ពិចារណាលើផលប័ត្រនៃភាគហ៊ុន 100% ប្រសិនបើអ្នកមានយ៉ាងហោចណាស់ 10 ឆ្នាំពីការចូលនិវត្តន៍

ហើយដើម្បីបិទវាទាំងអស់ មានព័ត៌មានទាំងអស់នៅឆ្នាំនេះ។ ប្រហែលជាពេលនេះ ពិភពលោកពិតជាឆ្ពោះទៅរកច្រាំងថ្មចោទ ឬច្រាំងថ្មចោទជាច្រើន។

ខ្ញុំមិននិយាយថាខ្ញុំជឿនោះទេ។ ប៉ុន្តែវាអាចមើលទៅដូចនេះ។

ដូច្នេះតើវិនិយោគិនគួរធ្វើអ្វី? ខ្ញុំគិតថាមានជម្រើសមូលដ្ឋានពីរ។

មួយ: អ្នក​អាច​ប្តេជ្ញា​ចិត្ត​ខ្លួន​ឯង​ក្នុង​ការ​ប្រតិកម្ម​នឹង​សំឡេង​រំខាន​ប្រចាំ​ថ្ងៃ និង​ប្រចាំ​សប្តាហ៍​នៃ​ទីផ្សារ និង​ព័ត៌មាន បន្ទាប់​មក​ធ្វើ​អ្វី​ដែល​មិត្តភ័ក្តិ​របស់​អ្នក​និង​ប្រធាន​និយាយ​តាម​ទូរទស្សន៍​ណែនាំ។

ផ្លូវនេះមានភាពងាយស្រួល អ្នកនឹងមានក្រុមហ៊ុនជាច្រើន ហើយអ្នកថែមទាំងអាចទទួលបានការលួងលោមរយៈពេលខ្លីខ្លះពីភាពស្និទ្ធស្នាលនោះ។

ពីរ: អ្នកអាចប្តេជ្ញាចិត្តខ្លួនឯងក្នុងការបង្កើត និងអនុវត្តតាមផែនការរយៈពេលវែងដោយផ្អែកលើមេរៀននៃប្រវត្តិសាស្រ្ត និងឧបករណ៍ទាំងអស់ដែលមានសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។

ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសវគ្គសិក្សាដំបូង ខ្ញុំមិនអាចជួយបានទេ ហើយអ្នកមិនត្រូវការអ្វីដែលមាននៅក្នុងអត្ថបទនេះទៀតទេ។

ផ្លូវទីពីរមិនតែងតែងាយស្រួលទេ។ ប៉ុន្តែវាជាការត្រឹមត្រូវ ហើយខ្ញុំនៅទីនេះដើម្បីផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវអ្វីដែលអ្នកត្រូវការ។

អ្វី​ដែល​កំពុង​កើត​ឡើង​នៅ​ពេល​នេះ​គឺ​ស្រាល​បើ​ធៀប​នឹង​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​ភាគហ៊ុន​កន្លង​មក។ S&P 500 បានបាត់បង់ 37% ក្នុងឆ្នាំ 2008។ ក្នុងឆ្នាំ 2000 ដល់ឆ្នាំ 2002 ការខាតបង់ប្រចាំឆ្នាំជាបន្តបន្ទាប់មាន 9.1%, 11.9% បន្ទាប់មក (ដូចជាអ្នកវិនិយោគមិនបានទទួលការពិន័យគ្រប់គ្រាន់) 22.1% ។

សន្ទស្សន៍មានការខាតបង់ពីរខ្ទង់នៅពាក់កណ្តាលទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1970... និង Dow Jones Industrial Average
ឌីស៊ីអាយអេស។
-0.81​%
ភាគហ៊ុនចំនួន 30 បានធ្លាក់ចុះ 22.6% ក្នុងរយៈពេលតែមួយថ្ងៃក្នុងឆ្នាំ 1987 ។

នៅគ្រប់ករណីទាំងអស់ ទីផ្សារបានត្រលប់មកវិញ ហើយឈានដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មី។ នោះគឺជារង្វាន់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលអាចមើលលើសពីការឈឺចាប់ភ្លាមៗ។

នេះ​ជា​របៀប​ដែល​វឌ្ឍនភាព​ត្រូវ​បាន​គេ​សន្មត់​ថា​នឹង​កើត​ឡើង។ របស់ថ្មីជំនួសរបស់ដែលពេលវេលាអាចកន្លងផុតទៅ ហើយដំណើរការគឺពិតជាឈឺចាប់។

ប្រសិនបើរឿងនេះមិនបានកើតឡើងក្នុងរយៈពេល 50 ឆ្នាំមុន IBM
IBM,
-1.37​%
ថ្ងៃនេះនឹងក្លាយជាក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធំបំផុត។ អ្នកប្រហែលជាមានទូរសព្ទដៃ ប៉ុន្តែពួកវាទាំងអស់នឹងត្រូវគ្រប់គ្រងដោយ AT&T
T,
-0.43​%,
ហើយអ្នកនឹងត្រូវជួលពួកគេ។ ក្រុមហ៊ុនទូរស័ព្ទផ្តាច់មុខនឹងមិនមានការលើកទឹកចិត្តណាមួយក្នុងការផ្តល់ជូនអ្នកនូវអត្រាទាបជាងនេះទេ។

ហើយប្រសិនបើវាមិនគួរឱ្យខ្លាចគ្រប់គ្រាន់ទេ Richard Nixon នឹងនៅតែជាប្រធានាធិបតី។

យ៉ាង​ណា​ក៏​ដោយ អ្នក​វិនិយោគ​ត្រូវ​ការ​ប្លង់​មេ​ដើម្បី​ឆ្លង​កាត់​គ្រា​លំបាក។

អ្នកអានភាគច្រើននៃអត្ថបទនេះទំនងជាមានយ៉ាងហោចណាស់មួយទសវត្សរ៍នៃការវិនិយោគមុនពួកគេ។ ប្រសិនបើអ្នកស្ថិតក្នុងចំណោមពួកគេ ខ្ញុំជឿថាអ្នកគួរតែធ្វើការប្តេជ្ញាចិត្តពេញមួយជីវិតក្នុងការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនដើម្បីផ្តល់នូវកំណើនរយៈពេលវែង។

ជម្រើសដ៏ល្អមួយគឺផលប័ត្រពេញមួយជីវិតដែលបំពេញ 100% ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន។ ប្រសិនបើអ្នកមានការអត់ធ្មត់ និងជំនឿក្នុងការអនុញ្ញាតឱ្យការវិនិយោគរបស់អ្នករងទុក្ខជាបណ្តោះអាសន្នតាមរយៈការធ្លាក់ចុះ និងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ អ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលយើងដឹងពីប្រវត្តិសាស្រ្តបង្ហាញថាភាគហ៊ុននឹងបន្តត្រលប់មកវិញ និងឈានដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មី។

ប្រសិនបើ​វា​មាន​អារម្មណ៍​ប្រថុយប្រថាន​ពេក ជម្រើស​ដ៏​ល្អ​មួយ​ទៀត​គឺ​ការ​ប្ដេជ្ញា​ចិត្ត​ពេញ​មួយ​ជីវិត​ដើម្បី​មាន​ផលប័ត្រ​ពាក់កណ្តាល​របស់​អ្នក​ក្នុង​ភាគហ៊ុន និង​ពាក់កណ្តាល​នៅក្នុង​មូលនិធិ​ចំណូល​ថេរ។ នេះនឹងផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវការជិះដ៏រលូនជាងមុន - ប៉ុន្តែប្រហែលជាការត្រឡប់មកវិញទាបក្នុងរយៈពេលវែង។

ខ្ញុំ​មិន​ចង់​កប់​អ្នក​ឥឡូវ​នេះ​ជាមួយ​នឹង​លេខ​ដើម្បី​បង្ហាញ​ពី​អ្វី​ដែល​បាន​កើត​ឡើង​ក្នុង​អតីតកាល​ជាមួយ​នឹង​ការ​រួម​បញ្ចូល​ទាំង​នេះ​។ អ្នក​អាច​សិក្សា​ទិន្នន័យ​សម្រាប់​ខ្លួន​អ្នក រួម​ទាំង​ការ​ប្រែប្រួល​សមធម៌/សញ្ញាប័ណ្ណ​ប្រាំបី​ផ្សេង​ទៀត នៅក្នុងតារាងនេះ។

ផ្ទុយទៅវិញ ចូរយើងដើរជាមួយគ្នាតាមរយៈវិធីធ្វើនេះ។

នៅពេលខ្ញុំចូលមកក្នុងអាជីវកម្មក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1960 ប្រាជ្ញាសាមញ្ញបានអំពាវនាវឱ្យមានភាគហ៊ុនផ្ទាល់ខ្លួនប្រហែល 10 ទៅ 20 ដែលអ្នកចង់រក្សាទុកសម្រាប់ជីវិត៖ ក្រុមហ៊ុនដូចជា General Motors
ក្រុមហ៊ុន GM,
-1.77​%,
ក្រុមហ៊ុន Ford
F,
-1.53​%,
IBM ហើយប្រហែលជាការចាប់ផ្តើមដូច Xerox
XRX,
-0.10​%.

ប៉ុន្មានឆ្នាំក្រោយមក អនុសាសន៍ទូទៅគឺត្រូវគ្រប់គ្រងក្រុមហ៊ុនរាប់សិប ឬរាប់រយតាមរយៈមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ការមកដល់បន្តិចម្តងៗនៃមូលនិធិលិបិក្រមបានធ្វើឱ្យការអនុវត្តជាក់ស្តែង និងមានតំលៃថោក

នៅចុងបញ្ចប់នៃឆ្នាំ ១៩^th សតវត្ស ប្រាជ្ញាដែលទទួលយកបានគឺថា អ្នកគួរតែជាម្ចាស់ក្រុមហ៊ុនអាមេរិកដ៏ធំបំផុត និងជោគជ័យបំផុត តាមរយៈសន្ទស្សន៍ S&P 500។

ប្រសិនបើអ្នកគិតអំពីវា វិធីសាស្រ្តនេះមានន័យល្អ។ អ្នកនឹងជាម្ចាស់ផ្នែកតូចៗនៃក្រុមហ៊ុនជាច្រើនដែលកំពុងដំណើរការដោយមនុស្សដែលខិតខំធ្វើឱ្យពួកគេទទួលបានជោគជ័យ។

ជាការពិតណាស់ ក្រុមហ៊ុនមួយចំនួននឹងបរាជ័យ។ ប៉ុន្តែអ្នកផ្សេងទៀត (គិតថា Microsoft
MSFT,
-0.77​%,
ផ្លែប៉ោម
អេអេសអិល
-0.50​%,
ក្រុមហ៊ុន google
GOOG
+ 0.01%,
Facebook
អេហ្វប៊ី
+ 0.51%
) នឹងកើនឡើងយ៉ាងអស្ចារ្យ។

ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគទុន អ្នកប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យពីរ៖

• ហានិភ័យទីផ្សារ សក្ដានុពល (ឬភាពប្រាកដប្រជាជាក់ស្តែង) នៃការធ្លាក់ចុះនៅក្នុងទីផ្សារទាំងមូល។

• ហានិភ័យភាគហ៊ុន សក្តានុពលដែលក្រុមហ៊ុនបុគ្គលនឹងបរាជ័យ។

អ្នកនឹងមានហានិភ័យទីផ្សារជានិច្ច។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកជាម្ចាស់ក្រុមហ៊ុនរាប់រយ ឬរាប់ពាន់ ហានិភ័យទីពីរនោះនឹងរលាយបាត់។ វី។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វិនិយោគិនដែលពឹងផ្អែកទាំងស្រុងលើ S&P 500 បានទទួលការភ្ញាក់ដឹងខ្លួនដ៏ឈ្លើយនៅក្នុងទសវត្សរ៍ដំបូងនៃសតវត្សទីនេះ ជាមួយនឹងទីផ្សារខ្លាឃ្មុំដ៏កាចសាហាវពីរ។

ដំណោះស្រាយចំពោះបញ្ហានោះគឺការធ្វើពិពិធកម្មកាន់តែច្រើន ព័ត៌មានលម្អិតត្រូវបានបង្កើត និងបង្រៀនក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1990 ដោយអ្នកស្រាវជ្រាវសិក្សា។ ខ្ញុំបានដឹងពីការស្រាវជ្រាវនេះនៅពាក់កណ្តាលទសវត្សរ៍ទី 90 ហើយបានចាប់ផ្តើមឆ្លងកាត់ពាក្យថា វិនិយោគលើក្រុមហ៊ុនតូចៗ ក៏ដូចជាក្រុមហ៊ុនធំ ភាគហ៊ុនតម្លៃ ក៏ដូចជាភាគហ៊ុនដែលពេញនិយម ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ ក៏ដូចជាក្រុមហ៊ុនដែលមានទីតាំងនៅសហរដ្ឋអាមេរិក។

ខ្ញុំ បានណែនាំវិធីសាស្រ្តនេះ។ ជាច្រើនឆ្នាំ ហើយខ្ញុំនៅតែជឿជាក់លើវា។

ប៉ុន្តែការស្រាវជ្រាវបន្ថែមបង្ហាញថាអ្នកនឹងទទួលបានផលមកវិញស្រដៀងគ្នាខ្លាំងណាស់ពី វិធីសាស្រ្តសាមញ្ញជាងនេះ។ ដែលរួមបញ្ចូលតែថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិអាមេរិកចំនួនបួនប៉ុណ្ណោះ។ (ហើយ​សម្រាប់​អ្វី​ដែល​វា​មាន​តម្លៃ បន្សំ​មូលនិធិ​បួន​គឺ​ធ្លាក់​ចុះ​តែ​ប្រហែល 4% ប៉ុណ្ណោះ​មក​ដល់​ពេល​នេះ​ក្នុង​ឆ្នាំ​នេះ - ករណី​មិន​ធម្មតា​ដែល​វា​ស្ទើរតែ​ដូចគ្នា​មិន​ថា​ភាគហ៊ុន 100% ឬ 50%) ។

ជាក់ស្តែង ខ្ញុំគ្មានផ្លូវដឹងថាអនាគតនឹងទៅជាយ៉ាងណានោះទេ។

តាមទស្សនៈរបស់ខ្ញុំ មធ្យោបាយត្រឹមត្រូវក្នុងការដោះស្រាយទីផ្សារនៅឆ្នាំនេះគឺត្រូវធ្វើការប្តេជ្ញាចិត្តជាអចិន្ត្រៃយ៍ចំពោះប្រភេទទ្រព្យសកម្មទាំងបួននោះ សម្រាប់ពាក់កណ្តាល ឬផលប័ត្ររបស់អ្នកទាំងអស់។ នោះទំនងជានឹងបម្រើអ្នកបានយ៉ាងល្អតាមរយៈអ្វីក៏ដោយដែលកើតឡើងនៅខាងមុខ។ 

ការធ្វើបែបនេះមិនទាមទារទេពកោសល្យទេ។ វាមិនទាមទារសញ្ញាបត្រមហាវិទ្យាល័យ ឬជំនាញកុំព្យូទ័រកម្រិតខ្ពស់ទេ។ វាមិនតម្រូវឱ្យមានការទស្សន៍ទាយអនាគតដោយជោគជ័យតាមមធ្យោបាយណាមួយឡើយ។

ដូចដែលខ្ញុំបានលើកឡើងពីមុន រឿងសំខាន់ដែលវាទាមទារគឺជំនឿ និងការអត់ធ្មត់។ អ្នកមិនអាចទិញលក្ខណៈទាំងនោះបានទេ។ អ្នកត្រូវតែផ្គត់ផ្គង់ពួកគេដោយខ្លួនឯង។

ជាមួយនឹងការប្តេជ្ញាចិត្តនោះ ការរួមបញ្ចូលគ្នាជាច្រើននៃមូលនិធិ និងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មអាចដំណើរការបាន។ ខ្ញុំពិភាក្សាអំពីគំនិតទាំងនេះខ្លះជាមួយ Daryl Bahls និង Chris Pedersen ។ អ្នកនឹងរកឃើញការសន្ទនានោះ។ នៅទីនេះនៅក្នុងផតខាស និង នៅទីនេះក្នុងវីដេអូ.