របៀបដែលវិនិយោគិនអាចបង្កើតផលត្រឡប់មកវិញលើសជាមួយនឹងការវិនិយោគ ESG

វិនិយោគិនដែលមិនអើពើនឹងបញ្ហាប្រឈមបរិស្ថាន សង្គម និងអភិបាលកិច្ចសកល (ESG) កំពុងបង្ហាញខ្លួនឯងទៅនឹងហានិភ័យដែលមិនចាំបាច់។ នោះគឺជាការទទួលយកដ៏សំខាន់មួយនៅក្នុងសិក្ខាសាលាបណ្តាញថ្មីៗនេះដែលខ្ញុំបានបង្ហោះដែលមានចំណងជើងថា "តើអ្នកវិនិយោគគួរមានប្រតិកម្មយ៉ាងណាចំពោះការផ្លាស់ប្តូរ ESG Environment?" webinar បានប្រមូលផ្តុំវាគ្មិនមកពីទូទាំងសកលលោក ESG រួមទាំងអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ អ្នកកាសែត អ្នកសិក្សា និងអ្នកវិភាគ។

ការប្រែប្រួលអាកាសធាតុកំពុងជះឥទ្ធិពលលើលំនាំអាកាសធាតុ។ ខ្យល់ព្យុះកាន់តែញឹកញាប់ ហើយខ្យល់ព្យុះកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរ។ ឆ្នាំនេះ អឺរ៉ុបត្រូវបំផ្លិចបំផ្លាញដោយគ្រោះរាំងស្ងួត ហើយប៉ាគីស្ថានត្រូវបំផ្លិចបំផ្លាញដោយទឹកជំនន់។ ព្យុះ Hurricane Ian បានបោកបក់កាត់រដ្ឋ Florida បង្កការខូចខាតរាប់ពាន់លានដុល្លារ ហើយភ្លើងឆេះព្រៃបានបំផ្លាញទេសភាពពិភពលោក។

ការវិភាគដោយក្រុមហ៊ុន Deloitte បង្ហាញថាសកម្មភាពមិនគ្រប់គ្រាន់លើការប្រែប្រួលអាកាសធាតុអាចធ្វើឱ្យសេដ្ឋកិច្ចអាមេរិក 14.5 ពាន់ពាន់លានដុល្លារក្នុងរយៈពេល 50 ឆ្នាំខាងមុខ។ នោះ​គឺ​គ្រាន់​តែ​នៅ​ក្នុង​សហរដ្ឋ​អាមេរិក។ ការចំណាយសរុបសកលអាចខ្ពស់ជាងឆ្ងាយ។

អ្នកចូលរួមសិក្ខាសាលាលើបណ្តាញបានពិភាក្សាអំពីតម្លៃនៃការប្រែប្រួលអាកាសធាតុ និងរបៀបដែលអ្នកវិនិយោគគួរតែកំណត់កត្តាចម្បងទាំងនេះទៅក្នុងការគណនារបស់ពួកគេ។

តម្លៃនៃការបំពុល

"ខ្ញុំពិតជាគិតថា ESG គឺនិយាយអំពីការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ ដូច្នេះអ្នកអាចបង្កើនការវិនិយោគ ESG របស់អ្នក ដើម្បីបង្កើនរង្វាន់របស់អ្នក" វាគ្មិន Joan Michelson អ្នកប្រឹក្សា ESG និងជាម្ចាស់ផ្ទះ និងជាផលិតករប្រតិបត្តិនៃ ELECTRIC LADIES podcast បានកត់សម្គាល់។

វាគ្មិន Cary Krosinsky ដែលជាអ្នកនិពន្ធឈានមុខគេ និងជាទីប្រឹក្សាផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុប្រកបដោយនិរន្តរភាពដែលបង្រៀននៅ Brown, Yale និង NYU បានបន្ថែមថាព្រឹត្តិការណ៍អាកាសធាតុនាពេលថ្មីៗនេះកំពុងបង្កើនល្បឿននៃបំណងប្រាថ្នារបស់សាជីវកម្ម និងវិនិយោគិនដើម្បីបង្កើនការរាយការណ៍ ESG ។ និន្នាការ​នេះ​កំពុង​កើន​ឡើង​ជុំវិញ​ពិភពលោក។

ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិភាគខាងត្បូង បានកត់សម្គាល់ថាខណៈពេលដែលការរាយការណ៍ ESG គឺថ្មីនៅក្នុងប្រទេសចិន អ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មកំពុងធ្វើឱ្យមានការរីកចម្រើនយ៉ាងរឹងមាំក្នុងការកសាងមូលដ្ឋានទិន្នន័យ ESG ដែលជាវេទិកាព័ត៌មានទូលំទូលាយ ESG នៃមូលនិធិភាគខាងត្បូង។

មូលដ្ឋានទិន្នន័យនេះមានទិន្នន័យវាយតម្លៃ ESG ខាងក្នុង និងខាងក្រៅ ទិន្នន័យមូលដ្ឋានសម្បូរបែប មូលដ្ឋានទិន្នន័យទាក់ទងនឹងអាកាសធាតុ ព្រឹត្តិការណ៍ជម្លោះ ការតាមដានការបោះឆ្នោត និងព័ត៌មាន ESG ពហុវិមាត្រផ្សេងទៀត។

មូលដ្ឋានទិន្នន័យនេះមានគោលបំណងបង្កើនការរាយការណ៍ ESG នៅក្នុងផ្នែកមួយដ៏សំខាន់បំផុតរបស់ពិភពលោក

សេដ្ឋកិច្ច។

គោលដៅរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មគ្រប់រូបគឺស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលនឹងបង្កើនទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលវែង។ ជាមួយនឹងហានិភ័យបរិស្ថានកើនឡើងពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ វាកាន់តែមានសារៈសំខាន់ដែលអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនដែលកំពុងរួមចំណែកជាវិជ្ជមានចំពោះអាកាសធាតុពិភពលោក។

អ្នកដែលមិនអាចត្រូវបានទុកចោល ឬអាចទទួលរងនូវផលវិបាកផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុយ៉ាងសំខាន់។

នៅពេលវិភាគការវិនិយោគសក្តានុពលសម្រាប់ផលប័ត្រដែលផ្តោតលើ ESG របស់ខ្លួន ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មភាគខាងត្បូងវាយតម្លៃ "តក្កវិជ្ជានៃគំរូប្រាក់ចំណេញ" សម្រាប់ក្រុមហ៊ុននីមួយៗដោយវាយតម្លៃទាំងកត្តាវិជ្ជមាន និងអវិជ្ជមាន ដូចជាតម្លៃសង្គម និងការចំណាយលើការបញ្ចេញកាបូន។

បញ្ហាអាកាសធាតុគឺជាផ្នែកមួយដ៏សំខាន់ដែលប្រទេសផ្សេងៗគ្នាអាចស្វែងរកមូលដ្ឋានរួមគ្នាដើម្បីធ្វើការកាន់តែជិតស្និទ្ធជាមួយគ្នានាពេលអនាគត។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ទាំងនេះមិនមែនជាប្រទេសតែមួយគត់ដែលរងផលប៉ះពាល់ដោយការប្រែប្រួលអាកាសធាតុនោះទេ។ ពិភពលោកត្រូវធ្វើការឱ្យកាន់តែជិតស្និទ្ធដើម្បីបង្កើតការយល់ស្របលើគំនិតផ្តួចផ្តើមអាកាសធាតុ និងជំរុញឱ្យមានការរាយការណ៍កាន់តែប្រសើរឡើងដោយក្រុមហ៊ុន និងរដ្ឋាភិបាល។

កត្តាផ្សេងទៀតដែលត្រូវពិចារណា

ESG មិនគ្រាន់តែជាបញ្ហាអាកាសធាតុប៉ុណ្ណោះទេ។ វាក៏ពាក់ព័ន្ធនឹងបញ្ហាសង្គម និងអភិបាលកិច្ចផងដែរ ដែលជារឿយៗត្រូវបានមើលរំលងដោយអ្នកវិនិយោគដែលមានទំនោរចំណាយពេលច្រើនពេកផ្តោតលើកត្តាបរិស្ថាន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ បញ្ហាសង្គម និងអភិបាលកិច្ចកាន់តែមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ក្រុមហ៊ុននានាដែលត្រូវពិចារណា ហើយពួកគេដើរទន្ទឹមគ្នាជាមួយនឹងសំណួរបរិស្ថាន។

Joan Michelson បានពន្យល់ថា "ភាពស្រស់ស្អាត" នៃ ESG ប្រសិនបើធ្វើបានត្រឹមត្រូវគឺជាការពិតដែលថាវាយកកត្តាទាំងអស់នេះទៅក្នុងគណនី។

វាគ្មិនបានផ្តល់ឧទាហរណ៍នៃ ExxonMobilXOM
ដែលថ្មីៗនេះបានបន្ថែមសមាជិកក្រុមប្រឹក្សាភិបាលថ្មីចំនួន 3 នាក់ បន្ទាប់ពីមានសម្ពាធពីម្ចាស់ភាគហ៊ុនក្នុងការបង្កើនការបង្ហាញអំពីអាកាសធាតុរបស់ពួកគេ។ Michelson បាននិយាយថា "នោះជាសកម្មភាពដ៏មានតម្លៃដែលនឹងមានឥទ្ធិពលលើការសម្រេចចិត្តរបស់ក្រុមហ៊ុន" ។

លោក Lefeng Lin អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិនៅក្រុមហ៊ុន Southern Asset Management បាននិយាយថា ក្រុមហ៊ុន Southern Asset Management កំពុងព្យាយាមជំរុញការផ្លាស់ប្តូរដោយការចូលរួមជាមួយក្រុមហ៊ុននានាផងដែរ។

ដោយប្រើរង្វាស់ដែលចងក្រងដោយមូលដ្ឋានទិន្នន័យការបំភាយកាបូនរបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុននេះកំណត់គោលដៅក្រុមហ៊ុនជាមួយនឹងដាននៃការបំភាយឧស្ម័នធំ ដើម្បីជួយពួកគេបង្កើតរចនាសម្ព័ន្ធគ្រប់គ្រង ESG បន្តិចម្តងៗ។ គោលដៅលើសលុបនៃយុទ្ធសាស្ត្រនេះគឺដើម្បីជួយអាជីវកម្ម "ជៀសវាងផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមានដែលការប្រែប្រួលអាកាសធាតុអាចមានលើប្រតិបត្តិការរបស់ពួកគេ" ។

Cary Krosinsky ក៏បានកត់សម្គាល់ផងដែរថាការបង្កើនការចូលរួមក្នុងសង្គម និងអភិបាលកិច្ចកាន់តែប្រសើរឡើងដោយក្រុមហ៊ុននានានឹងជួយកែលម្អតម្លាភាព នាំមនុស្សមកជាមួយគ្នា ហើយប្រហែលជាសំខាន់បំផុតសម្រាប់វិនិយោគិន បង្កើនទំនុកចិត្តរវាងភាគទុនិក និងសាជីវកម្ម។

ប្រយ័ត្នក្រុមហ៊ុនដែលលាងបៃតង

ជាអកុសល អ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនបានលោតឡើង រទេះរុញ ESG ហើយ​មិន​បាន​ធ្វើ​ការ​ស្រាវ​ជ្រាវ​លម្អិត​ដែល​តម្រូវ​ឱ្យ​បែងចែក​រវាង​ក្រុម​ហ៊ុន​ដែល​ពិត​ជា​មាន​ចំណាត់​ថ្នាក់ ESG ល្អ និង​ក្រុម​ហ៊ុន​ដែល​គ្រាន់​តែ​ជា​អ្នក​វិនិយោគ​របស់​ពួក​គេ។ អ្នក​គ្រប់​គ្រង​ខ្លះ​គ្រាន់​តែ​ធ្វើ​ពុត​ជា​ធ្វើ​ការងារ​ដើម្បី​បង្កើន​ទ្រព្យ​សម្បត្តិ និង​ប្រមូល​កម្រៃ។

គណៈកម្មាការបានយល់ព្រមថាវិធីសាស្រ្តមួយដើម្បីសម្រេចបាននូវប្រសិទ្ធភាពលើសពីការវិនិយោគតាមរយៈ ESG គឺជាមួយនឹងការស្រាវជ្រាវ និងការវិភាគលម្អិត ដូចជាកម្មវិធីតាមដានការបញ្ចេញកាបូនរបស់ Southern Asset Management ។

ក្រុមហ៊ុនអាចលេងហ្គេមចំណាត់ថ្នាក់ ESG នៅពេលដែលលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យត្រូវបានគេស្គាល់ និងបោះពុម្ពផ្សាយ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាកាន់តែពិបាកសម្រាប់អាជីវកម្មក្នុងការលេងហ្គេមប្រព័ន្ធ នៅពេលដែលពួកគេមិនដឹងថាពួកគេកំពុងត្រូវបានវិនិច្ឆ័យលើអ្វី។

នេះហើយជាមូលហេតុដែលវិធីសាស្រ្តតែមួយគត់ និងតាមតម្រូវការមានសារៈសំខាន់ណាស់ ហើយអាចជួយវិនិយោគិនបង្កើតប្រាក់ចំណូលលើស ខណៈដែលពិភពលោកមានការព្រួយបារម្ភកាន់តែខ្លាំងឡើងអំពីកត្តា ESG និងការអនុលោមតាមក្រុមហ៊ុននានា។