អាជ្ញាធរមូលបត្រអឺរ៉ុបនិងអាជ្ញាធរទីផ្សារ ( ESMA
ESMA
អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប (ESMA) គឺជាអាជ្ញាធរឯករាជ្យនៃសហភាពអឺរ៉ុប ដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះសុវត្ថិភាព សន្តិសុខ និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុរបស់សហភាពអឺរ៉ុប ហើយត្រូវបានចោទប្រកាន់ពីបទការពារសាធារណៈជន។ អាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យអឺរ៉ុបសម្រាប់វិស័យមូលបត្រ ESMA ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករា ឆ្នាំ 2011។ អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប គឺជាអាជ្ញាធរសហភាពអឺរ៉ុបឯករាជ្យដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងប៉ារីស។ វាមានគោលបំណងរួមចំណែកដល់ប្រសិទ្ធភាព និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ EU ដោយធានានូវភាពត្រឹមត្រូវ តម្លាភាព ប្រសិទ្ធភាព និងដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារមូលបត្រ ក៏ដូចជាការលើកកម្ពស់ការការពារវិនិយោគិន។ ESMA ជំរុញការបញ្ចូលគ្នានៃការត្រួតពិនិត្យក្នុងចំណោមនិយតករមូលបត្រ និងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ តាមរយៈការងាររបស់ខ្លួនជាមួយអាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យសហភាពអឺរ៉ុបផ្សេងទៀត។ ESMA គឺឯករាជ្យ; មានទំនួលខុសត្រូវពេញលេញចំពោះសភាអ៊ឺរ៉ុប ដែលវាបង្ហាញខ្លួននៅចំពោះមុខគណៈកម្មាធិការកិច្ចការសេដ្ឋកិច្ច និងរូបិយវត្ថុ តាមសំណើរបស់ពួកគេសម្រាប់សវនាការជាផ្លូវការ។ តើ ESMA អនុវត្តមុខងារអ្វីខ្លះ?គោលបំណងនៃការវាយតម្លៃហានិភ័យចំពោះវិនិយោគិន ទីផ្សារ និងស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុគឺដើម្បីរកមើលនិន្នាការដែលកំពុងរីកចម្រើន ការគំរាមកំហែង និងភាពងាយរងគ្រោះ និងឱកាសដែលអាចធ្វើទៅបានក្នុងលក្ខណៈទាន់ពេលវេលាដើម្បីឱ្យពួកគេអាចឆ្លើយតបបាន។ ESMA ប្រើប្រាស់ទីតាំងតែមួយគត់របស់ខ្លួនដើម្បីកំណត់ពីការអភិវឌ្ឍន៍ទីផ្សារដែលគំរាមកំហែងដល់ស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ ការការពារវិនិយោគិន ឬដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ការវាយតម្លៃហានិភ័យរបស់ ESMA បង្កើត និងបំពេញបន្ថែមការវាយតម្លៃហានិភ័យដែលធ្វើឡើងដោយអ្នកដទៃ។ គោលបំណងនៃការចងក្រងសៀវភៅច្បាប់តែមួយសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុអ៊ឺរ៉ុបគឺដើម្បីបង្កើនទីផ្សារតែមួយរបស់សហភាពអឺរ៉ុបដោយបង្កើតកម្រិតលេងមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនិងអ្នកចេញនៅទូទាំងសហភាពអឺរ៉ុប។ សកម្មភាពទាំងបួនរបស់ ESMA ត្រូវបានភ្ជាប់។ ការយល់ដឹងដែលទទួលបានពីការវាយតម្លៃហានិភ័យទៅក្នុងការងារនៅលើសៀវភៅច្បាប់តែមួយ ការបញ្ចូលគ្នានៃការគ្រប់គ្រង និងការត្រួតពិនិត្យដោយផ្ទាល់ និងច្រាសមកវិញ។
អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប (ESMA) គឺជាអាជ្ញាធរឯករាជ្យនៃសហភាពអឺរ៉ុប ដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះសុវត្ថិភាព សន្តិសុខ និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុរបស់សហភាពអឺរ៉ុប ហើយត្រូវបានចោទប្រកាន់ពីបទការពារសាធារណៈជន។ អាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យអឺរ៉ុបសម្រាប់វិស័យមូលបត្រ ESMA ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករា ឆ្នាំ 2011។ អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប គឺជាអាជ្ញាធរសហភាពអឺរ៉ុបឯករាជ្យដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងប៉ារីស។ វាមានគោលបំណងរួមចំណែកដល់ប្រសិទ្ធភាព និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ EU ដោយធានានូវភាពត្រឹមត្រូវ តម្លាភាព ប្រសិទ្ធភាព និងដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារមូលបត្រ ក៏ដូចជាការលើកកម្ពស់ការការពារវិនិយោគិន។ ESMA ជំរុញការបញ្ចូលគ្នានៃការត្រួតពិនិត្យក្នុងចំណោមនិយតករមូលបត្រ និងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ តាមរយៈការងាររបស់ខ្លួនជាមួយអាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យសហភាពអឺរ៉ុបផ្សេងទៀត។ ESMA គឺឯករាជ្យ; មានទំនួលខុសត្រូវពេញលេញចំពោះសភាអ៊ឺរ៉ុប ដែលវាបង្ហាញខ្លួននៅចំពោះមុខគណៈកម្មាធិការកិច្ចការសេដ្ឋកិច្ច និងរូបិយវត្ថុ តាមសំណើរបស់ពួកគេសម្រាប់សវនាការជាផ្លូវការ។ តើ ESMA អនុវត្តមុខងារអ្វីខ្លះ?គោលបំណងនៃការវាយតម្លៃហានិភ័យចំពោះវិនិយោគិន ទីផ្សារ និងស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុគឺដើម្បីរកមើលនិន្នាការដែលកំពុងរីកចម្រើន ការគំរាមកំហែង និងភាពងាយរងគ្រោះ និងឱកាសដែលអាចធ្វើទៅបានក្នុងលក្ខណៈទាន់ពេលវេលាដើម្បីឱ្យពួកគេអាចឆ្លើយតបបាន។ ESMA ប្រើប្រាស់ទីតាំងតែមួយគត់របស់ខ្លួនដើម្បីកំណត់ពីការអភិវឌ្ឍន៍ទីផ្សារដែលគំរាមកំហែងដល់ស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ ការការពារវិនិយោគិន ឬដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ការវាយតម្លៃហានិភ័យរបស់ ESMA បង្កើត និងបំពេញបន្ថែមការវាយតម្លៃហានិភ័យដែលធ្វើឡើងដោយអ្នកដទៃ។ គោលបំណងនៃការចងក្រងសៀវភៅច្បាប់តែមួយសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុអ៊ឺរ៉ុបគឺដើម្បីបង្កើនទីផ្សារតែមួយរបស់សហភាពអឺរ៉ុបដោយបង្កើតកម្រិតលេងមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនិងអ្នកចេញនៅទូទាំងសហភាពអឺរ៉ុប។ សកម្មភាពទាំងបួនរបស់ ESMA ត្រូវបានភ្ជាប់។ ការយល់ដឹងដែលទទួលបានពីការវាយតម្លៃហានិភ័យទៅក្នុងការងារនៅលើសៀវភៅច្បាប់តែមួយ ការបញ្ចូលគ្នានៃការគ្រប់គ្រង និងការត្រួតពិនិត្យដោយផ្ទាល់ និងច្រាសមកវិញ។
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។) has acknowledged the shortcomings in the supervision of cross-border investment activities in the European Union, particularly in the authority of the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC).
The EU supervisor has reviewed the supervisions of six National Competent Authorities (NCAs) in the areas of cross-border activities. These are financial market regulators in the Netherlands, Germany, Czech Republic, Luxembourg, Cyprus and Malta.
It has reviewed the activities of seven particular areas: authorizations, passport notifications, arrangements for ongoing supervision, day-to-day supervision, investigations and inspections, exchanges and cooperation with NCAs, and enforcement / sanctioning.
“Effective supervision of cross-border activities by home NCAs is crucial to ensure that retail clients benefit from the same level of protection regardless of where the firm providing those activities is based,” said ESMA’s Chair, Verena Ross.
“As we strive to develop an effective European capital market, and retail investors increasingly access investment opportunities across the EU, ensuring investor protection and the proper functioning of the single market is a key mission for ESMA and NCAs.”
Recommendations for CySEC
The EU regulator further two recommendations specifically to CySEC
CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) គឺជាស្ថាប័នគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ប្រទេស Cyprus។ CySEC គឺជាអាជ្ញាធរឃ្លាំមើលដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនៅអឺរ៉ុប ដែលបទប្បញ្ញត្តិ និងប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេអនុលោមតាមច្បាប់សុខដុមនីយកម្មហិរញ្ញវត្ថុ MiFID របស់អឺរ៉ុប។ បង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2001 CySEC មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណ និងការចុះឈ្មោះសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាល Forex និងពីមុនអ្នកផ្តល់ជម្រើសគោលពីរ។ CySEC គឺ ទទួលខុសត្រូវចំពោះមុខងារផ្សេងៗគ្នាជាច្រើន ដែលរួមមានការត្រួតពិនិត្យ និងការគ្រប់គ្រងនៃផ្សារហ៊ុនស៊ីប ក៏ដូចជាប្រតិបត្តិការដែលបានអនុវត្តនៅក្នុងផ្សារហ៊ុន ក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជី ឈ្មួញកណ្តាល និងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា។ លើសពីនេះ និយតករក៏ត្រួតពិនិត្យ និងត្រួតពិនិត្យក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មវិនិយោគដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណផងដែរ។ , មូលនិធិវិនិយោគសមូហភាព, ទីប្រឹក្សាវិនិយោគ។ និងក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ តួនាទីរបស់ CySEC ក្នុងការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងការរំលោភបំពានទីផ្សារ មុខងារសំខាន់បំផុតមួយរបស់ CySEC គឺការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការដល់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ រួមទាំងទីប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល និងឈ្មួញកណ្តាល។ នេះរាប់បញ្ចូលទាំងបទប្បញ្ញត្តិសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ Cyprus (CIF) ដែលផ្តល់ និងអនុវត្តសេវាកម្ម និងសកម្មភាពវិនិយោគទាំងក្នុងប្រទេស Cyprus ឬនៅក្រៅប្រទេស ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានវិជ្ជាជីវៈលើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន។ ជាចុងក្រោយ CySEC ត្រួតពិនិត្យការដាក់ទណ្ឌកម្មផ្នែករដ្ឋបាល និងការពិន័យផ្នែកវិន័យចំពោះឈ្មួញកណ្តាល ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល។ និងអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្នុងចំណោមអ្នកផ្សេងទៀត។ ក្រុមនេះបានក្លាយជាកម្លាំងសំខាន់មួយក្នុងការត្រួតពិនិត្យទីផ្សារ Forex និងជម្រើសគោលពីរ ដែលរួមបញ្ចូលសកម្មភាពផ្លូវច្បាប់ជាច្រើន និងទប់ស្កាត់ការរំលោភបំពានទីផ្សារ។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 មក CySEC បានស្វែងរកជំហរកាន់តែខ្លាំងក្លាប្រឆាំងនឹងអាកប្បកិរិយាខុសច្បាប់ ខណៈពេលដែលការពង្រឹងការដោះស្រាយបណ្តឹងរបស់វិនិយោគិនប្រឆាំងនឹងអង្គភាពផងដែរ។ CySEC បច្ចុប្បន្នត្រូវបានដឹកនាំដោយ Demetra Kalogerou ដែលបានកាន់តួនាទីតាំងពីឆ្នាំ 2011។ CySEC ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយក្រុមប្រឹក្សាដែលមានសមាជិកប្រាំពីររូប ដែលមានប្រធាន និងអនុប្រធាន ដែលម្នាក់ៗផ្តល់សេវាកម្មរបស់ពួកគេលើមូលដ្ឋានការងារពេញលេញ និងផ្តាច់មុខ។ និងសមាជិកមិនមែនប្រតិបត្តិចំនួនប្រាំរូបទៀត។ បុគ្គលទាំងអស់នៅក្នុងក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ CySEC ត្រូវបានតែងតាំងដោយទីស្តីការគណៈរដ្ឋមន្ត្រីតាមសំណើរបស់រដ្ឋមន្ត្រីក្រសួងហិរញ្ញវត្ថុ។ សេវាកម្មរបស់ពួកគេឆ្លុះបញ្ចាំងពីរយៈពេលប្រាំឆ្នាំ។
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) គឺជាស្ថាប័នគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ប្រទេស Cyprus។ CySEC គឺជាអាជ្ញាធរឃ្លាំមើលដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនៅអឺរ៉ុប ដែលបទប្បញ្ញត្តិ និងប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេអនុលោមតាមច្បាប់សុខដុមនីយកម្មហិរញ្ញវត្ថុ MiFID របស់អឺរ៉ុប។ បង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2001 CySEC មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណ និងការចុះឈ្មោះសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាល Forex និងពីមុនអ្នកផ្តល់ជម្រើសគោលពីរ។ CySEC គឺ ទទួលខុសត្រូវចំពោះមុខងារផ្សេងៗគ្នាជាច្រើន ដែលរួមមានការត្រួតពិនិត្យ និងការគ្រប់គ្រងនៃផ្សារហ៊ុនស៊ីប ក៏ដូចជាប្រតិបត្តិការដែលបានអនុវត្តនៅក្នុងផ្សារហ៊ុន ក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជី ឈ្មួញកណ្តាល និងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា។ លើសពីនេះ និយតករក៏ត្រួតពិនិត្យ និងត្រួតពិនិត្យក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មវិនិយោគដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណផងដែរ។ , មូលនិធិវិនិយោគសមូហភាព, ទីប្រឹក្សាវិនិយោគ។ និងក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ តួនាទីរបស់ CySEC ក្នុងការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងការរំលោភបំពានទីផ្សារ មុខងារសំខាន់បំផុតមួយរបស់ CySEC គឺការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការដល់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ រួមទាំងទីប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល និងឈ្មួញកណ្តាល។ នេះរាប់បញ្ចូលទាំងបទប្បញ្ញត្តិសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ Cyprus (CIF) ដែលផ្តល់ និងអនុវត្តសេវាកម្ម និងសកម្មភាពវិនិយោគទាំងក្នុងប្រទេស Cyprus ឬនៅក្រៅប្រទេស ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានវិជ្ជាជីវៈលើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន។ ជាចុងក្រោយ CySEC ត្រួតពិនិត្យការដាក់ទណ្ឌកម្មផ្នែករដ្ឋបាល និងការពិន័យផ្នែកវិន័យចំពោះឈ្មួញកណ្តាល ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល។ និងអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្នុងចំណោមអ្នកផ្សេងទៀត។ ក្រុមនេះបានក្លាយជាកម្លាំងសំខាន់មួយក្នុងការត្រួតពិនិត្យទីផ្សារ Forex និងជម្រើសគោលពីរ ដែលរួមបញ្ចូលសកម្មភាពផ្លូវច្បាប់ជាច្រើន និងទប់ស្កាត់ការរំលោភបំពានទីផ្សារ។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 មក CySEC បានស្វែងរកជំហរកាន់តែខ្លាំងក្លាប្រឆាំងនឹងអាកប្បកិរិយាខុសច្បាប់ ខណៈពេលដែលការពង្រឹងការដោះស្រាយបណ្តឹងរបស់វិនិយោគិនប្រឆាំងនឹងអង្គភាពផងដែរ។ CySEC បច្ចុប្បន្នត្រូវបានដឹកនាំដោយ Demetra Kalogerou ដែលបានកាន់តួនាទីតាំងពីឆ្នាំ 2011។ CySEC ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយក្រុមប្រឹក្សាដែលមានសមាជិកប្រាំពីររូប ដែលមានប្រធាន និងអនុប្រធាន ដែលម្នាក់ៗផ្តល់សេវាកម្មរបស់ពួកគេលើមូលដ្ឋានការងារពេញលេញ និងផ្តាច់មុខ។ និងសមាជិកមិនមែនប្រតិបត្តិចំនួនប្រាំរូបទៀត។ បុគ្គលទាំងអស់នៅក្នុងក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ CySEC ត្រូវបានតែងតាំងដោយទីស្តីការគណៈរដ្ឋមន្ត្រីតាមសំណើរបស់រដ្ឋមន្ត្រីក្រសួងហិរញ្ញវត្ថុ។ សេវាកម្មរបស់ពួកគេឆ្លុះបញ្ចាំងពីរយៈពេលប្រាំឆ្នាំ។
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។, which oversees the financial services companies based in Cyprus. These recommendations were made under ESMA’s Article 16 and it is the first time an NCA received them.
The specific instructions to CySEC aim to Increase the human resources needed for the supervision of the cross-border services of the Cypriot investment firms. Further, the EU regulator also wants CySEC to strengthen its supervisory activities around the monitoring and enforcement of compliance measures.
“The recommendations set out in today’s reports aim to significantly reinforce the cross-border supervisory framework. ESMA, in also making recommendations under Article 16, shows it will use its full toolkit to promote effective and consistent high-quality supervision,” Ross added.
Cyprus is home to several financial services companies because of the low barrier of regulatory requirements when compared to its European peers. These companies are passporting their CySEC license to offer financial services across the European Economic Area.
Now, CySEC has two months to respond to ESMA on its compliance or intentions to comply with the recommendations.
អាជ្ញាធរមូលបត្រអឺរ៉ុបនិងអាជ្ញាធរទីផ្សារ ( ESMA
ESMA
អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប (ESMA) គឺជាអាជ្ញាធរឯករាជ្យនៃសហភាពអឺរ៉ុប ដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះសុវត្ថិភាព សន្តិសុខ និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុរបស់សហភាពអឺរ៉ុប ហើយត្រូវបានចោទប្រកាន់ពីបទការពារសាធារណៈជន។ អាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យអឺរ៉ុបសម្រាប់វិស័យមូលបត្រ ESMA ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករា ឆ្នាំ 2011។ អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប គឺជាអាជ្ញាធរសហភាពអឺរ៉ុបឯករាជ្យដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងប៉ារីស។ វាមានគោលបំណងរួមចំណែកដល់ប្រសិទ្ធភាព និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ EU ដោយធានានូវភាពត្រឹមត្រូវ តម្លាភាព ប្រសិទ្ធភាព និងដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារមូលបត្រ ក៏ដូចជាការលើកកម្ពស់ការការពារវិនិយោគិន។ ESMA ជំរុញការបញ្ចូលគ្នានៃការត្រួតពិនិត្យក្នុងចំណោមនិយតករមូលបត្រ និងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ តាមរយៈការងាររបស់ខ្លួនជាមួយអាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យសហភាពអឺរ៉ុបផ្សេងទៀត។ ESMA គឺឯករាជ្យ; មានទំនួលខុសត្រូវពេញលេញចំពោះសភាអ៊ឺរ៉ុប ដែលវាបង្ហាញខ្លួននៅចំពោះមុខគណៈកម្មាធិការកិច្ចការសេដ្ឋកិច្ច និងរូបិយវត្ថុ តាមសំណើរបស់ពួកគេសម្រាប់សវនាការជាផ្លូវការ។ តើ ESMA អនុវត្តមុខងារអ្វីខ្លះ?គោលបំណងនៃការវាយតម្លៃហានិភ័យចំពោះវិនិយោគិន ទីផ្សារ និងស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុគឺដើម្បីរកមើលនិន្នាការដែលកំពុងរីកចម្រើន ការគំរាមកំហែង និងភាពងាយរងគ្រោះ និងឱកាសដែលអាចធ្វើទៅបានក្នុងលក្ខណៈទាន់ពេលវេលាដើម្បីឱ្យពួកគេអាចឆ្លើយតបបាន។ ESMA ប្រើប្រាស់ទីតាំងតែមួយគត់របស់ខ្លួនដើម្បីកំណត់ពីការអភិវឌ្ឍន៍ទីផ្សារដែលគំរាមកំហែងដល់ស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ ការការពារវិនិយោគិន ឬដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ការវាយតម្លៃហានិភ័យរបស់ ESMA បង្កើត និងបំពេញបន្ថែមការវាយតម្លៃហានិភ័យដែលធ្វើឡើងដោយអ្នកដទៃ។ គោលបំណងនៃការចងក្រងសៀវភៅច្បាប់តែមួយសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុអ៊ឺរ៉ុបគឺដើម្បីបង្កើនទីផ្សារតែមួយរបស់សហភាពអឺរ៉ុបដោយបង្កើតកម្រិតលេងមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនិងអ្នកចេញនៅទូទាំងសហភាពអឺរ៉ុប។ សកម្មភាពទាំងបួនរបស់ ESMA ត្រូវបានភ្ជាប់។ ការយល់ដឹងដែលទទួលបានពីការវាយតម្លៃហានិភ័យទៅក្នុងការងារនៅលើសៀវភៅច្បាប់តែមួយ ការបញ្ចូលគ្នានៃការគ្រប់គ្រង និងការត្រួតពិនិត្យដោយផ្ទាល់ និងច្រាសមកវិញ។
អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប (ESMA) គឺជាអាជ្ញាធរឯករាជ្យនៃសហភាពអឺរ៉ុប ដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះសុវត្ថិភាព សន្តិសុខ និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុរបស់សហភាពអឺរ៉ុប ហើយត្រូវបានចោទប្រកាន់ពីបទការពារសាធារណៈជន។ អាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យអឺរ៉ុបសម្រាប់វិស័យមូលបត្រ ESMA ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅថ្ងៃទី 1 ខែមករា ឆ្នាំ 2011។ អាជ្ញាធរមូលបត្រ និងទីផ្សារអឺរ៉ុប គឺជាអាជ្ញាធរសហភាពអឺរ៉ុបឯករាជ្យដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងប៉ារីស។ វាមានគោលបំណងរួមចំណែកដល់ប្រសិទ្ធភាព និងស្ថិរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ EU ដោយធានានូវភាពត្រឹមត្រូវ តម្លាភាព ប្រសិទ្ធភាព និងដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារមូលបត្រ ក៏ដូចជាការលើកកម្ពស់ការការពារវិនិយោគិន។ ESMA ជំរុញការបញ្ចូលគ្នានៃការត្រួតពិនិត្យក្នុងចំណោមនិយតករមូលបត្រ និងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ តាមរយៈការងាររបស់ខ្លួនជាមួយអាជ្ញាធរត្រួតពិនិត្យសហភាពអឺរ៉ុបផ្សេងទៀត។ ESMA គឺឯករាជ្យ; មានទំនួលខុសត្រូវពេញលេញចំពោះសភាអ៊ឺរ៉ុប ដែលវាបង្ហាញខ្លួននៅចំពោះមុខគណៈកម្មាធិការកិច្ចការសេដ្ឋកិច្ច និងរូបិយវត្ថុ តាមសំណើរបស់ពួកគេសម្រាប់សវនាការជាផ្លូវការ។ តើ ESMA អនុវត្តមុខងារអ្វីខ្លះ?គោលបំណងនៃការវាយតម្លៃហានិភ័យចំពោះវិនិយោគិន ទីផ្សារ និងស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុគឺដើម្បីរកមើលនិន្នាការដែលកំពុងរីកចម្រើន ការគំរាមកំហែង និងភាពងាយរងគ្រោះ និងឱកាសដែលអាចធ្វើទៅបានក្នុងលក្ខណៈទាន់ពេលវេលាដើម្បីឱ្យពួកគេអាចឆ្លើយតបបាន។ ESMA ប្រើប្រាស់ទីតាំងតែមួយគត់របស់ខ្លួនដើម្បីកំណត់ពីការអភិវឌ្ឍន៍ទីផ្សារដែលគំរាមកំហែងដល់ស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ ការការពារវិនិយោគិន ឬដំណើរការប្រកបដោយសណ្តាប់ធ្នាប់នៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ការវាយតម្លៃហានិភ័យរបស់ ESMA បង្កើត និងបំពេញបន្ថែមការវាយតម្លៃហានិភ័យដែលធ្វើឡើងដោយអ្នកដទៃ។ គោលបំណងនៃការចងក្រងសៀវភៅច្បាប់តែមួយសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុអ៊ឺរ៉ុបគឺដើម្បីបង្កើនទីផ្សារតែមួយរបស់សហភាពអឺរ៉ុបដោយបង្កើតកម្រិតលេងមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនិងអ្នកចេញនៅទូទាំងសហភាពអឺរ៉ុប។ សកម្មភាពទាំងបួនរបស់ ESMA ត្រូវបានភ្ជាប់។ ការយល់ដឹងដែលទទួលបានពីការវាយតម្លៃហានិភ័យទៅក្នុងការងារនៅលើសៀវភៅច្បាប់តែមួយ ការបញ្ចូលគ្នានៃការគ្រប់គ្រង និងការត្រួតពិនិត្យដោយផ្ទាល់ និងច្រាសមកវិញ។
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។) has acknowledged the shortcomings in the supervision of cross-border investment activities in the European Union, particularly in the authority of the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC).
The EU supervisor has reviewed the supervisions of six National Competent Authorities (NCAs) in the areas of cross-border activities. These are financial market regulators in the Netherlands, Germany, Czech Republic, Luxembourg, Cyprus and Malta.
It has reviewed the activities of seven particular areas: authorizations, passport notifications, arrangements for ongoing supervision, day-to-day supervision, investigations and inspections, exchanges and cooperation with NCAs, and enforcement / sanctioning.
“Effective supervision of cross-border activities by home NCAs is crucial to ensure that retail clients benefit from the same level of protection regardless of where the firm providing those activities is based,” said ESMA’s Chair, Verena Ross.
“As we strive to develop an effective European capital market, and retail investors increasingly access investment opportunities across the EU, ensuring investor protection and the proper functioning of the single market is a key mission for ESMA and NCAs.”
Recommendations for CySEC
The EU regulator further two recommendations specifically to CySEC
CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) គឺជាស្ថាប័នគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ប្រទេស Cyprus។ CySEC គឺជាអាជ្ញាធរឃ្លាំមើលដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនៅអឺរ៉ុប ដែលបទប្បញ្ញត្តិ និងប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេអនុលោមតាមច្បាប់សុខដុមនីយកម្មហិរញ្ញវត្ថុ MiFID របស់អឺរ៉ុប។ បង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2001 CySEC មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណ និងការចុះឈ្មោះសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាល Forex និងពីមុនអ្នកផ្តល់ជម្រើសគោលពីរ។ CySEC គឺ ទទួលខុសត្រូវចំពោះមុខងារផ្សេងៗគ្នាជាច្រើន ដែលរួមមានការត្រួតពិនិត្យ និងការគ្រប់គ្រងនៃផ្សារហ៊ុនស៊ីប ក៏ដូចជាប្រតិបត្តិការដែលបានអនុវត្តនៅក្នុងផ្សារហ៊ុន ក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជី ឈ្មួញកណ្តាល និងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា។ លើសពីនេះ និយតករក៏ត្រួតពិនិត្យ និងត្រួតពិនិត្យក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មវិនិយោគដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណផងដែរ។ , មូលនិធិវិនិយោគសមូហភាព, ទីប្រឹក្សាវិនិយោគ។ និងក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ តួនាទីរបស់ CySEC ក្នុងការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងការរំលោភបំពានទីផ្សារ មុខងារសំខាន់បំផុតមួយរបស់ CySEC គឺការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការដល់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ រួមទាំងទីប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល និងឈ្មួញកណ្តាល។ នេះរាប់បញ្ចូលទាំងបទប្បញ្ញត្តិសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ Cyprus (CIF) ដែលផ្តល់ និងអនុវត្តសេវាកម្ម និងសកម្មភាពវិនិយោគទាំងក្នុងប្រទេស Cyprus ឬនៅក្រៅប្រទេស ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានវិជ្ជាជីវៈលើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន។ ជាចុងក្រោយ CySEC ត្រួតពិនិត្យការដាក់ទណ្ឌកម្មផ្នែករដ្ឋបាល និងការពិន័យផ្នែកវិន័យចំពោះឈ្មួញកណ្តាល ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល។ និងអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្នុងចំណោមអ្នកផ្សេងទៀត។ ក្រុមនេះបានក្លាយជាកម្លាំងសំខាន់មួយក្នុងការត្រួតពិនិត្យទីផ្សារ Forex និងជម្រើសគោលពីរ ដែលរួមបញ្ចូលសកម្មភាពផ្លូវច្បាប់ជាច្រើន និងទប់ស្កាត់ការរំលោភបំពានទីផ្សារ។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 មក CySEC បានស្វែងរកជំហរកាន់តែខ្លាំងក្លាប្រឆាំងនឹងអាកប្បកិរិយាខុសច្បាប់ ខណៈពេលដែលការពង្រឹងការដោះស្រាយបណ្តឹងរបស់វិនិយោគិនប្រឆាំងនឹងអង្គភាពផងដែរ។ CySEC បច្ចុប្បន្នត្រូវបានដឹកនាំដោយ Demetra Kalogerou ដែលបានកាន់តួនាទីតាំងពីឆ្នាំ 2011។ CySEC ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយក្រុមប្រឹក្សាដែលមានសមាជិកប្រាំពីររូប ដែលមានប្រធាន និងអនុប្រធាន ដែលម្នាក់ៗផ្តល់សេវាកម្មរបស់ពួកគេលើមូលដ្ឋានការងារពេញលេញ និងផ្តាច់មុខ។ និងសមាជិកមិនមែនប្រតិបត្តិចំនួនប្រាំរូបទៀត។ បុគ្គលទាំងអស់នៅក្នុងក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ CySEC ត្រូវបានតែងតាំងដោយទីស្តីការគណៈរដ្ឋមន្ត្រីតាមសំណើរបស់រដ្ឋមន្ត្រីក្រសួងហិរញ្ញវត្ថុ។ សេវាកម្មរបស់ពួកគេឆ្លុះបញ្ចាំងពីរយៈពេលប្រាំឆ្នាំ។
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) គឺជាស្ថាប័នគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ប្រទេស Cyprus។ CySEC គឺជាអាជ្ញាធរឃ្លាំមើលដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាលនៅអឺរ៉ុប ដែលបទប្បញ្ញត្តិ និងប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ពួកគេអនុលោមតាមច្បាប់សុខដុមនីយកម្មហិរញ្ញវត្ថុ MiFID របស់អឺរ៉ុប។ បង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2001 CySEC មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណ និងការចុះឈ្មោះសម្រាប់ឈ្មួញកណ្តាល Forex និងពីមុនអ្នកផ្តល់ជម្រើសគោលពីរ។ CySEC គឺ ទទួលខុសត្រូវចំពោះមុខងារផ្សេងៗគ្នាជាច្រើន ដែលរួមមានការត្រួតពិនិត្យ និងការគ្រប់គ្រងនៃផ្សារហ៊ុនស៊ីប ក៏ដូចជាប្រតិបត្តិការដែលបានអនុវត្តនៅក្នុងផ្សារហ៊ុន ក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជី ឈ្មួញកណ្តាល និងក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា។ លើសពីនេះ និយតករក៏ត្រួតពិនិត្យ និងត្រួតពិនិត្យក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មវិនិយោគដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណផងដែរ។ , មូលនិធិវិនិយោគសមូហភាព, ទីប្រឹក្សាវិនិយោគ។ និងក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ តួនាទីរបស់ CySEC ក្នុងការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងការរំលោភបំពានទីផ្សារ មុខងារសំខាន់បំផុតមួយរបស់ CySEC គឺការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការដល់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ រួមទាំងទីប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល និងឈ្មួញកណ្តាល។ នេះរាប់បញ្ចូលទាំងបទប្បញ្ញត្តិសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ Cyprus (CIF) ដែលផ្តល់ និងអនុវត្តសេវាកម្ម និងសកម្មភាពវិនិយោគទាំងក្នុងប្រទេស Cyprus ឬនៅក្រៅប្រទេស ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានវិជ្ជាជីវៈលើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន។ ជាចុងក្រោយ CySEC ត្រួតពិនិត្យការដាក់ទណ្ឌកម្មផ្នែករដ្ឋបាល និងការពិន័យផ្នែកវិន័យចំពោះឈ្មួញកណ្តាល ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល។ និងអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ ក្នុងចំណោមអ្នកផ្សេងទៀត។ ក្រុមនេះបានក្លាយជាកម្លាំងសំខាន់មួយក្នុងការត្រួតពិនិត្យទីផ្សារ Forex និងជម្រើសគោលពីរ ដែលរួមបញ្ចូលសកម្មភាពផ្លូវច្បាប់ជាច្រើន និងទប់ស្កាត់ការរំលោភបំពានទីផ្សារ។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2016 មក CySEC បានស្វែងរកជំហរកាន់តែខ្លាំងក្លាប្រឆាំងនឹងអាកប្បកិរិយាខុសច្បាប់ ខណៈពេលដែលការពង្រឹងការដោះស្រាយបណ្តឹងរបស់វិនិយោគិនប្រឆាំងនឹងអង្គភាពផងដែរ។ CySEC បច្ចុប្បន្នត្រូវបានដឹកនាំដោយ Demetra Kalogerou ដែលបានកាន់តួនាទីតាំងពីឆ្នាំ 2011។ CySEC ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយក្រុមប្រឹក្សាដែលមានសមាជិកប្រាំពីររូប ដែលមានប្រធាន និងអនុប្រធាន ដែលម្នាក់ៗផ្តល់សេវាកម្មរបស់ពួកគេលើមូលដ្ឋានការងារពេញលេញ និងផ្តាច់មុខ។ និងសមាជិកមិនមែនប្រតិបត្តិចំនួនប្រាំរូបទៀត។ បុគ្គលទាំងអស់នៅក្នុងក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ CySEC ត្រូវបានតែងតាំងដោយទីស្តីការគណៈរដ្ឋមន្ត្រីតាមសំណើរបស់រដ្ឋមន្ត្រីក្រសួងហិរញ្ញវត្ថុ។ សេវាកម្មរបស់ពួកគេឆ្លុះបញ្ចាំងពីរយៈពេលប្រាំឆ្នាំ។
អានលក្ខខណ្ឌនេះ។, which oversees the financial services companies based in Cyprus. These recommendations were made under ESMA’s Article 16 and it is the first time an NCA received them.
The specific instructions to CySEC aim to Increase the human resources needed for the supervision of the cross-border services of the Cypriot investment firms. Further, the EU regulator also wants CySEC to strengthen its supervisory activities around the monitoring and enforcement of compliance measures.
“The recommendations set out in today’s reports aim to significantly reinforce the cross-border supervisory framework. ESMA, in also making recommendations under Article 16, shows it will use its full toolkit to promote effective and consistent high-quality supervision,” Ross added.
Cyprus is home to several financial services companies because of the low barrier of regulatory requirements when compared to its European peers. These companies are passporting their CySEC license to offer financial services across the European Economic Area.
Now, CySEC has two months to respond to ESMA on its compliance or intentions to comply with the recommendations.
Source: https://www.financemagnates.com/forex/regulation/esma-recommends-cysec-to-improve-cross-border-activities-supervision/