កុំទិញភាគហ៊ុនឥឡូវនេះ

នេះ​ជា​ដំបូន្មាន​មួយ​ចំនួន​ដែល​អ្នក​អាច​នឹង​ភ្ញាក់​ផ្អើល​ពេល​បាន​ឮ​ពី​អ្នក​សរសេរ​ព្រឹត្តិបត្រ​វិនិយោគ៖ កុំ​ទិញ​ភាគហ៊ុន​ឥឡូវ​នេះ។

នោះគឺ លុះត្រាតែអ្នកអាចឆ្លើយថា "បាទ!" ចំពោះសំណួរទាំងបីនេះ៖

1. តើអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងមែនទេ?
2. តើអ្នកកំពុងវិនិយោគលើភាគហ៊ុនដែលមិនត្រឹមតែបង្កើនភាគលាភរបស់ពួកគេប៉ុណ្ណោះទេ ពន្លឿន ការកើនឡើងនៃការទូទាត់?
3. តើអ្នកវិនិយោគតែផ្នែកតូចមួយនៃការកាន់កាប់របស់អ្នកទេ (ហើយតាមឧត្ដមគតិរក្សាបរិមាណជាសាច់ប្រាក់ដើម្បីកម្ចាត់ព្យុះនេះ)?

បើឆ្លើយថា បាទ ទាំងបី ល្អណាស់! ខ្ញុំនឹងបង្ហាញអ្នកនូវអ្វីដែលអ្នកចង់បាន ត្រូវតែ តម្រូវការនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដាំដុះភាគលាភណាមួយ ដើម្បីធានាថាអ្នកកំពុងជាប់សោក្នុងការទូទាត់ប្រកបដោយសុវត្ថិភាព ខណៈពេលដែលការពារខ្លួនអ្នកពីការភ័យស្លន់ស្លោដែលជំរុញដោយ Fed នៅថ្ងៃនេះ។

ហើយប្រសិនបើអ្នក នៅតែមាន កាន់វត្ថុឥតបានការប៉ាន់ស្មាន (ហើយបាទ អ្នកបង់ភាគលាភខ្លះ អាចធ្វើបាន ត្រូវ​បាន​គេ​ចាត់​ទុក​ថា​ជា​រឿង​ឥត​ប្រយោជន៍—កុំ​ទុក​ឱ្យ​ការ​សង​ប្រាក់​របស់​ពួក​គេ “ហាឡូស” បោក​បញ្ឆោត​អ្នក!) ពេលវេលា​ដ៏​ល្អ​បំផុត​ដើម្បី​បោះចោល​វា​គឺ​នៅ​ខែ​មករា។ ពេលវេលាល្អបំផុតទីពីរគឺឥឡូវនេះ។

“ការជួញដូរស្រាលៗ” ឥឡូវនេះ—មុនការដើរទិញឥវ៉ាន់ភាគលាភដែលនឹងមកដល់—គឺជាគន្លឹះ

ទីផ្សារព្រៃថ្ងៃនេះ ទាមទារវិធីសាស្រ្ត "2-បទ" ផ្ទុយគ្នា។ បទទី 1 គឺការស្នាក់នៅភាគច្រើនជាសាច់ប្រាក់ ខណៈពេលដែលយើងជិះចេញពីព្យុះ ហើយកំណត់ខ្លួនយើងសម្រាប់ការងើបឡើងយ៉ាងលឿននៅម្ខាងទៀត។ បទទី 2 គឺសម្រាប់តែអ្នកដែលពិតជាចង់វិនិយោគ ហើយកំពុងធ្វើដូច្នេះសម្រាប់រយៈពេលវែង។

អ្នកឃើញទេ ខ្ញុំជាអ្នកប្រឆាំងមុនគេ ហើយយើងតែប៉ុណ្ណោះ យ៉ាងពេញលេញ ដាក់​ពង្រាយ​ឃ្លាំង​សាច់ប្រាក់​របស់​យើង នៅពេល​យើង​ឃើញ​គែម​ច្បាស់លាស់ ហើយ​ខ្ញុំ​មិន​ទាន់​ឃើញ​មួយ​នៅ​ឡើយ​ទេ។

តើយើងកំពុងស្វែងរកគែមប្រភេទណា? យើងគ្រាន់តែចង់វិនិយោគទាំងស្រុង នៅពេលដែលវិនិយោគិនធម្មតាបានបោះកន្សែង។ ហើយមានសូចនាករជាច្រើនដែលអាចប្រាប់យើងឱ្យច្បាស់ថាពេលណាពេលវេលារបស់យើងបានមកដល់។ ជាឧទាហរណ៍ សូមពិចារណាសន្ទស្សន៍ CNN Fear/Greed Index ដែលបានមើលយ៉ាងដិតដល់ ដែលស្ថិតនៅលេខ 26 ដូចដែលខ្ញុំសរសេរ៖

វាទាបណាស់ - ប៉ុន្តែមិនទាបដូចប្រាំមួយ (ប្រាំមួយ!) ដែលយើងបានឃើញពីរបីសប្តាហ៍ត្រឡប់មកវិញ។

ទាបគឺប្រសើរជាងតាមទស្សនៈផ្ទុយរបស់យើង ជាពិសេសប្រសិនបើយើងកំពុងស្វែងរកការផ្លាស់ប្តូរពាណិជ្ជកម្មសម្រាប់ការកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សមួយចំនួន (និងភាគលាភ!)។ ការអានកម្រិតបន្ទប់ក្រោមដីមានន័យថាអ្នកវិនិយោគជាមធ្យមបានបោះបង់ចោល។ ការអាន 26 ខ្ពស់នៅថ្ងៃនេះគឺមានបញ្ហាព្រោះវាមានន័យថាបុរសនិងនារីជាមធ្យមចាប់ផ្តើមត្រលប់មកវិញនៅក្នុងហ្គេម។

អារម្មណ៍កើនឡើងក្នុងអំឡុងពេលការថយចុះយូរជាងនេះ ជាធម្មតាកើនឡើងនៅពេលដូចនេះ។ ដែលមានន័យថាជើងបន្ទាប់នៃទីផ្សារភាគហ៊ុន ទម្លាក់ អាចចាប់ផ្តើមក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ។ Joe និង Jane Average តែងតែ ចូលខុសពេល!

ការលេងភាគលាភ 2 បទរយៈពេលវែង និងរយៈពេលខ្លីរបស់យើង។

នេះគឺជាកន្លែងដែលយុទ្ធសាស្ត្រ 2 ផ្លូវដ៏ឆ្លាតវៃរបស់យើងចូលមក ព្រោះយើងអាចបញ្ឈប់បាន។ មួយចំនួន ប្រាក់រយៈពេលវែងឥឡូវនេះ ហើយទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃដែលមានសម្រាប់យើង ខណៈពេលដែលយើងប្រមូលភាគលាភដែលកំពុងកើនឡើងរបស់យើងពីភាគហ៊ុនទាំងនេះ នៅពេលដែលយើងដកវាចេញក្នុងរយៈពេលយូរ។

ប្រវត្តិសាស្រ្តគឺនៅខាងយើងនៅទីនេះ។

ចងចាំនៅចុងឆ្នាំ 2018 នៅពេលដែល Fed កំពុងដំឡើងអត្រាការប្រាក់ និងដំណើរការចេញពីតារាងតុល្យការរបស់ខ្លួន ហើយទីផ្សារបានបោះចោលនូវ "ភាពតានតឹងខ្លាំង"? ត្រលប់មកវិញ "សំបុត្ររបស់អាមេរិច" - អ្វីដែលខ្ញុំហៅថា SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), មូលនិធិលិបិក្រមល្អណាស់ដែលមនុស្សគ្រប់គ្នាកាន់កាប់ - កំពុងធ្លាក់ចុះ។

សំឡេង​ស្គាល់? នោះក៏ព្រោះតែថ្ងៃនេះ យើងកំពុងសម្លឹងមើលការដំឡើងស្រដៀងគ្នា ជាមួយនឹងអត្រាកើនឡើង ហើយ Fed ចាប់ផ្តើមបញ្ចេញមូលបត្របំណុលដ៏ធំរបស់ខ្លួន —$លានហាសិបពាន់លាន មានតម្លៃនៅពេលនេះ។ លទ្ធផលគឺដូចគ្នាសម្រាប់ “សំបុត្ររបស់អាមេរិក”…

ការ​ធ្លាក់​ចុះ​ឆ្នាំ 2018 នោះ​បាន​ក្លាយ​ជា​ឱកាស​ដ៏​ល្អ​សម្រាប់​សមាជិក​របស់​ខ្ញុំ ទិន្នផលលាក់ សេវាកំណើនភាគលាភ។ នៅក្នុងខែវិច្ឆិកានៃឆ្នាំនោះ ឆ្ពោះទៅរកការបញ្ចប់នៃការលក់ចេញ យើងបានរើសម្ចាស់ផ្ទះ cell-tower របស់យើង អគារអាមេរិច (AMT), ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យដែល "អ្នកជួល" រួមបញ្ចូល ក្រុមហ៊ុន AT & T
T
(T) និង ក្រុមហ៊ុន Verizon (VZ) ។

យើងចូលចិត្ត AMT ព្រោះវាជាការលេង "តូបថ្លៃ" បែបបុរាណ ដោយគិតថ្លៃអតិថិជនរបស់ខ្លួនសម្រាប់ការប្រើប្រាស់បណ្តាញប៉មដ៏ធំរបស់វា បន្ទាប់មកប្រគល់សាច់ប្រាក់ភាគច្រើនមកឱ្យយើងជាភាគលាភដែលកើនឡើងរៀងរាល់ត្រីមាស!

ការកើនឡើងនៃការទូទាត់នោះបានដើរតួជា "Dividend Magnet" ដែលទាញតម្លៃភាគហ៊ុននៅក្នុង lockstep ។ AMT បានរក្សាការដំឡើងប្រាក់ឈ្នួលរំកិលឆ្លងកាត់ជំងឺរាតត្បាត ដោយ "ពង្រីក" ភាគហ៊ុននៅក្នុងដំណើរការ ហើយទុកឱ្យយើងទទួលបានផលចំណេញសរុប 57% នៅពេលយើងលក់ក្នុងខែមីនាឆ្នាំនេះ។

ដើម្បីឱ្យប្រាកដ មានភាពច្របូកច្របល់នៅពេលចាប់ផ្តើមនៃរយៈពេលនៃការកាន់កាប់របស់យើង ដោយសារទីផ្សារមានការតស៊ូក្នុងការស្វែងរកបាត។ ខ្ញុំរំពឹងថានឹងមានការដំឡើងស្រដៀងគ្នានៅពេលនេះ។

ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជាយើងមិន "ចូល" ទាំងអស់?

ដោយសារតែភាពខុសគ្នាដ៏សំខាន់មួយរវាងពេលនេះ និងឆ្នាំ 2018៖ អតិផរណាកំពុងដំណើរការនៅ 8.3% ដែលនឹងរក្សាប្រធាន Fed លោក Jay Powell មិនឱ្យងាកចេញពីការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ ដូចដែលគាត់បានធ្វើនៅពេលដែលគាត់បានដឹកនាំទីផ្សារទៅក្នុងប្រឡាយកាលពីបួនឆ្នាំមុន!

នៅក្នុងបេះដូង ធនាគារកណ្តាលដែលយើងចូលចិត្តជាងគេគឺជាអ្នកបង្កើតនយោបាយ ហើយអតិផរណាគឺជាបញ្ហាលេខ 1 ដែលគាត់កំពុងប្រឈមមុខសព្វថ្ងៃនេះ។ ដូច្នេះដើម្បីជួយដល់ Main Street គាត់សុខចិត្តលះបង់ Wall Street ។

ការយឺតយ៉ាវនៃម៉ាស៊ីនបោះពុម្ពប្រាក់ដ៏ធំរបស់ Fed មាន រួចហើយ បណ្តាលឱ្យទីផ្សារភាគហ៊ុនកាន់តែទូលំទូលាយទៅ អាហឹម ត្រឹមត្រូវ។ ប៉ុន្តែ​ការ​បោស​សម្អាត​ដើម​ទុន​ពិត​ប្រាកដ​នៅ​មិន​ទាន់​មក​ដល់​ទេ។ Fed ត្រូវបានគេសន្មត់ថានឹងដក $ 1 ឬ $ 2 trillion ចេញពីតារាងតុល្យការរបស់ខ្លួនតាមអត្រា ៩៥ពាន់លានដុល្លារក្នុងមួយខែ!

តើយើងគិតថាវានឹងទៅជាយ៉ាងណា?

ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នក មាន ការទិញឥឡូវនេះ សូមចងចាំថារយៈពេលប្រែប្រួលដែលយើងបានឃើញត្រឡប់មកវិញក្នុងឆ្នាំ 2018 ទំនងជានឹងនៅជាប់នឹងរយៈពេលនេះយូរជាងនេះ។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលខ្ញុំណែនាំអោយវិនិយោគសម្រាប់តែរយៈពេលវែងប៉ុណ្ណោះ ហើយមានតែផ្នែកតូចមួយនៃសាច់ប្រាក់របស់អ្នកប៉ុណ្ណោះ - រក្សាបរិមាណដែលអាចរកបានសម្រាប់ពេលដែល ពិតប្រាកដ ការដើរទិញឥវ៉ាន់មកដល់។

ទន្ទឹមនឹងនេះ សម្រាប់ភាគហ៊ុនណាមួយដែលអ្នកកំពុងពិចារណានៅថ្ងៃនេះ ត្រូវប្រាកដថាអ្នកទាមទារការវាយតម្លៃបេតាទាប។ បេតាគឺជារង្វាស់នៃភាពប្រែប្រួល៖ ភាគហ៊ុនដែលមានបេតា 1 ផ្លាស់ទីក្នុងល្បឿនប្រហាក់ប្រហែលនឹងទីផ្សារ (ឡើង ឬចុះ)។ បេតាខាងក្រោម 1 មានភាពប្រែប្រួលតិចជាងទីផ្សារ។ ខាងលើ 1 គឺងាយនឹងបង្កជាហេតុ។

ឧទាហរណ៍ពិចារណា ទិន្នផលលាក់ ការកាន់ AmerisourceBergen
ABC,
(ABC)ដែលគ្រប់គ្រងមួយភាគប្រាំនៃឱសថឱសថទាំងអស់ដែលបានលក់នៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ អាជីវកម្មរឹងមាំរបស់វានាំឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនមានស្ថិរភាព។ ABC មានបេតា 5 ឆ្នាំនៃ 0.45 ឬច្រើនជាងនេះ ដែលមានន័យថាវាផ្លាស់ទី 45% លឿនដូចទីផ្សារ។

និយាយម្យ៉ាងទៀតនៅថ្ងៃដែល S&P 500 ធ្លាក់ចុះ 3% ភាគហ៊ុននេះគួរតែធ្លាក់ចុះត្រឹមតែ 1.5% ឬដូច្នេះប៉ុណ្ណោះ។ នោះហើយជាទ្រឹស្តី។ តាមពិតទៅវារឹតតែល្អជាង។ ABC គឺជាក្រុមតូចមួយនៃភាគហ៊ុនដែលអណ្តែតដោយស្ងប់ស្ងាត់ ខ្ពស់ ពេញមួយឆ្នាំ!

ABC បង់ភាគលាភតិចតួច 1.2% ប៉ុន្តែនោះមិនមែនជារឿងពេញលេញទេ។ ក្រុមហ៊ុនដំឡើងប្រាក់បៀវត្សរ៍របស់ខ្លួនប្រហែល 5% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ លើសពីនេះ មានកាតាលីករមូលដ្ឋានមួយទៀតនៅទីនេះ ទិន្នផលលាក់ សមាជិកត្រូវបានគេប្រាប់ទៅ: ភាគហ៊ុនគឺ ថោកពេក អរគុណចំពោះភាពមិនច្បាស់លាស់ផ្នែកច្បាប់។ នោះត្រូវបានដោះស្រាយជាមួយនឹងដំណោះស្រាយអាភៀនថ្មីៗរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលបន្ទាប់មក ABC បានកាត់លើពន្ធរបស់ខ្លួន។ (តើយើងរស់នៅប្រទេសណា!)

និយតករមិនសប្បាយចិត្តទេ ប៉ុន្តែនេះជាការចំណាយត្រឹមត្រូវ យោងតាមច្បាប់ពន្ធរបស់យើង។ យើងមានការបញ្ចុះតម្លៃ 50% លើការទិញ ABC in របស់យើង។ ទិន្នផលលាក់, ហើយភាគហ៊ុននៅតែបន្តទប់ទល់នឹងទំនាញផែនដី។

Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.

ការបង្ហាញ: គ្មាន