Cisco គឺ Rockin 'Steady ហើយនេះជារបៀបវិនិយោគលើវា។

នៅល្ងាចថ្ងៃពុធ Cisco Systems (ស៊ីអេសអេស) បានចេញផ្សាយលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុត្រីមាសទី 2022 (30) របស់ក្រុមហ៊ុនសារពើពន្ធ។ សម្រាប់រយៈពេលបីខែដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 0.83 ខែកក្កដា ក្រុមហ៊ុន Cisco បានធ្វើការកែសម្រួល EPS ចំនួន $0.68 (GAAP EPS: $13.1) លើប្រាក់ចំណូលចំនួន $0.2B ។ លេខទាំងពីរបានគ្រប់គ្រងដើម្បីយកឈ្នះ Wall Street ខណៈពេលដែលការបោះពុម្ពប្រាក់ចំណូលបានទទួលរងនូវការធ្លាក់ចុះតិចតួច (-6.45%) ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ការកែតម្រូវប្រាក់ចំណូលត្រូវបានធ្វើឡើងជាចម្បងសម្រាប់សំណងផ្អែកលើភាគហ៊ុន និងការរំលោះនៃទ្រព្យសកម្មអរូបីដែលទាក់ទងនឹងការទិញ។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធរបស់ GAAP បានថយចុះ 2.815% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំមកត្រឹម $XNUMXB ។

លទ្ធផលល្អប្រសើរជាងការរំពឹងទុកគឺភាគច្រើនដោយសារតែការកែលម្អលក្ខខណ្ឌខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់។ នៅក្នុងសេចក្តីប្រកាសព័ត៌មាន នាយកប្រតិបត្តិលោក Chuck Robbins បាននិយាយថា "ការបញ្ជាទិញផលិតផលពេញមួយឆ្នាំ និងការត្រលប់មកវិញគឺមានកម្រិតខ្ពស់បំផុត ហើយឆ្លុះបញ្ចាំងពីតម្រូវការដ៏រឹងមាំដែលយើងបន្តមើលឃើញសម្រាប់ការច្នៃប្រឌិតរបស់យើង និងតម្លៃរួមដែលយើងនាំយកមកជូនអតិថិជនរបស់យើង នៅពេលដែលពួកគេបង្កើនល្បឿននៃការផ្លាស់ប្តូរឌីជីថលរបស់ពួកគេ។ ”

CFO Scott Heron បានបន្ថែមថា "ប្រាក់ចំណូលសរុបលើសពីការរំពឹងទុករបស់យើងនៅក្នុង Q4 ដែលជាលទ្ធផលនៃការប្រតិបត្តិដ៏រឹងមាំរបស់យើង និងគំនិតផ្តួចផ្តើមជាច្រើនដែលយើងបានធ្វើដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃស្ថានភាពផ្គត់ផ្គង់សកល។"

សម្រាប់ត្រីមាសនេះ ប្រាក់ចំណេញដុលសរុបរបស់ GAAP គឺ 61.3% ធៀបនឹង 63.3% កាលពីមួយឆ្នាំមុន ខណៈពេលដែលបានកែសម្រួលរឹមសរុបសរុបដែលបានបោះពុម្ពនៅ 63.3% ធៀបនឹងឆ្នាំមុន 65.6% ។ រឹមប្រតិបត្តិការ GAAP បានធ្លាក់ចុះនៅ 26.2% ខណៈពេលដែលរឹមប្រតិបត្តិការដែលបានកែតម្រូវបានប៉ះខ្សែអាត់នៅ 32.4% ។

ការអនុវត្តផ្នែក

ចំណូលផលិតផលសរុបដែលបានបោះពុម្ពនៅ $9.688Bដែលមានលក្ខណៈធម្មតាពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ផលិតផលចំណេញសរុប 59.1% បើធៀបនឹង 62.7% សម្រាប់ឆ្នាំកន្លងទៅ។

ប្រាក់ចំណូលពីសេវាកម្មសរុបមានចំនួន 3.414 ពាន់លានដុល្លារដែលមានលក្ខណៈធម្មតាពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ផលិតផលចំណេញសរុបនៃសេវាកម្ម 67.5% ធៀបនឹង 66.2% សម្រាប់ឆ្នាំកន្លងទៅ។

ការបង្កើតប្រាក់ចំណូលសរុបនៃផលិតផលត្រូវបានបែងចែកទៅជាប្រាំខ្សែអាជីវកម្ម:

Secure, Agile Networks រកបាន $6.094B នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះ 1% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

Internet for the Future បង្កើតបាន $1.257B នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះ 10% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

កិច្ចសហការបង្កើតបាន $1.164B នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលកើនឡើង 2% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

End-to-End Security រកបាន 984 លានដុល្លារ នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលកើនឡើង 20% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

បទពិសោធន៍​កម្មវិធី​ដែល​បាន​ធ្វើ​ឱ្យ​ប្រសើរ​បាន​បង្កើត​ប្រាក់​ចំនួន 185 លាន​ដុល្លារ នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលកើនឡើង 8% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

តាមភូមិសាស្ត្រ៖

អាមេរិករកបាន 7.47 ពាន់លានដុល្លារ នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះ 3% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំដែលនាំឱ្យផលចំណេញសរុប 62.6% ។

EMEA (Eur, Mid East, Africa) រកបាន $3.577B នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលកើនឡើង 8% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំដែលនាំទៅរកប្រាក់ចំណេញសរុប 64.4% ។

APJC (Asia Pac, Japan, China) រកបាន $2.055B ប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះ 2% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដែលនាំឱ្យផលចំណេញសរុប 63.6%

កាតព្វកិច្ចអនុវត្តដែលនៅសល់ (RPO)

RPO របស់ក្រុមហ៊ុន ឬគ្រាន់តែដាក់ថា តើប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគតប៉ុន្មានក្រោមកិច្ចសន្យា បានកើនឡើង 2% ដល់ 31.539 ពាន់លានដុល្លារ។ ផលិតផលសរុប RPO បានកើនឡើង 6% ដល់ $14.09B ។ សេវាកម្មសរុប RPO បានថយចុះ 1% មកត្រឹម $17.449B។ ក្រុមហ៊ុនរំពឹងថានឹងទទួលស្គាល់ 54% នៃចំនួនសរុបក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ វាមានប្រសិទ្ធភាពជាង $17B បន្តិច។

ការណែនាំ

សម្រាប់ត្រីមាសបច្ចុប្បន្ន (FQ1 2023) Cisco មើលឃើញថាប្រាក់ចំណូលពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំមានកំណើនពី 2% ទៅ 4% ប្រាក់ចំណេញដុលដែលបានកែសម្រួលពី 63% ទៅ 64% រឹមប្រតិបត្តិការដែលបានកែសម្រួលពី 31.5% ទៅ 32.5% និងបានកែសម្រួល EPS នៃ 0.82 ដុល្លារ។ ទៅ 0.84 ប្រាក់ដុល្លារអាមេរិក ។ Wall Street កំពុងស្វែងរក EPS ដែលបានកែតម្រូវចំនួន 0.84 ដុល្លារ។

សម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធពេញ (ឆ្នាំសារពើពន្ធ 2023) ស៊ីស្កូ ព្យាករកំណើនប្រាក់ចំណូលពី 4% ទៅ 6% ហើយបានកែសម្រួល EPS ពី 3.49 ដុល្លារ ទៅ 3.56 ដុល្លារ។ នេះគឺលើសពី $3.36 ដែល Wall Street បានរំពឹងទុក។

តារាងតុល្យភាព

គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែកក្កដា Cisco បានដំណើរការជាមួយនឹងទីតាំងសាច់ប្រាក់សុទ្ធ $19.267B ហើយស្តុកមានតម្លៃ $2.568B។ នេះបានបន្សល់ទុកទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្ននៅ $36.717B ។ បំណុលបច្ចុប្បន្នបោះពុម្ពនៅ $25.64B រួមទាំង $1.099B ក្នុងបំណុលរយៈពេលខ្លី។ នេះធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនមានសមាមាត្របច្ចុប្បន្ននៃ 1.43 ដែលមានសុខភាពល្អ និងសមាមាត្ររហ័សនៃ 1.33 ។ នោះនៅតែមានសុខភាពល្អ។

ទ្រព្យសកម្មសរុបបានបន្ថែមរហូតដល់ $94.002B រួមទាំង $40.873B នៅក្នុង “សុច្ឆន្ទៈ” និងអរូបីផ្សេងទៀត។ នោះច្រើនបន្តិចសម្រាប់ខ្ញុំ។ ខ្ញុំមិនចូលចិត្តវាទេ នៅពេលដែលទ្រព្យសកម្មអរូបីឡើងដល់ជុំវិញអ្វីមួយដូចជា 43.5% នៃទ្រព្យសកម្មសរុប។ បំណុលសរុបដែលមានភាគហ៊ុនតិចបានបញ្ចប់ត្រីមាសនៅ $54.229B រួមទាំង $8.416B ក្នុងបំណុលរយៈពេលវែង។

នេះគឺជាតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំ។ ខ្ញុំ​មិន​ស្រឡាញ់​ការ​ចូល​ចិត្ត​សាច់​ដុំ​សម្រាប់​សុច្ឆន្ទៈ​ទេ ប៉ុន្តែ​គ្រប់​ពេល​ដែល​ក្រុមហ៊ុន​អាច​សង​បំណុល​ទាំង​អស់​ចេញ​ពី​ហោប៉ៅ វា​នឹង​មិន​មាន​អ្វី​ដែល​ត្រូវ​ត្អូញត្អែរ​ច្រើន​ទេ។

Wall Street បាន

វ៉ោ​វ។ តើ Wall Street ធ្លាប់បំបែកនៅលើ CSCO ដែរឬទេ។ ខ្ញុំបានរកឃើញអ្នកវិភាគផ្នែកលក់ចំនួន 15 នាក់ដែលទាំងពីរត្រូវបានវាយតម្លៃនៅផ្កាយ 15 ឬច្រើនជាងនេះដោយ TipRanks ហើយបានយល់ឃើញលើភាគហ៊ុននេះតាមមធ្យោបាយណាមួយចាប់តាំងពីប្រាក់ចំណូលទាំងនេះត្រូវបានចេញផ្សាយកាលពីយប់មិញ។ ក្នុងចំណោមអ្នកវិភាគទាំង 15 នាក់នេះ បន្ទាប់ពីការផ្លាស់ប្តូរត្រូវបានធ្វើឡើង អត្រាប្រាំមួយ CSCO ជា "ទិញ" ឬក្រុមហ៊ុនរបស់ពួកគេស្មើនឹងការទិញមួយ អត្រា CSCO ចំនួនប្រាំបីជា "ការកាន់កាប់" ឬក្រុមហ៊ុនរបស់ពួកគេស្មើនឹងការកាន់កាប់ ហើយយើងមាន "លក់" "អនុសាសន៍។ ក្នុងចំណោម XNUMX បួននាក់បានបដិសេធឱកាសដើម្បីកំណត់តម្លៃគោលដៅ។ ទាំង​បួន​នាក់​នោះ​សុទ្ធ​តែ​ត្រូវ​បាន​ទាញ​ចេញ​ពី​ក្រុម "កាន់"។

តម្លៃគោលដៅជាមធ្យមនៃ 11 ផ្សេងទៀតគឺ $53.64 ជាមួយនឹងកម្រិតខ្ពស់ $65 (Sami Badri នៃ Credit Suisse) និងទាប $44 (Jim Suva នៃ Citigroup ដែលជា "លក់" របស់យើង) ។ នៅពេលដែលលុបតម្លៃខ្ពស់ និងទាបជាតម្លៃខាងក្រៅ មធ្យមភាគប្រាំបួនផ្សេងទៀតគឺ 53.44 ដុល្លារ។

គំនិតរបស់ខ្ញុំ

យល់ព្រម។ ប្រាក់ចំណូលទាំងនេះរឹងមាំ។ បញ្ហាខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់កំពុងមានភាពប្រសើរឡើង។ ការ​បញ្ជា​ទិញ​ថយ​ក្រោយ​ស្ថិត​នៅ​កម្រិត​កំពូល។ ទាំងនេះសុទ្ធតែជាវិជ្ជមាន។ ការលូតលាស់មិនត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងទទួលបានព្រៃទេ។ ក្រុមហ៊ុនរំពឹងថានឹងឃើញការឯកភាពខាងលើ ប៉ុន្តែនៅតែមានកំណើននៃការលក់ដោយថ្មើរជើងខ្លាំង។ តាមគំនិតរបស់ខ្ញុំ Cisco Systems គឺដូចជាឧបករណ៍ប្រើប្រាស់មួយ។ ស្ថិរភាព។ កុំរំពឹងថា Robbins នឹងវាយលុក Grand Slam ។ កុំរំពឹងថា Robbins នឹងមានកំហុសដ៏ធំ។

ក្រុមហ៊ុន​ប្រព្រឹត្ត​ចំពោះ​ម្ចាស់​ភាគហ៊ុន​យ៉ាង​ល្អ។ លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃសម្រាប់ត្រីមាសនេះ ទោះបីជាមានភាពរឹងមាំ ($3.5B) នៅតែធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង (-19%) ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ Cisco បានទិញមកវិញនូវភាគហ៊ុនធម្មតាដែលមានតម្លៃ $2.4B ក្នុងរយៈពេលបីខែក្នុងតម្លៃជាមធ្យម $44.02។ ក្រុមហ៊ុនទុក 15.2 ពាន់លានដុល្លារលើការអនុញ្ញាតបច្ចុប្បន្នរបស់ខ្លួន។ Cisco ក៏បានបង់ភាគលាភចំនួន $1.6B ហើយបច្ចុប្បន្នទទួលបាន 3.21%។ សូមមើល។ ដូចជាឧបករណ៍ប្រើប្រាស់។

កុំរង់ចាំយូរ CSCO ស្វែងរកកំណើន បែតាខ្លះ ហើយសង្ឃឹមថាអាល់ហ្វាបន្តិច។ ទទួលបាន CSCO រយៈពេលយូរ (ប្រសិនបើចាប់អារម្មណ៍) ប្រសិនបើការស្វែងរកឈ្មោះដែលការពារនៅក្នុងឧស្សាហកម្មរីកចម្រើនដែលអាចនឹងត្រូវបានអូសទាញដោយអកម្ម ប្រសិនបើទីផ្សារនៅតែបន្តប្រមូលផ្តុំ។ ចាត់ទុក CSCO ជាភាគហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណូលទាប។

ដំណឹងល្អគឺថា CSCO បានបំពេញចន្លោះនោះចាប់ពីខែឧសភាព្រឹកនេះ។ ដំណឹងអាក្រក់គឺថា "ការបើកដំណើរការ" នៅព្រឹកនេះ បានបន្សល់ទុកនូវគម្លាតថ្មីមួយ ដើម្បីបំពេញ... ដល់ការធ្លាក់ចុះ។ ឥឡូវនេះភាគហ៊ុននឹងប្រកួតប្រជែងជាមួយនឹងការតស៊ូសក្តានុពលនៅ 38.2% Fib retracement នៅចុងខែធ្នូរហូតដល់ដើមខែកក្កដាលក់ចេញ។

ខ្ញុំឃើញថាភាគហ៊ុនប្រហែលជា "ជាប់គាំង" រវាងកន្លែងនោះ និង EMA 21 ថ្ងៃរបស់វាផ្ទាល់។ ដោយផ្ទាល់ជាជាងដេញតាមវិធីរបស់ខ្ញុំចូលទៅក្នុងភាគហ៊ុន (ហើយខ្ញុំគិតថាអ្នកចង់បានសមធម៌ប្រសិនបើនរណាម្នាក់នៅក្នុងឈ្មោះនេះដូចដែលមនុស្សម្នាក់ដឹងពីទិន្នផល tehe3.2%) ខ្ញុំចង់លក់ខោអាវអាក្រាតដោយមានបំណងបង្កើនខ្លះ dough ដើម្បីកាត់បន្ថយមូលដ្ឋានភ្នាល់នៅពេលដែលភាគហ៊ុនត្រូវបានដាក់ឱ្យឈ្មួញ។

គំនិតរបស់ខ្ញុំនឹងចេញទៅខែតុលា ហើយលក់ (សរសេរ) $47.50 ដាក់ផុតកំណត់នៅថ្ងៃទី 21 សម្រាប់តម្លៃ 1.15 ដុល្លារ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនមិនដែលចូលទេ ពាណិជ្ជករដាក់ហោប៉ៅ $115 ក្នុងមួយកិច្ចសន្យា។ ប្រសិនបើវាកើតឡើង ហើយពាណិជ្ជករបានបញ្ចប់ការកាន់កាប់ភាគហ៊ុន យ៉ាងហោចណាស់ពាណិជ្ជករនឹងបានបង់ប្រាក់សុទ្ធចំនួន 46.35 ដុល្លារ។