នេះគឺជា CEFs ពីរដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់រហូតដល់ 8.6% សម្រាប់ប្រាក់ចំណូលស្ថិរភាព និងការការពារអតិផរណា

ទោះបីជាការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដ៏ខ្លាំងក្លារបស់ Fed ក៏ដោយ គណនីសន្សំនៅតែមិនចំណាយច្រើននោះទេ។ សូម្បីតែស៊ុតសំបុកប្រាំពីរ ប្រហែលជាមិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូលដែលត្រូវការ គាំទ្រការចូលនិវត្តន៍ប្រកបដោយផាសុកភាព.

នោះហើយជាមូលហេតុដែលអ្នកចូលនិវត្តន៍គួរពិចារណាលើទិដ្ឋភាពដែលមើលរំលងនៃទីផ្សារភាគហ៊ុន៖ មូលនិធិបិទជិត។

មូលនិធិបិទបញ្ចប់បង្កើនដើមទុនដោយចេញចំនួនភាគហ៊ុនថេរដែលមិនអាចប្តូរវិញបាន។ ភាគហ៊ុនទាំងនេះអាចត្រូវបានទិញ និងលក់នៅលើទីផ្សារ ប៉ុន្តែមិនអាចបង្កើតភាគហ៊ុនថ្មីបានទេ។

អត្ថប្រយោជន៍មួយនៃការមានរចនាសម្ព័ននេះគឺថា អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិបិទជិត មិនចាំបាច់ដាក់ប្រាក់បម្រុងជាសាច់ប្រាក់ច្រើនដើម្បីសងម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលចង់ប្តូរភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេនោះទេ។ នៅពេលដែលមានការធ្លាក់ចុះនៃទីផ្សារ ហើយអ្នកវិនិយោគកំពុងប្រញាប់ប្រញាល់សម្រាប់ការចាកចេញ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិបើកចំហអាចនឹងត្រូវលក់ទ្រព្យសកម្មដោយការបញ្ចុះតម្លៃដើម្បីប្រមូលសាច់ប្រាក់ដើម្បីបំពេញការប្រោសលោះរបស់វិនិយោគិន។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដែលបិទជិតអាច "ទិញធ្លាក់ចុះ"។

លើសពីនេះទៅទៀត នៅក្នុងយុគសម័យនៃទិន្នផលដែលត្រូវបានបង្ក្រាប — ជាមធ្យមក្រុមហ៊ុន S&P 500 បង់ត្រឹមតែ 1.6% នៅពេលនេះ — មូលនិធិបិទជិតមួយចំនួននៅតែផ្តល់នូវការចែកចាយធំដុំ។

នេះ​ជា​ការ​ក្រឡេក​មើល​ពីរ​យ៉ាង​ពិសេស។

កុំនឹក

មូលនិធិចំណូលប្រាក់ចំណូលអចលនៈទ្រព្យនីវេន (JRS)

មានហេតុផលដែលវិនិយោគិនជាច្រើនមានទំនោរទៅរកអចលនទ្រព្យ៖ វាបានបង្កើតទ្រព្យសម្បត្តិច្រើនជាងប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងទៀតរួមបញ្ចូលគ្នា។

វាក៏ដើរតួជាការការពារអតិផរណាផងដែរ៖ នៅពេលដែលតម្លៃវត្ថុធាតុដើម និងកម្លាំងពលកម្មកើនឡើង អចលនទ្រព្យថ្មីមានតម្លៃថ្លៃជាងក្នុងការសាងសង់។ ហើយវាជំរុញឱ្យតម្លៃអចលនទ្រព្យដែលមានស្រាប់កើនឡើង។

នៅពេលដែលតម្លៃជួលកើនឡើងនៅទូទាំងប្រទេសក្នុងបរិយាកាសអតិផរណានេះ អ្នកវិនិយោគអចលនទ្រព្យមានឱកាស ទទួលបានប្រាក់ចំណូលកើនឡើង.

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

Nuveen Real Estate Income Fund គឺជាមូលនិធិបិទបញ្ចប់ដែលផ្តោតលើវិស័យពិសេសនេះ។ គោលបំណងរបស់វាគឺ "ប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្នខ្ពស់ និងការឡើងថ្លៃដើមទុន"។

មូលនិធិនេះវិនិយោគលើភាគហ៊ុនទូទៅដែលបង្កើតប្រាក់ចំណូល ភាគហ៊ុនអាទិភាព ភាគហ៊ុនអាទិភាពដែលអាចប្តូរបាន និងមូលបត្របំណុលដែលចេញដោយក្រុមហ៊ុនក្នុងវិស័យអចលនទ្រព្យ។

គួរកត់សម្គាល់ថាយ៉ាងហោចណាស់ 75% នៃទ្រព្យសកម្មដែលគ្រប់គ្រងដោយ JRS នឹងត្រូវបានបណ្តាក់ទុននៅក្នុងមូលបត្រដែលវាយតម្លៃកម្រិតវិនិយោគ។

គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា ឧស្សាហកម្មកំពូលទាំងប្រាំរបស់មូលនិធិគឺ REITs ឯកទេស (21.3%), REITs លំនៅដ្ឋាន (21.1%), REITs ការិយាល័យ (14.9%), REITs លក់រាយ (14.5%) និង REITs ឧស្សាហកម្ម (12.3%) ។

JRS បង់ការចែកចាយប្រចាំត្រីមាសចំនួន 20.90 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ដែលបកប្រែទៅជាទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំ 8.6% ។

មូលនិធិនេះមានតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ $10.12 ក្នុងមួយហ៊ុន និងតម្លៃភាគហ៊ុន $9.72 — មានន័យថាវាកំពុងជួញដូរនៅការបញ្ចុះតម្លៃប្រហែល 4% ចំពោះ NAV របស់វា។

មូលនិធិឱកាសថែទាំសុខភាពទឹកថ្លា (THQ)

ការថែទាំសុខភាពបម្រើជាឧទាហរណ៍បុរាណនៃវិស័យការពារ ដោយសារកង្វះទំនាក់ទំនងរបស់វាជាមួយ ការឡើងចុះនៃសេដ្ឋកិច្ច.

វិនិយោគិនដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូលអាចប្រើប្រាស់មូលនិធិឱកាសថែទាំសុខភាព Tekla ដើម្បីចូលទៅក្នុងវិស័យនេះ។

មូលនិធិបិទបញ្ចប់នេះវិនិយោគលើគ្រប់វិស័យរងថែទាំសុខភាពទាំងអស់ និងនៅទូទាំងរចនាសម្ព័ន្ធដើមទុនរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ការបង្ហាញពីវិស័យធំបំផុតរបស់វាគឺឱសថ (29.0%) អ្នកផ្តល់សេវាថែទាំសុខភាព និងសេវាកម្ម (24.7%) ជីវបច្ចេកវិទ្យា (13.7%) ឧបករណ៍ថែទាំសុខភាព និងការផ្គត់ផ្គង់ (13.6%) និងឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រ និងការវិនិច្ឆ័យ (5.6%) នៅចុងបញ្ចប់នៃ ខែមិថុនា។

អ្នកអាចរកឃើញឧស្សាហកម្មធុនធ្ងន់ជាច្រើននៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ THQ ដូចជា UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, AbbVie, Pfizer និង Cigna ។

នេះជាផ្នែកស្អាត៖ ខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនបង់ភាគលាភភាគច្រើនធ្វើតាមកាលវិភាគចែកចាយប្រចាំត្រីមាស មូលនិធិឱកាសថែទាំសុខភាព Tekla បង់ភាគលាភដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនជារៀងរាល់ខែ។

ឥឡូវនេះ មូលនិធិមានអត្រាចែកចាយប្រចាំខែ 11.25 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ដែលចេញជាទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំ 6.7% ។

បច្ចុប្បន្ន THQ ជួញដូរនៅ $20.09 ក្នុងមួយហ៊ុន — ជុំវិញការបញ្ចុះតម្លៃ 7.5% ទៅ NAV របស់ខ្លួន $21.73 ក្នុងមួយហ៊ុន។

អ្វីដែលត្រូវអានបន្ទាប់

អត្ថបទនេះផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរបកស្រាយជាដំបូន្មានឡើយ។ វាត្រូវបានផ្តល់ជូនដោយគ្មានការធានាគ្រប់ប្រភេទ។