងការណែនាំពី DOL រាល់ពេលដែលគណបក្សនយោបាយថ្មីចូលគ្រប់គ្រងសេតវិមាន" Christopher មានប្រសាសន៍ថា Jarmush, Area Sr.Vice President and Director of Defined Contribution at Gallagher Fiduciary Advisors, LLC in Washington, DC ។ "គណៈកម្មាធិការរៀបចំផែនការគួរតែដើរដោយប្រុងប្រយ័ត្ន ព្រោះសកម្មភាពផ្ទាល់ណាមួយទាក់ទងនឹង ESG នៅក្នុងជួរផែនការរបស់ពួកគេ ទំនងជានឹងនាំឱ្យអ្នកចូលរួមមួយចំនួនមានការខកចិត្ត ជាពិសេសនៅក្នុងបរិយាកាសដែលមានភាពលំអៀងខ្លាំង (និងវិវាទ)"។

តាមវិធីជាច្រើន នៅពេលដែល "ESG" ត្រូវបានកំណត់យ៉ាងចង្អៀតថាជា "SRI" ("ការវិនិយោគដែលមានទំនួលខុសត្រូវសង្គម") ក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1980 វាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការញែកការវិនិយោគទាំងនោះ (និងលក្ខណៈនៃការត្រឡប់មកវិញរបស់ពួកគេ) ដោយសារតែការដាក់កម្រិត SRI មាននិន្នាការជាក់លាក់។ .

Peter Nerone មន្ត្រីអនុលោមភាពនៅ MM Ascend Life Investor Services, LLC in Cincinnati មានប្រសាសន៍ថា "ការផ្លាស់ប្តូរវាក្យសព្ទពី 'ការយល់ដឹងពីសង្គម' ទៅ ESG បានធ្វើឱ្យគំនិតនេះធ្លាក់ចុះដល់ចំណុចដែលវាស្ទើរតែគ្មានន័យ" ។ “នៅពេលដែលមូលនិធិមួយចំនួននឹងចាត់ថ្នាក់ខ្លួនឯងថាជា 'ការយល់ដឹងពីសង្គម' ពួកគេបានបញ្ជាក់យ៉ាងច្បាស់នៅក្នុងគោលបំណងមូលនិធិអំពីប្រភេទនៃក្រុមហ៊ុនដែលពួកគេនឹងវិនិយោគ និងប្រភេទដែលពួកគេនឹងជៀសវាង។ វាមិនមានភាពច្បាស់លាស់បែបនេះជាមួយនឹងការវាយតម្លៃ ESG នោះទេ។”

នៅក្នុងឧស្សាហកម្មវិនិយោគ អ្នកដែលសួរ ESG ច្រើនតែមិនអើពើនឹងនយោបាយ ហើយផ្តោតលើលេខរៀងៗខ្លួន។

"អ្នកប្រឆាំងនៃ ESG ជារឿយៗចង្អុលទៅភាពខុសគ្នាតិចតួចនៅក្នុងការកាន់កាប់ផលប័ត្រ (បើប្រៀបធៀបទៅនឹងសមភាគីមូលនិធិសន្ទស្សន៍ស្នូល) ខណៈពេលដែលបញ្ជាក់ពីភាពខុសគ្នាដ៏ធំនៃថ្លៃសេវា" Jarmush និយាយថា។ "ការអះអាងគឺថាមូលនិធិ ESG គឺគ្មានអ្វីក្រៅពីផលប័ត្រថ្នាំលាបដោយលេខដែលត្រូវបានលក់ក្នុងតម្លៃ Picasso ។ ដូចដែលអ្នកគាំទ្រតែងតែមាន នេះជាការរីកចំរើនសម្រាប់ Wall Street និងជាការធ្លាក់ចុះសម្រាប់ Main Street ។

ថ្មីៗនេះ របាយការណ៍ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយជាច្រើនបានគូសបញ្ជាក់ពីរបៀបដែលមូលនិធិដែលអះអាងថាផ្តោតលើកត្តា "ESG" បានដំណើរការតិចតួចក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ភាពមិនដំណើរការនេះអាចនឹងមានភាពច្របូកច្របល់ជាងចំណងជើងរបស់អត្ថបទដែលធ្វើឱ្យពួកវាលេចឡើង។ ដូចគ្នានេះដែរ អាចនិយាយបានអំពីដំណើរការហួសប្រមាណជាក់ស្តែងរបស់មូលនិធិទាំងនេះ។

លោក Michael Edesess ដៃគូគ្រប់គ្រង/ទីប្រឹក្សាពិសេសនៅ M1KLLC ក្នុងទីក្រុងហុងកុង មានប្រសាសន៍ថា "ការអនុវត្តការវិនិយោគរយៈពេលខ្លីនៃវិស័យទីផ្សារណាមួយគឺគ្មានន័យជាមូលដ្ឋាន"។ "ការមិនដំណើរការនៃមូលនិធិ ESG អាចជាការតាមដានទៅលើដំណើរការហួសកម្រិតពីមុនរបស់ពួកគេ ដែលបណ្តាលមកពីលុយហូរចូលពួកគេ (ខ្ញុំស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការប្រើឃ្លា 'ការបម្លែងទៅជាមធ្យម' ព្រោះវាត្រូវបានគេប្រើខុស និងយល់ខុស ប៉ុន្តែក្នុងករណីនេះ វា អាចជួយក្នុងការពន្យល់)។

ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សូម្បីតែការដំណើរការមិនដំណើរការរយៈពេលខ្លីបង្ហាញពីការបង្ក្រាបបន្តិចបន្តួចនៅក្នុងជញ្ជាំងនៃ ESG ។ អ្នកតស៊ូមតិនៃវិធីសាស្រ្តនេះបានអះអាងជាញឹកញាប់ថាការវិនិយោគលើកត្តា ESG នឹងមិនមានផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមានទេ។ (អ្នកដែលដឹងនឹងចាំថា Trump DOL បាននិយាយថាផែនការចូលនិវត្តន៍ fiduciaries ត្រូវតែដាក់កត្តាបារម្ភជាអាទិភាពខ្ពស់បំផុតនៅពេលជ្រើសរើសការវិនិយោគលើផែនការ។ )

លោក Brendan Sheehan នាយកគ្រប់គ្រងនៅ Waymark Wealth Management នៅ Marlborough រដ្ឋ Massachusetts មានប្រសាសន៍ថា "វាច្បាស់ណាស់ថាមូលនិធិ ESG នឹងយឺតយ៉ាវនៅឆ្នាំនេះ ខណៈពេលដែលពួកគេដំណើរការខ្លាំងជាងនៅឆ្នាំ 2020 ពីព្រោះវិស័យថាមពលមិនត្រូវបានតំណាងនៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្ត ESG ភាគច្រើន" ។ "ដូច្នេះនៅឆ្នាំ 2020 នៅពេលដែលថាមពលធ្លាក់ចុះ -33.7% បើប្រៀបធៀបទៅនឹង +18.4% សម្រាប់ទីផ្សារទាំងមូល យុទ្ធសាស្រ្ត ESG បានដំណើរការយ៉ាងខ្លាំង ដោយសារតែមនុស្សជាច្រើនមិនរាប់បញ្ចូលការអូសទាញពីស្តុកថាមពល។ ផ្ទុយទៅវិញ គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា ឆ្នាំ 2022 វិស័យថាមពលបានកើនឡើង +31.8% បើធៀបនឹង -20% សម្រាប់ទីផ្សារទាំងមូល។ មូលនិធិ ESG មិនទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការដាក់បញ្ចូលវិស័យដែលដំណើរការល្អជាងនេះទេ»។

សក្ដានុពលនៃដំណើរការមិនដំណើរការគួរឱ្យកត់សម្គាល់ដោយការលុបចោលវិស័យខ្លាំងគឺជាការគោះជាប្រពៃណីលើមូលនិធិ SRI ក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្សរ៍មកហើយ។ វាជាការឆ្កួតក្នុងការសន្មតថាមូលនិធិ ESG នឹងមិនទទួលរងពីជំងឺដូចគ្នានោះទេ។

លោក Jeremy Bohne ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ មានប្រសាសន៍ថា "មូលនិធិ ESG មានភាពយឺតយ៉ាវនៅឆ្នាំនេះ ដោយសារពួកគេមានចេតនាជៀសវាងឥន្ធនៈហ្វូស៊ីល និងទំនិញដែលដំណើរការល្អនៅពេលអតិផរណាឡើងខ្ពស់ ហើយមានហានិភ័យខ្ពស់ចំពោះភាគហ៊ុនដែលមានកំណើនដូចជាបច្ចេកវិទ្យា ដែលដំណើរការមិនល្អនៅពេលដែលអតិផរណាឡើងខ្ពស់"។ ស្ថាបនិកនៃ Paceline Wealth Management, LLC នៅបូស្តុន។ "នៅក្នុងបរិយាកាសបែបនេះ យុទ្ធសាស្រ្តដែលវិនិយោគតែនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដែលជាអ្នកដឹកនាំផ្នែកអភិបាលកិច្ចសាជីវកម្មនៅក្នុងឧស្សាហកម្មរៀងៗខ្លួនអាចផ្តល់លទ្ធផលខុសគ្នាខ្លាំងជាងការលុបបំបាត់វិស័យទាំងមូលនៃសេដ្ឋកិច្ចដោយផ្អែកលើអ្វីដែលពួកគេធ្វើ។"

អ្នកចាប់ផ្តើមមើលពីរបៀបដែលការវិនិយោគ ESG ទាមទារកម្រិតនៃភាពទំនើបដែលមិនត្រូវបានរកឃើញជាទូទៅនៅក្នុងបុគ្គលិកធម្មតា។

“អ្នកចូលរួមទាំងអស់ 401(k) គឺជាអ្នកសន្សំ។ លោក Jack Towarnicky នៃអ្នកប្រឹក្សាយោបល់នៅ Koehler Fitzgerald, LLC ក្នុងទីក្រុង Powell រដ្ឋ Ohio មានប្រសាសន៍ថា មានមនុស្សតិចណាស់ដែលជាអ្នកវិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃ។ “អ្នកចូលរួម 401(k) ត្រូវបានកំណត់លក្ខណៈល្អបំផុតដោយភាពចម្រុះរបស់ពួកគេ៖ អាយុ 18-100+; ការជួលថ្មីរហូតដល់ 50+ ឆ្នាំនៃការកាន់កាប់; ការបោះបង់ការសិក្សានៅវិទ្យាល័យសម្រាប់អ្នកដែលមាន Ph.D. ឬសញ្ញាបត្រវិជ្ជាជីវៈ (JD, MBA); បុគ្គលដែលធ្វើការរួមចំណែកដំបូងរបស់ពួកគេចំពោះអ្នកដែលមានប្រាក់សន្សំពេញមួយជីវិត។ លក្ខណៈពិសេសជាក់ស្តែងមួយទៀត ដែលត្រូវបានបញ្ជាក់ដោយ S&P Global Financial Literacy Survey និង TIAA Institute-GFLEC Personal Finance Index គឺជាការមិនត្រៀមខ្លួនរបស់អ្នកចូលរួមដើម្បីធ្វើជាអ្នកវិនិយោគ។

នេះគឺជាកន្លែងដែលកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងទីផ្សារដែលទទួលបានជោគជ័យទាក់ទងនឹង ESG អាចបង្កគ្រោះថ្នាក់ដល់អ្នកសន្សំប្រាក់ចូលនិវត្តន៍ដែលមិនសមរម្យ។

បាតុភូត ESG ប្រហែលជាគ្រាន់តែជា "អ្នកវិនិយោគទទួលស្គាល់ថាពួកគេមានអារម្មណ៍ល្អ ពីព្រោះការវិនិយោគរបស់ពួកគេកំពុងធ្វើអោយពិភពលោកយើងរស់នៅប្រសើរឡើង" និយាយថា Ron Surz ដែលជាសហម្ចាស់ផ្ទះនៅឯ Baby Boomer Investing Show នៅ San Clemente រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា។ “ការវិនិយោគល្អមិនគួរត្រូវការអ្នកតស៊ូមតិទេ។ ESG គឺជាការលេងនៅលើបំណងប្រាថ្នារបស់មនុស្សដើម្បីធ្វើល្អ”។

ប្រសិនបើនេះជាករណី ហើយការវិនិយោគ "មានអារម្មណ៍ល្អ" នៅថ្ងៃនេះអាចនាំទៅដល់ការចូលនិវត្តន៍ "មានអារម្មណ៍មិនល្អ" នៅថ្ងៃស្អែក តើអ្នកចូលរួម 401(k) ថ្ងៃនេះអាចធ្វើអ្វីដើម្បីបង្រៀនខ្លួនឯងពីរបៀបដើម្បីជៀសវាងការចាញ់បោកការទាក់ទាញនៃការវិនិយោគ "មានអារម្មណ៍ល្អ"?

"តើអ្នកចូលរួម 401(k) អាច 'បណ្តុះបណ្តាល' ខ្លួនឯងដោយរបៀបណា? សួរ Towarnicky ។ “នោះ​ជា​ការ​លេង​សើច​ដ៏​គួរ​ឲ្យ​អស់​សំណើច​មែន​ទេ? ចម្លើយគឺភាគច្រើនមិនធ្វើ ហើយភាគច្រើនមិនធ្វើ។ ផែនការវិនិយោគ fiduciaries ដឹងរឿងនេះហើយយកទៅក្នុងគណនីនៅពេលសាងសង់ 401 (k) ជួរវិនិយោគ។ ហើយអ្នកចូលរួមក៏ដឹងរឿងនេះដែរ! កាន់តែខ្លាំងឡើង និន្នាការសកម្មភាពវិនិយោគ 401(k) ឆ្លុះបញ្ចាំងពីនិចលភាព ឬការសិក្សារបស់អ្នកចូលរួម ឬប្រហែលជាទាំងពីរ។ របាយការណ៍ខែសីហាឆ្នាំ 2022 នៃសកម្មភាពវិនិយោគក្នុងចំណោមអ្នកចូលរួម 2+ លាន 401 (K) ដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិជាង 200 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់សកម្មភាពពីឆ្នាំ 2022 (កំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង) បានបង្ហាញថាអ្នកចូលរួមតិចជាង 1% បានផ្លាស់ប្តូរការវិនិយោគរបស់ពួកគេ ការបែងចែក!”

ហេតុ​អ្វី​បាន​ជា​យ៉ាង​នេះ? Towarnicky ចង្អុលទៅនិន្នាការលេចធ្លោពីរ។

Towarnicky និយាយថា "ដំបូង" ការកាន់កាប់ជាមធ្យមមានរយៈពេលតិចជាងប្រាំឆ្នាំសម្រាប់រយៈពេលប្រាំទសវត្សរ៍កន្លងមក ដូច្នេះជាងពាក់កណ្តាលនៃអ្នកចូលរួមសកម្មមានតិចជាងប្រាំឆ្នាំនៃការចូលរួមក្នុង 401(k) បច្ចុប្បន្នរបស់ពួកគេ។ ដូច្នេះ ផលប៉ះពាល់មិនសមាមាត្រនៃការរួមចំណែកក្នុងឆ្នាំបច្ចុប្បន្ន។ ដោយសារអំណះអំណាងដ៏លេចធ្លោមួយក្នុងការពេញចិត្តចំពោះការវិនិយោគ ESG គឺជាអ្វីដែលគេហៅថា 'ផលប្រយោជន៍យូរអង្វែង' មានការផ្តាច់ទំនាក់ទំនងយ៉ាងជាក់ស្តែងជាមួយអ្នកវិនិយោគគម្រោង 401(k) ភាគច្រើន។ ទីពីរ ការប្រមូលផ្តុំដ៏ធំបំផុតក្នុងចំណោមការវិនិយោគឥឡូវនេះគឺនៅក្នុងមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ។ នៅក្នុងរបាយការណ៍របស់ពួកគេស្តីពីការបែងចែកទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងផែនការ 401(k) សម្រាប់ឆ្នាំ 2006 វិទ្យាស្ថានស្រាវជ្រាវអត្ថប្រយោជន៍និយោជិក និងវិទ្យាស្ថានក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ អ្នកស្រាវជ្រាវមិនដែលនិយាយអំពីពាក្យ 'កាលបរិច្ឆេទគោលដៅ' ទេ។ នៅក្នុងរបាយការណ៍ដូចគ្នានៃសកម្មភាពក្នុងឆ្នាំ 2019 ពួកគេបានកត់សម្គាល់ 87 ភាគរយនៃផែនការ 401 (k) ដែលគ្របដណ្តប់ 87 ភាគរយនៃអ្នកចូលរួមផែនការ 401 (k) រួមបញ្ចូលមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅនៅក្នុងជួរវិនិយោគរបស់ពួកគេ … 31 ភាគរយនៃទ្រព្យសកម្ម … (ក្នុងចំណោម) 60 ភាគរយនៃអ្នកចូលរួមចំនួន 401 (K) … បានរៀបចំមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ។' ភាគរយទាំងនោះទំនងជាធំជាងនៅឆ្នាំ 2022!”

Towarnicky បញ្ចប់ "អ្នកចូលរួមបានបោះឆ្នោតដោយ 'ជើង' ការវិនិយោគរបស់ពួកគេហើយបានសម្រេចចិត្តមិនទទួលយកកាតព្វកិច្ចវិនិយោគ។

នេះជាមូលហេតុដែលអ្នកឃើញអ្នកឧបត្ថម្ភផែនការ 401(k) ជាខ្សែការពារដំបូងនៅពេលនិយាយអំពីការការពារវិនិយោគិន។ ពួកគេមិនចង់ផ្តល់ឱ្យនិយោជិតនូវខ្សែពួរគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបញ្ជូនការចូលនិវត្តន៍របស់ពួកគេទៅកាន់ "gallows" ដូចដែល Towarnicky បង្កប់ន័យនោះទេ។ ម៉្យាងវិញទៀត ពួកគេមិនចង់រារាំងបុគ្គលិកពីការសម្រេចចិត្តផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេជាដាច់ខាត។

“តាំងពីយូរយារណាស់មកហើយ ក្នុងតួនាទីរបស់ខ្ញុំជាសមាជិកគណៈកម្មាធិការវិនិយោគសម្រាប់ផែនការសន្សំ និងប្រាក់សោធននិវត្តន៍ 401(k) សម្រាប់និយោជក Fortune 100 មិត្តភ័ក្តិដ៏ឈ្លាសវៃម្នាក់បានធ្វើឱ្យខ្ញុំភ្ញាក់ផ្អើលដោយនិយាយថា 'យូរៗទៅ គោ និងខ្លាឃ្មុំរកលុយបាន មាន់ និងជ្រូកទទួលបាន។ Towarnicky និយាយ។ "ខ្ញុំបានដឹងថាមានជម្រើសតែមួយគត់ដែលនឹងទទួលបានជោគជ័យក្នុងការធានាឱ្យអ្នកចូលរួមជៀសវាង 'ធ្វើតាមហ្វូងមនុស្ស' និង/ឬ 'គោលបំណងសម្រាប់របង' អាកប្បកិរិយាក្នុងការជ្រើសរើស ESG, crypto និងការវិនិយោគបែបនេះ៖ កុំផ្តល់ជម្រើសទាំងនោះជាការវិនិយោគស្នូល . ដាក់កម្រិតពួកវាទៅក្នុងគណនីឈ្មួញកណ្តាលដែលដឹកនាំ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ 'ជោគជ័យ' បែបនេះអាចមានរយៈពេលខ្លី ប្រសិនបើទ្រព្យសកម្ម 401(k) បញ្ចប់នៅក្នុង IRAs ដែលដឹកនាំដោយខ្លួនឯង»។

អ្នកគ្រប់គ្រងការវិនិយោគចូលនិវត្តន៍របស់អ្នក។ សូមប្រយ័ត្នមុននឹងអនុញ្ញាតឲ្យអ្នកដ៏ទៃធ្វើឱ្យអ្នកខ្មាស់អៀនក្នុងការធ្វើសេចក្តីថ្លែងការណ៍នៅថ្ងៃនេះ ព្រោះអ្នកអាចប្រថុយនឹងការបង់ប្រាក់សម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍របស់អ្នកនៅថ្ងៃស្អែកដោយមិនដឹងខ្លួន។