REITS ល្អបំផុតសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលដែលអាចទុកចិត្តបានសម្រាប់ឆ្នាំ 2023

ប្រសិនបើអ្នកមានគម្រោងបង្កើនរបស់អ្នក។ ប្រាក់ចំណូលវិនិយោគសាច់ប្រាក់ នៅឆ្នាំ 2023 មុខតំណែងនៅក្នុង REITs (ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ) អាចជួយអ្នកធ្វើវាបាន។

REITs គឺជាអង្គភាពទូទាត់ភាគលាភដែលកាន់កាប់ ឬផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដល់អចលនទ្រព្យ។ ពួកគេអាចរកលុយបានតាមរយៈការជួល ការលក់អចលនទ្រព្យ ចំណូលការប្រាក់ ឬទាំងអស់ខាងលើ។

REITs មានស្ថានភាពពន្ធពិសេសដែលតម្រូវឱ្យពួកគេបង់យ៉ាងហោចណាស់ 90% នៃប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធរបស់ពួកគេដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។ សម្រាប់ REITs ដែលមានផលចំណេញ តម្រូវការនោះអាចនាំទៅរកការវិនិយោគដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជាងការនិយាយថាភាគហ៊ុន blue-chip ឬបំណុលកម្រិតវិនិយោគ។

ជាការរំ,ក ទិន្នផលភាគលាភ។ គឺ​ជា​ការ​ទូទាត់​ភាគលាភ​ប្រចាំ​ឆ្នាំ​បន្តបន្ទាប់​គ្នា​ដោយ​តម្លៃ​ភាគហ៊ុន។ ដូច្នេះ REIT ដែលបង់ភាគលាភ 10 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ ហើយជួញដូរក្នុងតម្លៃ 100 ដុល្លារ ផ្តល់ទិន្នផល 10% ។

ចាប់អារម្មណ៍? អានបន្តសម្រាប់វគ្គធ្លាក់ក្នុងការវិនិយោគ REIT ។ អ្នកនឹងរៀនអំពីការដោះដូររវាងទិន្នផល និងភាពអាចជឿជាក់បាន ហានិភ័យទូទៅក្នុងចំណោម REITs ដែលទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់បំផុត ការវិនិយោគ REIT ដ៏ល្អបំផុត និងរបៀបជ្រើសរើស REITs ដែលអាចទុកចិត្តបានសម្រាប់ផលប័ត្រផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។

ទិន្នផល Vs. ភាពជឿជាក់

ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ អ្នកតែងតែធ្វើការដោះដូររវាងហានិភ័យ និងរង្វាន់។ ប្រសិនបើ​អ្នក​ចង់​បាន​ស្ថិរភាព អ្នក​វិនិយោគ​ក្នុង​ក្រុមហ៊ុន​ដែល​រីកចម្រើន​យឺត និង​ចាស់ទុំ។ ប្រសិនបើអ្នកចង់បានកំណើនលឿន អ្នកត្រូវតែទទួលយកសក្តានុពលនៃភាពប្រែប្រួលខ្ពស់ជាងនេះ។

ជាមួយនឹង REITs ទំនាក់ទំនងរវាងទិន្នផល និងភាពអាចជឿជាក់បានដំណើរការដូចគ្នា។ REITs ដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់អាចមានភាពជឿជាក់តិច។ REITs ដែលបង្កើតប្រាក់ចំណូលដូចជា clockwork ផ្តល់ទិន្នផលមធ្យមបន្ថែមទៀត។

ដំណឹង​ល្អ​គឺ អ្នក​អាច​ជ្រើសរើស​ចំណុច​ផ្អែមល្ហែម​របស់​អ្នក​លើ​វិសាលគម​ភាព​ជឿជាក់​នៃ​ទិន្នផល​នោះ។ មាន REITs គ្រប់គ្រាន់នៅទីនោះ ដូច្នេះអ្នកអាចកែសម្រួលផលប័ត្ររបស់អ្នកទៅតំបន់ផាសុកភាពរបស់អ្នក។

អ្នកនឹងស្វែងយល់បន្ថែមអំពីការជ្រើសរើស REITs ល្អបំផុតខាងក្រោម ប៉ុន្តែអ្នកអាចជ្រើសរើសពីវិធីសាស្រ្តទូទៅពីរ។ អ្នកអាចកំណត់លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យពិនិត្យតូចចង្អៀតសម្រាប់រាល់ REIT ដែលអ្នកទិញ។ ឬអ្នកអាចដាក់សំណាញ់ធំជាងនេះ ហើយស្វែងរកសមតុល្យរបស់អ្នកនៅក្នុងសរុប។ ឧទាហរណ៍ អ្នកអាចវិនិយោគលើ REITs ឈ្លានពានពីរបី ហើយកាន់វាជាមួយនឹងមុខតំណែងអភិរក្សបន្ថែមទៀត។

ជាមួយនឹងអតិផរណានៅកម្រិតខ្ពស់រយៈពេល 40 ឆ្នាំដែលកំពុងដំណើរការលើសពី 7% ភាគហ៊ុនភាគលាភផ្តល់នូវវិធីដ៏ល្អបំផុតមួយដើម្បីផ្តួលអតិផរណា និងបង្កើតលំហូរប្រាក់ចំណូលដែលអាចទុកចិត្តបាន។ ទាញយក "ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួនប្រាំដើម្បីផ្តួលអតិផរណា" ដែលជារបាយការណ៍ពិសេសពីអ្នកជំនាញភាគលាភរបស់ Forbes លោក John Dobosz ។

ភាគលាភខ្ពស់បំផុតនៃ REITs

សម្រាប់បរិបទនៅឆ្នាំ 2022 ទិន្នផលភាគលាភនៅលើគោល FTSE Nareit សន្ទស្សន៍ REIT ទាំងអស់។ មានចាប់ពី 3.1% ទៅ 4.3%។

ប្រសិនបើអ្នកកំពុងកំណត់គោលដៅទិន្នផលខ្ពស់ជាងមធ្យមដោយគ្មានហានិភ័យច្រើន អ្នកអាចស្វែងរកជម្រើសដ៏ល្អដែលផ្តល់ទិន្នផលពី 4% ទៅ 8%។ អ្នកនឹងឃើញមួយចំនួនខាងក្រោម។ ទិន្នផលលើសពី 10% អាចសម្រេចបាន ប៉ុន្តែពួកគេទំនងជាពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រែប្រួលតម្លៃភាគហ៊ុន និងចំនួនភាគលាភបន្ថែមទៀត។

Invesco Mortgage Capital: ជាឧទាហរណ៍ REIT ទិន្នផលខ្ពស់។

ករណីមួយនៅក្នុងចំណុចគឺការបញ្ចាំ REIT Invesco Mortgage Capital (IVR). ទិន្នផលភាគលាភរបស់ IVR គឺស្ថិតក្នុងចំណោមកម្រិតខ្ពស់បំផុតនៅទីនោះ ប្រហែល 20% ។ ប៉ុន្តែ REIT បានតស៊ូនៅឆ្នាំ 2022 ក្រោមសម្ពាធនៃការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ ការធ្លាក់ចុះតម្លៃអចលនទ្រព្យ និងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុដែលប្រុងប្រយ័ត្ន។

នៅក្នុងត្រីមាសទីពីរ និងទីបីនៃឆ្នាំ 2022 IVR បានកត់ត្រា ការខាតបង់សុទ្ធក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ 3.52 ដុល្លារ និង 2.78 ដុល្លារ រៀងគ្នា។ ក្រុមហ៊ុនក៏បានកាត់បន្ថយភាគលាភក្នុងត្រីមាសទីបីរបស់ខ្លួនពី 0.90 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនមកត្រឹម 0.65 ដុល្លារ។

គួរកត់សម្គាល់ថា IVR បានបញ្ចប់ A 10-for-1 ការបំបែកភាគហ៊ុនបញ្ច្រាស កាលពីដើមឆ្នាំនេះ។ ការបំបែកភាគហ៊ុនបញ្ច្រាសមិនផ្លាស់ប្តូរមូលធននីយកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុនទេ - ពួកគេគ្រាន់តែបែងចែកតម្លៃទីផ្សារទៅជាចំនួនភាគហ៊ុនតូចជាងប៉ុណ្ណោះ។ ដោយសារតែភាគហ៊ុននីមួយៗតំណាងឱ្យក្រុមហ៊ុនធំជាងបន្ទាប់ពីការបំបែក នោះតម្លៃភាគហ៊ុនកើនឡើង។ ការកើនឡើងជាធម្មតាត្រូវគ្នាទៅនឹងសមាមាត្របំបែក។

ការបំបែកជាមុន IVR ត្រូវបានជួញដូរក្នុងតម្លៃតិចជាង 2 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ ក្រោយ​ពេល​បែក​គ្នា តម្លៃ​ភាគហ៊ុន​បាន​កើន​ឡើង​ជាង 900% ដល់​ប្រហែល 17.50 ដុល្លារ។ ឥឡូវនេះប្រាំមួយខែក្រោយមក IVR បានធ្លាក់ចុះក្រោម $13 ។

ដូច្នេះ បាទ IVR មានទិន្នផលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។ ប៉ុន្តែវាកើតឡើងជាមួយនឹងហានិភ័យនៃការធ្លាក់ចុះតម្លៃភាគហ៊ុនជាបន្តបន្ទាប់ និងការកាត់បន្ថយភាគលាភបន្ថែម។ សម្រាប់វិនិយោគិនជាច្រើនដែលការដោះដូរមិនមានតម្លៃ ជាពិសេសនៅពេលដែលទស្សនវិស័យសេដ្ឋកិច្ចនៅតែមិនប្រាកដប្រជា។

អ្វីដែលត្រូវមើល

វិនិយោគិនខ្លះនឹងយកទស្សនៈផ្ទុយគ្នាលើ IVR និង REITs កម្ចីទិញផ្ទះផ្សេងទៀត ដែលបញ្ហាមូលដ្ឋានគឺបណ្តោះអាសន្ន។ ក្នុងករណីនោះ REITs ធ្លាក់ចុះទាំងនេះអាចមានការកើនឡើងរយៈពេលវែងជាច្រើន។

ប្រសិនបើនោះជាកន្លែងដែលគំនិតរបស់អ្នកនឹងទៅ ចូររៀបចំផែនការលើការវិភាគឱ្យបានហ្មត់ចត់មុនពេលអ្នកទិញ។ យកចិត្តទុកដាក់ជាពិសេសចំពោះលក្ខណៈនៃការធ្លាក់ចុះតម្លៃភាគហ៊ុន លទ្ធភាពជោគជ័យនៃគំរូអាជីវកម្ម និងកម្រិតបំណុលរបស់ REIT ។

1. រយៈពេល និងជួរនៃការធ្លាក់ចុះតម្លៃភាគហ៊ុន។

តម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះតាមគណិតវិទ្យាជំរុញឱ្យទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ជាង។ ដូច្នេះ ជម្រើស REIT ដែលទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នកជារឿយៗបង្ហាញពីនិន្នាការតម្លៃធ្លាក់ចុះ។

ចូលទៅក្នុងនិន្នាការនោះ។ តើ​តម្លៃ​ភាគហ៊ុន​ធ្លាក់​ចុះ​យូរ​ប៉ុណ្ណា​ហើយ តើ​ភាព​ជា​អ្នក​ដឹក​នាំ​ត្រូវ​និយាយ​អ្វី​ខ្លះ​អំពី​វា និង​មូល​ហេតុ​អ្វី​ខ្លះ? ប្រសិនបើបញ្ហាមូលដ្ឋានគឺខាងក្រៅ តើការគ្រប់គ្រង REIT ល្អជាង ឬអាក្រក់ជាងដៃគូរបស់ខ្លួន?

2. គំរូអាជីវកម្មដែលលែងប្រើ ឬស្មុគស្មាញពេក។

REITs អាចមានបញ្ហានៅពេលដែលពួកគេប្រមូលផ្តុំច្រើនពេកនៅក្នុងប្រភេទអ្នកជួល ឬអចលនទ្រព្យខុស។ ឯកទេសក្នុងផ្សារទំនើបក្នុងផ្ទះ ដែលចរាចរណ៍ជើងបានធ្លាក់ចុះអស់ជាច្រើនឆ្នាំ គឺជាឧទាហរណ៍មួយ។

ទង់ពណ៌លឿងមួយទៀតគឺជាគំរូអាជីវកម្មដ៏ស្មុគស្មាញ។ ភាពស្មុគស្មាញបន្ថែមហានិភ័យ។ ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ជាឧទាហរណ៍ ទិញ និងលក់ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ និងមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយហ៊ីប៉ូតែក ដូច្នេះពួកគេមានភាពរសើបចំពោះការផ្លាស់ប្តូរអត្រាការប្រាក់ជាង REITs ភាគហ៊ុន។ អាស្រ័យលើប្រភេទនៃការបញ្ចាំដែលពួកគេផ្តល់ហិរញ្ញប្បទាន ហានិភ័យលំនាំដើមក៏អាចជាកត្តាមួយផងដែរ។

3. បំណុលច្រើនពេក។

REITs បង់ 90% នៃប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធរបស់ពួកគេដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ។ នោះមិនទុកថវិកាច្រើនសម្រាប់ការពង្រីកអាជីវកម្មទេ។

ពួកគេតែងតែប្រើបំណុលដើម្បីដោះស្រាយបញ្ហានោះ។ កម្ចីថ្មីអាចផ្តល់មូលនិធិដល់ការទិញអចលនទ្រព្យ ដែលបង្កើនប្រាក់ចំណេញ លំហូរសាច់ប្រាក់ និងភាគលាភ។

វាមិនធម្មតាទេសម្រាប់ REITs ដែលត្រូវបានអានុភាពខ្ពស់។ ប៉ុន្តែ​បំណុល​អាច​ក្លាយ​ទៅ​ជា​មិន​អាច​គ្រប់​គ្រង​បាន​យ៉ាង​ឆាប់​រហ័ស—ជា​ពិសេស​ស្ថិត​នៅ​ក្រោម​ការ​ផ្លាស់​ប្តូរ​លក្ខខណ្ឌ​សេដ្ឋកិច្ច។ REIT មិនគួរមានអានុភាពខ្លាំងដែលវាមិនអាចស្រូបយករយៈពេលបណ្តោះអាសន្ននៃការកាន់កាប់ទាប អត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ ឬតម្លៃអចលនទ្រព្យទាប។

ការវិនិយោគ REIT ល្អបំផុត

សម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើន REITs ដ៏ល្អបំផុតដើម្បីធ្វើជាម្ចាស់មានគំរូអាជីវកម្មប្រកបដោយនិរន្តរភាព លំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចទុកចិត្តបាន និងបំណុលដែលអាចគ្រប់គ្រងបាន។ ទាំង​នេះ​នឹង​មិន​ផ្តល់​ទិន្នផល​ពីរ​ខ្ទង់​ដែល​លេច​ធ្លោ​ដោយ​ភ្នែក​ទេ​ ប៉ុន្តែ​ពួកគេ​ទទួល​បាន​ពិន្ទុ​ខ្ពស់​ជាង​សម្រាប់​ភាព​ស៊ីសង្វាក់​គ្នា​និង​ភាព​ទុក​ចិត្ត។ សូមមើលតារាងខាងក្រោមសម្រាប់ឧទាហរណ៍ដប់។

សូម្បីតែនៅកម្រិតទាប អតិផរណាបំផ្លាញទ្រព្យសម្បត្តិ ប៉ុន្តែក្នុងអត្រាបច្ចុប្បន្ន វាមានគ្រោះថ្នាក់ដល់ជីវិត។ ការពារខ្លួនអ្នកជាមួយនឹងភាគហ៊ុនភាគលាភដែលបង្កើនការទូទាត់របស់ពួកគេលឿនជាងអតិផរណា។ ទាញយក "ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួនប្រាំដើម្បីផ្តួលអតិផរណា" ដែលជារបាយការណ៍ពិសេសពីអ្នកជំនាញភាគលាភរបស់ Forbes លោក John Dobosz ។

REIT Yields Vs. ទិន្នផលភាគហ៊ុន៖ ចងចាំពន្ធ

ក្រឡេកមើលបញ្ជីខាងលើ អ្នកអាចសន្និដ្ឋានថាទិន្នផល REIT ហាក់ដូចជាខ្ពស់ជាងទិន្នផលភាគហ៊ុនប្រពៃណី។ អ្នកនឹងត្រឹមត្រូវតាមន័យ។ ប៉ុន្តែភាពខុសគ្នាជាក់ស្តែងរវាង REITs និងទិន្នផលភាគហ៊ុនភាគលាភនឹងមានតិចជាងអ្នកគិត។

ភាគលាភ REIT ភាគច្រើនត្រូវបានបង់ពន្ធជាប្រាក់ចំណូលធម្មតា។ ភាគលាភពីក្រុមហ៊ុនអាមេរិក និងក្រុមហ៊ុនបរទេសដែលមានសិទ្ធិ ជាធម្មតាត្រូវបានបង់ពន្ធតាមអត្រានៃការកើនឡើងដើមទុនទាប។ ដូច្នេះខណៈពេលដែលអ្នកអាចទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់ជាមួយ REITs ពន្ធនឹងប្រើប្រាស់ភាពខុសគ្នាមួយចំនួន។ អ្នកអាចជៀសវាងបញ្ហានោះជាបណ្ដោះអាសន្នដោយការកាន់កាប់ REITs នៅក្នុងគណនីដែលទទួលបានការអនុគ្រោះពន្ធដូចជា IRA ប្រពៃណី Roth IRA 401 (k) និងច្រើនទៀត។

សម្រាប់បរិបទ អត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់បំផុតគឺ 37% ខណៈពេលដែលអត្រាបង្កើនដើមទុនរយៈពេលវែងខ្ពស់បំផុតគឺ 20% ។

របៀបជ្រើសរើសភាគហ៊ុន REIT ល្អបំផុត

អ្នកឆ្លាតក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍ដំណើរការផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកសម្រាប់ការជ្រើសរើស REITs ដែលសាកសមនឹងគោលដៅរបស់អ្នក និងការអត់ធ្មត់ចំពោះហានិភ័យ។ វិនិយោគិន REIT ជាច្រើនពិនិត្យជម្រើសរបស់ពួកគេតាមប្រភេទ REIT គំរូអាជីវកម្ម កំណត់ត្រាតាមដានភាគលាភ ចំណូល និងផលិតកម្មលំហូរសាច់ប្រាក់ និងអានុភាព។ ខាងក្រោម​នេះ​គឺជា​ចំណុច​ចង្អុល​មួយចំនួន​លើ​ចំណុច​នីមួយៗ ដែល​នឹង​ជួយ​អ្នក​កំណត់​ប៉ារ៉ាម៉ែត្រ​ផ្ទាល់ខ្លួន​របស់អ្នក។

ប្រសិនបើអ្នកត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការធ្វើលំហាត់ប្រាណដ៏រីករាយ សូមសាកល្បងអនុវត្តគោលការណ៍ណែនាំទាំងនេះចំពោះ REITs ទាំងដប់ដែលបានណែនាំនៅក្នុងតារាងខាងលើ។

1. យល់ពីជម្រើសរបស់អ្នក។

REITs មានច្រើនប្រភេទ។ ប្រភេទ REIT ចម្បងគឺ:

• Equity REITs ដែលជាកម្មសិទ្ធិរបស់អចលនទ្រព្យ
• Motgage REITs ដែលផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដល់ទ្រព្យសម្បត្តិ
• Hybrid REITs ដែលជាកម្មសិទ្ធិ និងហិរញ្ញវត្ថុ

សមធម៌ កម្ចីទិញផ្ទះ និង REITs កូនកាត់អាចត្រូវបានចាត់ថ្នាក់បន្ថែមទៀតដោយប្រភេទអចលនទ្រព្យដែលពួកគេជំនាញដូចជា៖

• មុខហាងលក់រាយ និងមជ្ឈមណ្ឌលលក់ទំនិញ
• ទ្រព្យសម្បត្តិឧស្សាហកម្ម រួមទាំងឃ្លាំង និងកន្លែងផលិត
• លំនៅដ្ឋាន ដូចជាអគារផ្ទះល្វែង
• កន្លែងថែទាំសុខភាព និងមន្ទីរពេទ្យ
• លក្ខណៈសម្បត្តិនៃការផ្ទុកដោយខ្លួនឯង។
• Timberland
• ដីស្រែចំការ
• ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ ដូចជាប៉មក្រឡា និងមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ

ក្នុងការវិនិយោគ ជម្រើសដ៏សាមញ្ញបំផុត ជារឿយៗជាជម្រើសដ៏ល្អបំផុត ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកទើបចាប់ផ្តើមថ្មី។ ឧទាហរណ៍ អ្នកអាចចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងភាគហ៊ុន REIT ដែលមានឯកទេសលើលំនៅឋាន ឬកន្លែងលក់រាយ។ នោះទំនងជាពាក់ព័ន្ធជាមួយអ្នកជាង REIT កម្ចីទិញផ្ទះ ឬ REIT ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ។

2. ទទួលបានផាសុកភាពជាមួយនឹងគំរូអាជីវកម្ម

អ្នកគួរតែយល់ពីរបៀបដែល REIT រកលុយបាននៅថ្ងៃនេះ និងរបៀបដែលកំណើនប្រាក់ចំណូលនឹងបន្តទៅមុខ។ ពិនិត្យមើលប្រវត្តិរូបអ្នកជួលរបស់ REIT រយៈពេលជួលជាមធ្យម និងនិន្នាការកាន់កាប់។ អានផងដែរតាមរយៈរបាយការណ៍ប្រចាំឆ្នាំ និងឯកសារផ្សេងទៀតដើម្បីយល់ពីកំណើន និងយុទ្ធសាស្រ្តទិញយករបស់ REIT ។

3. ពិនិត្យប្រវត្តិភាគលាភ

REITs ដ៏ល្អបំផុតមានប្រវត្តិរឹងមាំនៃការទូទាត់ភាគលាភ និងការកើនឡើងភាគលាភ។ ភាគលាភកើនឡើងជាក់ស្តែងផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់ទ្រព្យសម្បត្តិសុទ្ធរបស់អ្នក និងបង្កើនប្រសិទ្ធភាពនៃផលប័ត្ររបស់អ្នក។ លើសពីនេះ ការកើនឡើងភាគលាភបង្ហាញថា REIT មិននៅទ្រឹងទេ។ រយៈពេលវែង កំណើនភាគលាភប្រកបដោយនិរន្តរភាពទាមទារកំណើនអាជីវកម្មដើម្បីគាំទ្រវា។

4. ពិនិត្យមើលចំណូល និងនិន្នាការលំហូរសាច់ប្រាក់

ប្រសិនបើអ្នកឃើញកំណត់ត្រានៃកំណើនភាគលាភ អ្នកក៏គួរតែឃើញការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូល និងលំហូរសាច់ប្រាក់ផងដែរ។ វិភាគនិន្នាការទាំងនោះ។ តើ​ប្រាក់​ចំណូល​បាន​កើន​ឡើង​ប៉ុន្មាន ហើយ​រយៈពេល​ប៉ុន្មាន? តើកំណើននេះប្រៀបធៀបទៅនឹងដៃគូប្រកួតប្រជែងជិតបំផុតរបស់ REIT យ៉ាងដូចម្តេច? តើបំណុលរយៈពេលវែងកើនឡើងក្នុងអត្រាដូចគ្នាដែរឬទេ?

សម្រាប់លំហូរសាច់ប្រាក់ ការវាស់វែងដ៏ពេញនិយមមួយដើម្បីមើលគឺ FFO ឬមូលនិធិពីប្រតិបត្តិការ។ FFO គឺជាប្រាក់ចំណូលពីសកម្មភាពអាជីវកម្ម បូកនឹងការចំណាយមិនមែនសាច់ប្រាក់នៃរំលោះ និងរំលោះ។

FFO មិនរាប់បញ្ចូលប្រាក់ចំណូលការប្រាក់ ឬការកើនឡើង ឬការខាតបង់ពីការលក់អចលនទ្រព្យ ដូច្នេះវាជារង្វាស់ដ៏ល្អនៃប្រតិបត្តិការ។ នេះជាមូលហេតុដែល REITs និងអ្នកវិភាគរបស់ពួកគេតែងតែសំដៅទៅលើ FFO ក្នុងមួយហ៊ុន ជំនួសឱ្យការវាស់វែងទូទៅ ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុន។

អ្នកអាចស្វែងរក FFO របស់ REIT ដែលបច្ចុប្បន្ន និងជាប្រវត្តិសាស្ត្រ នៅលើរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុសាធារណៈរបស់វា។

5. វិភាគតារាងតុល្យការ

បំណុលអាចជាហានិភ័យសម្រាប់ REITs ដូច្នេះការត្រួតពិនិត្យតារាងតុល្យការគឺចាំបាច់។ ដើម្បីប្រៀបធៀបអានុភាពរបស់ REIT ទៅនឹងដៃគូរបស់ខ្លួន សូមផ្តោតលើសមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌ និងសមាមាត្របំណុល។

• សមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌៖ សមាមាត្រនេះប្រាប់អ្នកពីចំនួនបំណុលដែល REIT ប្រើទាក់ទងទៅនឹងសមធម៌ក្នុងការផ្តល់មូលនិធិដល់អាជីវកម្ម។ អ្នកគណនាបំណុលទៅសមធម៌ជាបំណុលសរុបបែងចែកដោយភាគហ៊ុនសរុប។ សមាមាត្រ 3: 1 មានន័យថាអាជីវកម្មត្រូវបានផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានជាមួយនឹងបំណុល 75% និងភាគហ៊ុន 25% ។ REITs អាចគាំទ្រអនុបាតបំណុលទៅសមធម៌ខ្ពស់ក្នុងចន្លោះពី 2.5:1 ដល់ 3.5:1។
• សមាមាត្របំណុល៖ សមាមាត្របំណុលវាស់ស្ទង់ភាពរលាយដោយបែងចែកទ្រព្យសកម្មសរុបទៅជាបំណុលសរុប។ អនុបាតបំណុលខ្ពស់លើសពី 60% អាចកំណត់សមត្ថភាពរបស់ REIT ក្នុងការខ្ចីប្រាក់នាពេលអនាគត។ Nareit រាយការណ៍ថាសមាមាត្របំណុលនៅទូទាំង REITs ភាគហ៊ុនដែលបានជួញដូរជាសាធារណៈគឺ 34.5% ។

REITs សម្រាប់ប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំ 2023

ប្រសិនបើអ្នកត្រៀមខ្លួនរួចជាស្រេចក្នុងការវិនិយោគលើ REITs សម្រាប់ប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំ 2023 សូមចាប់ផ្តើមដោយកំណត់ចំណុចផ្អែមរបស់អ្នកនៅលើវិសាលគមភាពជឿជាក់នៃទិន្នផល។ ខុសនៅខាងអភិរក្ស ប្រសិនបើអ្នកមិនប្រាកដ។ ជ្រើសរើស REITs ជាមួយនឹងគំរូអាជីវកម្មសាមញ្ញ និងអាចយល់បាន ដែលមានកំណត់ត្រាវែងឆ្ងាយក្នុងការបង់ប្រាក់ និងបង្កើនភាគលាភរបស់ពួកគេ។

ដូចដែលការអនុវត្តល្អបំផុតជាមួយនឹងការវិនិយោគណាមួយ សូមកុំចូល។ រក្សា REITs របស់អ្នកដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនប្រពៃណី និងមុខតំណែងដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរ។ នោះហើយជារបៀបដែលអ្នកសម្រេចបានសមតុល្យដ៏ល្អ និងនិរន្តរភាពនៃសក្ដានុពលនៃកំណើន និងស្ថិរភាព ដែលជាគន្លឹះក្នុងការកសាងទ្រព្យសម្បត្តិនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។

ភាគហ៊ុនភាគលាភកំពូលទាំងប្រាំ ដើម្បីយកឈ្នះអតិផរណា

វិនិយោគិនជាច្រើនប្រហែលជាមិនដឹងថា ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1930 មក ភាគលាភបានផ្តល់ 40% នៃប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់ផ្សារហ៊ុន។ ហើយអ្វីដែលគេដឹងតិចជាងនោះគឺ ផលប៉ះពាល់ដ៏ធំធេងរបស់វាកាន់តែធំឡើងក្នុងកំឡុងឆ្នាំអតិផរណា ដែលជាការកើនឡើងគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ 54% នៃភាគហ៊ុនិក។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកការបន្ថែមភាគហ៊ុនភាគលាភដែលមានគុណភាពខ្ពស់ដើម្បីការពារប្រឆាំងនឹងអតិផរណា។ ក្រុមវិនិយោគរបស់ Forbes បានរកឃើញក្រុមហ៊ុនចំនួន 5 ដែលមានមូលដ្ឋានគ្រឹះរឹងមាំ ដើម្បីបន្តកើនឡើងនៅពេលដែលតម្លៃកើនឡើង។ ទាញយករបាយការណ៍នៅទីនេះ។