កាលពីសប្តាហ៍មុនបានបញ្ចប់ជាមួយនឹងថ្ងៃដ៏អាក្រក់បំផុតសម្រាប់ភាគហ៊ុនធនាគារចាប់តាំងពីវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ 2008។ ការដួលរលំនៃធនាគារ Silicon Valley ដែលជាក្រុមហ៊ុនធនាគារធំជាងគេទី 16 របស់ប្រទេស និងជាអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីនៃរមណីយដ្ឋានដំបូងសម្រាប់ការចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មនៃពិភពបច្ចេកវិទ្យានៅរដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា បានបង្កឱ្យមានការភ័យខ្លាចចំពោះ ការដំណើរការធនាគារធំជាង ឬសូម្បីតែបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុជាប្រព័ន្ធម្តងទៀត។
នោះគឺជាការព្រួយបារម្ភករណីដ៏អាក្រក់បំផុត - ប៉ុន្តែយោងទៅតាមប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តឥណទានរបស់ Goldman Sachs លោក Lotfi Karoui ការភ័យខ្លាចទាំងនេះអាចនឹងហួសប្រមាណ។
"យើងគិតថាហានិភ័យនៃការឆ្លងពីធនាគារតូចទៅធំគឺដាច់ស្រយាលដោយពិចារណាលើចំណែកទាបនៃធនាគារក្នុងតំបន់នៅក្នុងទីផ្សារ IG ។ ដូចគ្នានេះដែរ ហានិភ័យនៃព្រឹត្តិការណ៍មូលធន ឬសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលក្នុងចំណោមធនាគារធំៗក៏នៅដាច់ស្រយាលផងដែរ។ យើងសូមរំលឹកឡើងវិញនូវអនុសាសន៍លើសទម្ងន់របស់យើងលើវិស័យនេះ ហើយនឹងប្រើប្រាស់ការលក់ដ៏ធំណាមួយជាឱកាសដើម្បីបន្ថែមហានិភ័យ” Karoui យល់ឃើញ។
ប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនេះ អ្នកវិភាគ Goldman បាននិងកំពុងផ្តល់អនុសាសន៍ដល់ភាគហ៊ុនធនាគារដែលពួកគេមើលឃើញថាជាអ្នកឈ្នះដ៏មានសក្តានុពលសម្រាប់វិនិយោគិនទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃ។ យើងនឹងពិនិត្យមើលឱ្យបានដិតដល់លើការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនទាំងពីរនេះ។
Charles Schwab (អេសអេសអេស)
ស្ថាប័នធនាគារដំបូងដែលយើងនឹងមើលគឺឈ្មោះដែលធ្លាប់ស្គាល់គឺ Charles Schwab ។ នេះគឺជាក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មវិនិយោគសាធារណៈដ៏ធំបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក ហើយកាន់កាប់ទ្រព្យសកម្មរបស់អតិថិជនចំនួន 7.05 ពាន់ពាន់លានដុល្លារនៅចុងឆ្នាំ 2022 ។ ក្រុមហ៊ុននេះមានគណនីឈ្មួញកណ្តាលសរុបចំនួន 34 លាន ដែលសមនឹងកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់ខ្លួនក្នុងការធ្វើឱ្យការវិនិយោគភាគហ៊ុនកាន់តែអាចចូលដំណើរការបានសម្រាប់មហាជននៃការលក់រាយ។ វិនិយោគិន។ នៅក្នុងទីផ្សារពិសេសនោះ Schwab ដំណើរការជាអ្នកគ្រប់គ្រងការវិនិយោគ និងឈ្មួញកណ្តាលបញ្ចុះតម្លៃ ហើយផ្តល់ជូនអតិថិជនរបស់ខ្លួននូវសេវាកម្មធនាគារ និងការវិនិយោគយ៉ាងពេញលេញ។
កាលពីខែមករាកន្លងទៅ Schwab បានរាយការណ៍ពីលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុចម្រុះសម្រាប់ត្រីមាសចុងក្រោយនៃឆ្នាំ 2022 និងពេញមួយឆ្នាំ។ សម្រាប់ត្រីមាសនេះ ខ្សែបន្ទាត់កំពូលសុទ្ធចំនួន 5.49 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើង 17% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ប៉ុន្តែខកខានការប៉ាន់ប្រមាណការយល់ស្របចំនួន 60 លានដុល្លារ។ EPS ដែលបានកែតម្រូវនៃ $1.07 គឺកើនឡើង 24% ធៀបនឹងឆ្នាំមុន ប៉ុន្តែទាបជាងការប៉ាន់ប្រមាណការយល់ស្របនៃ $1.09 ។
នៅកម្រិតប្រចាំឆ្នាំ Schwab បានឃើញប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន $ 20.7 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើង ay/y 12% ។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធដែលបានកែតម្រូវបានកើនឡើង 19% y/y ឈានដល់ 7.9 ពាន់លានដុល្លារ ហើយ EPS ដែលបានកែតម្រូវគឺកើនឡើង 20% y/y ដល់ 3.90 ដុល្លារ។ Schwab បានប្រមូលទ្រព្យសម្បត្តិថ្មីសរុបចំនួន 428 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2022 ហើយបានបន្ថែមគណនីអតិថិជនថ្មីជាង 4 លានគណនី។ នៅក្នុងក្រុមហ៊ុនធ្លាក់ចុះមួយ វាបានរាយការណ៍ថាទ្រព្យសកម្មថ្មីដែលបានបន្ថែមត្រូវបានទូទាត់ដោយតម្លៃទីផ្សារទាបនៅក្នុងខ្លាឃ្មុំកាលពីឆ្នាំមុន ដែលបណ្តាលឱ្យមានការថយចុះ ay/y នៃទ្រព្យសកម្មសរុបដែលកាន់កាប់។
ក្នុងការបង្ហាញពីទំនុកចិត្តរបស់អ្នកគ្រប់គ្រង Schwab បានប្រកាសភាគលាភភាគលាភរួមថ្មីបំផុតរបស់ខ្លួន។ ការទូទាត់ដែលបានចេញនៅថ្ងៃទី 24 ខែកុម្ភៈត្រូវបានកើនឡើង 14% ពីត្រីមាសមុនដល់ 25 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនធម្មតា។ តាមអត្រានេះ ការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំ 1 ដុល្លារផ្តល់ទិន្នផល 1.7% ។ ក្រុមហ៊ុនមានប្រវត្តិរក្សាការបង់ភាគលាភដែលអាចទុកចិត្តបាន ដោយត្រលប់ទៅឆ្នាំ 1990 ។
ភាគហ៊ុននៅក្នុង Schwab បានបង្ហាញពីប្រតិកម្មខ្លាំងចំពោះការដួលរលំ SVB ដោយធ្លាក់ចុះ 23% ក្នុងរយៈពេលពីរវគ្គជួញដូរកន្លងមក។
Alexander Blostein អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 របស់ Goldman ផ្តោតលើការរំពឹងទុករបស់ Schwab ដោយកត់សម្គាល់ថាក្រុមហ៊ុនមាន "សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញតម្រូវការរបស់អតិថិជនដោយមិនចាំបាច់បង្ខំឱ្យលក់ផលប័ត្រ AFS របស់ខ្លួន។
"យើងប៉ាន់ប្រមាណលំហូរចេញប្រាក់បញ្ញើស្នូលនៅក្នុងខែមករាគឺកាន់តែអាក្រក់ទៅ ៗ ជាមធ្យមប្រចាំខែ 2022 ជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះ 1Q22-Jan កើនឡើង ~ 25% ។ ទោះបីជាយើងគិតថាការចេញមូលនិធិដែលមានតម្លៃខ្ពស់នាពេលថ្មីៗនេះរបស់ SCHW ទំនងជាថ្លឹងថ្លែងលើ NIR ក្នុង 1H23 ក៏ដោយ អ្នកគ្រប់គ្រងបានបញ្ជាក់ឡើងវិញនូវការរំពឹងទុករបស់ពួកគេសម្រាប់ការប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ទាំងនេះបណ្តោះអាសន្ន ហើយយើងមិនឃើញការព្រួយបារម្ភអំពីមូលនិធិ/សាច់ប្រាក់ដែលកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរជាមួយនឹងហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន ស្ថាប័នដូចដែលបានធានានៅទីនេះ។ ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ [29]% YTD ហានិភ័យ/រង្វាន់នៅតែទាក់ទាញ តាមទស្សនៈរបស់យើង” Blostein យល់ឃើញ។
Blostein កំណត់បរិមាណជំហររបស់គាត់ជាមួយនឹងការវាយតម្លៃទិញសម្រាប់ភាគហ៊ុននិងគោលដៅតម្លៃ 98 ដុល្លារដែលបង្ហាញពីទំនុកចិត្តលើសក្តានុពលកើនឡើង 67% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Blostein, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក Schwab ទាមទារការពិនិត្យមើលអ្នកវិភាគថ្មីៗចំនួន 15 រួមទាំងការទិញ 11, 3 ទុក និងលក់តែមួយ សម្រាប់ការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យម។ ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ $58.70 ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 90.13 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្កប់ន័យការកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំចំនួន 53.5% ។ (សូមមើល SCHW ការព្យាករណ៍)
ធនាគារ NT Butterfield & Son (NTB)
បន្ទាប់មកគឺជាឈ្មោះដែលមិនសូវស្គាល់នៅក្នុងឧស្សាហកម្មធនាគារគឺធនាគារ NT Butterfield ដែលមានមូលដ្ឋាននៅប៊ឺមូដា។ ធនាគារនេះដែលមានទីផ្សារមូលបត្រចំនួន $1.5 ពាន់លានដុល្លារ ដាក់វានៅក្នុងប្រភេទតូច បម្រើអតិថិជនដែលមានកែងជើងល្អក្នុងប្រទេសស្វីស ចក្រភពអង់គ្លេស និងសិង្ហបុរី ក៏ដូចជានៅ Bermuda កោះ Cayman កោះ Bahamas និង Channel Islands ។ ធនាគារផ្តល់ជូននូវសេវាកម្មគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុ និងទ្រព្យសម្បត្តិឯកទេសជាច្រើន ក៏ដូចជាកម្ចីអចលនទ្រព្យលំនៅដ្ឋាននៅក្នុងចក្រភពអង់គ្លេស។
Butterfield បានគ្រប់គ្រងក្នុងការហៅទូរស័ព្ទនៅក្នុងរបាយការណ៍ 4Q22 ដ៏រឹងមាំ ដោយបានយកឈ្នះលើការព្យាករណ៍ទាំងបន្ទាត់ខាងលើ និងខាងក្រោម។ ប្រាក់ចំណូលបានកើនឡើង 17.7% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដល់ទៅ 148.5 លានដុល្លារ ដែលលើសពីការប៉ាន់ប្រមាណការឯកភាពគ្នាចំនួន 5.24 លានដុល្លារ។ មិនមែន GAAP EPS នៃ $1.27 ក៏បានចូលមកលើសពីការព្យាករណ៍របស់អ្នកវិភាគចំនួន $1.14។
យកឆ្នាំ 2022 ទាំងមូល Butterfield បានប្រកាសប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន 549.3 លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើង 10% y/y ខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនមានប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន 214 លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើងគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ 31% y/y ។ EPS ពនឺពេញមួយឆ្នាំបានបង្ហាញពីភាពប្រសើរឡើង 31% y/y ដូចគ្នា។
ជាការកត់សម្គាល់សម្រាប់វិនិយោគិន Butterfield បានបន្តការបង់ភាគលាភភាគហ៊ុនធម្មតាចំនួន 44 សេនក្នុងមួយត្រីមាសចាប់តាំងពីរដូវក្តៅឆ្នាំ 2019 មក។ ការទូទាត់បន្ទាប់ត្រូវបានកំណត់សម្រាប់ថ្ងៃទី 14 ខែមីនា ហើយការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំចំនួន 1.76 ដុល្លារ ផ្តល់ទិន្នផលជាមធ្យមលើសពី 5.85 %
ដូច Schwab ខាងលើ នេះហាក់ដូចជាធនាគារសំឡេងជាមូលដ្ឋាន ដែលបានទទួលរងផលប៉ះពាល់ដោយវិបត្តិភ្លាមៗកាលពីសប្តាហ៍មុន។ ដោយការបិទកាលពីថ្ងៃសុក្រភាគហ៊ុនរបស់ Butterfield បានធ្លាក់ចុះច្រើនជាង 14.5% ពីកម្រិតកាលពីថ្ងៃពុធ។
នោះគឺជាការធ្លាក់ចុះដែលក្រុមហ៊ុន Goldman Sachs នឹងណែនាំ – ហើយមតិនោះត្រូវបានគាំទ្រដោយអ្នកវិភាគ Will Nance នាពេលថ្មីៗនេះលើភាគហ៊ុននេះ។
"យើងឃើញហេតុផលមួយចំនួនដើម្បីឱ្យមានភាពវិជ្ជមាននៅទីនេះជាមួយ 1) mgmt ចង្អុលឆ្ពោះទៅរកការបន្តការពង្រីក NIM ក្នុងរយៈពេលពីរបីត្រីមាសបន្ទាប់ ខណៈដែលក្រុមហ៊ុនដាក់ពង្រាយសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលលើសទៅក្នុងមូលបត្រដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ 2) ក្រុមហ៊ុនឥឡូវនេះខិតជិតកម្រិតគោលដៅរបស់ពួកគេនៅលើ TCE/TA ហើយ ទំនងជានឹងបន្តការទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញ ដោយបន្ថែមទៅលើភាគលាភ 5% ដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញរួចហើយ និង 3) ប្រាក់ចំណូលថ្លៃចូលមកខ្លាំងជាងការរំពឹងទុក ហើយខណៈពេលដែលវាទំនងជាទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការបើកឡើងវិញមួយចំនួននៅក្នុងទីផ្សាររបស់ក្រុមហ៊ុន យើងជឿថានេះគឺជាផ្នែកមួយក្នុងចំណោម សញ្ញាដំបូងនៃអត្រារត់ 'ធម្មតា' បន្ថែមទៀតសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលថ្លៃ បន្ទាប់ពីការរឹតបន្តឹងការធ្វើដំណើរជាច្រើនឆ្នាំនៅក្នុងទីផ្សារកោះរបស់ក្រុមហ៊ុន" Nance បានសរសេរ។
អ្នកវិភាគបានសង្ខេបថា "យើងជឿជាក់ថា NTB គឺជាការកាន់កាប់ដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញសម្រាប់អ្នកវិនិយោគតម្រង់ទិសប្រាក់ចំណូល ដោយផ្តល់នូវភាគលាភដ៏រឹងមាំ ~[6]% និងឱកាសនៃការបែងចែកដើមទុនដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញពីការទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញ" ។
ការតាមដានការឆ្ពោះទៅមុខនេះ អត្រា Nance NTB ចែករំលែកការទិញ ជាមួយនឹងគោលដៅតម្លៃ $41 ដើម្បីណែនាំការកើនឡើង 36% សម្រាប់ 12 ខែបន្ទាប់។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Nance, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក វានឹងបង្ហាញថាផ្លូវគឺស្របជាមួយនឹងគោឈ្មោលនៅលើផ្លូវមួយនេះ។ មានការវាយតម្លៃអ្នកវិភាគថ្មីៗចំនួន 4 សម្រាប់ Butterfield ហើយអ្នកទាំងបួនយល់ស្របថាវាជាភាគហ៊ុនដែលត្រូវទិញ ដែលធ្វើឱ្យការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំងជាឯកច្ឆ័ន្ទ។ គោលដៅតម្លៃជាមធ្យមគឺ $41.50 ហើយបង្កប់នូវសក្តានុពលកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំនៃ ~38% ពីតម្លៃជួញដូរបច្ចុប្បន្ន $30.09 ។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន NTB)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលបង្រួបបង្រួមការយល់ដឹងអំពីសមធម៌ទាំងអស់របស់ TipRanks ។
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html