មានអារម្មណ៍សុទិដ្ឋិនិយមថាឆ្នាំថ្មីនឹងនាំឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរសក្ដានុពលទីផ្សារភាគហ៊ុន និងផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍ពីខ្លាឃ្មុំទៅជាតម្លៃភាគហ៊ុន? មែនហើយ លោក Leon Cooperman មានដំណឹងអាក្រក់សម្រាប់អ្នក។
វិនិយោគិនមហាសេដ្ឋីរូបនេះបានក្លាយជាខ្លាឃ្មុំពេញសិទ្ធិមួយរយៈហើយឥឡូវនេះហើយ 2023 បានធ្វើតិចតួចដើម្បីផ្លាស់ប្តូរជំហររបស់គាត់។ លោក Cooperman បាននិយាយថា "អ្នកណាម្នាក់ដែលកំពុងស្វែងរកទីផ្សារគោថ្មីនៅពេលណាមួយឆាប់ៗនេះកំពុងសម្លឹងមើលផ្លូវខុស" ។
តាមពិត Cooperman គិតថាមានឱកាសតែ 5% ប៉ុណ្ណោះដែល S&P 500 មើលឃើញឆ្នាំ 2023 លើសពីសញ្ញា 4,400 (កើនឡើង 13% ពីកម្រិតបច្ចុប្បន្ន) ដោយជឿថាទីផ្សារភាគហ៊ុនទំនងជាធ្លាក់ចុះពីទីនេះ។
Cooperman ច្បាស់ជាដឹងរឿងមួយ ឬពីរអំពីការវិនិយោគលើទីផ្សារខ្លាឃ្មុំ ហើយប្រសិនបើយើងធ្វើតាមការណែនាំរបស់គាត់ វាជាការល្អបំផុតក្នុងការស្វែងរក 'ជម្រកសុវត្ថិភាព' ដើម្បីការពារពីការប្រែប្រួលដែលចូលមកបន្ថែមទៀត។
ជាមួយនឹងការនេះនៅក្នុងចិត្ត, យើងបាន delved ចូលទៅក្នុង មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍ ហើយបានដកហ៊ុនពីរដែលអ្នកវិភាគជឿថាផ្តល់ជូនតែប៉ុណ្ណោះ។ លើសពីនេះទៅទៀត ទិដ្ឋភាពនៅលើ Wall Street គឺថាទាំងពីរគឺជាការទិញដ៏រឹងមាំ។ សូមមើលអ្វីដែលធ្វើឱ្យពួកគេជាទីជម្រកដ៏ល្អពីព្យុះនាពេលឥឡូវនេះ។
ក្រុមហ៊ុន Ashland Inc. (អេអេស។)
ភាគហ៊ុនដំបូងដែលយើងនឹងពិនិត្យមើលគឺក្រុមហ៊ុនគីមីអាមេរិក Ashland ។ ជាមួយនឹងវត្តមាននៅក្នុងប្រទេស 100+ ក្រុមហ៊ុនផ្តល់ជូននូវសារធាតុបន្ថែម និងគ្រឿងផ្សំពិសេស ដោយផ្តល់សេវាកម្មដល់អតិថិជនក្នុងវិស័យអ្នកប្រើប្រាស់ និងឧស្សាហកម្មជាច្រើនដូចជា ការថែទាំផ្ទាល់ខ្លួន យានយន្ត ថាមពល អាហារ និងភេសជ្ជៈ អាហារបំប៉ន ឱសថ និងថ្នាំកូតស្ថាបត្យកម្ម។ ជាមួយនឹងកម្លាំងពលកម្ម 3,900 ក្រុមហ៊ុនមានទីផ្សារមូលប័ត្រចំនួន 5.77 ពាន់លានដុល្លារ។
ហើយប្រឆាំងនឹងនិន្នាការទីផ្សារទូទៅ Ashland បានគ្រប់គ្រងដើម្បីរក្សាតម្លៃទីផ្សារនោះកាលពីឆ្នាំមុន ដោយភាគហ៊ុនមើលឃើញពីឆ្នាំ 2022 1% ទៅជាពណ៌បៃតង ដែលជាការបង្ហាញប្រសើរជាងការខាតបង់របស់ S&P 500 ដែលមាន 19% ។
ការផ្តល់ប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំពិតជាអាចជួយក្នុងការវាយលុកទីផ្សារ ហើយនេះគឺជាអ្វីដែលរបាយការណ៍ថ្មីបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុន - សម្រាប់ត្រីមាសទី 2022 នៃឆ្នាំសារពើពន្ធ 6.8 (ត្រីមាសខែកញ្ញា) - ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដើម្បីដកចេញ។ ប្រាក់ចំណូលបានកើនឡើង 631% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដល់ 20 លានដុល្លារ ដែលបំពេញតាមការរំពឹងទុកតាមដងផ្លូវ ខណៈ adj. EPS ប្រសើរឡើង 1.46% ដល់តម្លៃ 5 ដុល្លារ - 1.41 សេន លើសពីការប៉ាន់ប្រមាណតម្លៃ 23 ដុល្លារ។ សំខាន់ក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់នូវទស្សនវិស័យដ៏ល្អមួយ ដោយការលក់សម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធ 2.5 រំពឹងថានឹងមានចន្លោះពី 2.7 ពាន់លានដុល្លារ ទៅ 2.39 ពាន់លានដុល្លារ បើធៀបនឹងការមូលមតិគ្នាចំនួន XNUMX ពាន់លានដុល្លារ។
ការដាក់ចេញករណីគោនេះ អ្នកវិភាគ BMO ចនម៉ាកខេនស៍ ពន្យល់ពីហេតុផលជាច្រើនដើម្បីគាំទ្រក្រុមហ៊ុន។
អ្នកវិភាគបាននិយាយថា "ធម្មជាតិការពាររបស់ ASH (60-65% នៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេដែលទាក់ទងនឹងការថែទាំផ្ទាល់ខ្លួន និងវិទ្យាសាស្ត្រជីវិត) និងមុខតំណែងដែលត្រូវបានលក់ចេញនៅក្នុងជួរផលិតផលជាច្រើន គួរតែជួយការពារក្រុមហ៊ុនពីឥទ្ធិពលម៉ាក្រូដែលរំពឹងទុកនៅឆ្នាំ 2023"។ "លើសពីនេះទៅទៀត ជាមួយនឹងការបង្កើនការផ្តោតអារម្មណ៍របស់ខ្លួនលើការលក់ផលិតផលទៅក្នុងកម្មវិធីដែលស្វែងរក / វាយតម្លៃតម្លៃកាន់តែច្រើនពីផលិតផលរបស់ ASH (ការលក់ឡើង) ពួកគេគួរតែបន្តមើលឃើញតម្លៃវិជ្ជមានសម្រាប់ផលប័ត្រ។ ជាចុងក្រោយ ASH មានភាពរឹងមាំនៃតារាងតុល្យការដែលផ្តល់ឱ្យក្រុមហ៊ុននូវភាពបត់បែនយ៉ាងសំខាន់ ខណៈពេលដែលផ្តល់ជូនវិនិយោគិននូវស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ។ ជាមួយនឹងការទាំងអស់ខាងលើនៅក្នុងចិត្ត ASH គួរតែផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវកន្លែងសុវត្ថិភាពនៅឆ្នាំ 2023 នៅពេលដែលភាពមិនច្បាស់លាស់ម៉ាក្រូនៅតែបន្ត។
ដូច្នោះហើយ McNulty អត្រា ASH ចែករំលែក Outperform (ឧទាហរណ៍ ទិញ) គាំទ្រដោយគោលដៅតម្លៃ $139 ។ វិនិយោគិនអាចកំពុងអង្គុយលើការកើនឡើងនៃ ~ 30% ប្រសិនបើការព្យាករណ៍របស់ McNulty ដំណើរការដូចការរំពឹងទុក។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ McNulty, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក វាច្បាស់ណាស់ថា Wall Street យល់ស្របជាមួយ McNulty លើការរំពឹងទុកទៅមុខសម្រាប់ Ashland ។ ការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគថ្មីៗចំនួន 8 របស់ភាគហ៊ុនរួមមាន 7 Buys និង 1 Hold សម្រាប់ការយល់ស្របទិញខ្លាំងដែលបង្ហាញពីទស្សនវិស័យកើនឡើង។ ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃ 106.57 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 131.25 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្កប់ន័យការកើនឡើងរយៈពេល 12 ខែនៃ 23% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Ashland នៅលើ TipRanks)
ក្រុមហ៊ុន AmerisourceBergen (ABC,)
ប្រសិនបើការអនុវត្តកន្លងមកថ្មីៗនេះ ចំពេលនិន្នាការធ្លាក់ចុះរបស់ឆ្នាំ 2022 គឺជាអ្វីដែលត្រូវបន្ត នោះលិខិតសម្គាល់របស់ AmerisourceBergen គឺពិបាកក្នុងការយកឈ្នះ។ ក្រុមហ៊ុនលក់ដុំឱសថរបស់អាមេរិកបានល្អប្រសើរជាងមធ្យមភាគកាលពីឆ្នាំមុន ដោយបង្កើតឱ្យអ្នកវិនិយោគទទួលបានផលចំណេញ 26%។
ក្រុមហ៊ុនគឺជាអ្នកផ្តល់សេវាឱសថដ៏ធំបំផុតមួយរបស់ពិភពលោក ដែលផ្តោតលើទាំងក្រុមហ៊ុនផលិតឱសថ និងអ្នកផ្តល់សេវាថែទាំសុខភាព និងផ្តល់សេវាចែកចាយ និងប្រឹក្សាយោបល់។ តាមពិតទៅ វាគឺជាការឈានទៅដល់របស់វា ប្រហែល 20% នៃឱសថទាំងអស់ដែលបានលក់ និងចែកចាយនៅសហរដ្ឋអាមេរិកត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយក្រុមហ៊ុន។ លើសពីនេះ AmerisourceBergen មានវត្តមានអន្តរជាតិដ៏រឹងមាំ ជាមួយនឹងការិយាល័យគ្រប់គ្រងដោយក្រុមហ៊ុនជាង 150 ដែលរីករាលដាលពាសពេញពិភពលោក។
ការពិតដែលថាអាជីវកម្មកំពុងមើលឃើញតម្រូវការខ្លាំងសូម្បីតែប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនៃម៉ាក្រូដែលមិនអំណោយផលគឺច្បាស់ណាស់ក្នុងការមើលឃើញនៅក្នុងសេចក្តីថ្លែងការណ៍ដែលបានរាយការណ៍ថ្មីៗនេះ - សម្រាប់ត្រីមាសសារពើពន្ធទី 2022 ឆ្នាំ 61.17 (ត្រីមាសខែកញ្ញា) ។ ប្រាក់ចំណូលបានមកនៅ $ 4 ពាន់លានដុល្លារដែលស្មើនឹងការកើនឡើង 2.60% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំខណៈពេលដែល adj ។ EPS បានកំណត់តម្លៃ 2023 ដុល្លារ។ លទ្ធផលទាំងពីរបានយកឈ្នះលើការរំពឹងទុករបស់ Street ។ សម្រាប់ទស្សនវិស័យឆ្នាំ 5 ក្រុមហ៊ុនបានអំពាវនាវឱ្យមានកំណើនប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងជួរ 7 ទៅ 2023% ខណៈពេលដែលវាបានបញ្ជាក់ឡើងវិញនូវការព្យាករណ៍ EPS ដែលបានកែតម្រូវ F11.45 ចំនួន XNUMX ដុល្លារនៅចំណុចកណ្តាលដែលវាកំណត់នៅថ្ងៃវិនិយោគិនខែមិថុនារបស់ខ្លួន។
ភាគហ៊ុននេះបានទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍ពី JP Morgan's លីហ្សាហ្គីលដែលជឿថាក្រុមហ៊ុនត្រូវបានបង្កើតឡើងយ៉ាងល្អដើម្បីដោះស្រាយជាមួយនឹងបរិយាកាសទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។
អ្នកវិភាគផ្កាយ 22 រូបនេះបានពន្យល់ថា "យើងនៅតែមានភាពវិជ្ជមានលើ ABC ដែលបានផ្តល់ឱ្យនូវលទ្ធផល FY23 រឹងមាំ និងទស្សនវិស័យណែនាំ FY5 ដែលផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពសមហេតុផលទៅក្នុងបរិយាកាសប្រកួតប្រជែង" ។ "នៅទីបំផុត យើងជឿថាអាជីវកម្មដំណោះស្រាយថែទាំសុខភាពរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកនឹងមានភាពរីកចម្រើននៅលើផ្នែកខាងក្រោយនៃ Rx ដ៏រឹងមាំ និងបរិមាណពិសេស (រួមទាំងជំងឺមហារីក និងជីវសាស្ត្រនៃភ្នែក) ហើយគួរតែបន្តទូទាត់ FX និងសម្ពាធអតិផរណានៅក្នុងអាជីវកម្មអន្តរជាតិដែលនឹងថយចុះតាមពេលវេលា។ … យើងក៏ជឿថាក្រុមហ៊ុនអាចជាកន្លែងសុវត្ថិភាពដែលទាក់ទងគ្នានៅក្នុងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចមិនច្បាស់លាស់មួយ ដោយសារយើងមិនរំពឹងថានឹងមានផលប៉ះពាល់ដល់តម្រូវការថ្នាំតាមវេជ្ជបញ្ជានៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចនោះទេ។”
ការអត្ថាធិប្បាយទាំងនេះគាំទ្រការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់របស់ Gill (ឧ. ទិញ) លើភាគហ៊ុន ABC ខណៈគោលដៅតម្លៃ 191 ដុល្លាររបស់នាងបង្កប់ន័យការឡើងថ្លៃភាគហ៊ុនក្នុងមួយឆ្នាំ ~ 15% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Gill, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក ABC បច្ចុប្បន្នមានការវាយតម្លៃទិញខ្លាំងពីមតិអ្នកវិភាគ ដោយផ្អែកលើការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគចំនួន 8 ដោយបំបែកទៅជា 7 Buys និង 1 Hold ។ ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃ 165.71 ដុល្លារ និងមានគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 181.63 ដុល្លារ ដែលបង្ហាញពីការកើនឡើងសក្តានុពលរយៈពេលមួយឆ្នាំនៃ ~ 10% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ ABC នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។
ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/billionaire-leon-cooperman-says-bear-230623934.html