កត្តា XNUMX ដែលធ្វើឱ្យស្មុគស្មាញដល់ការផ្តល់ជូនដោយផ្ទាល់ឥឡូវនេះសម្រាប់ការិយាល័យគ្រួសារ

ការិយាល័យគ្រួសារកំពុងអភិវឌ្ឍជាបន្តបន្ទាប់។ នៅពេលដែលពួកគេកើនឡើងនៅក្នុងចំនួន និងទ្រព្យសម្បត្តិ គំរូនៃការវិនិយោគផ្ទាល់កំពុងលេចឡើង ហើយស្ថាបត្យកម្មផលប័ត្រធម្មតាកំពុងត្រូវបានពិនិត្យមើលឡើងវិញជាមួយនឹងភាពរឹងមាំនៅក្នុងបរិយាកាសក្រោយ COVID។

ថ្មីៗ ការិយាល័យគ្រួសារ Dentons ការស្ទង់មតិវិនិយោគផ្ទាល់ បង្ហាញពីមូលហេតុផ្សេងៗដែលការិយាល័យគ្រួសារកាន់តែច្រើនផ្តោតលើការវិនិយោគផ្ទាល់។ ទាំងនេះរួមបញ្ចូលការបង្កើនផលត្រឡប់មកវិញតាមរយៈការគេចវេសពីថ្លៃគ្រប់គ្រង និងផលប្រយោជន៍នៃការវិនិយោគមូលនិធិ ការអនុលោមតាមផលប្រយោជន៍របស់គ្រួសារដើម្បីទទួលបានឥទ្ធិពលកាន់តែច្រើន និងទទួលបានការគ្រប់គ្រង និងតម្លាភាពកាន់តែច្រើននៅក្នុងឧស្សាហកម្មជាក់លាក់ និងប្រភេទក្រុមហ៊ុន។

ថ្វីបើមានអត្ថប្រយោជន៍ទាំងនេះក៏ដោយ ការវិនិយោគផ្ទាល់មិនមែនគ្មានបញ្ហាប្រឈមនោះទេ។ ប្រភេទនៃការវិនិយោគទាំងនេះច្រើនតែស្មុគ្រស្មាញ មិនច្បាស់លាស់ និងប្រថុយប្រថាន ហើយវាក៏មិនមានការធានាថាពួកគេនឹងដំណើរការលើសពីមូលនិធិ និងសាធារណៈជនដែរ។ លើសពីនេះ ពួកគេត្រូវការធនធានគ្រប់គ្រងការវិនិយោគដែលមានជំនាញ ដើម្បីធានាបានជោគជ័យ។

ខាងក្រោមនេះគឺជាកត្តាកំពូលដែលធ្វើឱ្យស្មុគស្មាញដល់កិច្ចព្រមព្រៀងដោយផ្ទាល់ដូចដែលបានរាយបញ្ជីដោយអ្នកឆ្លើយសំណួរនៃការស្ទង់មតិ។ កត្តាទាំងនេះ រួមជាមួយនឹងទំនុកចិត្ត និងទំនុកចិត្ត ដែលជាកត្តាដែលមិនសូវត្រូវបានពិចារណា ធានាឱ្យមានការពិចារណាយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្ននៅពេលបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគផ្ទាល់ក្នុងឆ្នាំ 2023 និងលើសពីនេះ។

ហានិភ័យប្រតិបត្តិការ

យោងតាមទិន្នន័យរបស់ Denton 45% នៃការិយាល័យគ្រួសារព្រួយបារម្ភអំពីការទទួលយកហានិភ័យប្រតិបត្តិការច្រើនពេកនៅពេលវិនិយោគដោយផ្ទាល់។ នេះ​ជា​ការ​ព្រួយ​បារម្ភ​ស្រប​ច្បាប់​ដោយ​សារ​ធម្មជាតិ​នៃ​ហានិភ័យ​ប្រតិបត្តិការ និង​ការ​ពិត​ដែល​ថា​សូម្បី​តែ​ការ​ត្រួត​ពិនិត្យ​បន្តិច​ក៏​អាច​មាន​ផល​ប៉ះពាល់​យ៉ាង​ខ្លាំង។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មានវិធីដើម្បីបង្កើនសុវត្ថិភាពប្រតិបត្តិការ និងកាត់បន្ថយហានិភ័យនេះ។

កត្តាជាច្រើនជាកត្តាហានិភ័យក្នុងប្រតិបត្តិការ ដែលទាមទារឱ្យមានការពិចារណាយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្ននៅពេលវាយតម្លៃការវិនិយោគផ្ទាល់ និងការតាមដាន និងការវាយតម្លៃជាបន្តបន្ទាប់ពេញមួយដំណើរការវិនិយោគ។ ដូច្នេះហើយ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ដែលធាតុហានិភ័យដែលមានសក្តានុពលនីមួយៗ មិនថាមានកម្រិតណាក៏ដោយ ត្រូវបានគេពិចារណា និងវាយតម្លៃជាជាងផ្តោតលើហានិភ័យសំខាន់ៗមួយចំនួនពីប្រភេទប្រតិបត្តិការ។

វាត្រូវបានណែនាំផងដែរថា ការិយាល័យគ្រួសារដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការវិនិយោគផ្ទាល់បង្កើតឯកសារដំណើរការប្រតិបត្តិដោយឧស្សាហ៍ព្យាយាម ហើយស្តង់ដារកម្រិតស្របអប្បបរមាត្រូវបានកំណត់សម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យជាបន្ត។ ការបង្កើតដំបូងនៃនីតិវិធីបែបនេះអាចត្រូវការពេលវេលា និងបង្កបញ្ហាប្រឈមបន្ថែមនៅពេលដំបូង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នៅពេលកំណត់អត្តសញ្ញាណស្តង់ដារអប្បបរិមានៃគោលដៅក្នុងឱកាសផ្សេងៗគ្នា ការមានដំណើរការដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធ និងបានកំណត់យ៉ាងល្អនៅក្នុងកន្លែងផ្តល់នូវមូលដ្ឋានគ្រឹះដ៏រឹងមាំសម្រាប់ការវាយតម្លៃដែលអាចត្រូវបានកែតម្រូវតាមការអនុវត្តល្អបំផុតតាមពេលវេលា។

ការិយាល័យគ្រួសារដែលមិនត្រូវបានបំពាក់ដើម្បីអនុវត្តការវាយតម្លៃហានិភ័យប្រតិបត្តិការ និងយុទ្ធសាស្រ្តគ្រប់គ្រងទាំងស្រុងរបស់ពួកគេអាចពិចារណាការវិនិយោគក្នុងការអភិវឌ្ឍជំនាញនេះនៅក្នុងផ្ទះ ឬធានាក្រុមប្រឹក្សាខាងក្រៅអាចសន្សំប្រាក់បានច្រើនសន្ធឹកសន្ធាប់រយៈពេលវែង។

ការចូលទៅកាន់លំហូរកិច្ចព្រមព្រៀងគុណភាពខ្ពស់

សែសិបបីភាគរយនៃអ្នកឆ្លើយការស្ទង់មតិរបស់ Denton បានលើកឡើងពីការចូលទៅកាន់លំហូរកិច្ចព្រមព្រៀងដែលមានគុណភាពខ្ពស់ដែលជាបញ្ហាប្រឈមក្នុងការវិនិយោគផ្ទាល់។ នេះពាក់ព័ន្ធជាពិសេសនៅក្នុងបរិយាកាសប្រកួតប្រជែងកាន់តែខ្លាំង ដែលការិយាល័យគ្រួសារកំពុងដំណើរការតម្លៃ និងបរិមាណនៃកិច្ចព្រមព្រៀងខ្ពស់ជាងពេលណាៗទាំងអស់ ដូចដែលបានបង្ហាញដោយការរកឃើញនាពេលថ្មីៗនេះ។ PWC Family Office Deals Study.

ដើម្បីទទួលបានកិច្ចព្រមព្រៀង ការិយាល័យគ្រួសារតែមួយត្រូវបានរាយការណ៍ថាជាដៃគូជាមួយការិយាល័យគ្រួសារ និងក្រុមផ្សេងទៀតនៅលើកិច្ចព្រមព្រៀង។ ការពង្រីកភាពជាដៃគូទាំងនេះនឹងក្លាយជាកត្តាសំខាន់ ហើយគ្រួសារត្រូវតែមើលទៅហួសពីបណ្តាញភ្លាមៗរបស់ពួកគេ និងបង្កើតទំនាក់ទំនងលើសពីពួកគេ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ការកសាងបំពង់បង្ហូរកិច្ចព្រមព្រៀងថ្មី ជាញឹកញាប់ពិបាក។ ខណៈពេលដែលការិយាល័យគ្រួសារកំពុងស្វែងរកឱកាសថ្មីៗកាន់តែខ្លាំងឡើង ព្រោះវាមានលក្ខណៈឯកជនតាមការរចនា វាអាចជាបញ្ហាប្រឈមសម្រាប់ភាគីខាងក្រៅក្នុងការយល់ដឹងថាតើគ្រួសារណាដែលកំពុងស្វែងរកឱកាសវិនិយោគយ៉ាងសកម្ម។ វាបណ្តាលឱ្យមានការផ្តាច់នៅក្នុងបំពង់បង្ហូរកិច្ចព្រមព្រៀង។ ដូច្នេះ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់សម្រាប់ការិយាល័យគ្រួសារក្នុងការកសាងវត្តមាននៅក្នុងឧស្សាហកម្មដែលចាប់អារម្មណ៍។ នេះអាចសម្រេចបានដោយការចូលរួមជាមួយស្ថាប័នពាក់ព័ន្ធ និងសមាគមឧស្សាហកម្ម ចូលរួមសន្និសីទ ព្រឹត្តិការណ៍បណ្តាញ និងការអប់រំ ដើម្បីបង្កើតទំនាក់ទំនង និងពង្រីកទីតាំងការិយាល័យគ្រួសារ។

គ្រប់គ្រងលើជម្រើសចេញ

ខណៈពេលដែលការិយាល័យគ្រួសារត្រូវបានគេស្គាល់ថាមានភាពបត់បែន និងផ្តល់ដើមទុនសម្រាប់អ្នកជំងឺ ជម្រើសនៃការចាកចេញនៅតែត្រូវបានពិចារណាសម្រាប់ការវិនិយោគផ្ទាល់។ តាមពិតទៅ សែសិបពីរភាគរយនៃអ្នកឆ្លើយការស្ទង់មតិរបស់ Denton បានរាយបញ្ជីយុទ្ធសាស្ត្រចាកចេញជាបញ្ហាប្រឈមមួយ។

ដើម្បីកាត់បន្ថយភាពស្មុគស្មាញ ការិយាល័យគ្រួសារដែលធ្វើការវិនិយោគផ្ទាល់ត្រូវស្វែងយល់ពីទ្រព្យសម្បត្តិសរុប សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងគោលដៅយុទ្ធសាស្ត្រនៅទូទាំងផលប័ត្រទាំងមូលរបស់ពួកគេ។ កត្តាទាំងនេះ រួមជាមួយនឹងការកំណត់ពេលវេលានៃការវិនិយោគ ត្រូវតែកំណត់យ៉ាងច្បាស់សម្រាប់គ្រួសារ ក្រុមហ៊ុនផលប័ត្រ និងអ្នកពាក់ព័ន្ធ ដើម្បីធានាបាននូវការតម្រឹមគ្រប់ភាគី។

ដោយសារតែការឧស្សាហ៍ព្យាយាម។

ទិន្នន័យ FINTRX បង្ហាញថាការវិនិយោគក្នុងការិយាល័យគ្រួសារភាគច្រើនកើតឡើងពេញមួយជុំដំបូង ការផ្តល់មូលនិធិដោយ 29.5% នៃការទាំងនេះត្រូវបានធ្វើឡើងនៅក្នុងដំណាក់កាលដំបូង និងការបណ្តាក់ទុន។

ការឧស្សាហ៍ព្យាយាមតាមកាលកំណត់ គឺជាជំហានចាំបាច់ក្នុងដំណើរការវិនិយោគ ប៉ុន្តែ សែសិបមួយភាគរយនៃអ្នកឆ្លើយតបការស្ទង់មតិរបស់ Denton រាយបញ្ជីវាជាបញ្ហាប្រឈមកំពូលមួយដែលពួកគេប្រឈមមុខនៅពេលនិយាយអំពីការវិនិយោគផ្ទាល់ ជាពិសេសពីទស្សនៈផ្លូវច្បាប់។ នៅពេលនិយាយអំពីការចាប់ផ្ដើមអាជីវកម្ម ការធ្វើឱ្យមានភាពឧស្សាហ៍ព្យាយាមក្នុងវិធីដូចគ្នានឹងការិយាល័យគ្រួសារសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនធំមួយអាចបណ្តាលឱ្យមានការពន្យារពេលយ៉ាងសំខាន់ និងឱកាសដែលខកខាន។

ការបណ្តាក់ទុនថ្មីគឺពិបាករកតម្លៃណាស់ ហើយដូចជាការិយាល័យគ្រួសារជាដើម ដែលនីមួយៗគឺខុសគ្នា។ យោង​ទៅ​តាម សេរ៉ាហ្វកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងប្រកបដោយការយកចិត្តទុកដាក់យ៉ាងទូលំទូលាយលើការចាប់ផ្ដើមអាជីវកម្មដែលទាមទារការស៊ើបអង្កេតរាប់ម៉ោងគ្មានទីបញ្ចប់លើគ្រប់ផ្នែកនៃក្រុមហ៊ុន ហើយអូសបន្លាយពេលជាច្រើនខែអាចធ្វើតិចតួចដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃកិច្ចព្រមព្រៀង។

ស្រដៀងគ្នានេះដែរ ការិយាល័យគ្រួសារដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការវិនិយោគផ្ទាល់ត្រូវពិចារណាឡើងវិញអំពីរបៀបដែលការឧស្សាហ៍ព្យាយាមដោយសារការចាប់ផ្ដើមអាជីវកម្មត្រូវបានអនុវត្ត ហើយមិនត្រូវដាក់ឱ្យពួកគេធ្វើតាមវិធីសាស្រ្តដូចគ្នាដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់នៅពេលវាយតម្លៃក្រុមហ៊ុនដែលមានភាពចាស់ទុំជាងមុននោះទេ។ ការបង្កើតដំណើរការថ្មីដែលទាក់ទងនឹងការកំណត់អត្តសញ្ញាណហានិភ័យ ការទទួលបានព័ត៌មានគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីអភិវឌ្ឍនិក្ខេបបទនៃការវិនិយោគ និងការដឹងពីអ្វីដែលចាំបាច់ត្រូវជឿជាក់សម្រាប់ការវិនិយោគឱ្យមានប្រសិទ្ធភាព អាចជួយអនុវត្តការឧស្សាហ៍ព្យាយាមក្នុងលក្ខណៈទូលំទូលាយ និងឆាប់រហ័សជាងមុន។

ទំនុកចិត្ត & ទំនុកចិត្ត

ការវិនិយោគផ្ទាល់ពីបរទេសមានសារៈសំខាន់ចំពោះការអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក។ ការធ្លាក់ចុះគួរឱ្យកត់សម្គាល់ត្រូវបានកត់សម្គាល់ថាជាកំណែទម្រង់ពន្ធដារ គោលនយោបាយប្រឆាំងសកលលោក ហើយថ្មីៗនេះ ជំងឺរាតត្បាត COVID-19 បានធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ប្រទេសនានាទូទាំងពិភពលោក។

ទំនុកចិត្តរបស់វិនិយោគិនបានធ្លាក់ចុះសម្រាប់ប្រទេសអភិវឌ្ឍន៍ ដែលកំពុងរីកចម្រើន និងជាប្រទេសជាប់ព្រំដែន ដោយប្រទេសពីរចុងក្រោយនេះទទួលបានផលលំបាកបំផុត។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ការវិលត្រឡប់ទៅកាន់មូលដ្ឋានគ្រឹះត្រូវបានកត់សម្គាល់ដោយអ្នកវិនិយោគ អនុគ្រោះទីផ្សារធំជាង និងស្ថិរភាពជាង ជាមួយនឹងរចនាសម្ព័ន្ធនយោបាយ និងបទប្បញ្ញត្តិដែលអាចព្យាករណ៍បាន។

ឥឡូវនេះច្រើនជាងពេលណាៗទាំងអស់ វាជារឿងសំខាន់សម្រាប់ការិយាល័យគ្រួសារក្នុងការប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ទស្សន៍ទាយជាយុទ្ធសាស្ត្រ ដើម្បីកែលម្អយុទ្ធសាស្ត្ររៀបចំផែនការ និងព្យាករណ៍ពីភាពតក់ស្លុតដែលអាចកើតមាននាពេលអនាគត។ ជាលទ្ធផល ការធ្វើផែនការតាមកាលៈទេសៈ និងសេណារីយ៉ូ ការក្លែងធ្វើ និងលំហាត់ "ល្បែងសង្គ្រាម" កំពុងក្លាយជាផ្នែកសំខាន់នៃពិធីការវិនិយោគផ្ទាល់។

បញ្ហាប្រឈមដែលទាក់ទងនឹងការវិនិយោគផ្ទាល់គឺមិនអាចប្រកែកបាន។ ប៉ុន្តែ ជាមួយនឹងការតម្រឹមតម្លៃ យុទ្ធសាស្ត្រសកម្ម និងការបង្កើតដំណើរការ ការវិនិយោគធនធានដែលត្រូវការក្នុងការអភិវឌ្ឍជំនាញនៅក្នុងតំបន់នេះ និងការច្នៃប្រឌិតតិចតួច ការិយាល័យគ្រួសារអាចបន្តទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍នៃឱកាសទាំងនេះសម្រាប់ឆ្នាំខាងមុខ។