នៅពេលដែលការភ័យខ្លាចនៃអតិផរណាខ្ពស់ និងការគំរាមកំហែងនៃវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចក្លាយជាការពិភាក្សារបស់ទីក្រុង អ្នកវិនិយោគកំពុងងាកទៅរក Wall Street titans សម្រាប់ការណែនាំគឺ Ken Griffin ។ ស្ថាបនិកមូលនិធិការពារហានិភ័យ Citadel ក្នុងឆ្នាំ 1990 ឥឡូវនេះក្រុមហ៊ុនមានទ្រព្យសម្បត្តិជាង 50 ពាន់លានដុល្លារក្រោមការគ្រប់គ្រង។
ក្នុងនាមជានិស្សិតឆ្នាំទី 19 ដែលមានអាយុ 27 ឆ្នាំនៅសាកលវិទ្យាល័យ Harvard លោក Griffin បានចាប់ផ្តើមធ្វើការជួញដូរពីបន្ទប់ស្នាក់នៅរបស់គាត់ជាមួយនឹងម៉ាស៊ីនទូរសារ កុំព្យូទ័រ និងទូរស័ព្ទ។ ឥឡូវនេះ នាយកប្រតិបត្តិ Citadel ដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុប 2022 ពាន់លានដុល្លារ ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាមហាសេដ្ឋី Wall Street ។ ក្រឡេកមើលប្រតិបត្តិការរបស់មូលនិធិនៅឆ្នាំ XNUMX វាកាន់តែច្បាស់ថាហេតុអ្វីបានជា Griffin មានឋានៈជារឿងព្រេងនិទាន។
មិនដូចមូលនិធិការពារហានិភ័យជាមធ្យមដែលមានការត្រឡប់មកវិញអវិជ្ជមាន 4.54% ក្នុងរយៈពេលប្រាំពីរខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2022 មូលនិធិ Wellington របស់ក្រុមហ៊ុន Citadel បានឃើញការត្រឡប់មកវិញរបស់ខ្លួនកើនឡើង 21% សម្រាប់រយៈពេលដូចគ្នា។
ដោយគិតពីចំណុចនេះ យើងចង់ពិនិត្យមើលឱ្យបានដិតដល់នូវភាគហ៊ុនចំនួន 3 Citadel ដែលបានចាប់យកនាពេលថ្មីៗនេះ។ ការប្រើប្រាស់ មូលដ្ឋានទិន្នន័យរបស់ទិព្វរ៉ានស៍យើងបានរកឃើញថា ticker នីមួយៗបានទទួលការវាយតម្លៃឯកភាព "ទិញខ្លាំង" ពីសហគមន៍អ្នកវិភាគ។ មិនមែននិយាយថាពួកគេទាំងបីមានសក្ដានុពលខ្លាំងក្លា។
ប្រេង Ranger (ROCC)
យើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុនផលិតអ៊ីដ្រូកាបូនឯករាជ្យ ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Houston រដ្ឋតិចសាស់ Ranger Oil។ Ranger ប្រតិបត្តិការនៅក្នុងការបង្កើតថ្ម Eagle Ford នៃរដ្ឋតិចសាស់រដ្ឋតិចសាស់ ជាកន្លែងដែលក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់បានផលិតប្រេង 38,500 បារ៉ែលស្មើនឹងប្រេងប្រចាំថ្ងៃក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយ 2Q22 ។ ពីការផលិតសរុបនោះ Ranger បានឃើញការលក់ប្រេងឆៅសរុប 27,500 បារ៉ែលក្នុងមួយថ្ងៃ។
ទាំងនេះគឺជាចំនួនផលិតកម្មដ៏រឹងមាំសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនប្រេងឯករាជ្យតូចមួយ ហើយបានបង្កើតខ្សែបន្ទាត់កំពូលចំនួន $314.5 លានដុល្លារសម្រាប់ Ranger នៅក្នុង Q2 ។ ក្រុមហ៊ុនបានឃើញប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ ដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណូលនេះចំនួន 71.18 លានដុល្លារ ដែលជាការផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងពីការខាតបង់ Q1 ចំនួន 9.98 លានដុល្លារ និងខ្ពស់ជាងឆ្ងាយជាង 3.04 លានដុល្លារនៅក្នុងប្រាក់ចំណេញដែលបានបង្កើតនៅក្នុង 2Q21 ។
គំរូនេះមានសម្រាប់ EPS ផងដែរ។ នៅក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន ក្រុមហ៊ុនបានឃើញប្រាក់ចំណូល 20 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ដែលបានធ្លាក់ចុះដល់ការខាតបង់ EPS 47 សេននៅក្នុង 1Q22 ។ នៅក្នុងត្រីមាសទី 3.33 នៃឆ្នាំនេះ EPS ដែលត្រូវបានរំលាយបានមកដល់ XNUMX ដុល្លារ។
ក្រុមហ៊ុន Ranger ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងតម្លៃនៅក្នុងទីផ្សារប្រេង និងឧស្ម័នធម្មជាតិ។ ក្រុមហ៊ុននេះផលិត និងលក់ប្រេងឆៅ រាវ ឧស្ម័នធម្មជាតិ និងឧស្ម័នធម្មជាតិ ហើយតម្លៃសម្រាប់ទាំងបីគឺកើនឡើងក្នុងរយៈពេល 12 ខែចុងក្រោយនេះ សូម្បីតែគណនីសម្រាប់ការដកថយនាពេលថ្មីៗនេះក៏ដោយ។
ក្រុមហ៊ុននេះរក្សានូវគោលនយោបាយសកម្មនៃការប្រគល់ដើមទុនទៅម្ចាស់ហ៊ុនវិញ តាមរយៈភាគលាភតូច និងកម្មវិធីទិញភាគហ៊ុនធំជាង។ ក្រុមប្រឹក្សាភិបាលក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់សិទ្ធិដល់ទៅ 140 លានដុល្លារក្នុងការទិញវិញរហូតដល់ខែមិថុនាឆ្នាំក្រោយ ហើយចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមកម្មវិធីនេះកាលពីខែឧសភាកន្លងទៅនេះ បានប្រគល់មកវិញនូវទឹកប្រាក់ចំនួន 46 លានដុល្លារដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។
លោក Ken Griffin យល់ឃើញថាសមនឹងការទិញនៅក្នុង ROCC ជាមួយនឹងការទិញភាគហ៊ុនចំនួន 100,845 ។ ទីតាំងបើកនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនបច្ចុប្បន្នមានតម្លៃ 4.1 លានដុល្លារ។
Griffin គឺនៅឆ្ងាយពីគោតែមួយគត់នៅទីនេះ។ អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 Neal Dingmannនៃ Truist គ្របដណ្តប់ភាគហ៊ុននេះ ហើយសរសេរថា: "ROCC គឺជា E&Ps តូចមួយក្នុងចំណោម E&Ps តូចមួយចំនួន ដែលយើងជឿថាអាចពឹងផ្អែកលើការទិញភាគហ៊ុនមកវិញ នៅពេលដែលទីផ្សារបង្ហាញឱកាស ខណៈពេលដែលផលិតកម្មកើនឡើងទ្វេដង.... យើងជឿថាការរួមបញ្ចូលប្រតិបត្តិការ/ហិរញ្ញវត្ថុដ៏រឹងមាំផ្តល់នូវការវិនិយោគតែមួយគត់ជាពិសេសនៅតម្លៃដែលទាក់ទងដែលបញ្ចុះតម្លៃខ្ពស់នាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។ យើងព្យាករណ៍ពីកំណើនផលិតកម្ម / ប្រាក់ចំណូល / FCF ដ៏រឹងមាំនៅក្នុងផ្នែកចុងក្រោយនៃឆ្នាំនេះ ដែលគួរតែជា ducktail ដ៏ស្រស់ស្អាតនៅឆ្នាំ 2023 សម្រាប់ការដំឡើងដ៏រឹងមាំ។
លោក Dingmann មិនគ្រាន់តែដាក់ចេញនូវផ្លូវដ៏រំភើបមួយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុននោះទេ គាត់គាំទ្រវាជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ទិញ និងគោលដៅតម្លៃ 71 ដុល្លារ។ តាមគោលដៅនេះ ភាគហ៊ុនត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងខ្ពស់ ~76% ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Dingmann, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក មានការវាយតម្លៃអ្នកវិភាគថ្មីៗចំនួន 3 សម្រាប់ភាគហ៊ុននេះ ហើយពួកគេទាំងអស់សុទ្ធតែមានភាពវិជ្ជមាន - ធ្វើឱ្យការយល់ស្របរបស់អ្នកវិភាគ Strong Buy ជាឯកច្ឆ័ន្ទ។ ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ 40.66 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 58.33 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្កប់នូវសក្តានុពលកើនឡើង ~ 44% សម្រាប់រយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ ROCC នៅលើ TipRanks)
Skechers សហរដ្ឋអាមេរិក (អេសអិល)
ឥឡូវនេះយើងនឹងងាកទៅរកស្បែកជើង ហើយមើល Skechers ។ ក្រុមហ៊ុននេះត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1992 ហើយក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះបានក្លាយជាម៉ាកយីហោស្បែកជើងកីឡាដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ ការដាក់ស្លាកយីហោខ្លួនវាថាជា "ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាផាសុកភាព" Skechers ផ្តល់ជូននូវស្បែកជើង ស្បែកជើង ស្បែកជើង និងស្បែកជើងផ្សេងទៀតជាច្រើនប្រភេទ សម្រាប់គោលបំណងណាមួយនៅក្រោមព្រះអាទិត្យ។
Skechers បានបញ្ចប់ត្រីមាសទីពីរជាមួយនឹងចំនួនចម្រុះមួយចំនួន។ ក្រុមហ៊ុនបានរាយការណ៍ពីការកើនឡើង 12% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៃប្រាក់ចំណូលដល់កំណត់ត្រាប្រចាំត្រីមាសចំនួន 1.87 ពាន់លានដុល្លារ។ សរុបនេះរួមមានការកើនឡើង 18% ក្នុងការលក់ដុំ និងការកើនឡើងតិចតួចជាង 4% ក្នុងការលក់ដោយផ្ទាល់ទៅអ្នកប្រើប្រាស់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនបានមកនៅ 58 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលពនឺ ធ្លាក់ចុះពី 88 សេននៅក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន។
Skechers បានរាយការណ៍ថាមានសាច់ប្រាក់ និងទ្រព្យសកម្មរាវចំនួន 946.4 លានដុល្លារនៅក្នុងដៃនៅចុងត្រីមាសទី 2 ហើយពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំបានបញ្ចប់ការទិញភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 49.2 លានដុល្លារ ឬ 1.3 លានហ៊ុន។ នៅចុងត្រីមាសនេះ ក្រុមហ៊ុននៅតែមានទឹកប្រាក់ចំនួន 450.8 លានដុល្លារដែលនៅសេសសល់ក្នុងកម្មវិធីទិញភាគហ៊ុនដែលបានអនុញ្ញាតរបស់ខ្លួន។
ដោយឆ្លុះបញ្ចាំងពីទីតាំងថ្មីសម្រាប់ Citadel របស់ Griffin មូលនិធិនេះបានទាញគន្លឹះនៅលើភាគហ៊ុន 455,696 នៅក្នុង Q2 ។ ចំពោះតម្លៃនៃការកាន់កាប់នេះគឺមានតម្លៃ ១៧,៧៧ លានដុល្លារ។
អ្នកវិភាគ Morgan Stanley អាឡិចសាន់ត្រាតុន មានសុទិដ្ឋិនិយមយ៉ាងខ្លាំងចំពោះ SKX ដោយនិយាយថា 'រត់ កុំដើរ ដើម្បីមើលភាគហ៊ុននេះទៀត។' Straton បន្តនិយាយថា "តាមទស្សនៈរបស់យើង SKX គឺជាក្រុមហ៊ុនមួយក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនមួយចំនួនដែលគ្របដណ្តប់របស់យើងជាមួយនឹង 1) បន្ទប់សម្រាប់ការកែប្រែ EPS វិជ្ជមាន 2) ឱកាសវាយតម្លៃតម្លៃឡើងវិញច្បាស់លាស់ & 3) នោះ អាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការធ្លាក់ចុះម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដោយសារតែការផ្តោតលើតម្លៃរបស់វា»។
ទស្សនៈរបស់ Straton ដោយធម្មជាតិនាំនាងទៅរកការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) នៅលើភាគហ៊ុន SKX និងគោលដៅតម្លៃ $59 ដែលបង្កប់នូវសក្តានុពលកើនឡើង 51% នៅលើផ្តេករយៈពេលមួយឆ្នាំ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Straton, សូមចុចទីនេះ)
Skechers បានធ្វើឱ្យមានការចាប់អារម្មណ៍យ៉ាងច្បាស់ពីផ្លូវនេះ - មានការពិនិត្យអ្នកវិភាគថ្មីៗចំនួន 9 នៅទីនេះ ដែលសុទ្ធតែជាវិជ្ជមាន ដែលគាំទ្រការវាយតម្លៃជាឯកច្ឆ័ន្ទ Strong Buy ជាឯកច្ឆ័ន្ទ។ ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ $38.99 ហើយគោលដៅតម្លៃមធ្យមរបស់ពួកគេ $50.33 បង្ហាញពីការកើនឡើងរយៈពេល 12 ខែនៃ 29% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន Skechers នៅលើ TipRanks)
ការព្យាបាលដោយកង់ (BCYC)
ភាគហ៊ុនចុងក្រោយដែលយើងនឹងពិនិត្យមើលជីវិតនៅក្នុងវិស័យជីវឱសថ។ Bicycle Therapeutics កំពុងប្រើប្រាស់វេទិកាប្រលោមលោកមួយ ដើម្បីបង្កើតប្រភេទថ្មីនៃភ្នាក់ងារព្យាបាលដែលណែនាំដោយសំយោគ និងច្បាស់លាស់សម្រាប់ការព្យាបាលមហារីកដុំសាច់រឹង ដែលបច្ចុប្បន្នមិនអាចដោះស្រាយបាន។ ភ្នាក់ងារព្យាបាលគឺផ្អែកលើ Bicycles ដែលជាម៉ូលេគុល peptide ខ្លីសំយោគពេញលេញដែលតាមរចនាសម្ព័ន្ធបង្កើតជារង្វិលជុំពីរដើម្បីរក្សាលំនឹង។ ពួកវាតំណាងឱ្យថ្នាក់ព្យាបាលថ្មី - និងតែមួយគត់ - ដែលរួមបញ្ចូលគ្នានូវគុណសម្បត្តិ pharmacokinetic នៃម៉ូលេគុលតូចៗជាមួយនឹងគុណសម្បត្តិឱសថសាស្ត្រនៃជីវវិទ្យា។
ភាគច្រើននៃបេក្ខជនប្រើប្រាស់ថ្នាំរបស់ Bicycle គឺស្ថិតក្នុងដំណាក់កាលដំបូង ហើយក្រុមហ៊ុនបានប្រកាសក្នុងខែមិថុនាឆ្នាំនេះថា ខ្លួនបានលេបថ្នាំអ្នកជំងឺដំបូងក្នុងក្រុមពង្រីកនៃការសាកល្បងព្យាបាលសម្រាប់បេក្ខជន BT5528 ដែលជា Bicycle Toxin Conjugate (BTC) ជំនាន់ទី 2 ដែលផ្តោតលើ EphA56 . នេះគឺជាការសិក្សាដំណាក់កាល I/II ដែលកំណត់ដើម្បីចុះឈ្មោះអ្នកជំងឺរហូតដល់ 3 នាក់ជាមួយនឹងការសាកល្បងព្យាបាលដើម្បីចាប់ផ្តើមក្នុងអំឡុងពេល QXNUMX ។
កង់ក៏មានការសាកល្បងព្យាបាលនៅដំណាក់កាលដំបូងដែលកំពុងដំណើរការសម្រាប់ BT7480 និង BT8009។ ជាថ្មីម្តងទៀត ទាំងនេះគឺជាវិធីព្យាបាលភាពជាក់លាក់ទាំងពីរដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីកំណត់គោលដៅដុំសាច់រឹង។ 7480 បច្ចុប្បន្នកំពុងស្ថិតក្រោមការសាកល្បងព្យាបាលដំណាក់កាល I/II ដូច 8009។ កាលពីដើមឆ្នាំនេះ កង់បានប្រកាសទិន្នន័យដំណាក់កាលទី 8009 វិជ្ជមាននៅលើ 37 ដែលសមហេតុផលក្នុងការបន្តការសិក្សា។ បច្ចុប្បន្ននេះក្រុមហ៊ុនមានអ្នកជំងឺ 8009 នាក់ដែលត្រូវបានចាក់ថ្នាំនៅក្នុងការសាកល្បងដំណាក់កាល I/II នៃ BTXNUMX ។
កង់មានសំណាង ហើយទទួលបានថ្លៃសហការ និងការបង់ប្រាក់ពីដៃគូអភិវឌ្ឍន៍ក្នុងប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួន។ នៅក្នុង Q2 ការបង់ប្រាក់ទាំងនេះមានចំនួនសរុប $4.37 លានដុល្លារ កើនឡើងពី $1.78 លាននៅក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន។
ជីវឱសថនេះមានលក្ខណៈពិសេសជាវេទិកាអភិវឌ្ឍន៍តែមួយគត់ និងកម្មវិធីព្យាបាលនៅដំណាក់កាលដំបូងនៃការហោះហើរ - ទាំងអស់នេះបានទាក់ទាញភ្នែករបស់ Ken Griffin ។ ក្រុមហ៊ុនរបស់គាត់បានទិញភាគហ៊ុន 243,334 របស់ក្រុមហ៊ុននៅក្នុង Q2 ដែលឥឡូវនេះមានតម្លៃ 6.5 លានដុល្លារ។
អ្នកវិភាគ JMP Reni Benjamin នឹងយល់ស្របថាភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃពិនិត្យឱ្យកាន់តែជិត។ គាត់បានសរសេរអំពីកង់ថា "ជាមួយនឹងផលិតផលចំនួន 2 នៅក្នុងគ្លីនិចដែលកំពុងរីកចម្រើនតាមរយៈការសិក្សាកម្រិតដូស ឬរួចហើយនៅក្នុងដំណាក់កាលទី 12 ចំណុចទិន្នន័យផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារក្នុងរយៈពេល 392.6 ខែបន្ទាប់ និងទីតាំងសាច់ប្រាក់ដ៏រឹងមាំនៃ $XNUMXMM (ទម្រង់គាំទ្រ) យើងជឿជាក់ថា ភាគហ៊ុនកង់តំណាងឱ្យឱកាសទិញតែមួយគត់ដែលផ្តល់ភាពទន់ខ្សោយនាពេលថ្មីៗនេះនៅទូទាំងវិស័យជីវបច្ចេកវិទ្យា។
Benjamin ប្រើការអត្ថាធិប្បាយរបស់គាត់ដើម្បីបម្រុងទុកការវាយតម្លៃ Outperform (ឧ. ទិញ) ហើយគោលដៅតម្លៃ 70 ដុល្លាររបស់គាត់បង្ហាញពីវិសាលភាពនៃទំនុកចិត្តរបស់គាត់: ការកើនឡើង 172% នៅឆ្នាំក្រោយ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Maughan, សូមចុចទីនេះ)
ជាថ្មីម្តងទៀត យើងកំពុងសម្លឹងមើលនៅទីនេះនូវភាគហ៊ុនមួយជាមួយនឹងមតិអ្នកវិភាគ Strong Buy ជាឯកច្ឆ័ន្ទ – នេះផ្អែកលើការពិនិត្យវិជ្ជមានថ្មីៗចំនួន 7 ។ ភាគហ៊ុនមានតម្លៃជួញដូរ 26.71 ដុល្លារ និងគោលដៅជាមធ្យម 57.14 ដុល្លារ សម្រាប់សក្តានុពលកើនឡើង 114% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ស្តុកកង់នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-places-bet-234848990.html