David Rolfe ទប់ស្កាត់បច្ចេកវិទ្យា Keysight, បង្កើនភាគហ៊ុន Meta Platforms

សេចក្តីសង្ខេប

• វិនិយោគិនបានកាត់បន្ថយការកាន់កាប់ Keysight Technologies របស់គាត់។
  ឃី
  និងអក្ខរក្រម
  Google
  .
• គាត់បានបន្ថែមទៅ PayPal
  PYPL
  , វេទិកាមេតា
  FB
  និងមុខតំណែងក្រុមហ៊ុនផលិត Semiconductor តៃវ៉ាន់។

លោក David Rolfe (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ដែលជាប្រធានផ្នែកវិនិយោគរបស់ក្រុមហ៊ុន Wedgewood Partners បានបង្ហាញផលប័ត្ររបស់គាត់សម្រាប់ត្រីមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2022 កាលពីចុងសប្តាហ៍មុន។

ក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅ St. Louis របស់ Guru ខិតទៅជិតការវិនិយោគដ៏មានសក្តានុពលជាមួយនឹងផ្នត់គំនិតរបស់ម្ចាស់អាជីវកម្ម ដោយព្យាយាមបង្កើតទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលវែងដ៏សំខាន់ដោយការវិភាគទៅលើក្រុមហ៊ុនមួយចំនួនដែលមិនមានតម្លៃដែលមានផលិតផល ឬសេវាកម្មលេចធ្លោ ប្រាក់ចំណូលជាប់លាប់ ប្រាក់ចំណូល និងកំណើនភាគលាភ។ ទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ និងមានក្រុមគ្រប់គ្រងខ្លាំង។

នៅក្នុងរបស់គាត់ លិខិតម្ចាស់ភាគហ៊ុន សម្រាប់រយៈពេលបីខែដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែមីនា Rolfe បានពិភាក្សាអំពីការផ្លាស់ប្តូរគោលនយោបាយរូបិយវត្ថុរបស់ Federal Reserve ដោយនិយាយថា "យុគសម័យ (កំហុស) នៃការបន្ធូរបន្ថយបរិមាណ (QE) បានចប់ហើយ។ យុគសម័យ (កំហុស) នៃការរឹតបន្តឹងបរិមាណ (QT) បានចាប់ផ្តើម។

ជាលទ្ធផលនៃការវិវឌ្ឍន៍ទាំងនេះ លោកបានបន្ថែមថា ក្រុមហ៊ុនត្រូវបាន "រារាំងសម្រាប់ការស្វែងរកការចរចាជាបន្ត" ។

ឯកសារ 13F របស់ Rolfe បង្ហាញថាគាត់បានចូលមុខតំណែងថ្មីចំនួនប្រាំមួយ ដែលលក់ចេញពីភាគហ៊ុនចំនួនបី ហើយបានបន្ថែមទៅ ឬកាត់បន្ថយការវិនិយោគដែលមានស្រាប់មួយចំនួនផ្សេងទៀតក្នុងកំឡុងត្រីមាសនេះ។ ការជួញដូរដ៏សំខាន់បំផុតរួមមានការកាត់បន្ថយនៅក្នុង Keysight Technologies Inc. (ឃី, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Alphabet Inc. (Google, ហិរញ្ញវត្ថុ) ការកាន់កាប់ក៏ដូចជាការជំរុញដល់ PayPal Holdings Inc. (PYPL, ហិរញ្ញវត្ថុ), Meta Platforms Inc. (FB, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, ហិរញ្ញវត្ថុ) មុខតំណែង។

វិនិយោគិនគួរតែដឹងថាឯកសារ 13F មិនផ្តល់រូបភាពពេញលេញនៃការកាន់កាប់របស់ក្រុមហ៊ុនទេ ព្រោះរបាយការណ៍រួមបញ្ចូលតែមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុងភាគហ៊ុនអាមេរិក និងបង្កាន់ដៃដាក់ប្រាក់របស់អាមេរិក ប៉ុន្តែរបាយការណ៍នៅតែអាចផ្តល់ព័ត៌មានដ៏មានតម្លៃ។ លើសពីនេះ របាយការណ៍ឆ្លុះបញ្ចាំងតែការជួញដូរ និងការកាន់កាប់ជាកាលបរិច្ឆេទនៃការដាក់ឯកសារចុងក្រោយបំផុត ដែលអាចឬមិនអាចធ្វើឡើងដោយក្រុមហ៊ុនរាយការណ៍នៅថ្ងៃនេះ ឬសូម្បីតែនៅពេលអត្ថបទនេះត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយ។

បច្ចេកវិទ្យាឃីសិន។

គ្រូ​បាន​កាត់​បន្ថយ​បច្ចេកវិទ្យា Keysight (ឃី, ហិរញ្ញវត្ថុ) ទីតាំងដោយ 86.99%, លក់ 126,372 ភាគហ៊ុន។ ប្រតិបត្តិការនេះមានផលប៉ះពាល់ដល់ -3.46% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 166.80 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនក្នុងអំឡុងត្រីមាស។

ឥឡូវនេះ Rolfe កាន់កាប់ភាគហ៊ុន 18,900 របស់ក្រុមហ៊ុន ដែលតំណាងឱ្យ 0.42% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ GuruFocus ប៉ាន់ប្រមាណថាគាត់ទទួលបាន 64.60% លើការវិនិយោគចាប់តាំងពីត្រីមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2020។

ក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅ Santa Rosa រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា ដែលផលិតឧបករណ៍ធ្វើតេស្ត និងវាស់ស្ទង់ និងកម្មវិធីសម្រាប់អេឡិចត្រូនិក មានទីផ្សារមូលប័ត្រ $24.84 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $135.62 កាលពីថ្ងៃច័ន្ទជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃនៃប្រាក់ចំណូល 26.72 សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ 6.51 និងសមាមាត្រតម្លៃលក់ 5.07 ។

បន្ទាត់តម្លៃ GF
វ៉ាលី
បង្ហាញថាភាគហ៊ុនត្រូវបានវាយតម្លៃដោយយុត្តិធម៌នាពេលបច្ចុប្បន្នដោយផ្អែកលើសមាមាត្រប្រវត្តិសាស្រ្ត ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុកន្លងមក និងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគត។

GuruFocus បានវាយតម្លៃកម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ Keysight 7 ក្នុងចំណោម 10 ដែលត្រូវបានជំរុញដោយការគ្របដណ្តប់ការប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ និង Altman Z-Score ខ្ពស់នៃ 6.01 ដែលបង្ហាញថាវាស្ថិតក្នុងស្ថានភាពល្អ ទោះបីជាទ្រព្យសកម្មកំពុងកើនឡើងក្នុងអត្រាលឿនជាងប្រាក់ចំណូលកំពុងកើនឡើងក៏ដោយ។ ការត្រឡប់មកវិញលើដើមទុនដែលបានវិនិយោគក៏គ្របដណ្ដប់លើថ្លៃដើមទុនជាមធ្យមដែលមានទម្ងន់ មានន័យថាតម្លៃកំពុងត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនរីកចម្រើន។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ 9 ក្នុងចំណោម 10 នៅផ្នែកខាងក្រោយនៃប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការដែលកើនឡើង ការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំលើភាគហ៊ុន ទ្រព្យសម្បត្តិ និងដើមទុនដែលដំណើរការជាងដៃគូប្រកួតប្រជែងភាគច្រើន និងពិន្ទុ Piotroski F-Score ខ្ពស់នៃ 8 ក្នុងចំណោម 9 ដែលបង្ហាញពីលក្ខខណ្ឌអាជីវកម្ម។ មានសុខភាពល្អ។ Keysight ក៏មានចំណាត់ថ្នាក់ដែលអាចទស្សន៍ទាយបាននៃផ្កាយមួយក្នុងចំនោមផ្កាយប្រាំ។ យោងតាម ​​GuruFocus ក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 1.1% ជារៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំ។

នៃ gurus វិនិយោគនៅក្នុង Keysight, ការគ្រប់គ្រង PRIMECAP (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) មានភាគហ៊ុនធំជាងគេដែលមាន 0.66% នៃភាគហ៊ុនដែលនៅសល់។ ចន Rogers ។ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Jim Simons (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន)' បច្ចេកវិទ្យាក្រុមហ៊ុន Renaissance, Ray Dalio (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លោក Joel Greenblatt (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង​អ្នក​ប្រាជ្ញ​មួយ​ចំនួន​ទៀត​ក៏​មាន​ភាគហ៊ុន​ដែរ។

អក្ខរក្រម

ជាមួយនឹងផលប៉ះពាល់នៃ -1.16% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន Rolfe បានកាត់បន្ថយការកាន់កាប់អក្ខរក្រមរបស់គាត់ (Google, ហិរញ្ញវត្ថុ) ដោយ 15.37%, លក់ភាគហ៊ុន 3,018 ។ ក្នុងកំឡុងត្រីមាសនេះ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 2,715.99 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។

ឥឡូវនេះ guru កាន់កាប់ភាគហ៊ុន 16,612 ដែលស្មើនឹង 6.52% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន ហើយឥឡូវនេះគឺជាតំណែងធំជាងគេទីប្រាំរបស់គាត់។ GuruFocus ប៉ាន់ប្រមាណថាគាត់ទទួលបាន 83.40% លើការវិនិយោគរហូតមកដល់ពេលនេះ។

ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យានេះមានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅទីក្រុង Mountain View រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា ដែលជាក្រុមហ៊ុនមេរបស់ Google
GOOG
និង YouTube, មានទីផ្សារមូលធន $ 1.51 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ; ភាគហ៊ុនថ្នាក់ C របស់ខ្លួនកំពុងជួញដូរនៅជុំវិញ $2,289.49 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃនៃប្រាក់ចំណូល 20.67 សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ 5.92 និងសមាមាត្រតម្លៃលក់ 5.71 ។

យោងតាមបន្ទាត់តម្លៃ GF ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុរបស់អក្ខរក្រមត្រូវបានវាយតម្លៃ 9 ក្នុងចំណោម 10 ដោយ GuruFocus ។ បន្ថែមពីលើការគ្របដណ្តប់ការប្រាក់ប្រកបដោយផាសុកភាព ក្រុមហ៊ុនត្រូវបានគាំទ្រដោយពិន្ទុ Altman Z ដ៏រឹងមាំនៃ 11.64 ។ ROIC ក៏ច្រានចោល WACC ដែលបង្ហាញថាការបង្កើតតម្លៃល្អកំពុងកើតឡើង។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនក៏បានដំណើរការយ៉ាងល្អជាមួយនឹងការវាយតម្លៃ 10 ក្នុងចំណោម 10 ។ បន្ថែមពីលើការពង្រីករឹមប្រតិបត្តិការ អក្ខរក្រមត្រូវបានគាំទ្រដោយការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំដែលប្រសើរជាងដៃគូឧស្សាហកម្មភាគច្រើន ក៏ដូចជាពិន្ទុ Piotroski F-Score ខ្ពស់នៃ 8 ។ ជំរុញដោយប្រាក់ចំណូលជាប់លាប់ និងកំណើនប្រាក់ចំណូល ក្រុមហ៊ុនក៏មានចំណាត់ថ្នាក់ដែលអាចព្យាករណ៍បានផ្កាយ 4.5 ផងដែរ។ . ការស្រាវជ្រាវ GuruFocus បង្ហាញក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 10.6% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ។

ខេនហ្វីស (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) មានភាគហ៊ុនធំជាងគេនៅក្នុង Alphabet ជាមួយនឹង 0.28% នៃភាគហ៊ុនឆ្នើម។ PRIMECAP, Spiros Segalas (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ហ្វ្រេដសាន់ស៍ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), គ្រីសដាវីស (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក្រុមហ៊ុនរបស់ Simons និង លោក Bill Nygren (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក៏មានមុខតំណែងគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៅក្នុងភាគហ៊ុនផងដែរ។

PayPal

វិនិយោគិនបានដំឡើង PayPal (PYPL, ហិរញ្ញវត្ថុ) កាន់កាប់ 79.28% ទិញ 119,820 ភាគហ៊ុន។ ពាណិជ្ជកម្មមានផលប៉ះពាល់ដល់ 1.95% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ ក្នុងអំឡុងត្រីមាសនេះ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 133.33 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។

ឥឡូវនេះគាត់កាន់កាប់ភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 270,946 ដែលស្មើនឹង 3.78% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ GuruFocus និយាយថា Rolfe បានទទួលការប៉ាន់ប្រមាណ 61.30% លើការវិនិយោគដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងត្រីមាសទីបីនៃឆ្នាំ 2015 ។

ក្រុមហ៊ុន fintech ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង San Jose រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា ដែលប្រតិបត្តិការប្រព័ន្ធទូទាត់តាមអ៊ីនធឺណិត មានទីផ្សារមូលធន $88.97 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $78.12 កាលពីថ្ងៃច័ន្ទជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃនៃប្រាក់ចំណូល 25.36 សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ 4.33 និងសមាមាត្រតម្លៃលក់ 3.52 ។

ដោយផ្អែកលើបន្ទាត់តម្លៃ GF ភាគហ៊ុនហាក់ដូចជាមានតម្លៃទាបគួរឱ្យកត់សម្គាល់នាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។

នៅក្នុងសំបុត្រប្រចាំត្រីមាសរបស់គាត់ Rolfe បានកត់សម្គាល់ថាគាត់ជឿថាភាគហ៊ុន "បានទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគថ្មីជាច្រើន" ដោយសារតែ Covid ដូច្នេះមនុស្សជាច្រើនចាត់ទុកវាជា "ភាគហ៊ុនរាតត្បាត" ។

"យើងគិតថាអ្នកវិនិយោគជាច្រើនបានទិញភាគហ៊ុនតែប៉ុណ្ណោះព្រោះវាកំពុងដំណើរការក្នុងអំឡុងពេលដែលតិចតួចបំផុត ហើយពួកគេបានច្រានចោលការចាកចេញនៅពេលវេលាផ្សេងៗនៅពេលដែលសន្ទុះបានប្រែក្លាយ។ ដោយវិធីនេះ យើងបានដឹងយ៉ាងច្បាស់អំពីហានិភ័យនេះ ហើយដឹងយ៉ាងពេញលេញថាកំណើនលើសដែលយើងបានឃើញក្នុងអំឡុងពេល Covid នៅទីបំផុតនឹងមានកម្រិតមធ្យម ហើយនេះពន្យល់ពីមូលហេតុដែលយើងកាត់បន្ថយភាគហ៊ុននៅខែមករា ឆ្នាំ 2021»។ "ជាលទ្ធផលនៃចំណុចប្រសព្វនៃកត្តាទាំងអស់នេះក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានត្រីមាសកន្លងមក ភាគហ៊ុនបានបាត់បង់ប្រហែលពីរភាគបីនៃតម្លៃរបស់វាចាប់តាំងពីរដូវក្តៅមុន។ ភាពច្របូកច្របល់នេះគឺហួសហេតុពេកនៅក្នុងទិដ្ឋភាពរបស់យើង សូម្បីតែអនុញ្ញាតឱ្យមានការបង្ហាប់តម្លៃទូទៅដែលឃើញនៅទូទាំងទីផ្សារទាំងមូល។

GuruFocus បានវាយតម្លៃភាពរឹងមាំផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុរបស់ PayPal 6 ក្នុងចំណោម 10។ ទោះបីជាក្រុមហ៊ុនបានចេញបំណុលរយៈពេលវែងថ្មីក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះក៏ដោយ ក៏វានៅតែអាចគ្រប់គ្រងបានដោយសារតែការគ្របដណ្តប់ការប្រាក់គ្រប់គ្រាន់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ Altman Z-Score នៃ 1.96 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនស្ថិតនៅក្រោមសម្ពាធមួយចំនួន ទោះបីជាការបង្កើតតម្លៃកំពុងកើតឡើងចាប់តាំងពី ROIC លើសពី WACC ក៏ដោយ។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនកាន់តែមានភាពល្អប្រសើរ ដោយទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់លេខ 9 ក្នុងចំណោម 10 ដោយសារតែការពង្រីកប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការ និងប្រាក់ចំណេញដ៏រឹងមាំដែលនាំមុខគូប្រជែងភាគច្រើន។ PayPal ក៏មានពិន្ទុមធ្យម Piotroski F-Score នៃ 5 ដែលមានន័យថាលក្ខខណ្ឌគឺជារឿងធម្មតាសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលមានស្ថិរភាព។

ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 1.45% Fisher គឺជាម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru ដ៏ធំបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុន។ អ្នកវិនិយោគកំពូល ៗ ផ្សេងទៀតនៅក្នុង PayPal គឺ ហ្វីលីពឡាហ្វហ្វុង (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), PRIMECAP, Segalas និង Chase Coleman (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន).

វេទិកាមេតា

ប៉ះពាល់ដល់ផលប័ត្រភាគហ៊ុនដោយ 1.53%, Rolfe បានបង្កើនវេទិកា Meta របស់គាត់ (FB, ហិរញ្ញវត្ថុ) ទីតាំង 28.71%, ទិញ 48,869 ភាគហ៊ុន។ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 250.52 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនក្នុងកំឡុងត្រីមាស។

ឥឡូវនេះ guru កាន់កាប់ភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 219,070 ដែលផ្តល់ឱ្យវានូវកន្លែងទំនេរ 6.87% នៅក្នុងផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ ក្នុងនាមជាភាគហ៊ុនធំទីពីររបស់ Rolfe ទិន្នន័យ GuruFocus បង្ហាញថាគាត់ទទួលបាន 5.26% លើការវិនិយោគចាប់តាំងពីបានបង្កើតវានៅក្នុងត្រីមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2018 ។

ក្រុមហ៊ុនប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គមដែលពីមុនត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា Facebook ដែលមានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅ Menlo Park រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា មានទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន $552.40 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $204.30 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃ-ប្រាក់ចំណូល 15.44 សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ 4.49 និងសមាមាត្រតម្លៃលក់ 4.82 ។

បន្ទាត់តម្លៃ GF បង្ហាញថាភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបគួរឱ្យកត់សម្គាល់នាពេលបច្ចុប្បន្ន។

នៅក្នុងការអត្ថាធិប្បាយរបស់គាត់សម្រាប់ត្រីមាសនេះ Rolfe បានកត់សម្គាល់ថាខណៈពេលដែលភាគហ៊ុនបានដកខ្លួនចេញពីប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុន "ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនបានកើនឡើងជិតទ្វេដង ខណៈដែលប្រាក់ចំណេញពីដើមទុនដែលបានវិនិយោគបានជាប់លាប់នៅជិតជួរ 20% ពីពាក់កណ្តាលដល់កម្រិតខ្ពស់" ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2018 ។

ភាពរឹងមាំផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុរបស់ Meta Platforms ត្រូវបានគេវាយតម្លៃ 8 ក្នុងចំណោម 10 ដោយ GuruFocus ដោយសារតែកម្រិតការប្រាក់ប្រកបដោយផាសុកភាព និងពិន្ទុ Altman Z-Score ដ៏រឹងមាំនៃ 10.35 ដែលបង្ហាញថាវាស្ថិតក្នុងស្ថានភាពល្អ។ ROIC ក៏លើសពី WACC ដែលបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនកំពុងបង្កើតតម្លៃ។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនកាន់តែល្អប្រសើរជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ 10 ក្នុងចំណោម 10 ។ ទោះបីជាបានកត់ត្រាការធ្លាក់ចុះនៃរឹមរបស់វាក៏ដោយ មេតាត្រូវបានគាំទ្រដោយការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំដែលភាគច្រើននៃដៃគូឧស្សាហកម្ម។ វាក៏មានពិន្ទុមធ្យម Piotroski F-Score នៃ 5។ ប្រាក់ចំណូល និងការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលបានរួមចំណែកដល់ចំណាត់ថ្នាក់ដែលអាចព្យាករណ៍បានផ្កាយ 4.5 ។

Fisher គឺជាម្ចាស់ភាគហ៊ុន Guru ដ៏ធំបំផុតរបស់ Meta ដែលមានភាគហ៊ុន 0.41% ។ Dodge & Cox, Baillie Gifford (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ការវិនិយោគឥន្ទ្រីដំបូង (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Coleman, Davis, ក្រុមហ៊ុន Simons' និង Ruane Cuniff (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក្នុងចំណោមអ្នកផ្សេងទៀត ក៏មានភាគហ៊ុនសំខាន់ៗនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនផងដែរ។

តៃវ៉ាន់ផលិតគ្រឿងបន្លាស់

ជាមួយនឹងផលប៉ះពាល់នៃ 1.49% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន Rolfe បានបង្កើនការកាន់កាប់របស់គាត់នូវ Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, ហិរញ្ញវត្ថុ) ដោយ 41.28% ទទួលបាន 101,453 ភាគហ៊ុន។ ក្នុងអំឡុងត្រីមាសនេះ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 117.35 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។

ឥឡូវនេះ guru កាន់កាប់ភាគហ៊ុន 347,234 ដែលតំណាងឱ្យ 5.11% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន និងជាការកាន់កាប់ធំជាងគេទីប្រាំបួន។ GuruFocus ប៉ាន់ប្រមាណថាគាត់បានបាត់បង់ 23% លើការវិនិយោគចាប់តាំងពីបានបង្កើតវានៅក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃ 2021។

ក្រុមហ៊ុនតៃវ៉ាន់ ដែលផលិតបន្ទះឈីប semiconductor មានទីផ្សារមូលធន $469.31 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $90.65 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃ-ប្រាក់ចំណូល 22.01 សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ 6.15 និងសមាមាត្រតម្លៃលក់ 8.31 ។

យោងតាមបន្ទាត់តម្លៃ GF ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

នៅក្នុងសំបុត្ររបស់គាត់ Rolfe បានកត់សម្គាល់ថាភាគហ៊ុន "បានទាញមកវិញនូវកង្វល់ភូមិសាស្ត្រនយោបាយ និងការភ័យខ្លាចទីផ្សារតាមកាលកំណត់អំពីការបញ្ចប់នៃ 'វដ្ត' នៅក្នុង semiconductors ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ គ្រូបង្ហាត់រូបនេះបាននិយាយថាក្រុមហ៊ុនរបស់គាត់បានបន្ថែមទៅលើការកាន់កាប់របស់ខ្លួនដែលបានផ្តល់ឱ្យ "ទីតាំងប្រកួតប្រជែង និងឱកាសសម្រាប់ការរីកចម្រើន" ។

GuruFocus បានវាយតម្លៃកម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ Taiwan Semiconductor 8 ក្នុងចំណោម 10។ ទោះបីជាក្រុមហ៊ុនបានចេញបំណុលរយៈពេលវែងថ្មីក្នុងរយៈពេល 7.05 ឆ្នាំកន្លងមកក៏ដោយ វាអាចគ្រប់គ្រងបានដោយសារតែកម្រិតនៃការប្រាក់គ្រប់គ្រាន់។ ពិន្ទុ Altman Z-Score ដ៏រឹងមាំនៃ XNUMX បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនស្ថិតក្នុងស្ថានភាពល្អ ទោះបីជាទ្រព្យសកម្មកំពុងកើនឡើងក្នុងអត្រាលឿនជាងប្រាក់ចំណូលកំពុងកើនឡើងក៏ដោយ។ ROIC ក៏ខ្ពស់ជាង WACC ដែលបង្ហាញថាការបង្កើតតម្លៃល្អកំពុងកើតឡើង។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ 10 ក្នុងចំណោម 10 ដែលត្រូវបានជំរុញដោយការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការ ការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំដែលលើសពីដៃគូប្រកួតប្រជែងភាគច្រើន និងកម្រិតមធ្យម Piotroski F-Score នៃ 5 ។ ប្រាក់ចំណូលជាប់លាប់របស់តៃវ៉ាន់ Semiconductor ក្នុងមួយភាគហ៊ុនបានរួមចំណែកដល់ការព្យាករណ៍ផ្កាយបួន ចំណាត់ថ្នាក់។ GuruFocus និយាយថាក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 9.8% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ។

ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 0.51% Fisher គឺជាម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru ដ៏ធំបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វិនិយោគិនកំពូលៗផ្សេងទៀតរួមមាន Sands, First Eagle, Baillie Gifford (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Ruane Cuniff (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), រ៉ុនរុន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Segalas, សារ៉ាកាតឺរឺរ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ជេរេមីហ្គ្រែមហាំ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង ស្ទីវិនខូន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន).

ពាណិជ្ជកម្មបន្ថែមនិងការអនុវត្តផលប័ត្រ

ក្នុងអំឡុងត្រីមាសនេះ Rolfe ក៏បានបន្ថែមទៅលើការកាន់កាប់របស់គាត់នៃ UnitedHealth Group
UNH
Inc (UNH, ហិរញ្ញវត្ថុ) ក្រុមហ៊ុន Microsoft
MSFT
សាជីវកម្ម (MSFT, ហិរញ្ញវត្ថុក្រុមហ៊ុន Motorola Solutions Inc. (MSI, ហិរញ្ញវត្ថុ), ទិដ្ឋាការ
V
Inc (V, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Booking Holdings Inc. (BKNG, ហិរញ្ញវត្ថុ).

ផលប័ត្រភាគហ៊ុនចំនួន $709.05 លានដុល្លាររបស់ Wedgewood ដែលរួមមានភាគហ៊ុនចំនួន 43 ត្រូវបានបណ្តាក់ទុនច្រើនបំផុតនៅក្នុងវិស័យបច្ចេកវិទ្យា និងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ។

ក្រុមហ៊ុនបានបង្ហោះការត្រឡប់មកវិញនៃ 32.1% សម្រាប់ 2021 ដែលប្រសើរជាងការត្រឡប់មកវិញរបស់ S&P 500 Index 28.7% ។

ការលាតត្រដាង

ខ្ញុំ/យើងមិនមានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរៀបរាប់នោះទេ ហើយមិនមានគម្រោងទិញមុខតំណែងថ្មីណាមួយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានរៀបរាប់ក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោងបន្ទាប់។