ធនាគារអាមេរិក៖ ហេតុអ្វីបានជាខ្ញុំទិញ Dip 'មុនព្យុះ'

នៅព្រឹកថ្ងៃសុក្រ ធនាគារអាមេរិក (BAC) រួមជាមួយនឹងធនាគារធំៗរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកផ្សេងទៀត បានចាប់ផ្ដើមរដូវកាលរកប្រាក់ចំណូលមួយផ្សេងទៀតនៅក្នុងការចេញផ្សាយដ៏ច្របូកច្របល់។ ការឆ្លើយតបដំបូងគឺអវិជ្ជមាន ដោយសារធនាគារទាំងនេះហាក់ដូចជាកំពុងរៀបចំសម្រាប់បរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចកាន់តែតឹងតែងនៅពេលខាងមុខ។

ខ្ញុំបានចូលមកក្នុងធនាគារ Bank of America យ៉ាងយូរ ទោះបីជាខ្ញុំបានកាត់បន្ថយតំណែងនោះពាក់កណ្តាលចូលមកក៏ដោយ។ ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យសាមញ្ញ។ រឿងល្អ។

តោះចូល។

សម្រាប់ត្រីមាសទី 31 របស់ក្រុមហ៊ុនដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 0.85 ខែធ្នូ ធនាគារអាមេរិកបានបង្ហោះ GAAP EPS ចំនួន 24.53 ដុល្លារលើប្រាក់ចំណូលចំនួន 11.2 ពាន់លានដុល្លារ។ ការបោះពុម្ពប្រាក់ចំណូលគឺល្អគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់កំណើនពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៃ 29% ខណៈពេលដែលលទ្ធផលទាំងកំពូល និងខាងក្រោមបានលើសពីទិដ្ឋភាពរួម។ ប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធ (NII) បានកើនឡើង 6.5% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ និង 14.68% ជាបន្តបន្ទាប់ដល់ $XNUMXB ដែលជាការល្អណាស់។

រឿងតែមួយគត់គឺថា Wall Street កំពុងស្វែងរក $ 14.8B ។ ប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់បោះពុម្ពនៅ $9.85B ដែលងាយស្រួលជាងការរំពឹងទុកសម្រាប់ $9.3B។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការអនុវត្តនេះនៅតែធ្លាក់ចុះ 7.9% ទាំងជាបន្តបន្ទាប់ និងពីរយៈពេលឆ្នាំមុន។

ការផ្តល់សម្រាប់ការខាតបង់ឥណទានមកដល់ $1.09B រួមទាំងការកសាងទុនបម្រុងសុទ្ធចំនួន $403M។ នេះប្រៀបធៀបទៅនឹង $898M រួមទាំងការកសាងទុនបម្រុងសុទ្ធ $378M សម្រាប់ត្រីមាសទីបី និងការចេញផ្សាយទុនបម្រុងសុទ្ធ $851M សម្រាប់ Q4 2021។ ការចំណាយដែលមិនមានការប្រាក់បានកើនឡើង 6% ដល់ $15.5B។ សមតុល្យប្រាក់កម្ចី និងជួលជាមធ្យមបានកើនឡើង 10% ដល់ $1T ។

ប្រាក់បញ្ញើជាមធ្យមបានធ្លាក់ចុះ 5% មកត្រឹម $1.9T។ សមាមាត្រសមធម៌លំដាប់ថ្នាក់ទី 1 (CET1) បោះពុម្ពនៅ 11.2% កើនឡើងពី 10.6% ឆ្នាំមុន ខណៈដែលផលចំណេញនៃសមធម៌ភាគទុនិកទូទៅជាមធ្យមបោះពុម្ពនៅ 11.24% (កើនឡើងពី 10.9%) និងត្រឡប់មកវិញលើការបោះពុម្ពភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនធម្មតាជាមធ្យមនៅ 15.79% (កើនឡើងពី 15.24%) ។

ការអនុវត្តផ្នែក

ធនាគារអតិថិជន បានជំរុញប្រាក់ចំណូលចំនួន $10.782B (+21%) ខណៈពេលដែលការផ្តល់ការខាតបង់ឥណទានបានកើនឡើងដល់ $944M (ពី $32M កាលពីឆ្នាំមុន) ដែលជំរុញដោយទស្សនវិស័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះ។ ការចំណាយដោយមិនមានការប្រាក់បានកើនឡើង 8% ដល់ $5.1B ដែលបណ្តាលឱ្យមានប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន $3.577B។ ការបោះពុម្ពប្រាក់ចំណូលសុទ្ធបានកើនឡើង 15% ហើយជាកំណត់ត្រាថ្មីប្រចាំត្រីមាស។

ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ និងការវិនិយោគសកល បានជំរុញឱ្យប្រាក់ចំណូលចំនួន $5.41B (កើនឡើងតិចតួច) ខណៈដែលការផ្តល់ការខាតបង់ឥណទានបានកើនឡើងដល់ $37M (ពី $-56M កាលពីឆ្នាំមុន)។ ការចំណាយដោយមិនមានការប្រាក់បានកើនឡើង 1% ដល់ $3.8B ដែលបណ្តាលឱ្យមានប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន $1.2B។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធសម្រាប់អាជីវកម្មនេះធ្លាក់ចុះ 2.1% ។

ធនាគារសកល បានជំរុញប្រាក់ចំណូលចំនួន $6.438B (+9%) ខណៈពេលដែលការផ្តល់ការខាតបង់ឥណទានបានកើនឡើងដល់ $149M (ពី $-463M កាលពីឆ្នាំមុន) ដែលជំរុញដោយទស្សនវិស័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះ។ ថ្លៃសេវាធនាគារវិនិយោគសរុបបានថយចុះ 54% មកត្រឹម $1.3B។ ការចំណាយដែលមិនមានការប្រាក់បានកើនឡើង 4% ដល់ $2.8B ដែលបណ្តាលឱ្យមានប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន $2.54B។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធសម្រាប់អាជីវកម្មនេះធ្លាក់ចុះ 4.8% ។

ទីផ្សារសកល ជំរុញឱ្យប្រាក់ចំណូលចំនួន $3.861B (+1%) ខណៈពេលដែលការផ្តល់សម្រាប់ការខាតបង់ឥណទានបានថយចុះមកត្រឹម $4M (ពី $32M កាលពីឆ្នាំមុន)។ ការ​លក់​និង​ការ​ជួញ​ដូរ​បាន​បង្កើត​ប្រាក់​ចំណូល 3.5 ពាន់​លាន​ដុល្លារ។ នៅក្នុងការលក់ និងការជួញដូរ... ប្រាក់ចំណូលដែលទាក់ទងនឹងប្រាក់ចំណូលថេរបានកើនឡើង 37% ដល់ $2.2B ខណៈប្រាក់ចំណូលដែលទាក់ទងនឹងភាគហ៊ុនបានកើនឡើងតិចតួចដល់ $1.4B។ ការចំណាយដោយមិនមានការប្រាក់បានកើនឡើង 10% ដល់ $3.2B ដែលបណ្តាលឱ្យមានប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន $504។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធសម្រាប់អាជីវកម្មនេះធ្លាក់ចុះ 25% ។

នាយកប្រតិបត្តិ

ប្រធាន និងជានាយកប្រតិបត្តិ លោក Brian Moynihan បានអធិប្បាយនៅក្នុងសេចក្តីប្រកាសព័ត៌មានថា "យើងបានបញ្ចប់ឆ្នាំនេះដោយការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៃប្រាក់ចំណូលពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៅក្នុងត្រីមាសទី 4 នៅក្នុងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចដែលកំពុងធ្លាក់ចុះកាន់តែខ្លាំង។ ប្រធានបទនៅក្នុងត្រីមាសមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាពេញមួយឆ្នាំ ដោយសារកំណើនសរីរាង្គ និងអត្រាការប្រាក់បានជួយផ្តល់តម្លៃនៃសិទ្ធិផ្តាច់មុខប្រាក់បញ្ញើរបស់យើង។ នោះគួបផ្សំនឹងការគ្រប់គ្រងការចំណាយបានជួយជំរុញប្រតិបត្តិការសម្រាប់ត្រីមាសទីប្រាំមួយជាប់ៗគ្នា។

ប្រាក់ចំណូលរបស់យើងចំនួន $27.5B សម្រាប់ឆ្នាំនេះតំណាងឱ្យឆ្នាំដ៏ល្អបំផុតមួយដែលមិនធ្លាប់មានសម្រាប់ធនាគារ ដោយឆ្លុះបញ្ចាំងពីការយកចិត្តទុកដាក់រយៈពេលវែងរបស់យើងលើទំនាក់ទំនងអតិថិជន និងយុទ្ធសាស្រ្តកំណើនប្រកបដោយការទទួលខុសត្រូវរបស់យើង។ យើងជឿថាយើងមានទីតាំងល្អនៅពេលដែលយើងចាប់ផ្តើមឆ្នាំ 2023 ដើម្បីចែកចាយសម្រាប់អតិថិជន ម្ចាស់ភាគហ៊ុន និងសហគមន៍ដែលយើងបម្រើ។

គំនិតរបស់ខ្ញុំ

តើ​មាន​អ្វី​ជា​ច្រើន​ដែល​ធ្វើ​ឱ្យ​ខ្ញុំ​ភ្ញាក់​ផ្អើល? ទេ យើងបានដឹងថាធនាគារវិនិយោគមិនមានត្រីមាសដ៏អស្ចារ្យនោះទេ។ យើងបានដឹងថាប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធនឹងមានទំហំធំ។ យើងបានដឹងថាពាណិជ្ជករដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរនឹងដំណើរការជាងពាណិជ្ជករភាគហ៊ុន។ យើងក៏បានដឹងដែរថា ធនាគារនឹងត្រូវរៀបចំច្រើនជាងក្នុងត្រីមាសថ្មីៗនេះសម្រាប់ការបាត់បង់ឥណទានដែលអាចមានសក្តានុពល។

ដែលបាននិយាយថា ខ្ញុំគិតថាទំហំនៃការផ្តល់ទាំងនេះកំពុងធ្វើឱ្យ Wall Street ភ័យខ្លាចបន្តិចនៅព្រឹកនេះ។ សូមក្រឡេកមើលហេតុផលដែលបានផ្តល់ឱ្យដែលជាកន្លែងដែលមានការកើនឡើងនៃបទប្បញ្ញត្តិដែលបានធ្វើឡើង ... "ត្រូវបានជំរុញដោយទស្សនវិស័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដែលធ្លាក់ចុះ" ។ នោះមិនមែនជាការលើកទឹកចិត្តខ្លាំងនោះទេ។ សូមក្រឡេកមើលការអត្ថាធិប្បាយផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ Brian Moynihan... "បរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចកាន់តែយឺតយ៉ាវ" ។ ហឺម។

ខ្ញុំទទួលបានប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធនោះនឹងក្លាយជាអ្នកបើកបរសម្រាប់ឆ្នាំ 2023។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលរយៈពេលវែងរបស់ខ្ញុំតែមួយគត់នៅក្នុងចន្លោះនេះគឺ Bank of America និង Wells Fargo (ទៅ WFC) ខ្ញុំក៏យល់ដែរថា ជាមួយនឹងសេដ្ឋកិច្ចនៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ឬនៅជិតវា វានឹងមានការលំបាកខ្លាំងណាស់សម្រាប់ធនាគារក្នុងការបង្កើនប្រាក់កម្ចីអតិថិជន និងអាជីវកម្ម ឬដំឡើងថ្លៃសេវាធនាគារវិនិយោគ។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលខ្ញុំបានកាត់បន្ថយការកាន់កាប់របស់ខ្ញុំនៅក្នុងឈ្មោះទាំងពីរនេះ។

តើខ្ញុំទិញទឹកជ្រលក់នេះទេ? ធនាគារត្រូវបានមូលធនយ៉ាងល្អមុនពេលព្យុះ។ មានផ្នែកនៃអាជីវកម្មដែលអាចធ្វើបានល្អ ទោះបីជាមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចក៏ដោយ។ ការជួញដូរ។ ការលក់មូលបត្រដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរ។ ខ្ញុំ​មិន​គិត​ថា​ខ្ញុំ​នាំ​មុខ​តំណែង​ទាំង​នេះ​ត្រឡប់​ទៅ​ទំហំ​កាល​ពី​ឆ្នាំ​មុន​របស់​ពួក​គេ​ទេ ប៉ុន្តែ​ខ្ញុំ​គិត​ថា​ខ្ញុំ​អាច​បន្ថែម​លើ​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​នៅ​ព្រឹក​នេះ។

អ្នកអាននឹងឃើញថា BAC បានងើបឡើងវិញពីកម្រិត $29 ពីរដងក្នុងឆ្នាំនេះ។ ទីមួយឈានដល់ការលក់ដាច់ពីខែកុម្ភៈដល់ខែកក្កដា។ នៅក្នុងខែសីហា យើងបានឃើញតូប BAC នៅកម្រិត 38.2% Fibonacci retracement ដ៏ល្អឥតខ្ចោះនៃការលក់នោះ។ បន្ទាប់ពីធ្លាក់ចុះម្តងទៀតក្នុងខែតុលា ភាគហ៊ុនត្រូវបានបញ្ឈប់នៅពេលនេះ នៅជិត 50% នៃការលក់ចេញនោះ។ ខ្ញុំគិតថាយើងមានជួរមួយ។

ភាគហ៊ុនបានរកឃើញការគាំទ្រនៅ EMA 21 ថ្ងៃ (មធ្យមភាគអិចស្ប៉ូណង់ស្យែលផ្លាស់ទី) ចាប់តាំងពីបានយកបន្ទាត់នោះមកវិញនៅចុងខែធ្នូ។ ព្រឹកនេះខ្ញុំឃើញភាគហ៊ុនកំពុងតស៊ូដើម្បីរក្សាកម្រិតនោះ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនទាំងនោះកាន់កាប់ វាពិតជានឹងមិនចំណាយពេលច្រើនក្នុងការទទួលបាន SMAs 20 ថ្ងៃ និង 50 ថ្ងៃ (មធ្យមផ្លាស់ទីសាមញ្ញ) ក្នុងលំដាប់ខ្លីៗទេ ដោយសារបន្ទាត់ទាំងបីត្រូវបានចង។

អ្វី​ដែល​ខ្ញុំ​នឹង​ធ្វើ​គឺ​បន្ថែម​ភាគហ៊ុន​ទាំង​នេះ​នៅ​ពេល​បន្ទាត់ 21 ថ្ងៃ​បរាជ័យ ហើយ​ឈ្មួញ​ប្តូរ​ប្រាក់​នៅ​ក្រៅ​ឃុំ ឬ​ពេល​ភាគហ៊ុន​យក​បន្ទាត់ 50 ថ្ងៃ​នោះ ហើយ​អ្នក​គ្រប់​គ្រង​ផលប័ត្រ​ទាំងអស់​ប្រញាប់ប្រញាល់​បង្កើន​ការ​ប៉ះពាល់។ ខ្ញុំពិតជាមិនឃើញតម្រូវការក្នុងការបន្ថែមរវាង $33.74 (21 ថ្ងៃ EMA) និង $34.79 (50 ថ្ងៃ SMA) នោះទេ។ ដើម្បីធ្វើដូច្នេះ តាមគំនិតរបស់ខ្ញុំពិតជាធ្វើឱ្យអ្នកទិញមានហានិភ័យក្នុងការធ្វើការទិញនេះនៅ ឬជិតនឹងការតស៊ូ។