Cathie Wood ការពារការសម្តែងរបស់ ARKK

មិន​យូរ​ប៉ុន្មាន​មុន​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ចាត់​ទុក​ថា​ជា​គ្រូ​វិនិយោគ​ដ៏​ទាក់ទាញ​មួយ​រូប មនោសញ្ចេតនា​បាន​ផ្លាស់​ប្តូរ​ទាំង​ស្រុង​ជុំវិញ​ក្រុមហ៊ុន Cathie Wood ក្នុង​រយៈពេល​មួយ​ឆ្នាំ​កន្លះ​កន្លង​ទៅ។ ARK Innovation ETF របស់មូលនិធិ ARK Invest របស់នាងគឺផ្ទុកទៅដោយអ្នកឈ្នះនៃសម័យរាតត្បាតរាតត្បាតដែលផ្តោតលើកំណើន ប៉ុន្តែដូចដែលអ្នកណាម្នាក់ធ្វើតាមគន្លងទីផ្សារភាគហ៊ុននឹងដឹង តារាងបានបើកការស្តុកទុករបស់ ilk នោះ។ ហើយលទ្ធផលគឺថា ARKK ETF ឥឡូវនេះធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង 65% ក្នុងឆ្នាំ 2022។

តើនោះមានន័យថា វូដ ត្រៀមខ្លួនរួចជាស្រេចដើម្បីបោះបង់យុទ្ធសាស្ត្ររបស់នាងក្នុងការគាំទ្រការច្នៃប្រឌិតថ្មី ប៉ុន្តែជាឈ្មោះដែលមានហានិភ័យ និងជាញឹកញាប់មិនទទួលបានផលចំណេញក្នុងការស្វែងរកជម្រកដែលមានសុវត្ថិភាពជាង? ទេ គឺជាចម្លើយខ្លី។

Wood មិនត្រឹមតែចង្អុលបង្ហាញថាភាគហ៊ុន ARKK បាននិងកំពុងកើនឡើងក្នុងល្បឿនលឿនជាងការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលរបស់ Nasdaq 100 – ~ 31% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំធៀបនឹងកំណើន ~ 16% នៅក្នុងត្រីមាសបន្ទាប់ 2 គិតត្រឹមចុងត្រីមាសទី XNUMX – ដូច្នេះ​ហើយ​មាន "បន្ថែម​កន្លែង​ណា​មួយ​ដើម្បី​សម្រប​សម្រួល​ការ​វិនិយោគ​នា​ពេល​អនាគត"។

Wood និយាយថា "ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយទីផ្សារកំពុងចំណាយតិចតួចសម្រាប់អ្វីដែលយើងជឿថាមានសក្តានុពលនៃកំណើនខ្ពស់ជាង" ។

ហើយប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនៃការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ដែលបានកាត់បន្ថយតម្លៃបច្ចុប្បន្ននៃលំហូរសាច់ប្រាក់នាពេលអនាគត តម្លៃនៃ "យុទ្ធសាស្ត្រច្នៃប្រឌិតលេងសុទ្ធ" បានធ្លាក់ចុះ 50-90% ក្នុងរយៈពេល 18 ខែកន្លងមក ដែលជាវេននៃព្រឹត្តិការណ៍ដែល " ទីផ្សារភាគហ៊ុនហាក់ដូចជាបានទំនោរទៅរក GAAP EBITDA ហើយបានផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅរកយុទ្ធសាស្រ្តការពារកំណើនទាប។

ប៉ុន្តែ Wood គិតថានោះជាវិធីខុសក្នុងការវិនិយោគ ហើយថាជំនោរនឹងវិលមកម្តងទៀត។

នាងបាននិយាយថា "យើងជឿថា GAAP EBITDA ធ្លាក់ចុះនៅពេលវាស់ស្ទង់កំណើនរយៈពេលវែង និងទម្រង់ប្រាក់ចំណេញនៃដំណាក់កាលដំបូង រីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័ស ក្រុមហ៊ុនច្នៃប្រឌិត" ។ "តាមទស្សនៈរបស់យើង ផលចំណេញរយៈពេលវែង និងការអនុវត្តសមធម៌នៃក្រុមហ៊ុនដែលហៅថា 'បច្ចេកវិទ្យាមិនរកប្រាក់ចំណេញ' នឹងធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនទាំងនោះធ្លាក់ចុះដល់ក្រុមហ៊ុនដែលបានផ្គត់ផ្គង់ដល់ភាគទុនិកតម្រង់ទិសរយៈពេលខ្លីជាមួយនឹងការទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញ និងភាគលាភ នៅក្នុងការចំណាយនៃការវិនិយោគនាពេលអនាគត។ ”

តើ Wood ត្រឹមត្រូវទេ? មានតែ​ពេលវេលា​ទេ​ដែល​នឹង​ប្រាប់។ ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះ យើងបានសម្រេចចិត្តពិនិត្យមើលការកាន់កាប់កំពូលទាំងពីររបស់មូលនិធិ ដើម្បីមើលថាហេតុអ្វីបានជានាងមានទំនុកចិត្តខ្លាំងថាពួកគេជាអ្នកឈ្នះរយៈពេលវែង។ យើងក៏បានបើកដំណើរការផងដែរ។ មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍ ដើម្បីរកមើលថាតើអ្នកជំនាញរបស់ Street យល់ស្របដែរឬទេ។ តោះពិនិត្យមើលលទ្ធផល។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ពង្រីកទំនាក់ទំនងវីដេអូ (ZM)

ការកាន់កាប់កន្លែងដំបូងនិងមានចំនួន 9.36% នៃ ARKK ETF ដែលមានតម្លៃជាង $605 លានដុល្លារ គឺជាសម័យរាតត្បាតនៃភាគហ៊ុនភាគច្រើនគឺ Zoom Video Communications ។

អ្នកមិនចាំបាច់ជាអ្នកដើរតាមទីផ្សារភាគហ៊ុនដើម្បីដឹងរឿង Zoom នោះទេ។ ផលិតផលសន្និសីទតាមវីដេអូដ៏ពិសេសមួយនៅពេលចាប់ផ្តើមនៃជំងឺរាតត្បាត Covid-19 ជាមួយនឹងការមកដល់នៃការបិទជាសកល វាបានប្រែក្លាយយ៉ាងឆាប់រហ័សទៅជាឧបករណ៍ដែលប្រើប្រាស់ដោយមនុស្សរាប់លាននាក់នៅទូទាំងពិភពលោក - ពីអាជីវកម្មដល់គ្រួសាររហូតដល់ស្ថាប័នអប់រំ។ ជាលទ្ធផល ភាគហ៊ុនបានកើនឡើងដល់កម្ពស់មិនគួរឱ្យជឿក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2020 ប៉ុន្តែដូចដែលបានកើតឡើងចំពោះមនុស្សជាច្រើន ការចុះមកពិតជាសាហាវ។ ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ 90% ក្រោមកម្រិតខ្ពស់នៃខែតុលា 2020 ហើយបានធ្លាក់ចុះ 64% នៅឆ្នាំនេះ។

នោះបាននិយាយថា របាយការណ៍ចុងក្រោយបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ត្រីមាសសារពើពន្ធទីបី (ត្រីមាសខែតុលា) គឺសមរម្យមួយ។ ប្រាក់ចំណូលបានមកចំនួន 1.1 ពាន់លានដុល្លារ ដែលតំណាងឱ្យការកើនឡើង 4.8% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ និងបំពេញតាមការរំពឹងទុកតាមដងផ្លូវ។ នៅលើបន្ទាត់ខាងក្រោម adj ។ EPS នៃ $ 1.07 បានផ្តួលការព្យាករណ៍របស់អ្នកវិភាគចំនួន $ 0.83 ។

ចំនួនអតិថិជនដែលចូលរួមវិភាគទានលើសពី $100,000 ក្នុងប្រាក់ចំណូលបន្ទាប់ 12 ខែ ដែលជាសូចនាករដ៏សំខាន់ដែលបង្ហាញពីប្រជាប្រិយភាពរបស់ផលិតផលជាមួយនឹងអាជីវកម្មធំៗ បានកើនឡើង 31% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ទស្សនវិស័យធ្លាក់ចុះមិនដូចការរំពឹងទុក ហើយភាគហ៊ុនបានរសាត់ទៅភាគខាងត្បូងបន្ទាប់ពីការបោះពុម្ពដូចករណីពេញមួយឆ្នាំ 2022 ។

យ៉ាង​ណា​ក៏​ដោយ ខណៈ​អ្នក​វិភាគ MKM Catharine Trebnick ជឿជាក់ថាក្រុមហ៊ុននឹងត្រូវការបញ្ជាក់អត្តសញ្ញាណរបស់ខ្លួននៅក្នុងអាកាសធាតុបច្ចុប្បន្ន នាងនៅតែមានភាពរីករាយជុំវិញសក្តានុពលរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួន។

“នៅក្នុងបរិយាកាសម៉ាក្រូរយៈពេលជិតដ៏លំបាក ការគ្រប់គ្រងនឹងត្រូវបង្ហាញការប្រតិបត្តិដ៏រឹងមាំលើដំណោះស្រាយថ្មី និងគំនិតផ្តួចផ្តើមទៅកាន់ទីផ្សារ ដើម្បីប្រកួតប្រជែងប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព និងស្ថិរភាពអាជីវកម្មអនឡាញ។ រយៈពេលវែងជាងនេះ យើងបន្តជឿថា ទីតាំងរបស់ក្រុមហ៊ុននៅក្នុងឱកាសទីផ្សារដ៏ធំ និងមានការជ្រៀតចូលទាប អាចជំរុញឱ្យមានកំណើនប្រកបដោយនិរន្តរភាពនៅក្នុងបរិយាកាសធម្មតា" Trebnick យល់ឃើញ។

ទំនុកចិត្តរបស់ Trebnick ត្រូវបានបង្ហាញដោយការវាយតម្លៃទិញ និងគោលដៅតម្លៃ 100 ដុល្លារ។ ដូចនេះ អ្នកវិភាគមើលឃើញថាភាគហ៊ុនកើនឡើងខ្ពស់ជាង 53% ក្នុងឆ្នាំខាងមុខនេះ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Trebnick, សូម​ចុច​ទីនេះ)

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយភាគច្រើននៅតាមផ្លូវមិនមានទំនុកចិត្តដូច Trebnick ឬ Wood ទេ។ ភាគហ៊ុននេះមានចំណាត់ថ្នាក់ការយល់ស្របលើការកាន់កាប់ ដោយផ្អែកលើ 15 Holds (ពោលគឺអព្យាក្រឹត) ទល់នឹង 7 Buys និង 2 Sells ។ នៅតែមាន ភាគច្រើនជឿថាភាគហ៊ុនឥឡូវនេះមានតម្លៃទាប។ គោលដៅជាមធ្យម $86.75 ធ្វើឱ្យបន្ទប់សម្រាប់ការកើនឡើង 12 ខែនៃ 32.5% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន Zoom នៅលើ TipRanks)

សាជីវកម្មវិទ្យាសាស្ត្រពិតប្រាកដ (អេអេសអេស)

ការកាន់កាប់ធំបំផុតទីពីររបស់ ARKK គឺជាប្រភេទអ្នកច្នៃប្រឌិតខុសគ្នាទាំងស្រុង។ ដោយយក 8.68% នៃទំហំនៅក្នុង ETF និងការកាន់កាប់ដែលមានតម្លៃជាង 561 លានដុល្លារ Exact Sciences គឺជាអ្នកឯកទេសខាងរោគវិនិច្ឆ័យម៉ូលេគុលដែលផ្តោតលើការរកឃើញមហារីកដំណាក់កាលដំបូង។ ក្រុមហ៊ុននេះមានផលប័ត្រនៃផលិតផលធ្វើតេស្តផ្សេងៗដែលដឹកនាំដោយការផ្តល់ជូនពិសេសរបស់ខ្លួនគឺ Cologuard ដែលជាផ្នែកមួយនៃការធ្វើតេស្តពិនិត្យ CRC (មហារីកពោះវៀនធំ) ដែលគួរឱ្យទុកចិត្តបំផុត មានទីតាំងទីផ្សារដ៏រឹងមាំ។

នៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុចុងក្រោយបំផុតរបស់ខ្លួន សម្រាប់ Q3, Exact Sciences បានបង្ហាញយ៉ាងរឹងមាំ។ ប្រាក់ចំណូលបានកើនឡើង 15% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុនដល់ 523.1 លានដុល្លារ ដែលលើសពីការព្យាករណ៍របស់ Wall Street ចំនួន 19.95 លានដុល្លារ។ ខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនបានប្រកាសពីការខាតបង់ចំនួន 0.84 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន តួលេខនេះនៅតែអាចមកមុន -$1.07 ដែលអ្នកវិភាគរំពឹងទុក។ លើសពីនេះ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនទស្សនវិស័យប្រាក់ចំណូលពេញមួយឆ្នាំរបស់ខ្លួនដល់ចន្លោះពី 2.025 ពាន់លានដុល្លារទៅ 2.042 ពាន់លានដុល្លារ ដែលខ្ពស់ជាងចំនួន 33 លានដុល្លារនៅចំកណ្តាលជាងការព្យាករណ៍មុន។

ទីផ្សារចូលចិត្តលទ្ធផលនេះ ដោយបានបញ្ជូនភាគហ៊ុនខ្ពស់ជាងនៅក្នុងវគ្គបន្តបន្ទាប់ ហើយភាគហ៊ុនទទួលបានការជំរុញមួយទៀតនាពេលថ្មីៗនេះ។ កាលពីសប្តាហ៍មុន គូប្រជែងពិនិត្យជំងឺមហារីក Guardant បានប្រកាសអំពីទិន្នន័យកំពូលសម្រាប់ការធ្វើតេស្តរកមើលជំងឺមហារីកដោយផ្អែកលើឈាម ដែលជាការខកចិត្តបន្តិច។ ក្នុងនាមជាអ្នកប្រកួតប្រជែង នោះគឺជាដំណឹងល្អសម្រាប់ Exact Sciences។

ក្នុងចំណោមគោឈ្មោលគឺអ្នកវិភាគ Canaccord Kyle Mikson ដែលមើលឃើញខ្សែនៃកាតាលីករនៅខាងមុខដើម្បីបង្កើនភាគហ៊ុន។ គាត់បានសរសេរថា "យើងជឿថាឆ្នាំ 2023 នឹងក្លាយជាឆ្នាំដ៏សំខាន់មួយទៀតសម្រាប់ការអានទិន្នន័យដែលគួររំលឹកអ្នកវិនិយោគ (អាចជា "ការហៅឱ្យភ្ញាក់") នៃកត្តាជំរុញកំណើនបំពង់បង្ហូរប្រេងរយៈពេលជិត មធ្យម និងរយៈពេលវែងរបស់ Exact... ការទូទាត់សងវិញ និងបញ្ហាផ្សេងទៀត យើងជឿជាក់ថា កាតាលីករទាំងនេះ និងស្ថេរភាពទាក់ទងរបស់ក្រុមហ៊ុន គួរតែជួយជំរុញឱ្យកម្រិតតម្លៃ EXAS កើនឡើងខ្ពស់នៅឆ្នាំ 2023 ។

"លើសពីនេះទៀត" លោក Mikson បានពន្យល់បន្ថែមទៀតថា "យើងជឿថាការអានថ្មីៗរបស់ Guardant Health នៃការសិក្សាពិនិត្យ ECLIPSE សម្រាប់ការធ្វើតេស្តកោសល្យវិច័យរាវរបស់ក្រុមហ៊ុនបានធ្វើឱ្យមានការហក់ឡើងពីភាគហ៊ុន EXAS ដែលគួរតែអនុញ្ញាតឱ្យភាគហ៊ុនដំណើរការបានល្អដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានរឹងមាំរបស់ក្រុមហ៊ុននៅឆ្នាំ 2023"។

ទាំងអស់នេះបានជំរុញឱ្យ Mikson វាយតម្លៃភាគហ៊ុន EXAS ក្នុងការទិញ ខណៈដែលគោលដៅតម្លៃ 70 ដុល្លាររបស់គាត់ធ្វើឱ្យមានបន្ទប់សម្រាប់ការកើនឡើង 12 ខែនៃ ~ 37% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Mikson, សូម​ចុច​ទីនេះ)

សហសេវិករបស់ Mikson ភាគច្រើនកំពុងគិតតាមបន្ទាត់ដូចគ្នា; ដោយផ្អែកលើ 9 Buy ratings vs. 3 Holds, the stock garners a Strong Buy consensus rating. (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន EXAS នៅលើ TipRanks)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។