Francis Chou ទិញ Ally Financial របស់ Buffett កាត់បន្ថយ 2 Top Holdings

សេចក្តីសង្ខេប

• គ្រូបានបង្កើតមុខតំណែងនៅក្នុង Ally Financialទាំងអស់
  និង Synchrony Financial ។
• គាត់បានបន្ថែមទៅ Liberty Global របស់គាត់។អិលធីធី
  កាន់
• Chou បានទប់ស្កាត់ការវិនិយោគរបស់គាត់នៅក្នុង Resolute Forest Products និង Berkshire HathawayBRK.B
  .

អ្នកវិនិយោគតម្លៃជ្រៅ Francis Chou (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ស្ថាបនិក Chou Funds បានបង្ហាញផលប័ត្រភាគហ៊ុននៅត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ XNUMX របស់គាត់នៅដើមខែនេះ។

វិធីសាស្រ្តតម្រង់ទិសតម្លៃរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងតូរ៉ុនតូរបស់ guru ក្នុងការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនពាក់ព័ន្ធនឹងការវិភាគលម្អិតអំពីភាពខ្លាំងរបស់ក្រុមហ៊ុនដោយផ្តោតលើតារាងតុល្យការរបស់វា លក្ខណៈលំហូរសាច់ប្រាក់ ប្រាក់ចំណេញ ទីតាំងឧស្សាហកម្ម គុណសម្បត្តិប្រកួតប្រជែង សក្តានុពលនៃកំណើននាពេលអនាគត និងគុណភាពនៃក្រុមគ្រប់គ្រង។ នៅលើគេហទំព័ររបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុនកត់សំគាល់ថាការសង្កត់ធ្ងន់តិចជាងច្រើនត្រូវបានដាក់លើកត្តាទីផ្សាររយៈពេលខ្លីដែលអាចធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះជាបណ្តោះអាសន្ន។

ដោយផ្អែកលើលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យទាំងនេះ ឯកសារ 13F បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនបានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីចំនួន 31 ក្នុងអំឡុងពេលបីខែដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី XNUMX ខែធ្នូ ដោយបានលក់ចេញពីភាគហ៊ុនចំនួន XNUMX ហើយបានបន្ថែមទៅ ឬកាត់បន្ថយការវិនិយោគដែលមានស្រាប់មួយចំនួនតូច។ ការជួញដូរដែលគួរឱ្យកត់សម្គាល់បំផុតរបស់ Chou រួមមានការកាន់កាប់ថ្មីនៅក្នុង Ally Financial Inc. (ទាំងអស់, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Synchrony Financial (SYF, ហិរញ្ញវត្ថុ) ការភ្នាល់កើនឡើងលើ Liberty Global PLC (អិលធីធី, ហិរញ្ញវត្ថុ) និងការកាត់បន្ថយនៃ Resolute Forest Products Inc. (RFP, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, ហិរញ្ញវត្ថុ) មុខតំណែង។

វិនិយោគិនគួរតែដឹងថា ឯកសារ 13F មិនផ្តល់រូបភាពពេញលេញនៃការកាន់កាប់របស់ក្រុមហ៊ុនទេ ដោយសាររបាយការណ៍រួមបញ្ចូលតែមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុងភាគហ៊ុនអាមេរិក និងបង្កាន់ដៃដាក់ប្រាក់របស់អាមេរិក ប៉ុន្តែពួកគេនៅតែអាចផ្តល់ព័ត៌មានដ៏មានតម្លៃ។ លើសពីនេះ របាយការណ៍ឆ្លុះបញ្ចាំងតែការជួញដូរ និងការកាន់កាប់ជាកាលបរិច្ឆេទនៃការដាក់ឯកសារចុងក្រោយបំផុត ដែលអាចឬមិនអាចធ្វើឡើងដោយក្រុមហ៊ុនរាយការណ៍នៅថ្ងៃនេះ ឬសូម្បីតែនៅពេលអត្ថបទនេះត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយ។

សម្ព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ

គ្រូរូបនេះបានវិនិយោគលើភាគហ៊ុនចំនួន 155,686 នៃក្រុមហ៊ុន Ally Financial (ទាំងអស់, ហិរញ្ញវត្ថុ), បែងចែក 5.38% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនទៅទីតាំង។ ភាគហ៊ុននេះត្រូវបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 26.59 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនក្នុងកំឡុងត្រីមាស។

ឥឡូវនេះវាគឺជាការកាន់កាប់ដ៏ធំបំផុតទីប្រាំរបស់ Chou ។

ក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់ធនាគារដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Detroit ដែលផ្តល់សេវាធនាគារបែបប្រពៃណី រួមជាមួយនឹងការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដោយស្វ័យប្រវត្តិ និងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីសាជីវកម្ម មានទីផ្សារចំនួន $9.03 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $30.17 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 0.86 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 1.07 ។

នេះ បន្ទាត់តម្លៃ GFវ៉ាលី
បង្ហាញថាភាគហ៊ុនត្រូវបានវាយតម្លៃទាបគួរឱ្យកត់សម្គាល់នាពេលបច្ចុប្បន្នដោយផ្អែកលើសមាមាត្រប្រវត្តិសាស្រ្តរបស់ខ្លួន ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុកន្លងមក និងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគតរបស់អ្នកវិភាគ។

នៅ 75 លើ 100, នេះ។ ពិន្ទុ GF បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនទំនងជាមានដំណើរការជាមធ្យមឆ្ពោះទៅមុខ។ ខណៈពេលដែល តម្លៃ GF ចំណាត់ថ្នាក់គឺខ្ពស់, ការវាយតម្លៃសម្រាប់ ផលចំណេញ, កំណើន និង សន្ទុះ មានកម្រិតមធ្យម និង កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ មានកម្រិតទាប។

នៃ អ្នកប្រាជ្ញបានវិនិយោគ នៅក្នុង Ally Financial, វរិនប៊ូហ្វេត (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) មានភាគហ៊ុនធំជាងគេដែលមាន 9.96% នៃភាគហ៊ុនដែលនៅសល់។ លោក Bill Nygren (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លោក Howard សម្គាល់ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Jim Simons (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន)' បច្ចេកវិទ្យាក្រុមហ៊ុន Renaissance និង លោក Louis Moore Bacon (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក៏មានមុខតំណែងសំខាន់ៗនៅក្នុងភាគហ៊ុនផងដែរ។

Synchrony ហិរញ្ញវត្ថុ

Chou បានយកភាគហ៊ុនចំនួន 58,000 នៃ Synchrony Financial (SYF, ហិរញ្ញវត្ថុ) ការលះបង់ 2.69% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនទៅឱ្យការកាន់កាប់។ ភាគហ៊ុនត្រូវបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 34.25 ដុល្លារក្នុងមួយត្រីមាស។

ឥឡូវនេះភាគហ៊ុនគឺជាតំណែងធំជាងគេទីប្រាំបីរបស់គាត់។

ក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់អ្នកប្រើប្រាស់ដែលមានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅទីក្រុង Stamford រដ្ឋ Connecticut មានទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន $15.58 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $35.64 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 1.29 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 1.08 ។

បើយោងទៅតាម បន្ទាត់តម្លៃ GF, ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

លើសពីនេះទៀត ពិន្ទុ GF នៃ 81 មានន័យថាក្រុមហ៊ុនមានសក្ដានុពលដំណើរការល្អនៅខាងក្រោយការវាយតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ សន្ទុះ, តម្លៃ GF និង កំណើន និងសញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់ ផលចំណេញ និង កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ.

ដោយមានភាគហ៊ុន ៥.៦៦% ។ ជេរេមីហ្គ្រែមហាំ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) គឺជា Synchrony ធំបំផុត ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru. វិនិយោគិនហ្គូរូផ្សេងទៀតរួមមាន CI ជ្រើសរើសមូលនិធិសមធម៌កាណាដា (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Paul Tudor Jones (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លោក Joel Greenblatt (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លីអាលីលី (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង Ray Dalio (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) របស់ Bridgewater Associates ។

លីប៊ើធីសកល។

វិនិយោគិនបានលើកកំពស់ Liberty Global របស់គាត់ (អិលធីធី, ហិរញ្ញវត្ថុ) ទីតាំងដោយ 706.86%, ទិញ 84,823 ភាគហ៊ុន។ ប្រតិបត្តិការនេះមានផលប៉ះពាល់ 2.27% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ ក្នុងអំឡុងត្រីមាសនេះ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យមក្នុងមួយហ៊ុនចំនួន $18.19។

ឥឡូវនេះ Chou កាន់កាប់ភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 96,823 ដែលស្មើនឹងការកាន់កាប់ដ៏ធំបំផុតទីប្រាំបួនរបស់គាត់ជាមួយនឹងទម្ងន់ 2.59% ។ GuruFocus ប៉ាន់ប្រមាណថាគាត់ទទួលបាន 10.34% លើការវិនិយោគរហូតមកដល់ពេលនេះ។

ក្រុមហ៊ុនទូរគមនាគមន៍ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងឡុងដ៍មានទីផ្សារមូលធន $9.82 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $21.07 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 0.43 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 1.45 ។

ដោយផ្អែកលើ បន្ទាត់តម្លៃ GFភាគហ៊ុនហាក់ដូចជាមានតម្លៃគួរសមនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

ក្រុមហ៊ុន​ទំនង​ជា​មាន​ការ​អនុវត្ត​ជា​មធ្យម​ទៅ​មុខ​ដោយ​សារ​តែ​ខ្លួន​ឯង ពិន្ទុ GF នៃ 78 ជំរុញដោយកម្រិតខ្ពស់ សន្ទុះ ចំណាត់ថ្នាក់ និងការវាយតម្លៃកម្រិតមធ្យមបន្ថែមទៀតសម្រាប់លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យបួនផ្សេងទៀត។

លោក David Herro (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) គឺជាក្រុមហ៊ុនធំបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុន ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 2.87% ។ Liberty Broadband ក៏ត្រូវបានប្រារព្ធឡើងដោយ សេតក្លាម៉ាន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Dodge & Cox, ក្រុមហ៊ុន Simons', Marks និង Grantham ។

ដោះស្រាយផលិតផលព្រៃឈើ

Chou បានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់គាត់នៅក្នុង Resolute Forest Products (RFP, ហិរញ្ញវត្ថុ) ដោយ 86.84%, បោះចោល 1.73 លានហ៊ុន។ ប្រតិបត្តិការនេះបានប៉ះពាល់ដល់ផលប័ត្រភាគហ៊ុនដោយ -24.71% ។ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 20.93 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនក្នុងកំឡុងត្រីមាស។

ឥឡូវនេះគាត់កាន់កាប់ភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 261,460 ដែលកាន់កាប់ 7.98% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ វានៅតែជាការកាន់កាប់ធំទីពីររបស់គាត់។ GuruFocus និយាយថា Chou ទទួលបាន 0.37% លើការវិនិយោគដែលបានកាន់កាប់យូរ។

មានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅប្រទេសកាណាដា ក្រុមហ៊ុនផលិតក្រដាស់ និងក្រដាសមានទីផ្សារចំនួន $1.69 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $22.02 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 0.80 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 0.46 ។

នេះ បន្ទាត់តម្លៃ GF បង្ហាញថាភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃលើសតម្លៃយ៉ាងខ្លាំងនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

ជាមួយនឹង ពិន្ទុ GF នៃ 66 ក្រុមហ៊ុនមានសក្ដានុពលនៃដំណើរការមិនល្អដោយផ្អែកលើកម្រិតខ្ពស់ កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ ការវាយតម្លៃ, មធ្យម ផលចំណេញ, កំណើន និង សន្ទុះ ថ្នាក់និងទាប តម្លៃ GF.

កាន់កាប់ភាគហ៊ុន 39.77% ព្រីមវ៉ាតសា (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) គឺជាផលិតផលព្រៃឈើដ៏ធំបំផុតរបស់ Resolute ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru. Grantham, Donald Smith & Co., ក្រុមហ៊ុន Simons' និង gurus មួយចំនួនទៀតក៏មានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនផងដែរ។

Berkshire Hathaway

ការវិនិយោគរបស់ guru នៅក្នុងភាគហ៊ុន Class A របស់ Berkshire Hathaway (BRK.A, ហិរញ្ញវត្ថុ) ត្រូវបានទប់ស្កាត់ 20% លក់ភាគហ៊ុន 20 ។ ប្រតិបត្តិការនេះមានផលប៉ះពាល់ដល់ -5.82% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន។ ក្នុងអំឡុងត្រីមាសនេះ ភាគហ៊ុនបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 448,762 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។

ឥឡូវនេះ Chou កាន់កាប់ភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 80 ដែលតំណាងឱ្យការកាន់កាប់ដ៏ធំបំផុតរបស់គាត់ជាមួយនឹងទម្ងន់ 53.01% ។ GuruFocus បានរកឃើញថាគាត់ទទួលបាន 158.73% លើការវិនិយោគពេញមួយជីវិតរបស់វា។

ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងដែលដឹកនាំដោយ Buffett ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Omaha រដ្ឋ Nebraska មានទីផ្សារភាគហ៊ុន $668.49 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនថ្នាក់ A របស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $459,718 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 1.48 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 2.66 ។

បើយោងទៅតាម បន្ទាត់តម្លៃ GFបច្ចុប្បន្នភាគហ៊ុនមានតម្លៃថោកសមរម្យ។

នេះ ពិន្ទុ GF នៃ 88 មានន័យថាក្រុមហ៊ុនមានសក្តានុពលដំណើរការល្អ។ ទោះបីជាទទួលបានការវាយតម្លៃខ្ពស់ចំពោះលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យចំនួនបីក៏ដោយ កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ ចំណាត់ថ្នាក់គឺមធ្យមជាង ហើយ តម្លៃ GF មានកម្រិតទាប។

ថមរូសូ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) គឺធំបំផុត ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru នៃភាគហ៊ុន Berkshire's Class A ជាមួយនឹងការកាន់កាប់ 0.18% ។ គ្រីសដាវីស (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លោក Tom Gayner (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ការវិនិយោគឥន្ទ្រីដំបូង (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Tweedy ប្រោន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង​អ្នក​ប្រាជ្ញ​ជា​ច្រើន​ទៀត​ក៏​មាន​ភាគហ៊ុន​ដែរ។

ពាណិជ្ជកម្មនិងសមាសភាពផលប័ត្របន្ថែម

ក្នុងអំឡុងត្រីមាសនេះ Chou ក៏បានទិញការវិនិយោគនៅក្នុង CI Financial Corp. (CIXXF, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Methanex Corp. (MEOH, ហិរញ្ញវត្ថុ) និងលក់ចេញពី JPMorgan ChaseJPM
& សហ។ (JPM, ហិរញ្ញវត្ថុ), The Goldman Sachs GroupGS
Inc (GS, ហិរញ្ញវត្ថុ), POSCO Holdings Inc. (ភីខេអេច, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Genius Brands International Inc. (GNUS, ហិរញ្ញវត្ថុ).

ផលប័ត្រភាគហ៊ុនចំនួន 71 លានដុល្លាររបស់ guru ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយភាគហ៊ុនចំនួន 18 ត្រូវបានវិនិយោគយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងវិស័យសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុក្នុងអត្រា 69.93% ។

ការលាតត្រដាង

ខ្ញុំ/យើងមិនមានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរៀបរាប់នោះទេ ហើយមិនមានគម្រោងទិញមុខតំណែងថ្មីណាមួយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានរៀបរាប់ក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោងបន្ទាប់។