ឆ្នាំនេះស្ទើរតែគ្រប់ប្រភេទនៃសុវត្ថិភាពទាំងអស់បានធ្លាក់ចុះ — ដំណឹងអាក្រក់ប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលតម្លៃផលប័ត្ររបស់អ្នកជារៀងរាល់ថ្ងៃ ហើយពិបាកក្នុងការគេងនៅពេលយប់។ ម្យ៉ាងវិញទៀត វាជាដំណឹងល្អ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណូល។
ដោយសារតែការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់មានន័យថាការធ្លាក់ចុះតម្លៃសម្រាប់សញ្ញាប័ណ្ណ និងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ សម្រាប់មូលបត្រដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលទាំងនោះ តម្លៃទាបមានន័យថាទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលទិញឥឡូវនេះ ហើយប្រហែលជា — ឬប្រហែលជា — ការកើនឡើងដើមទុនខ្ពស់ជាងនៅតាមផ្លូវ។
ឆ្នាំនេះមានភាពឃោរឃៅសម្រាប់មូលនិធិដែលវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល និងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ ប៉ុន្តែវិនិយោគិនដែលមានប្រាក់ចំណូលណាមួយត្រូវតែរំពឹងថាតម្លៃទីផ្សារមូលបត្រនឹងផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយនៃអត្រាការប្រាក់។ ឧបករណ៍ទាំងនេះគឺសមរម្យសម្រាប់តែអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងដែលចង់បានប្រាក់ចំណូលប៉ុណ្ណោះ។ ពួកវាមិនត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់ការទទួលបានរហ័សនោះទេ។
Invesco Financial Preferred ETF's
PGF,
-0.13%
តម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ 20% ក្នុងឆ្នាំ 2022។ វាបង់ភាគលាភប្រចាំខែដែលបានយោលចន្លោះពី 7.1 ទៅ 7.2 សេនក្នុងមួយហ៊ុនកាលពីឆ្នាំមុន។ ប្រសិនបើយើងទៅជាមួយ 7.1 សេន និងតម្លៃបិទ 15.04 ដុល្លារនៅថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នសម្រាប់អ្នកវិនិយោគថ្មីគឺ 5.66% ។ នៅចុងឆ្នាំ 2021 ដោយផ្អែកលើតម្លៃបិទ 18.82 ដុល្លារ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នគឺ 4.53% ។
ដូច្នេះ PGF បានក្លាយជាការវិនិយោគដ៏ទាក់ទាញ។ ប៉ុន្តែអ្នកអាចពិចារណាលើការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនដែលអ្នកពេញចិត្ត — អ្នកអាចរក្សាវាឱ្យបានយូរតាមដែលអ្នកចង់បាន ហើយលក់វាដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញ ឬការបាត់បង់ ដោយកាលពីមុនទំនងជាច្រើនជាងបន្ទាប់ពីតម្លៃសម្រាប់មូលបត្រចាស់បានធ្លាក់ចុះទាបជាងតម្លៃមុខ — ប្រសិនបើអ្នកមាន វិន័យត្រូវរក្សាទុករាប់ឆ្នាំ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាសំណុំនៃលក្ខខណ្ឌ និងធនធាន បូករួមទាំងបញ្ជីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តចំនួនពីរ ដើម្បីផ្តល់នូវឧទាហរណ៍នៃវិធីដែលវិនិយោគិនស្វែងរកប្រាក់ចំណូលអាចទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃបច្ចុប្បន្ន។
ភាគហ៊ុនអាទិភាពរបស់ JPMorgan Chase
ឧទាហរណ៍ JPMorgan Chases's
JPM,
-1.69%
Preferred Stock Series JJ ត្រូវបានចេញក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន 25 ដុល្លារក្នុងខែមករា ឆ្នាំ 2021 ក្នុងអត្រាភាគលាភ 4.55% ។ នៅចុងឆ្នាំ 2021 តម្លៃភាគហ៊ុនបិទគឺ $26.23 ដែលមានន័យថាប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃនោះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ននឹងមានត្រឹមតែ 4.34% ហើយប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានប្តូរមកវិញ វិនិយោគិននឹងកក់ទុកការខាតបង់។ $1.23 ក្នុងមួយហ៊ុន។
លឿនទៅមុខដល់ថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា ហើយ JPM Series JJ បានធ្លាក់ចុះមកត្រឹម $19.02 ក្នុងមួយហ៊ុន។ ប្រសិនបើអ្នកបានចូលទៅក្នុងតម្លៃនោះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នរបស់អ្នកនឹងមាន 5.98% ហើយប្រសិនបើភាគហ៊ុនត្រូវបានលោះនៅទីបំផុត នោះប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកនឹងមានចំនួន $5.98 ក្នុងមួយហ៊ុន។
នៅក្នុងកំណត់ត្រាមួយទៅកាន់អតិថិជននៅថ្ងៃទី 7 ខែកញ្ញា អ្នកវិភាគ Odeon Capital លោក Richard Bove បានពន្យល់ថាគាត់មានចំណាត់ថ្នាក់ "រក្សា" លើភាគហ៊ុនទូទៅរបស់ JPM ប៉ុន្តែ ណែនាំឱ្យទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ក្រុមហ៊ុន។
លក្ខខណ្ឌភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត
មុនពេលបង្ហាញអ្នកពីកន្លែងដែលត្រូវទទួលបានព័ត៌មាន នេះគឺជានិយមន័យមួយចំនួននៃពាក្យដែលអ្នកនឹងត្រូវការសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកចំពោះភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។
វិនិយោគិនណាម្នាក់អាចទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ អ្វីដែលអ្នកត្រូវការគឺគណនីឈ្មួញកណ្តាល។
ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តគឺខុសពីភាគហ៊ុនធម្មតា ដែលម្ចាស់របស់វាមិនមានសិទ្ធិបោះឆ្នោត។ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តក៏មានចំណូលចិត្តលើម្ចាស់ភាគហ៊ុនទូទៅផងដែរ នៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍ដែលក្រុមហ៊ុនត្រូវបានរំលាយ។ ដើម្បីធ្វើឱ្យវាសាមញ្ញ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមួយក្ស័យធន ហើយត្រូវបានរំលាយ ម្ចាស់ប័ណ្ណបំណុលត្រូវបង់ប្រាក់ជាមុន បន្ទាប់មកម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត និងបន្ទាប់មកម្ចាស់ភាគហ៊ុនធម្មតា។
ក្រុមហ៊ុនមួយអាចមានបញ្ហាភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមួយចំនួន។ វិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តសម្រាប់ភាគលាភ ដូចជាពួកគេនឹងទិញមូលបត្របំណុលសម្រាប់ចំណូលការប្រាក់។ ភាគលាភដែលពេញចិត្តជាធម្មតាត្រូវបានបង់ជារៀងរាល់ត្រីមាស។
និយមន័យសំខាន់ៗ៖
ដោយ - នេះគឺជាតម្លៃដែលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានចេញ។ ជាធម្មតាវាមានតម្លៃ 25 ដុល្លារ ប៉ុន្តែអាចជា 100 ដុល្លារ ឬតម្លៃផ្សេងទៀត។ តម្លៃភាគហ៊ុនគឺស្រដៀងគ្នាទៅនឹងតម្លៃមុខនៃសញ្ញាប័ណ្ណ។ វាគឺជាអ្វីដែលអ្នកវិនិយោគនឹងត្រូវបានបង់ប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានប្តូរមកវិញដោយក្រុមហ៊ុនចេញ។ ដូចគ្នានឹងតម្លៃទីផ្សាររបស់សញ្ញាប័ណ្ណមានការប្រែប្រួល តម្លៃភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមានការប្រែប្រួល ជាធម្មតាក្នុងទិសដៅផ្ទុយនៃអត្រាការប្រាក់នៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច។ នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តជាច្រើនកំពុងជួញដូរដោយការបញ្ចុះតម្លៃរហូតដល់តម្លៃភាគហ៊ុន។
បុព្វលាភ/បញ្ចុះតម្លៃ - ភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃបច្ចុប្បន្នរបស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត និងតម្លៃភាគហ៊ុន។
ប័ណ្ណ - ទិន្នផលដែលបានបញ្ជាក់របស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត ដោយផ្អែកលើតម្លៃភាគហ៊ុន។ នេះជាធម្មតាជាអត្រាថេរ ប៉ុន្តែអ្នកចេញភាគហ៊ុនធំ ៗ ជាច្រើនមានភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តក្នុងអត្រាថេរទៅអណ្តែត ដែលប្រហែលជាមានទីតាំងល្អនៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន។ នៅក្នុងបញ្ជីខាងក្រោម យើងបិទជាមួយនឹងអត្រាថេរដែលពេញចិត្ត សម្រាប់ភាពសាមញ្ញ។ គូប៉ុងថេរនឹងត្រូវបានបញ្ចូលទៅក្នុងឈ្មោះបញ្ហាដែលពេញចិត្ត។
អត្រាភាគលាភ - ទិន្នផលដែលបានបញ្ជាក់គុណនឹងតម្លៃភាគហ៊ុន។ ស៊េរីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ JPMorgan Chase JJ ត្រូវបានចេញនៅថ្ងៃទី 10 ខែមីនា ឆ្នាំ 2021 ក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន 25 ដុល្លារជាមួយនឹងប័ណ្ណ 4.55% ។ ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំគឺ 1.1375 ដុល្លារអាមេរិក។
ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន - អត្រាភាគលាភប្រចាំឆ្នាំបែងចែកដោយតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។ ស៊េរីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ JPMorgan Chase JJ បានបិទនៅតម្លៃ 19.02 ដុល្លារនៅថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា។ ដែលបង្កើតឡើងសម្រាប់ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន 5.98% ។
ភាគលាភមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ - ទាំងនេះគឺជាភាគលាភដែលសម្រាប់អ្នកវិនិយោគអាមេរិកត្រូវបានបង់ពន្ធក្នុងអត្រាទាបជាងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលធម្មតារបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍ ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធរបស់ប្តីប្រពន្ធមួយគូលើភាគលាភដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់សូន្យ ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំរបស់ពួកគេគឺ $83,350 ឬតិចជាងនេះ ហើយអត្រានេះគឺ 15% ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេគឺ $517,200 ឬតិចជាងនេះ។
កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ - កាលបរិច្ឆេទដែលអ្នកចេញអាចសម្រេចចិត្តថាតើត្រូវប្តូរយកភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តឬអត់។ អ្នកចេញប័ណ្ណអាចប្តូរយកស៊េរីដែលពេញចិត្តមួយចំនួន ឬទាំងអស់នៅពេលណាមួយចាប់ផ្តើមពីកាលបរិច្ឆេទនេះ។ ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់ទាបជាងពេលដែលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានចេញ អ្នកចេញទំនងជានឹងប្តូរមកវិញ។ នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់បានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស ការរំលោះគឺមិនទំនងនោះទេ។ ប៉ុន្តែវិនិយោគិនដែលទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃថ្ងៃនេះនឹងមានអ្វីដែលត្រូវទន្ទឹងរង់ចាំនៅពេលដែលពួកគេរីករាយនឹងប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ — សេដ្ឋកិច្ចអាមេរិកនឹងមិនរីកចម្រើនក្នុងល្បឿនដ៏លឿនជារៀងរហូតនោះទេ។ នៅទីបំផុតអត្រាការប្រាក់នឹងធ្លាក់ចុះម្តងទៀត ហើយបន្ទាប់មកតម្លៃភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តនឹងកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។
កាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ - កាលបរិច្ឆេទដែលស៊េរីដែលពេញចិត្តនឹងត្រូវបានប្តូរយកទាំងស្រុង។ សព្វថ្ងៃនេះ ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តភាគច្រើនគឺ "អចិន្ត្រៃយ៍" ដែលមានន័យថាមិនមានកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ទេ ទោះបីជាជាធម្មតាមានកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទក៏ដោយ។ ស៊េរីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ JPMorgan Chase JJ គឺជាការពេញចិត្តជាអចិន្ត្រៃយ៍ជាមួយនឹងកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទនៅថ្ងៃទី 1 ខែមិថុនា ឆ្នាំ 2026។
បង្គរ/មិនបង្គុំ - អ្នកបោះផ្សាយភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តអាចនឹងត្រូវបង្ខំឱ្យព្យួរភាគលាភរបស់ខ្លួនលើស៊េរីដែលពេញចិត្តមួយ ឬច្រើនប្រសិនបើវាមានបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមានការកើនឡើង ភាគលាភដែលផ្អាកនឹងកើនឡើងជាបំណុលដែលត្រូវបង់នៅពេលក្រោយនៅពេលដែល (ឬប្រសិនបើ) ភាគលាភត្រូវបានស្ដារឡើងវិញ។ ធនាគារ និងក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងចេញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមិនបន្ត ពីព្រោះនិយតករចង់ឱ្យពួកគេមានភាពបត់បែនក្នុងការព្យួរភាគលាភ ហើយមិនដែលបង្កើតឱ្យពួកគេទេ ក្នុងករណីមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ ឬសេដ្ឋកិច្ចធ្ងន់ធ្ងរ។ វាកម្រណាស់សម្រាប់អ្នកបោះផ្សាយកម្រិតវិនិយោគដែលខកខានការទូទាត់ភាគលាភលើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។
ការវាយតម្លៃឥណទាន - ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមានចំណាត់ថ្នាក់ឥណទាន ដូចសញ្ញាប័ណ្ណដែរ។ ខ្លះមិនមានចំណាត់ថ្នាក់ទេ។ នៅក្នុងបញ្ជីទាំងពីរខាងក្រោម បញ្ហាទាំងអស់មានចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគពី Moody's និង/ឬ Standard & Poor's។ ភាពស្មោះត្រង់បែកបាក់ ឋានានុក្រមការវាយតម្លៃរបស់ភ្នាក់ងារ.
កន្លែងដែលត្រូវរកមើលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត
ឈ្មួញកណ្តាលនៃទីប្រឹក្សាវិនិយោគរបស់អ្នកនឹងមានបញ្ជី ឬឧបករណ៍ដែលអាចរកបានដើម្បីជួយអ្នកជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ ប៉ុន្តែអ្នកក៏អាចមើលពួកវាដោយខ្លួនឯងបានដែរ។ គោលបំណងនៃការពិភាក្សានេះគឺមិនមែនដើម្បីណែនាំអ្នកឱ្យទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត ឬជាពិសេសណាមួយនោះទេ ប៉ុន្តែដើម្បីបង្ហាញអ្នកពីរបៀបដើម្បីទទួលបានព័ត៌មានប្រសិនបើអ្នកចង់ធ្វើការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកនៅក្នុងផ្នែកនៃការវិនិយោគប្រាក់ចំណូលដែលមិនត្រូវបានគ្របដណ្តប់យ៉ាងទូលំទូលាយ។
QuantumOnline គឺជាធនធានឥតគិតថ្លៃសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ (ដែលគាំទ្រវាជាមួយនឹងការបរិច្ចាគ) ដែលរាយបញ្ជីមូលបត្រប្រាក់ចំណូលដែលបានជួញដូរដោយមានការជួញដូរ រួមទាំងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ សម្រាប់សុវត្ថិភាពនីមួយៗ វារួមបញ្ចូលតំណភ្ជាប់ទៅកាន់សៀវភៅណែនាំ កាលវិភាគទូទាត់ភាគលាភ និងព័ត៌មានជាច្រើនទៀត។ សៀវភៅណែនាំនេះនឹងជីកកកាយយ៉ាងស៊ីជម្រៅទៅលើទិដ្ឋភាពឥណទាននៃស៊េរីដែលពេញចិត្ត — ក្រុមហ៊ុនដែលមានចំនួនច្រើននឹងមានការបញ្ជាទិញក្នុងចំនោមបញ្ហាដែលពេញចិត្ត ប្រសិនបើវាត្រូវបានរំលាយ។
វិធីងាយស្រួលមួយដើម្បីចាប់ផ្តើមគឺចុច "តារាងប្រាក់ចំណូល" ហើយបន្ទាប់មកជ្រើសរើសបញ្ជី។ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើស "មូលបត្រប្រាក់ចំណូលដែលបានជួញដូរទាំងអស់" នោះបញ្ជីនឹងរួមបញ្ចូលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តទាំងអស់ ក៏ដូចជាមូលបត្រផ្សេងទៀតដែលមិនត្រូវបានគ្របដណ្តប់នៅទីនេះ រួមទាំងមូលបត្របំណុលដែលបានជួញដូរដែលគេស្គាល់ថាជា "មូលបត្របំណុលទារក" ដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មជាឯកតាជាមួយនឹងតម្លៃស្មើគ្នា។ ទំនងជា ២៥ ដុល្លារ។
ដើម្បីបង្រួមបញ្ជី អ្នកអាចជ្រើសរើស "ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តទាំងអស់" ឬអ្នកអាចចូលទៅបន្ថែមទៀត ដោយជ្រើសរើស "ការពេញចិត្តដែលមានសិទ្ធិទទួលបានអត្រាពន្ធ 15%" ដែលយើងបានធ្វើសម្រាប់អត្ថបទនេះ។
QuantumOnline ព្រមានថាមិនមានការធានាត្រឹមត្រូវដែលតារាងព្យាករណ៍ថាភាគលាភដែលពេញចិត្តរបស់ក្រុមហ៊ុនណាមួយនឹងត្រូវបានចាត់ទុកថាជា "ភាគលាភដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់" (កំណត់ខាងលើ)។ ហេតុផលមួយគឺថា ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមានឆ្នាំដែលមិនមានផលចំណេញ ហើយមិនបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធនោះ ភាគលាភដែលពេញចិត្តរបស់ខ្លួនអាចមិនត្រូវបានចាត់ទុកថា "មានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់" នៅឆ្នាំនោះដោយសេវាកម្មចំណូលផ្ទៃក្នុងនោះទេ។
ដូច្នេះនេះគឺជាវិធីសាស្រ្តដែលខិតខំប្រឹងប្រែងល្អបំផុតដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តចំនួន 469 ដែលបង់ភាគលាភមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់។
ឧទាហរណ៍ដែលពេញចិត្ត - អ្នកចេញប្រាំពីរ
នេះគឺជាជម្រើសនៃភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តចំនួនប្រាំពីរដែលរំពឹងថានឹងបង់ភាគលាភដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ ដែលទាំងអស់នេះត្រូវបានជួញដូរនៅផ្សារហ៊ុនញូវយ៉ក។ បញ្ជីនេះរួមបញ្ចូលទាំងការកើនឡើងដើមទុនដែលអាចកើតមានលើការរំលោះ ដោយផ្អែកលើតម្លៃភាគហ៊ុន និងបច្ចុប្បន្ន។ វាក៏រាប់បញ្ចូលទាំងការត្រលប់មកវិញនូវសម្មតិកម្មទៅកាន់កាលបរិច្ឆេទហៅផងដែរ។
ភាគហ៊ុនទាំងអស់នេះមានការវាយតម្លៃកម្រិតវិនិយោគ និងតម្លៃភាគហ៊ុន 25 ដុល្លារ ដូច្នេះទិន្នន័យនោះមិនត្រូវបានរួមបញ្ចូលទេ។ ភាគលាភទាំងអស់គឺមិនបូកបញ្ចូលគ្នា ហើយគ្មានការពេញចិត្តទាំងនេះណាមួយមានកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ទេ។ ដូច្នេះឈ្មោះនៃបញ្ហាត្រូវបានកាត់ឱ្យខ្លីដើម្បីសមក្នុងតារាង។
ទាំងនេះគឺត្រូវបានតម្រៀបតាមទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្ន៖
| ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត | NYSE Ticker | ប័ណ្ណ | កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ | តម្លៃថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា | ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន | ដើមទុនបើគេហៅ | ត្រលប់មកវិញប្រសិនបើត្រូវបានហៅនៅថ្ងៃហៅ | ត្រលប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ ប្រសិនបើហៅតាមកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ |
| Morgan Stanley 6.50% ស៊េរី P | MS-P | 6.500% | 10/15/2027 | $25.20 | 6.45% | - $ 0.20 | 31.77% | 6.29% |
| JPMorgan Chase & Co. 4.55% ស៊េរី JJ | JPM-K | 4.550% | 6/1/2026 | $19.02 | 5.98% | $5.98 | 53.43% | 14.53% |
| Charles Schwab Corp. 4.45% ស៊េរី J | SCHW-J | 4.450% | 6/1/2026 | $18.63 | 5.97% | $6.37 | 56.15% | 15.27% |
| KeyCorp 5.65% ស៊េរី F | KEY-J | 5.650% | 12/15/2023 | $23.71 | 5.96% | $1.29 | 12.67% | 10.44% |
| Allstate Corp. 4.750% ស៊េរី I | All-I | 4.750% | 1/15/2025 | $20.03 | 5.93% | $4.97 | 38.46% | 16.71% |
| Cullen/Frost Bankers Inc. 4.45% ស៊េរី B | CFR-B | 4.450% | 12/15/2025 | $18.83 | 5.91% | $6.17 | 51.77% | 16.10% |
| MetLife 5.625% ស៊េរី E | MET-E | 5.625% | 6/15/2023 | $23.88 | 5.89% | $1.12 | 8.88% | 12.47% |
| ប្រភព៖ QuantumOnline, New York Stock Exchange |
កំណត់ចំណាំមួយចំនួនអំពីទិន្នន័យ៖
- សញ្ញាធីកក្នុងបញ្ជីគឺជាសន្លឹកដែលប្រើដោយផ្សារហ៊ុនញូវយ៉ក។ ឈ្មួញកណ្តាលរបស់អ្នកអាចមានទម្រង់សំបុត្រខុសគ្នាបន្តិចសម្រាប់ការពេញចិត្ត។
- "ការទទួលបានដើមទុនប្រសិនបើត្រូវបានហៅ" គឺជាតួលេខថេរ ព្រោះថាភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តទាំងនេះនឹងត្រូវបានលោះក្នុងតម្លៃស្មើគ្នា។
- "ការត្រលប់មកវិញប្រសិនបើត្រូវបានហៅនៅថ្ងៃហៅ" និង "ការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំប្រសិនបើត្រូវបានហៅនៅថ្ងៃហៅ" គឺជាសម្មតិកម្ម។ បន្ទាប់ពីយើងឈានដល់កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ ក្រុមហ៊ុនអាចសម្រេចចិត្តពេលណាមួយដើម្បីហៅទូរសព្ទ។ ការសម្រេចចិត្តនោះនឹងផ្អែកលើផ្នែកមួយថាតើអត្រាការប្រាក់បច្ចុប្បន្នខ្ពស់ជាងពេលដែលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានចេញ។ ដែលបាននិយាយថាបញ្ហាទាំងនេះមួយចំនួនបានហៅកាលបរិច្ឆេទឆ្ងាយគ្រប់គ្រាន់ថាវាអាចទៅរួច អត្រាការប្រាក់នឹងទាបជាងគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៅពេលឥឡូវនេះ។ ការគណនាទាំងនេះគឺផ្អែកលើចំនួនថ្ងៃប្រតិទិនរហូតដល់កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទដែលបានកែតម្រូវសម្រាប់ឆ្នាំ 360 ថ្ងៃបន្ទាប់សម្រាប់ការទូទាត់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាស។
- Morgan Stanley
អេស។
-1.98%
6.50% ស៊េរី P ឈរនៅលើកំពូលតារាងជាមួយនឹងទិន្នផលបច្ចុប្បន្នខ្ពស់បំផុត ប៉ុន្តែនោះគឺ 6.45% - ខាងក្រោមប័ណ្ណ - ដោយសារតែភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃបុព្វលាភ។ វិនិយោគិនដែលចង់បានទិន្នផលបច្ចុប្បន្នខ្ពស់បំផុតសម្រាប់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តកម្រិតវិនិយោគដែលបានចេញថ្មីៗនេះ ទំនងជានឹងបង់បុព្វលាភរ៉ាប់រង។ - The Cullen/Frost Bankers Inc.
CFR
-0.81%
4.45% ស៊េរី B ជួញដូរដោយការបញ្ចុះតម្លៃដ៏អស្ចារ្យបំផុតនៅក្នុងបញ្ជីដំបូងនេះ — $6.17 សម្រាប់ការទទួលបាន 33% ប្រសិនបើ និងនៅពេលដែលភាគហ៊ុនត្រូវបានលោះ។ ក្រុមហ៊ុន Charles Schwab Corp.
អេស។ ខ។ វ។
-0.83%
4.45% Series J ក៏មានការបញ្ចុះតម្លៃយ៉ាងច្រើនផងដែរ។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ននៃបញ្ហាទាំងពីរសម្រាប់អ្នកវិនិយោគថ្មីគឺមិនអាក្រក់ទេបើប្រៀបធៀបជាមួយនឹងទិន្នផល 3.38% សម្រាប់កំណត់ត្រារតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិករយៈពេល 10 ឆ្នាំ។
TMUBMUSD ១០ ឆ្នាំ
3.787%. - The MetLife
ជួប,
-1.28%
5.625% ស៊េរី E ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃតិចតួច ដោយសារគូប៉ុងខ្ពស់របស់ពួកគេ។ កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទគឺឆាប់បំផុតក្នុងបញ្ជី — ថ្ងៃទី 15 ខែមិថុនា ឆ្នាំ 2023។
ប្រាំពីរបន្ថែមទៀតពីអ្នកចេញតែមួយ
វាអាចជាការគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការត្រឡប់តាមរយៈស៊េរីដែលពេញចិត្តរបស់អ្នកចេញតែមួយ។ JPMorgan Chase មាន 11 បញ្ហាដែលពេញចិត្ត។
នេះគឺជាធនាគារ First Republic Bank
អេហ្វ។ ស៊ី។
-2.34%
បញ្ហាដែលពេញចិត្តចំនួនប្រាំពីរ ដែលសុទ្ធតែមានចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគពី Moody's និង Standard & Poor's ។ ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានតម្រៀបតាមទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន៖
| ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត | NYSE Ticker | ប័ណ្ណ | កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ | តម្លៃថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា | ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន | ដើមទុនបើគេហៅ | ត្រលប់មកវិញប្រសិនបើត្រូវបានហៅនៅថ្ងៃហៅ | ត្រលប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ ប្រសិនបើហៅតាមកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ |
| 5.125% ស៊េរី H | FRC-H | 5.125% | 6/30/2022 | $20.53 | 6.24% | $4.47 | N / A | N / A |
| 4.50% ស៊េរី N | FRC-N | 4.500% | 12/31/2026 | $18.32 | 6.14% | $6.68 | 62.62% | 14.70% |
| 4.70% ស៊េរី J | FRC-J | 4.700% | 12/31/2024 | $19.19 | 6.12% | $5.81 | 44.12% | 19.52% |
| 4.25% ស៊េរី L | FRC-L | 4.250% | 3/30/2026 | $17.57 | 6.05% | $7.43 | 63.48% | 18.12% |
| 4.0% ស៊េរី M | FRC-M | 4.000% | គ្មាន | $16.58 | 6.03% | $8.42 | N / A | N / A |
| 5.50% ស៊េរី I | FRC-I | 5.500% | 6/30/2023 | $22.82 | 6.03% | $2.18 | 14.09% | 18.70% |
| 4.125% ស៊េរី K | FRC-K | 4.125% | 10/30/2025 | $17.12 | 6.02% | $7.88 | 64.64% | 20.92% |
| ប្រភព៖ QuantumOnline, New York Stock Exchange |
ភាគហ៊ុនស៊េរី M មិនមានកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទទេ។ ពួកគេក៏មានគូប៉ុងទាបផងដែរ ដែលមានន័យថា អត្រាការប្រាក់ត្រូវតែមានកម្រិតទាប ដើម្បីឱ្យពួកគេត្រូវបង់រំលោះ។
នេះបង្ហាញពីទំនាក់ទំនងហានិភ័យរវាងគូប៉ុង និងតម្លៃទីផ្សារ។ និយាយជាទូទៅ ប័ណ្ណកាន់តែទាប ការបញ្ចុះតម្លៃកាន់តែច្រើន។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកកំពុងសម្លឹងរកមើលការកើនឡើងនៃការកក់ កុំរំពឹងថានឹងមានការហៅទូរស័ព្ទស្មើ។ វាអាចមានន័យច្រើនជាងការលោភលន់តិច និងចំណេញសៀវភៅដោយលក់ក្នុងតម្លៃទាបជាងតម្លៃ ប៉ុន្តែខ្ពស់ជាងអ្វីដែលអ្នកបានបង់។
កុំនឹក: ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួន 22 ត្រូវបានត្រួតពិនិត្យគុណភាព និងសុវត្ថិភាព
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ទិន្នផលភាគលាភលើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តបានកើនឡើង។ នេះជារបៀបជ្រើសរើសអ្វីដែលល្អបំផុតសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។
ឆ្នាំនេះស្ទើរតែគ្រប់ប្រភេទនៃសុវត្ថិភាពទាំងអស់បានធ្លាក់ចុះ — ដំណឹងអាក្រក់ប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលតម្លៃផលប័ត្ររបស់អ្នកជារៀងរាល់ថ្ងៃ ហើយពិបាកក្នុងការគេងនៅពេលយប់។ ម្យ៉ាងវិញទៀត វាជាដំណឹងល្អ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណូល។
ដោយសារតែការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់មានន័យថាការធ្លាក់ចុះតម្លៃសម្រាប់សញ្ញាប័ណ្ណ និងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ សម្រាប់មូលបត្រដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលទាំងនោះ តម្លៃទាបមានន័យថាទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលទិញឥឡូវនេះ ហើយប្រហែលជា — ឬប្រហែលជា — ការកើនឡើងដើមទុនខ្ពស់ជាងនៅតាមផ្លូវ។
ឆ្នាំនេះមានភាពឃោរឃៅសម្រាប់មូលនិធិដែលវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល និងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ ប៉ុន្តែវិនិយោគិនដែលមានប្រាក់ចំណូលណាមួយត្រូវតែរំពឹងថាតម្លៃទីផ្សារមូលបត្រនឹងផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយនៃអត្រាការប្រាក់។ ឧបករណ៍ទាំងនេះគឺសមរម្យសម្រាប់តែអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងដែលចង់បានប្រាក់ចំណូលប៉ុណ្ណោះ។ ពួកវាមិនត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់ការទទួលបានរហ័សនោះទេ។
Invesco Financial Preferred ETF's
-0.13%
PGF,
តម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ 20% ក្នុងឆ្នាំ 2022។ វាបង់ភាគលាភប្រចាំខែដែលបានយោលចន្លោះពី 7.1 ទៅ 7.2 សេនក្នុងមួយហ៊ុនកាលពីឆ្នាំមុន។ ប្រសិនបើយើងទៅជាមួយ 7.1 សេន និងតម្លៃបិទ 15.04 ដុល្លារនៅថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នសម្រាប់អ្នកវិនិយោគថ្មីគឺ 5.66% ។ នៅចុងឆ្នាំ 2021 ដោយផ្អែកលើតម្លៃបិទ 18.82 ដុល្លារ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នគឺ 4.53% ។
ដូច្នេះ PGF បានក្លាយជាការវិនិយោគដ៏ទាក់ទាញ។ ប៉ុន្តែអ្នកអាចពិចារណាលើការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនដែលអ្នកពេញចិត្ត — អ្នកអាចរក្សាវាឱ្យបានយូរតាមដែលអ្នកចង់បាន ហើយលក់វាដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញ ឬការបាត់បង់ ដោយកាលពីមុនទំនងជាច្រើនជាងបន្ទាប់ពីតម្លៃសម្រាប់មូលបត្រចាស់បានធ្លាក់ចុះទាបជាងតម្លៃមុខ — ប្រសិនបើអ្នកមាន វិន័យត្រូវរក្សាទុករាប់ឆ្នាំ។
ខាងក្រោមនេះគឺជាសំណុំនៃលក្ខខណ្ឌ និងធនធាន បូករួមទាំងបញ្ជីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តចំនួនពីរ ដើម្បីផ្តល់នូវឧទាហរណ៍នៃវិធីដែលវិនិយោគិនស្វែងរកប្រាក់ចំណូលអាចទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃបច្ចុប្បន្ន។
ភាគហ៊ុនអាទិភាពរបស់ JPMorgan Chase
ឧទាហរណ៍ JPMorgan Chases's
-1.69%
JPM,
Preferred Stock Series JJ ត្រូវបានចេញក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន 25 ដុល្លារក្នុងខែមករា ឆ្នាំ 2021 ក្នុងអត្រាភាគលាភ 4.55% ។ នៅចុងឆ្នាំ 2021 តម្លៃភាគហ៊ុនបិទគឺ $26.23 ដែលមានន័យថាប្រសិនបើអ្នកវិនិយោគទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃនោះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ននឹងមានត្រឹមតែ 4.34% ហើយប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានប្តូរមកវិញ វិនិយោគិននឹងកក់ទុកការខាតបង់។ $1.23 ក្នុងមួយហ៊ុន។
លឿនទៅមុខដល់ថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា ហើយ JPM Series JJ បានធ្លាក់ចុះមកត្រឹម $19.02 ក្នុងមួយហ៊ុន។ ប្រសិនបើអ្នកបានចូលទៅក្នុងតម្លៃនោះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នរបស់អ្នកនឹងមាន 5.98% ហើយប្រសិនបើភាគហ៊ុនត្រូវបានលោះនៅទីបំផុត នោះប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកនឹងមានចំនួន $5.98 ក្នុងមួយហ៊ុន។
នៅក្នុងកំណត់ត្រាមួយទៅកាន់អតិថិជននៅថ្ងៃទី 7 ខែកញ្ញា អ្នកវិភាគ Odeon Capital លោក Richard Bove បានពន្យល់ថាគាត់មានចំណាត់ថ្នាក់ "រក្សា" លើភាគហ៊ុនទូទៅរបស់ JPM ប៉ុន្តែ ណែនាំឱ្យទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ក្រុមហ៊ុន។
លក្ខខណ្ឌភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត
មុនពេលបង្ហាញអ្នកពីកន្លែងដែលត្រូវទទួលបានព័ត៌មាន នេះគឺជានិយមន័យមួយចំនួននៃពាក្យដែលអ្នកនឹងត្រូវការសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកចំពោះភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។
វិនិយោគិនណាម្នាក់អាចទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ អ្វីដែលអ្នកត្រូវការគឺគណនីឈ្មួញកណ្តាល។
ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តគឺខុសពីភាគហ៊ុនធម្មតា ដែលម្ចាស់របស់វាមិនមានសិទ្ធិបោះឆ្នោត។ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តក៏មានចំណូលចិត្តលើម្ចាស់ភាគហ៊ុនទូទៅផងដែរ នៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍ដែលក្រុមហ៊ុនត្រូវបានរំលាយ។ ដើម្បីធ្វើឱ្យវាសាមញ្ញ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមួយក្ស័យធន ហើយត្រូវបានរំលាយ ម្ចាស់ប័ណ្ណបំណុលត្រូវបង់ប្រាក់ជាមុន បន្ទាប់មកម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត និងបន្ទាប់មកម្ចាស់ភាគហ៊ុនធម្មតា។
ក្រុមហ៊ុនមួយអាចមានបញ្ហាភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមួយចំនួន។ វិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តសម្រាប់ភាគលាភ ដូចជាពួកគេនឹងទិញមូលបត្របំណុលសម្រាប់ចំណូលការប្រាក់។ ភាគលាភដែលពេញចិត្តជាធម្មតាត្រូវបានបង់ជារៀងរាល់ត្រីមាស។
និយមន័យសំខាន់ៗ៖
ដោយ - នេះគឺជាតម្លៃដែលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានចេញ។ ជាធម្មតាវាមានតម្លៃ 25 ដុល្លារ ប៉ុន្តែអាចជា 100 ដុល្លារ ឬតម្លៃផ្សេងទៀត។ តម្លៃភាគហ៊ុនគឺស្រដៀងគ្នាទៅនឹងតម្លៃមុខនៃសញ្ញាប័ណ្ណ។ វាគឺជាអ្វីដែលអ្នកវិនិយោគនឹងត្រូវបានបង់ប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានប្តូរមកវិញដោយក្រុមហ៊ុនចេញ។ ដូចគ្នានឹងតម្លៃទីផ្សាររបស់សញ្ញាប័ណ្ណមានការប្រែប្រួល តម្លៃភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមានការប្រែប្រួល ជាធម្មតាក្នុងទិសដៅផ្ទុយនៃអត្រាការប្រាក់នៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច។ នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តជាច្រើនកំពុងជួញដូរដោយការបញ្ចុះតម្លៃរហូតដល់តម្លៃភាគហ៊ុន។
បុព្វលាភ/បញ្ចុះតម្លៃ - ភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃបច្ចុប្បន្នរបស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត និងតម្លៃភាគហ៊ុន។
ប័ណ្ណ - ទិន្នផលដែលបានបញ្ជាក់របស់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត ដោយផ្អែកលើតម្លៃភាគហ៊ុន។ នេះជាធម្មតាជាអត្រាថេរ ប៉ុន្តែអ្នកចេញភាគហ៊ុនធំ ៗ ជាច្រើនមានភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តក្នុងអត្រាថេរទៅអណ្តែត ដែលប្រហែលជាមានទីតាំងល្អនៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន។ នៅក្នុងបញ្ជីខាងក្រោម យើងបិទជាមួយនឹងអត្រាថេរដែលពេញចិត្ត សម្រាប់ភាពសាមញ្ញ។ គូប៉ុងថេរនឹងត្រូវបានបញ្ចូលទៅក្នុងឈ្មោះបញ្ហាដែលពេញចិត្ត។
អត្រាភាគលាភ - ទិន្នផលដែលបានបញ្ជាក់គុណនឹងតម្លៃភាគហ៊ុន។ ស៊េរីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ JPMorgan Chase JJ ត្រូវបានចេញនៅថ្ងៃទី 10 ខែមីនា ឆ្នាំ 2021 ក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន 25 ដុល្លារជាមួយនឹងប័ណ្ណ 4.55% ។ ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំគឺ 1.1375 ដុល្លារអាមេរិក។
ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន - អត្រាភាគលាភប្រចាំឆ្នាំបែងចែកដោយតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។ ស៊េរីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ JPMorgan Chase JJ បានបិទនៅតម្លៃ 19.02 ដុល្លារនៅថ្ងៃទី 28 ខែកញ្ញា។ ដែលបង្កើតឡើងសម្រាប់ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន 5.98% ។
ភាគលាភមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ - ទាំងនេះគឺជាភាគលាភដែលសម្រាប់អ្នកវិនិយោគអាមេរិកត្រូវបានបង់ពន្ធក្នុងអត្រាទាបជាងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលធម្មតារបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍ ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធរបស់ប្តីប្រពន្ធមួយគូលើភាគលាភដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់សូន្យ ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំរបស់ពួកគេគឺ $83,350 ឬតិចជាងនេះ ហើយអត្រានេះគឺ 15% ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេគឺ $517,200 ឬតិចជាងនេះ។
កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ - កាលបរិច្ឆេទដែលអ្នកចេញអាចសម្រេចចិត្តថាតើត្រូវប្តូរយកភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តឬអត់។ អ្នកចេញប័ណ្ណអាចប្តូរយកស៊េរីដែលពេញចិត្តមួយចំនួន ឬទាំងអស់នៅពេលណាមួយចាប់ផ្តើមពីកាលបរិច្ឆេទនេះ។ ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់ទាបជាងពេលដែលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានចេញ អ្នកចេញទំនងជានឹងប្តូរមកវិញ។ នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់បានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស ការរំលោះគឺមិនទំនងនោះទេ។ ប៉ុន្តែវិនិយោគិនដែលទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃថ្ងៃនេះនឹងមានអ្វីដែលត្រូវទន្ទឹងរង់ចាំនៅពេលដែលពួកគេរីករាយនឹងប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ — សេដ្ឋកិច្ចអាមេរិកនឹងមិនរីកចម្រើនក្នុងល្បឿនដ៏លឿនជារៀងរហូតនោះទេ។ នៅទីបំផុតអត្រាការប្រាក់នឹងធ្លាក់ចុះម្តងទៀត ហើយបន្ទាប់មកតម្លៃភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តនឹងកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។
កាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ - កាលបរិច្ឆេទដែលស៊េរីដែលពេញចិត្តនឹងត្រូវបានប្តូរយកទាំងស្រុង។ សព្វថ្ងៃនេះ ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តភាគច្រើនគឺ "អចិន្ត្រៃយ៍" ដែលមានន័យថាមិនមានកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ទេ ទោះបីជាជាធម្មតាមានកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទក៏ដោយ។ ស៊េរីភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ JPMorgan Chase JJ គឺជាការពេញចិត្តជាអចិន្ត្រៃយ៍ជាមួយនឹងកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទនៅថ្ងៃទី 1 ខែមិថុនា ឆ្នាំ 2026។
បង្គរ/មិនបង្គុំ - អ្នកបោះផ្សាយភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តអាចនឹងត្រូវបង្ខំឱ្យព្យួរភាគលាភរបស់ខ្លួនលើស៊េរីដែលពេញចិត្តមួយ ឬច្រើនប្រសិនបើវាមានបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមានការកើនឡើង ភាគលាភដែលផ្អាកនឹងកើនឡើងជាបំណុលដែលត្រូវបង់នៅពេលក្រោយនៅពេលដែល (ឬប្រសិនបើ) ភាគលាភត្រូវបានស្ដារឡើងវិញ។ ធនាគារ និងក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងចេញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមិនបន្ត ពីព្រោះនិយតករចង់ឱ្យពួកគេមានភាពបត់បែនក្នុងការព្យួរភាគលាភ ហើយមិនដែលបង្កើតឱ្យពួកគេទេ ក្នុងករណីមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ ឬសេដ្ឋកិច្ចធ្ងន់ធ្ងរ។ វាកម្រណាស់សម្រាប់អ្នកបោះផ្សាយកម្រិតវិនិយោគដែលខកខានការទូទាត់ភាគលាភលើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។
ការវាយតម្លៃឥណទាន - ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តមានចំណាត់ថ្នាក់ឥណទាន ដូចសញ្ញាប័ណ្ណដែរ។ ខ្លះមិនមានចំណាត់ថ្នាក់ទេ។ នៅក្នុងបញ្ជីទាំងពីរខាងក្រោម បញ្ហាទាំងអស់មានចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគពី Moody's និង/ឬ Standard & Poor's។ ភាពស្មោះត្រង់បែកបាក់ ឋានានុក្រមការវាយតម្លៃរបស់ភ្នាក់ងារ.
កន្លែងដែលត្រូវរកមើលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត
ឈ្មួញកណ្តាលនៃទីប្រឹក្សាវិនិយោគរបស់អ្នកនឹងមានបញ្ជី ឬឧបករណ៍ដែលអាចរកបានដើម្បីជួយអ្នកជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ ប៉ុន្តែអ្នកក៏អាចមើលពួកវាដោយខ្លួនឯងបានដែរ។ គោលបំណងនៃការពិភាក្សានេះគឺមិនមែនដើម្បីណែនាំអ្នកឱ្យទិញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត ឬជាពិសេសណាមួយនោះទេ ប៉ុន្តែដើម្បីបង្ហាញអ្នកពីរបៀបដើម្បីទទួលបានព័ត៌មានប្រសិនបើអ្នកចង់ធ្វើការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកនៅក្នុងផ្នែកនៃការវិនិយោគប្រាក់ចំណូលដែលមិនត្រូវបានគ្របដណ្តប់យ៉ាងទូលំទូលាយ។
QuantumOnline គឺជាធនធានឥតគិតថ្លៃសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ (ដែលគាំទ្រវាជាមួយនឹងការបរិច្ចាគ) ដែលរាយបញ្ជីមូលបត្រប្រាក់ចំណូលដែលបានជួញដូរដោយមានការជួញដូរ រួមទាំងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត។ សម្រាប់សុវត្ថិភាពនីមួយៗ វារួមបញ្ចូលតំណភ្ជាប់ទៅកាន់សៀវភៅណែនាំ កាលវិភាគទូទាត់ភាគលាភ និងព័ត៌មានជាច្រើនទៀត។ សៀវភៅណែនាំនេះនឹងជីកកកាយយ៉ាងស៊ីជម្រៅទៅលើទិដ្ឋភាពឥណទាននៃស៊េរីដែលពេញចិត្ត — ក្រុមហ៊ុនដែលមានចំនួនច្រើននឹងមានការបញ្ជាទិញក្នុងចំនោមបញ្ហាដែលពេញចិត្ត ប្រសិនបើវាត្រូវបានរំលាយ។
វិធីងាយស្រួលមួយដើម្បីចាប់ផ្តើមគឺចុច "តារាងប្រាក់ចំណូល" ហើយបន្ទាប់មកជ្រើសរើសបញ្ជី។ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើស "មូលបត្រប្រាក់ចំណូលដែលបានជួញដូរទាំងអស់" នោះបញ្ជីនឹងរួមបញ្ចូលភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តទាំងអស់ ក៏ដូចជាមូលបត្រផ្សេងទៀតដែលមិនត្រូវបានគ្របដណ្តប់នៅទីនេះ រួមទាំងមូលបត្របំណុលដែលបានជួញដូរដែលគេស្គាល់ថាជា "មូលបត្របំណុលទារក" ដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មជាឯកតាជាមួយនឹងតម្លៃស្មើគ្នា។ ទំនងជា ២៥ ដុល្លារ។
ដើម្បីបង្រួមបញ្ជី អ្នកអាចជ្រើសរើស "ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តទាំងអស់" ឬអ្នកអាចចូលទៅបន្ថែមទៀត ដោយជ្រើសរើស "ការពេញចិត្តដែលមានសិទ្ធិទទួលបានអត្រាពន្ធ 15%" ដែលយើងបានធ្វើសម្រាប់អត្ថបទនេះ។
QuantumOnline ព្រមានថាមិនមានការធានាត្រឹមត្រូវដែលតារាងព្យាករណ៍ថាភាគលាភដែលពេញចិត្តរបស់ក្រុមហ៊ុនណាមួយនឹងត្រូវបានចាត់ទុកថាជា "ភាគលាភដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់" (កំណត់ខាងលើ)។ ហេតុផលមួយគឺថា ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមានឆ្នាំដែលមិនមានផលចំណេញ ហើយមិនបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធនោះ ភាគលាភដែលពេញចិត្តរបស់ខ្លួនអាចមិនត្រូវបានចាត់ទុកថា "មានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់" នៅឆ្នាំនោះដោយសេវាកម្មចំណូលផ្ទៃក្នុងនោះទេ។
ដូច្នេះនេះគឺជាវិធីសាស្រ្តដែលខិតខំប្រឹងប្រែងល្អបំផុតដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តចំនួន 469 ដែលបង់ភាគលាភមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់។
ឧទាហរណ៍ដែលពេញចិត្ត - អ្នកចេញប្រាំពីរ
នេះគឺជាជម្រើសនៃភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តចំនួនប្រាំពីរដែលរំពឹងថានឹងបង់ភាគលាភដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ ដែលទាំងអស់នេះត្រូវបានជួញដូរនៅផ្សារហ៊ុនញូវយ៉ក។ បញ្ជីនេះរួមបញ្ចូលទាំងការកើនឡើងដើមទុនដែលអាចកើតមានលើការរំលោះ ដោយផ្អែកលើតម្លៃភាគហ៊ុន និងបច្ចុប្បន្ន។ វាក៏រាប់បញ្ចូលទាំងការត្រលប់មកវិញនូវសម្មតិកម្មទៅកាន់កាលបរិច្ឆេទហៅផងដែរ។
ភាគហ៊ុនទាំងអស់នេះមានការវាយតម្លៃកម្រិតវិនិយោគ និងតម្លៃភាគហ៊ុន 25 ដុល្លារ ដូច្នេះទិន្នន័យនោះមិនត្រូវបានរួមបញ្ចូលទេ។ ភាគលាភទាំងអស់គឺមិនបូកបញ្ចូលគ្នា ហើយគ្មានការពេញចិត្តទាំងនេះណាមួយមានកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ទេ។ ដូច្នេះឈ្មោះនៃបញ្ហាត្រូវបានកាត់ឱ្យខ្លីដើម្បីសមក្នុងតារាង។
ទាំងនេះគឺត្រូវបានតម្រៀបតាមទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្ន៖
កំណត់ចំណាំមួយចំនួនអំពីទិន្នន័យ៖
អេស។
6.50% ស៊េរី P ឈរនៅលើកំពូលតារាងជាមួយនឹងទិន្នផលបច្ចុប្បន្នខ្ពស់បំផុត ប៉ុន្តែនោះគឺ 6.45% - ខាងក្រោមប័ណ្ណ - ដោយសារតែភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃបុព្វលាភ។ វិនិយោគិនដែលចង់បានទិន្នផលបច្ចុប្បន្នខ្ពស់បំផុតសម្រាប់ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តកម្រិតវិនិយោគដែលបានចេញថ្មីៗនេះ ទំនងជានឹងបង់បុព្វលាភរ៉ាប់រង។
CFR
4.45% ស៊េរី B ជួញដូរដោយការបញ្ចុះតម្លៃដ៏អស្ចារ្យបំផុតនៅក្នុងបញ្ជីដំបូងនេះ — $6.17 សម្រាប់ការទទួលបាន 33% ប្រសិនបើ និងនៅពេលដែលភាគហ៊ុនត្រូវបានលោះ។ ក្រុមហ៊ុន Charles Schwab Corp.
អេស។ ខ។ វ។
4.45% Series J ក៏មានការបញ្ចុះតម្លៃយ៉ាងច្រើនផងដែរ។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ននៃបញ្ហាទាំងពីរសម្រាប់អ្នកវិនិយោគថ្មីគឺមិនអាក្រក់ទេបើប្រៀបធៀបជាមួយនឹងទិន្នផល 3.38% សម្រាប់កំណត់ត្រារតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិករយៈពេល 10 ឆ្នាំ។
TMUBMUSD ១០ ឆ្នាំ
ជួប,
5.625% ស៊េរី E ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃតិចតួច ដោយសារគូប៉ុងខ្ពស់របស់ពួកគេ។ កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទគឺឆាប់បំផុតក្នុងបញ្ជី — ថ្ងៃទី 15 ខែមិថុនា ឆ្នាំ 2023។
ប្រាំពីរបន្ថែមទៀតពីអ្នកចេញតែមួយ
វាអាចជាការគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការត្រឡប់តាមរយៈស៊េរីដែលពេញចិត្តរបស់អ្នកចេញតែមួយ។ JPMorgan Chase មាន 11 បញ្ហាដែលពេញចិត្ត។
នេះគឺជាធនាគារ First Republic Bank
-2.34%
អេហ្វ។ ស៊ី។
បញ្ហាដែលពេញចិត្តចំនួនប្រាំពីរ ដែលសុទ្ធតែមានចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគពី Moody's និង Standard & Poor's ។ ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តត្រូវបានតម្រៀបតាមទិន្នផលបច្ចុប្បន្ន៖
ភាគហ៊ុនស៊េរី M មិនមានកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទទេ។ ពួកគេក៏មានគូប៉ុងទាបផងដែរ ដែលមានន័យថា អត្រាការប្រាក់ត្រូវតែមានកម្រិតទាប ដើម្បីឱ្យពួកគេត្រូវបង់រំលោះ។
នេះបង្ហាញពីទំនាក់ទំនងហានិភ័យរវាងគូប៉ុង និងតម្លៃទីផ្សារ។ និយាយជាទូទៅ ប័ណ្ណកាន់តែទាប ការបញ្ចុះតម្លៃកាន់តែច្រើន។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកកំពុងសម្លឹងរកមើលការកើនឡើងនៃការកក់ កុំរំពឹងថានឹងមានការហៅទូរស័ព្ទស្មើ។ វាអាចមានន័យច្រើនជាងការលោភលន់តិច និងចំណេញសៀវភៅដោយលក់ក្នុងតម្លៃទាបជាងតម្លៃ ប៉ុន្តែខ្ពស់ជាងអ្វីដែលអ្នកបានបង់។
កុំនឹក: ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួន 22 ត្រូវបានត្រួតពិនិត្យគុណភាព និងសុវត្ថិភាព
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo