នេះជាអ្វីដែលអ្នកប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុកំពុងធ្វើ (ឬមិនធ្វើ) ជាមួយនឹងផលប័ត្រផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ

ទីផ្សារភាគហ៊ុនត្រូវបានគេស្គាល់ថាសម្រាប់ការឡើងចុះរបស់ខ្លួន ដែលការវិនិយោគអាចនឹងឃើញផលចំណេញមុននឹងធ្លាក់ចុះ ឬផ្ទុយមកវិញ។ "ទីផ្សារគោ" គឺជាទីផ្សារដែលមានតម្លៃកើនឡើង 20% ឬច្រើនជាងនេះក្នុងរយៈពេលយ៉ាងតិចពីរខែ។ ដូចដែលបានរំពឹងទុក ដោយសារការកើនឡើងអតិផរណា បច្ចុប្បន្នយើងស្ថិតនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ដែលមានតម្លៃធ្លាក់ចុះជាង 20% លើភាគហ៊ុន។

ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ ទីផ្សារខ្លាឃ្មុំគឺជាពេលវេលាដ៏សំខាន់មួយដើម្បីប្រឹក្សាជាមួយអ្នកប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ និងអ្នករៀបចំផែនការ ដើម្បីស្វែងរកអ្វីដែលអាចធ្វើបានដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់លើផលប័ត្ររបស់អ្នក។

ទីប្រឹក្សាខ្លះក៏ជាវិនិយោគិនផងដែរ ដែលត្រូវបានប៉ះពាល់ផ្ទាល់ដោយការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារ ហើយថែមទាំងមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាជាមួយនឹងវិធីជួយអតិថិជនរបស់ពួកគេ។ យើងបាននិយាយទៅកាន់ទីប្រឹក្សាបួននាក់នៅទូទាំងអាមេរិកខាងជើង ដើម្បីសួរពួកគេពីអ្វីដែលពួកគេកំពុងធ្វើជាមួយនឹងផលប័ត្រផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ និងអ្វីដែលពួកគេកំពុងប្រាប់អតិថិជន។

ចម្លើយគឺមានភាពខុសប្លែកគ្នា ប៉ុន្តែទីប្រឹក្សាទាំងបួនមានមេរៀនទូទៅដែលវិនិយោគិនណាម្នាក់អាចប្រើដើម្បីស្វែងរកការកើនឡើង និងការធ្លាក់ចុះនៃទីផ្សារ។

កុំនឹក

ទស្សនវិស័យរយៈពេលវែង

Elke Rubach ប្រធាន​ក្រុមហ៊ុន Rubach Wealth ក្នុង​ទីក្រុង Toronto ប្រទេស​កាណាដា។ មិនសម្លឹងមើលផលប័ត្ររបស់នាងទេ ពីព្រោះនាងជាអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងដែលផ្តោតលើ 10 ទៅ 20 ឆ្នាំខាងមុខ ហើយផលប័ត្ររបស់នាងគឺ "ពិតជាគួរឱ្យធុញណាស់" ។

“ខ្ញុំមិនមានហានិភ័យខ្ពស់ទេ។ នាង​និយាយ​ថា ខ្ញុំ​មិន​បាន​ចេញ​ទៅ​ទិញ Bitcoin ដើម្បី​ចាប់​ផ្ដើម​ទេ។ “ផលប័ត្ររបស់ខ្ញុំមានភាពចម្រុះរវាង [ពាណិជ្ជកម្ម និងផ្ទាល់ខ្លួន] អចលនទ្រព្យ ការធានារ៉ាប់រង និងមូលនិធិដែលធ្វើពិពិធកម្មរួចហើយ ខ្លះឡើងខ្លះធ្លាក់ចុះ ប៉ុន្តែវាមិនមែនជាលុយដែលខ្ញុំត្រូវការនៅពេលនេះទេ។

ការវិនិយោគដែលមានហានិភ័យខ្ពស់។

Herman Thompson Jr. អ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុជាមួយ Innovative Financial Group នៅទីក្រុង Atlanta រដ្ឋ Georgia ។ និយាយថាគាត់ពិនិត្យមើលផលប័ត្ររបស់គាត់នៅពេលគាត់ធ្វើពាណិជ្ជកម្ម។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

“វា​នឹង​ជា​ការ​លាក់ពុត​ចំពោះ​ខ្ញុំ​ក្នុង​ការ​ប្រាប់​អតិថិជន​របស់​ខ្ញុំ​ថា​ខ្ញុំ​ដឹង​ពី​អ្វី​ដែល​ពួកគេ​ត្រូវ​បាន​វិនិយោគ ប៉ុន្តែ​ខ្ញុំ​មិន​ដឹង​ថា​ខ្ញុំ​វិនិយោគ​លើ​អ្វី​នោះ​ទេ​។”

Thompson កំពុងបន្តយុទ្ធសាស្រ្តរបស់គាត់អំពីតម្លៃជាមធ្យមនៃប្រាក់ដុល្លារ៖ ការដាក់ចំនួនទឹកប្រាក់ជាក់លាក់នៃប្រាក់ទៅក្នុងទីផ្សារជារៀងរាល់ខែ។ អ្នកខ្លះចូលទៅក្នុងរបស់គាត់។ 401 (k) ឬក្នុងការវិនិយោគ។ ដោយសារទីផ្សារកំពុងដាក់លក់ គាត់នឹងប្រថុយប្រថានពីរបីទៀតជាមួយនឹងការទិញរបស់គាត់។

“អ្វីដែលខ្ញុំបានធ្វើក្នុងការចំណាយជាមធ្យមនៃប្រាក់ដុល្លាររបស់ខ្ញុំគឺពិតជាធ្វើឱ្យភាពប្រែប្រួលកើនឡើង។ ខ្ញុំ​ចង់​ទិញ​របស់​ដែល​ប្រថុយ​ប្រថាន​បំផុត​ដែល​ខ្ញុំ​អាច​ទិញ​បាន​នៅ​ពេល​នេះ ព្រោះ​វា​រង​ការ​ឈឺចាប់​បំផុត»។

មូលនិធិមួយក្នុងចំនោមមូលនិធិដែលមានហានិភ័យទាំងនោះគឺនៅជាមួយធនាគារវិនិយោគដែលមានក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ Thompson និយាយថាធនាគារនេះមាន "អ្នកគ្រប់គ្រងកំណើនល្អបំផុតនៅក្នុងពិភពលោក" ហើយចាប់តាំងពីពួកគេធ្លាក់ចុះ 40% សម្រាប់ឆ្នាំនេះ គាត់កំពុងទិញចូលទៅក្នុងមូលនិធិជារៀងរាល់ខែ។

ជាងនេះទៅទៀត គាត់កំពុងរក្សាជំហរសាច់ប្រាក់ដ៏រឹងមាំសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលខ្លីរបស់គាត់។

រក្សាអ្វីៗឱ្យនៅដដែល

បន្ទាប់​មក​មាន​ទីប្រឹក្សា​ដែល​ដាក់​វា​ទាំង​អស់​នៅ​ទីនោះ​តាម​អ៊ីនធឺណិត។ លោក Robb Engen ដែលជាអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់តែថ្លៃសេវា និងជាសហស្ថាបនិកនៃ Boomer & Echo នៅ Alberta ប្រទេសកាណាដា ថ្មីៗនេះ បានសរសេរប្រកាសប្លក់មួយដែលមានឈ្មោះថា "របៀបដែលខ្ញុំវិនិយោគលុយរបស់ខ្ញុំ។"

គាត់និយាយថា "ខ្ញុំចង់បង្ហាញពីរបៀបដែលហិរញ្ញវត្ថុ ឬយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់អ្នកមិនគួរផ្លាស់ប្តូរដោយផ្អែកលើលក្ខខណ្ឌទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន" ។ “វាគួរតែជាអ្វីមួយដែលអ្នកអាចរក្សាបានយូរអង្វែង។ ក្នុង​ករណី​របស់​ខ្ញុំ អ្វី​ដែល​មាន​ន័យ​គឺ​ថា​ខ្ញុំ​មិន​ដេញ​តាម​អ្វី​ដែល​ធ្វើ​បាន​ល្អ​ជាង​នេះ​បន្តិច ហើយ​ខ្ញុំ​ក៏​មិន​ភ័យ​ខ្លាច​ដែរ​នៅ​ពេល​ដែល​អ្វីៗ​មិន​ដំណើរ​ការ​ផង​ដែរ»។

ដូចទីប្រឹក្សាផ្សេងទៀត ផលប័ត្ររបស់គាត់មានភាពចម្រុះ។ បច្ចុប្បន្ននេះគាត់បានវិនិយោគនៅក្នុង VEQT ETF របស់ Vanguard ដែលមានភាគហ៊ុនចំនួន 13,000 នៅទូទាំងពិភពលោកដែលរួមបញ្ចូលទៅក្នុងផលិតផលមួយ។ វិធីនោះ វាកាន់តែពិបាកមើលភាគហ៊ុននីមួយៗ ដូច្នេះហើយ មានឱកាសតិចក្នុងការព្រួយបារម្ភអំពីភាគហ៊ុនដែលដំណើរការមិនល្អ។ គាត់ក៏កាន់សាច់ប្រាក់មួយចំនួននៅក្នុងគណនីសន្សំដែលគ្មានពន្ធ ដើម្បីបន្ថែមការបង់រំលោះរបស់គាត់នៅលើផ្ទះថ្មី។

ការស្នាក់នៅវគ្គសិក្សា

John Sacke គឺជាទីប្រឹក្សាវិនិយោគ និងជាអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រជាមួយ BMO Nesbitt Burns នៅតូរ៉ុនតូ។ គាត់​មិន​គ្រប់​គ្រង​ផលប័ត្រ​ផ្ទាល់​ខ្លួន​របស់​គាត់​ទេ “ខ្ញុំ​រក​ឃើញ​ការ​ភ្ជាប់​ផ្លូវ​អារម្មណ៍​ដែល​អ្នក​មាន​លុយ​ផ្ទាល់​ខ្លួន ធ្វើ​ឲ្យ​អ្នក​មាន​ភាព​លំអៀង”។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ Sacke ធ្វើពាណិជ្ជកម្មប្រាំក្នុងមួយឆ្នាំដែលបង្កើតបានតិចជាង 3% នៃផលប័ត្ររបស់គាត់ ដែលភាគច្រើនសម្រាប់ការសប្បាយ។

Sacke មាន 85% នៅក្នុងភាគហ៊ុន និង 15% នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលថេរ ដូចជាសញ្ញាប័ណ្ណ និងភាគហ៊ុនអាទិភាព។ គាត់​មិន​បារម្ភ​ពី​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​ក្នុង​ទីផ្សារ​នោះ​ទេ ព្រោះ​ប្រវត្តិសាស្ត្រ​បាន​បង្ហាញ​ថា​វា​នឹង​ងើប​ឡើង​វិញ ហើយ​ច្រើន​តែ​លើស​ពី​ការ​រក​ប្រាក់​ពី​មុន​។

ការចំណាយដ៏សំខាន់។

នៅពេលនិយាយអំពីការណែនាំអំពីការដោះស្រាយជាមួយទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ទីប្រឹក្សាទាំងអស់គឺនៅលើទំព័រតែមួយ៖

• កុំ​ប្រតិកម្ម​នឹង​អារម្មណ៍ ហើយ​ទាញ​លុយ​របស់​អ្នក​ចេញ​ពី​ទីផ្សារ ព្រោះ​ទីផ្សារ​ផ្លាស់ទី​ជា​រង្វង់ ហើយ​អ្វី​ដែល​ធ្លាក់​ចុះ​នឹង​ឡើង​វិញ។

• កុំព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ ផ្ទុយទៅវិញដូចដែល Rubach និយាយថា "វាដល់ពេលនៅក្នុងទីផ្សារ មិនមែនជាពេលវេលាទីផ្សារទេ"។

• យល់ពីការអត់ធ្មត់ហានិភ័យរបស់អ្នក។ វិធីនោះ អ្នកមិនធ្វើការទិញដោយប្រថុយប្រថាននៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកទេ។

• មានផលប័ត្រចម្រុះ។ វិធីនោះ ទ្រព្យសកម្មដែលដំណើរការទាបជាងនឹងមានតុល្យភាពដោយទ្រព្យសម្បត្តិដែលដំណើរការកាន់តែប្រសើរ។

• ប្រសិនបើអ្នកមិនប្រាកដ, ធ្វើការជាមួយទីប្រឹក្សា. Sacke និយាយថា "ជ្រើសរើសទីប្រឹក្សាដែលអ្នកទុកចិត្ត និងអ្នកដែលចូលចិត្តធ្វើការជាមួយមនុស្ស" ។

ពេល​មក​ដល់​ទីផ្សារ​ខ្លាឃ្មុំ គ្មាន​អ្នក​ណា​ដេក​លក់​ទេ។ ដូច Sacke និយាយ​ថា “ខ្ញុំ​ប្រហែល​ជា​មើល​ផលប័ត្រ​របស់​ខ្ញុំ​ពេល​យប់​ជ្រៅ ពេល​ខ្ញុំ​គេង​មិន​លក់។ ខ្ញុំ​មិន​បារម្ភ​រឿង​លុយ​ខ្ញុំ​ទេ ខ្ញុំ​គ្រាន់​តែ​គេង​មិន​លក់»។

អ្វីដែលត្រូវអានបន្ទាប់

អត្ថបទនេះផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរបកស្រាយជាដំបូន្មានឡើយ។ វាត្រូវបានផ្តល់ជូនដោយគ្មានការធានាគ្រប់ប្រភេទ។