មហាសេដ្ឋី Dan Loeb ចូលចិត្តភាគហ៊ុនទាំង 2 នេះជាពិសេស

Dan Loeb ស្ថាបនិក និងជានាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម Third Point ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉ក បានកសាងកេរ្តិ៍ឈ្មោះសម្រាប់ការវិនិយោគសកម្ម និងបង្ហាញពីជំហរទីផ្សារដ៏ខ្លាំងក្លា ហើយវាជាយុទ្ធសាស្រ្តដែលបានដំណើរការសម្រាប់គាត់។ ចាប់តាំងពីបានបង្កើតមូលនិធិរបស់គាត់ក្នុងឆ្នាំ 1995 Loeb បានសាងសង់វាទៅជាក្រុមហ៊ុនយក្ស Wall Street ជាមួយនឹងទ្រព្យសម្បត្តិសរុបចំនួន 16 ពាន់លានដុល្លារក្រោមការគ្រប់គ្រង។

ខណៈពេលដែល Loeb អាចមានភាពឆេវឆាវនៅក្នុងយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគរបស់គាត់ គាត់នៅតែរក្សាខ្លួនគាត់យ៉ាងរឹងមាំនៅក្នុងការពិត ហើយសំបុត្រអតិថិជនថ្មីៗរបស់គាត់បានកត់សម្គាល់យ៉ាងច្បាស់អំពីវិធីដែលលក្ខខណ្ឌសេដ្ឋកិច្ចកាន់តែអាក្រក់ចាប់តាំងពីដើមរដូវក្តៅ។ អតិផរណារបស់អាមេរិកនៅតែខ្ពស់ ហើយ CPI ស្នូលកំពុងកើនឡើងពីមួយខែទៅមួយខែ ខណៈពេលដែលនៅទូទាំងមហាសមុទ្រអាត្លង់ទិក ចក្រភពអង់គ្លេសកំពុងប្រឈមមុខនឹងការដុតខ្លួនឯងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដ៏មានសក្តានុពល បន្ទាប់ពីផែនការសេដ្ឋកិច្ចរបស់នាយករដ្ឋមន្ត្រី Liz Truss ជាប់គាំងនៅក្នុង fiasco ដ៏អស្ចារ្យដែលញញួរប្រាក់ផោន។

ប៉ុន្តែសូម្បីតែនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌប្រែប្រួលនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ Loeb កំពុងស្វែងរកឱកាសដោយកត់សម្គាល់ថា "យើងកំពុងមើលឃើញការវាយតម្លៃដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញជាពិសេសការសន្មតថាសេណារីយ៉ូសេដ្ឋកិច្ចខ្លីនៃ Armageddon ហិរញ្ញវត្ថុហើយកំពុងទទួលយកការលាតត្រដាងនៅពេលយើងនិយាយ ... "

ដូច្នេះ ចូរយើងស្វែងយល់ពីព័ត៌មានលម្អិតនៃភាគហ៊ុនចំនួនពីរដែលបង្កើតបានជាផ្នែកធំនៃផលប័ត្ររបស់ Third Point ។ ជាក់ស្តែង Loeb មើលឃើញថាទាំងនេះជាភាគហ៊ុនដែលមានគុណភាព ប៉ុន្តែគាត់មិនមែនជាមនុស្សតែម្នាក់ដែលបង្ហាញទំនុកចិត្តលើឈ្មោះទាំងនេះទេ។ យោងទៅតាម មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍អ្នកវិភាគរបស់ Wall Street វាយតម្លៃទាំងពីរថាជា 'ទិញ'។

Ovintiv Inc.(OVV)

យើងនឹងចាប់ផ្តើមនៅក្នុងឧស្សាហកម្មថាមពល ដែល Ovintiv គឺជាតួអង្គសំខាន់ក្នុងប្រតិបត្តិការរុករក និងផលិតអ៊ីដ្រូកាបូន ជាមួយនឹងទ្រព្យសម្បត្តិនៅក្នុងអាង Texas Permian វាល Oklahoma Anadarko និងការបង្កើត Montney នៅព្រំដែន British Columbia-Alberta ។ Ovintiv ដែលមានទីផ្សារមូលប័ត្រ 13 ពាន់លានដុល្លារ បានទទួលអត្ថប្រយោជន៍យ៉ាងច្រើនពីបរិយាកាសអតិផរណានាពេលបច្ចុប្បន្ន ជាពិសេសការកើនឡើងនៃតម្លៃប្រេង និងឧស្ម័នធម្មជាតិ ហើយបានមើលឃើញថា 8 ត្រីមាសជាប់ៗគ្នានៃប្រាក់ចំណូលកើនឡើង។

រួមជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ Ovintiv ក៏បានដំណើរការយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរលើទីផ្សារទាំងមូលផងដែរ ដែលយើងបានឃើញខ្លាឃ្មុំទូទៅនៅឆ្នាំនេះ ភាគហ៊ុន OVV កើនឡើង 59% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

Ovintiv នឹងរាយការណ៍ពីលទ្ធផល Q3 របស់ខ្លួននៅដើមខែវិច្ឆិកា ប៉ុន្តែការក្រឡេកមើលការចេញផ្សាយហិរញ្ញវត្ថុ Q2 របស់ក្រុមហ៊ុនផ្តល់នូវរូបភាពដ៏ល្អនៃកម្លាំងបច្ចុប្បន្នរបស់វា។ ប្រាក់ចំណូលនៅក្នុង Q2 មានចំនួន $4.04 ពាន់លានដុល្លារ ហើយប្រាក់ចំណូលសុទ្ធត្រូវបានរាយការណ៍ថាមានចំនួន $1.36 ពាន់លានដុល្លារ។ អ្នកគ្រប់គ្រងបានរាយការណ៍ថាក្រុមហ៊ុនមានលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រចាំត្រីមាសខ្ពស់បំផុតរបស់ខ្លួន និងលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃក្នុងរយៈពេលជាង 10 ឆ្នាំ ដោយម៉ែត្រទីមួយមានតម្លៃ 1.22 ពាន់លានដុល្លារ និងទីពីរមាន 713 លានដុល្លារ។

លទ្ធផលដ៏រឹងមាំទាំងនេះបាននាំឱ្យ Ovintiv កើនឡើងទ្វេដងនូវភាគរយនៃការត្រឡប់មកវិញមូលធនរបស់ខ្លួនដល់ភាគទុនិកពី 25% ទៅ 50% នៃលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃដែលមិនមែនជា GAAP ។ ការកើនឡើងនេះបានកើតឡើងមួយភាគបួនលឿនជាងការគ្រោងទុក។ សាច់ប្រាក់ត្រឡប់ទៅកាន់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន តាមរយៈភាគលាភមូលដ្ឋាន និងការទិញភាគហ៊ុនរួមគ្នា បានឈានដល់ 200 លានដុល្លារនៅក្នុង Q2 ។ Ovintiv កំពុងដឹកនាំឆ្ពោះទៅរកមូលធន 389 លានដុល្លារសម្រាប់ Q3 ។

គោសាច់ប្រាក់ដូចជា Ovintiv ដែលមានសមត្ថភាពផ្តល់ផលចំណេញខ្លាំងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគទាំងសាច់ប្រាក់ និងតម្លៃភាគហ៊ុន គឺប្រាកដថានឹងទាក់ទាញការចាប់អារម្មណ៍ពីអ្នកវាយប្រហារខ្លាំង ហើយ Dan Loeb បានទិញជាលើកដំបូងទៅក្នុង OVV នៅក្នុង Q1 នៃឆ្នាំនេះ។ នៅក្នុង Q2 គាត់បានបង្កើនការកាន់កាប់របស់គាត់ 172% ទិញភាគហ៊ុន 3.87 លាន។ ភាគហ៊ុនរបស់គាត់នៅក្នុងក្រុមហ៊ុនគិតត្រឹមថ្ងៃទី 15 ខែសីហា មានចំនួនសរុប 6.12 លានហ៊ុន និងមានតម្លៃជាង 323 លានដុល្លារ។

ភាគហ៊ុននេះក៏បានទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍របស់ Jefferies ' លោក Lloyd Byrne. អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 មានការចាប់អារម្មណ៍ចំពោះ Ovintiv ហើយសរសេរថា "យើងចូលចិត្តផលប័ត្ររបស់ OVV នៃទ្រព្យសកម្មពហុអាងកម្រិតកំពូល ជាមួយនឹងផលប័ត្រផលិតកម្មប្រកបដោយតុល្យភាព ជម្រើសនៃការបែងចែកដើមទុន និងអត្ថប្រយោជន៍នៃតម្លៃជាក់ស្តែងដែលទាក់ទងនឹងទ្រព្យសម្បត្តិបុព្វលាភពហុអាង... OVV មាន បន្តធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃដល់ក្រុមមិត្តភ័ក្តិ ទោះបីជាទ្រព្យសកម្មមានគុណភាព តារាងតុល្យការដែលប្រសើរឡើង ការគ្រប់គ្រងរឹងមាំ និងការត្រឡប់មកវិញនៃយុទ្ធសាស្រ្តដើមទុន។

រួមជាមួយនឹងជំហរមិនសប្បាយចិត្តរបស់គាត់ Byrne វាយតម្លៃភាគហ៊ុនទិញ។ គោលដៅតម្លៃរបស់គាត់នៅ $75 បង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំគឺ ~ 42% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Byme, សូម​ចុច​ទីនេះ)

សរុបមក គោឈ្មោលពិតជាកំពុងដំណើរការលើភាគហ៊ុននេះ។ Ovintiv មានការពិនិត្យអ្នកវិភាគថ្មីៗចំនួន 10 ហើយពួកគេទាំងអស់សុទ្ធតែមានភាពវិជ្ជមាន - សម្រាប់ការវាយតម្លៃជាឯកច្ឆ័ន្ទ Strong Buy។ ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃ $52.66 និងមានគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $67.60 ដែលបង្ហាញពីការកើនឡើងនៃ ~28% ក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន OVV នៅលើ TipRanks)

ក្រុមហ៊ុន Colgate-Palmolive (CL)

ភាគហ៊ុនបន្ទាប់ដែលយើងកំពុងសម្លឹងមើលគឺ Colgate-Palmolive ដែលជាឈ្មោះមួយក្នុងចំណោមឈ្មោះដែលអាចស្គាល់បានច្រើនបំផុតក្នុងវិស័យផលិតផលសម្អាតផ្ទះ របស់របរថែទាំផ្ទាល់ខ្លួន និងសូម្បីតែការផ្គត់ផ្គង់ការថែទាំសត្វចិញ្ចឹម។ Colgate-Palmolive ត្រូវ​បាន​គេ​ស្គាល់​ថា​ល្អ​បំផុត​សម្រាប់​ផលិត​ផល​ដែល​មាន​ឈ្មោះ​ដូច​គ្នា​របស់​ខ្លួន – ខ្សែ​នៃ​ថ្នាំ​ដុសធ្មេញ Colgate និង​សាប៊ូ Palmolive ។ នេះ​គឺ​ជា​ផ្នែក​ការពារ​បុរាណ​មួយ​ដែល​ក្រុមហ៊ុន​ដោះស្រាយ​ក្នុង​ជួរ​ផលិតផល​ដែល​អតិថិជន​នឹង​នៅ​តែ​ត្រូវ​ការ​សូម្បី​តែ​ក្នុង​បរិយាកាស​ដែល​មាន​វិបត្តិ​សេដ្ឋកិច្ច​ខ្លាំង។ ជាមួយនឹងគំនិតនោះ Colgate-Palmolive បានប្រកាសប្រាក់ចំណូលលើសពី 4 ពាន់លានដុល្លារក្នុងមួយត្រីមាសចុងក្រោយ។

នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត 2Q22 ក្រុមហ៊ុន Colgate-Palmolive បានបង្ហាញប្រាក់ចំណូលសរុបខ្ពស់បំផុតរបស់ខ្លួនក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ គឺ 4.4 ពាន់លានដុល្លារ។ ខណៈពេលដែលប្រាក់ចំណូលត្រូវបានកើនឡើងជាលំដាប់ ប៉ុន្តែប្រាក់ចំណូលត្រូវបានធ្លាក់ចុះបន្តិចម្តងៗ។ Q2 EPS បានធ្លាក់ចុះ 13% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំមកត្រឹម 72 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។

ទោះបីជាមានការធ្លាក់ចុះក៏ដោយ ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនបានយ៉ាងងាយស្រួលគាំទ្រដល់ភាគលាភភាគហ៊ុនធម្មតា ដែលបានប្រកាសកាលពីខែមុនសម្រាប់ការសងប្រចាំខែ 15 ត្រីមាសទី 3 នៅ 47 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំនៅ $1.88 ផ្តល់ទិន្នផលតិចតួចនៃ 2.6% ប៉ុន្តែចំណុចសំខាន់នៅទីនេះគឺភាពជឿជាក់នៃភាគលាភ។ Colgate-Palmolive អួតថាវាបានបង់ចេញនូវ 'ភាគលាភគ្មានការរំខាន' ដែលត្រលប់ទៅឆ្នាំ 1895 ។

ភាគហ៊ុនការពារបុរាណនេះបានធ្វើឱ្យមានការបន្ថែមឡូជីខលសម្រាប់ចំណុចទីបីរបស់ Loeb ដែលបានផ្តល់ឱ្យក្រុមហ៊ុនបានបញ្ជាក់នូវយុទ្ធសាស្រ្តនៃការវិនិយោគការពារ។ ក្រុមហ៊ុនរបស់ Loeb បានចេញមុខតំណែងថ្មីជាមួយ CL នៅក្នុង Q2 ដោយបានទិញភាគហ៊ុនចំនួន 1.985 លាន។ តាមការវាយតម្លៃបច្ចុប្បន្ន ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃលើសពី 140 លានដុល្លារ។

Loeb បានដាក់ចេញនូវហេតុផលជាបន្តបន្ទាប់សម្រាប់ Third Points ដែលខ្លាំងក្នុងការទិញចូលទៅក្នុង CL ដោយនិយាយថា "ជាដំបូង អាជីវកម្មមានការការពារ និងមានអំណាចកំណត់តម្លៃដ៏សំខាន់នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌអតិផរណា។ ទីពីរ មានតម្លៃលាក់កំបាំងដ៏មានអត្ថន័យនៅក្នុងអាជីវកម្មរបស់ Hill's Pet Nutrition របស់ក្រុមហ៊ុន ដែលយើងជឿថានឹងបញ្ជាឱ្យមានការធានារ៉ាប់រងច្រើន ប្រសិនបើបំបែកចេញពីទ្រព្យសម្បត្តិអ្នកប្រើប្រាស់របស់ក្រុមហ៊ុន Colgate។ ទីបី វាមានផ្ទៃខាងក្រោយឧស្សាហកម្មអំណោយផលនៅក្នុងសុខភាពអ្នកប្រើប្រាស់ ដោយមានអ្នកចូលថ្មីតាមរយៈការបង្កើនបន្ថយ និងសក្តានុពលសម្រាប់ការបង្រួបបង្រួម។

សម្លឹងឆ្ពោះទៅមុខការបោះពុម្ព Q3 ដែលនឹងមកដល់របស់ក្រុមហ៊ុន (ខែតុលា 28) អ្នកវិភាគ Deutsche Bank Steve Powers មានជម្រាលវិជ្ជមាន។

"យើងរំពឹងថា CL នឹងរាយការណ៍ពីសំណុំនៃលទ្ធផល 3Q ដ៏រឹងមាំ ជាមួយនឹងសម្ពាធរឹមសរុបដែលកំពុងបន្ត (ផលិតផលនៃអតិផរណាដែលនៅមានកម្រិតខ្ពស់ និងប្រតិបត្តិការសំណង់ FX headwinds) ទូទាត់ដោយកំណើនសរីរាង្គដ៏រឹងមាំ (+7.5-+8%) ដែលមានតុល្យភាពនៅទូទាំងផ្នែកភូមិសាស្រ្ត។ និង Hill's ។ សម្រាប់ឆ្នាំ FY22 ពេញមួយឆ្នាំ យើងឃើញការផ្លាស់ប្តូរមានកំណត់ចំពោះ EPS ពេញមួយឆ្នាំ បើទោះបីជា FX headwinds ខ្ពស់ជាងមុន ដោយសារសន្ទុះនៃកំណើនសរីរាង្គដ៏រឹងមាំ ការកសាងផលិតភាព និងការបន្ធូរបន្ថយជាបន្តបន្ទាប់នៃធាតុចូល និងសម្ពាធផ្នែកដឹកជញ្ជូនក្នុង 4Q គួរតែបម្រើជាអុហ្វសិត" Powers បានកត់សម្គាល់។

អ្នកវិភាគបានសង្ខេបថា "យើងនៅតែមានភាពលំអៀងជាវិជ្ជមានលើរឿង CL ដូចដែលយើងឃើញការកែលម្អមូលដ្ឋាននៅក្នុងការថែទាំមាត់ និងសន្ទុះដ៏រឹងមាំនៅក្នុង Hill's ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍បន្ថែមទៀតនៅក្នុងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ ពីផលប័ត្រផលិតផលប្រើប្រាស់ដែលងាកទៅរកតម្លៃ។"

ការដាក់មតិយោបល់ប្រកបដោយសុទិដ្ឋិនិយមទាំងនេះទៅក្នុងចំនួនមួយ Powers ផ្តល់ឱ្យ CL នូវគោលដៅតម្លៃ $85 ដែលបង្ហាញពីសក្តានុពលសម្រាប់ការកើនឡើង ~ 20% ក្នុងឆ្នាំខាងមុខនេះ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Powers, សូម​ចុច​ទីនេះ)

សរុបមក CL មានចំណាត់ថ្នាក់ទិញមធ្យមពីមតិអ្នកវិភាគ Wall Street ដោយផ្អែកលើ 5 Buys និង 7 Holds ដែលបានកំណត់ក្នុងប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ។ ភាគហ៊ុននេះលក់ក្នុងតម្លៃ $70.95 ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $78.67 បង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងនៃ ~11% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ CL នៅលើ TipRanks)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។