របៀបដែលសហរដ្ឋអាមេរិកបានផ្តួលរំលំឈ្មួញមាសដ៏មានឥទ្ធិពលបំផុតរបស់ពិភពលោក

(Bloomberg) - នៅខែធ្នូ ឆ្នាំ 2018 បុរសម្នាក់ដែលមានអាយុ 30 ឆ្នាំរបស់គាត់ត្រូវបានស្ទាក់ចាប់នៅពេលមកដល់អាកាសយានដ្ឋាន Fort Lauderdale ហើយបាននាំទៅបន្ទប់មួយដែលមានភ្នាក់ងារ FBI ពីរនាក់អង្គុយរង់ចាំ។

អានច្រើនបំផុតពី Bloomberg

គោលដៅមានការភ័យខ្លាច និងមានការប្រុងប្រយ័ត្នខ្ពស់រួចទៅហើយ — សហការីម្នាក់របស់គាត់ថ្មីៗនេះបានសារភាពចំពោះឧក្រិដ្ឋកម្មដែលគាត់ដឹងថាគាត់បានប្រព្រឹត្តផងដែរ។ Christian Trunz មិន​មែន​ជា​ភេរវករ ឬ​ជា​អ្នក​ជួញ​ដូរ​ថ្នាំ​ញៀន​ទេ ប៉ុន្តែ​ជា​ពាណិជ្ជករ​កម្រិត​មធ្យម​នៃ​លោហធាតុ​ដ៏​មាន​តម្លៃ​ដែល​ត្រឡប់​ពី​ក្រេប​ទឹកឃ្មុំ​របស់​គាត់។ សំខាន់៖ គាត់ក៏ជាបុគ្គលិកយូរអង្វែងរបស់ JPMorgan Chase & Co. ដែលជាធនាគារមាសដ៏ធំបំផុត។

ការវាយឆ្មក់អាកាសយានដ្ឋានរបស់ FBI ដែលត្រូវបានពិពណ៌នាដោយ Trunz គឺជាជំហានដ៏សំខាន់មួយក្នុងការតាមរកដោយរដ្ឋអាជ្ញាអាមេរិកនៃតុលោហៈដ៏មានតម្លៃរបស់ JPMorgan ដែលឈានទៅដល់ចំណុចកំពូលកាលពីសប្តាហ៍មុន ដែលជាការផ្តន្ទាទោសលើបុរសចំនួន 13 ដែលធ្លាប់ជាឥស្សរជនដ៏មានឥទ្ធិពលបំផុតនៅក្នុងទីផ្សារមាស។ លោក Michael Nowak អតីតប្រធានសកលរបស់តុ។

ដោយមើលដោយភាពទាក់ទាញ និងភាពភ័យរន្ធត់ដោយពាណិជ្ជករលោហធាតុដ៏មានតម្លៃនៅជុំវិញពិភពលោក ករណីនេះបានបំភ្លឺពីរបៀបដែលពាណិជ្ជកររបស់ JPMorgan - រួមទាំង Nowak និងពាណិជ្ជករមាសនាំមុខគេរបស់ធនាគារ Gregg Smith អស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំដែលត្រូវបានចោទប្រកាន់ថាបានរៀបចំទីផ្សារដោយការដាក់ការបញ្ជាទិញក្លែងក្លាយ។ រចនាឡើងដើម្បីដើរខុសអ្នកចូលរួមទីផ្សារផ្សេងទៀត ជាចម្បងពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយដែលសកម្មភាពដែលមានល្បឿនលឿនបានក្លាយជាប្រភពសំខាន់នៃការខកចិត្ត។

Nowak បានក្លាយជាធនាគារិកជាន់ខ្ពស់បំផុតម្នាក់ដែលត្រូវបានកាត់ទោសនៅសហរដ្ឋអាមេរិកចាប់តាំងពីមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ ហើយប្រឈមមុខនឹងការជាប់ពន្ធនាគាររាប់ទសវត្សរ៍ ទោះបីជាវាអាចតិចជាងឆ្ងាយក៏ដោយ។

អាន៖ ពាណិជ្ជករមាស JPMorgan ត្រូវបានរកឃើញថាមានពិរុទ្ធបន្ទាប់ពីការកាត់ក្តីដ៏វែងអន្លាយ

មេធាវីរបស់ Nowak អះអាងថា Nowak មិនមែនជា "មេក្លោងឧក្រិដ្ឋកម្ម" ហើយបាននិយាយថា ពួកគេនឹង "បន្តអះអាងសិទ្ធិរបស់គាត់នៅក្នុងតុលាការ"។ មេធាវីរបស់ Smith បាននិយាយក្នុងអំឡុងពេលបិទទឡ្ហីករណ៍កាលពីខែមុនថាការបញ្ជាទិញរបស់កូនក្តីរបស់គាត់គឺស្របច្បាប់ ហើយមានការពន្យល់ផ្សេងទៀតដើម្បីទិញ និងលក់កិច្ចសន្យាអនាគតក្នុងពេលជាមួយគ្នាក្នុងនាមអតិថិជន។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

វា​ត្រូវ​ចំណាយ​ពេល​បី​សប្តាហ៍​នៅក្នុង​តុលាការ​សម្រាប់​រដ្ឋាភិបាល​ដើម្បី​បញ្ចុះបញ្ចូល​ចៅក្រម​អំពី​កំហុស​របស់ Nowak និង Smith។ (Jeffrey Ruffo អ្នកលក់ដែលត្រូវបានកាត់ទោសជាមួយពួកគេ ត្រូវបានរួចទោស។ )

ប៉ុន្តែការខ្សឹបខ្សៀវនៃការក្លែងបន្លំបានព្យួរនៅលើតុពាណិជ្ជកម្មរបស់ JPMorgan យ៉ាងហោចណាស់មួយទសវត្សរ៍ — ជាច្រើនឆ្នាំមុនពេល FBI បានចូលទៅជិត Trunz ជាលើកដំបូងក្នុងឆ្នាំ 2018 ។

លោក Alex Gerko ដែលជាប្រធានក្រុមហ៊ុនពាណិជ្ជកម្មក្បួនដោះស្រាយបានត្អូញត្អែរអំពីសកម្មភាពរបស់ Smith នៅក្នុងទីផ្សារមាសនៅដើមឆ្នាំ 2012 ទៅកាន់ CME Group Inc. ដែលជាម្ចាស់ការដោះដូរនាពេលអនាគត ដែលសហរដ្ឋអាមេរិកបានចោទប្រកាន់ការជួញដូរក្លែងក្លាយរាប់ពាន់បានកើតឡើង។ ប៉ុន្តែ Smith និង Nowak បានបន្តធ្វើការនៅធនាគាររហូតដល់ឆ្នាំ 2019 នៅពេលដែលសហរដ្ឋអាមេរិកបានបិទការចោទប្រកាន់ប្រឆាំងនឹងពួកគេ។

លោក Gerko បានសរសេរនៅលើ Twitter កាលពីខែមុនថា "កង់នៃយុត្តិធម៌កំពុងផ្លាស់ទីយឺតៗ" ។

នៅនាយកដ្ឋានយុត្តិធម៌ ផ្លូវទៅកាន់ JPMorgan បានចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងការសម្រេចចិត្តដើម្បីចាប់ផ្តើមតាមប្រមាញ់ពាណិជ្ជករដែលបង្កើតការផ្តល់ជូនក្លែងក្លាយដើម្បីទិញ និងលក់ទំនិញដែលពួកគេមិនដែលមានបំណងប្រតិបត្តិ។ អង្គភាពក្លែងបន្លំព្រហ្មទណ្ឌបានជួលអ្នកប្រឹក្សាទិន្នន័យឱ្យឆ្លងកាត់ការជួញដូររាប់ពាន់លានដើម្បីរកមើលគំរូនៃឧបាយកលទីផ្សារ។

ដោយសារបរិមាណទិន្នន័យដ៏ច្រើនត្រូវបានពិនិត្យពិច័យ មានពាណិជ្ជករមួយចំនួនដែលលេចធ្លោ។ ហើយពួកគេបានធ្វើការនៅ JPMorgan ។

ជាមួយនឹងទិន្នន័យនៅក្នុងដៃ អ្នកស៊ើបអង្កេតបានស្វែងរកអ្នកសហការដែលពួកគេបានរកឃើញនៅក្នុង Trunz និងអតីតសហការីរបស់គាត់ John Edmonds ។ ពាណិជ្ជករវ័យក្មេងទាំងពីរនាក់បានសារភាពកំហុសចំពោះទង្វើខុសឆ្គងរបស់ពួកគេ ហើយបានយល់ព្រមផ្តល់សក្ខីកម្មប្រឆាំងនឹងចៅហ្វាយរបស់តុ។

Nowak ត្រូវបានចាប់ខ្លួននៅខែកញ្ញា ឆ្នាំ 2019 ដោយបានបញ្ជូនរលកឆក់ឆ្លងកាត់ពិភពលោហធាតុ ប៉ុន្តែជំងឺរាតត្បាត Covid មានន័យថាវានឹងមានរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំទៀតរហូតដល់ការកាត់ក្តីចុងក្រោយបានកើតឡើង។

នៅក្នុងសក្ខីកម្មរបស់គាត់ Edmonds ដែលបានចាប់ផ្តើមក្នុងតួនាទីប្រតិបត្តិការនៅ JPMorgan បានពិពណ៌នាអំពីការក្លែងបន្លំនៅលើតុជាបាតុភូតប្រចាំថ្ងៃ ហើយមានអារម្មណ៍ថាមានកាតព្វកិច្ចចូលរួមព្រោះវាជាផ្នែកមួយនៃយុទ្ធសាស្ត្រធម្មតា។

អាន៖ JPMorgan Gold Desk 'Spoofing' ទីផ្សារបោកប្រាស់, អតីតពាណិជ្ជករបាននិយាយថា

ចំណាត់ការរបស់ក្រសួងយុត្តិធម៌ប្រឆាំងនឹងធនាគារកណ្តាលធំៗបំផុតរបស់ JPMorgan ត្រូវបានប្រារព្ធនៅជ្រុងមួយចំនួននៃទីផ្សារមាស និងប្រាក់ ដែលវិនិយោគិន និងអ្នកសរសេរប្លុកបានចោទប្រកាន់ធនាគារនេះជាយូរមកហើយអំពីគម្រោងទ្រង់ទ្រាយធំដើម្បីរៀបចំតម្លៃឱ្យទាបជាង។ ការចោទប្រកាន់ទាំងនោះបានជំរុញឱ្យមានការស៊ើបអង្កេតជាច្រើនដោយគណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនាពេលអនាគតនៃទំនិញដែលថ្មីៗនេះត្រូវបានបិទនៅឆ្នាំ 2013 បន្ទាប់ពីរកមិនឃើញភស្តុតាងនៃការប្រព្រឹត្តខុស។

ករណីប្រឆាំងនឹង Nowak និង Smith មិនបានធ្វើការចោទប្រកាន់អំពីផែនការជាប្រព័ន្ធដើម្បីគាបសង្កត់តម្លៃនោះទេ ផ្ទុយទៅវិញដោយលើកហេតុផលថាពួកគេបានបោកប្រាស់ទីផ្សារក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លី និងក្នុងទិសដៅទាំងពីរ ដើម្បីផ្តល់ផលប្រយោជន៍ដល់អតិថិជនមូលនិធិការពារហានិភ័យដ៏សំខាន់បំផុតរបស់ JPMorgan ។

ហើយខណៈពេលដែលការកាត់ទោសគឺជាជ័យជម្នះសម្រាប់ព្រះរាជអាជ្ញា គណៈវិនិច្ឆ័យបានច្រានចោលការចោទប្រកាន់ដ៏ទូលំទូលាយបំផុតរបស់រដ្ឋាភិបាល — ដែលធ្វើឡើងក្រោមច្បាប់ Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act ឬ RICO — ដែលបុរសទាំងនោះជាផ្នែកមួយនៃការសមគំនិត ហើយថាតុលោហៈដ៏មានតម្លៃរបស់ JPMorgan គឺជាឧក្រិដ្ឋជន។ សហគ្រាស។

នៅ JPMorgan លោក Edmonds បាននិយាយថាការអនុវត្តនេះត្រូវបានគេសំដៅថាជា "ការចុច" ជាជាងការក្លែងបន្លំ ហើយពាណិជ្ជករមិនដែលពិភាក្សាថាវាខុសច្បាប់ទេ បើទោះបីជាគោលនយោបាយអនុលោមភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនផ្ទាល់ធ្វើឱ្យវាសាមញ្ញក៏ដោយ។ Trunz ថែមទាំងបាននិយាយរឿងកំប្លែងដែលកំពុងដំណើរការទាក់ទងនឹង Smith ដែលនឹងចុចកណ្ដុររបស់គាត់យ៉ាងលឿនដើម្បីដាក់ និងលុបចោលការបញ្ជាទិញដែលសហការីរបស់គាត់នឹងជំរុញឱ្យគាត់ដាក់ទឹកកកលើម្រាមដៃរបស់គាត់។

ក្នុងឆ្នាំ 2012 លោក Gerko ដែលជាស្ថាបនិកក្រុមហ៊ុនពាណិជ្ជកម្មបរិមាណ XTX Markets Ltd. បានត្អូញត្អែរទៅកាន់ CME អំពីការជួញដូរមាសនាពេលអនាគតរបស់ Smith ដោយបញ្ចូល និងលុបចោលការបញ្ជាទិញយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ CME បានចាប់ផ្តើមការស៊ើបអង្កេតមួយ ដែលអូសបន្លាយរយៈពេលបីឆ្នាំ មុនពេលសន្និដ្ឋានថា គាត់ទំនងជាកំពុងក្លែងបន្លំ។

លោក Gerko បាននិយាយនៅក្នុង tweet ដោយសំដៅទៅលើទង្វើ Dodd-Frank ដែលការក្លែងបន្លំត្រូវបានកំណត់ និងខុសច្បាប់ថា "វាចំណាយពេលយូរបន្ទាប់ពីឆ្នាំ 2010 ដើម្បីទទួលបានការអនុវត្តស្របគ្នា" ។

បន្ទាប់ពីពាណិជ្ជករ JPMorgan ម្នាក់ទៀតគឺលោក Michel Simonian ត្រូវបានបណ្តេញចេញក្នុងឆ្នាំ 2014 ពីបទក្លែងបន្លំ Nowak បានហៅពាណិជ្ជកររបស់គាត់ទៅកាន់ការិយាល័យរបស់គាត់ដើម្បីសួរថាតើពួកគេនឹងធ្វើដូចគ្នានេះដែរឬទេ នេះបើយោងតាម ​​Edmonds ។ គ្មាននរណាម្នាក់បាននិយាយអ្វីទេ។ គាត់បាននិយាយថាឧប្បត្តិហេតុនេះបានធ្វើឱ្យ Edmonds ភ្ញាក់ផ្អើលខណៈដែល Nowak ដឹងថាវាបានបន្តអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។

ក្នុងអំឡុងពេលសាកល្បង លោក Nowak ហាក់មានភាពអន្ទះអន្ទែង មុខរបស់គាត់លាក់នៅពីក្រោយរបាំង Covid។ អ្នកខាងក្នុងឧស្សាហកម្មបានពណ៌នាគាត់នៅឆ្នាំ 2020 ថាជាមនុស្សដែលមានគំនិតច្នៃប្រឌិត ហើយសក្ខីកម្មក្នុងអំឡុងពេលសាកល្បងបានលាបពណ៌គាត់ជាអ្នកគ្រប់គ្រងដែលចូលចិត្ត ដែលបានក្លាយជាមនុស្សរួសរាយរាក់ទាក់ជាមួយ Trunz ខណៈពេលដែលអ្នកទាំងពីរបានធ្វើការនៅការិយាល័យ JPMorgan នៅទីក្រុងឡុងដ៍។

ក្នុងអំឡុងពេលសាកល្បង Trunz ត្រូវបានគេសួរថាតើគាត់ចូលចិត្ត Nowak ទេ អតីតពាណិជ្ជករបានឆ្លើយតបថា "ខ្ញុំស្រឡាញ់គាត់" ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយទំនាក់ទំនងកាន់តែស្មុគស្មាញបន្ទាប់ពី Trunz ត្រូវបានទាក់ទងដោយអាជ្ញាធរ។ នៅពេលដែលគាត់សញ្ជឹងគិតក្នុងការធ្វើកិច្ចព្រមព្រៀងជាមួយរដ្ឋាភិបាល Nowak បានប្រាប់គាត់ថាកុំឱ្យយោងទៅតាម Trunz ដែលបានក្លាយជាការស្តាប់ឮនៅពេលគាត់ផ្តល់សក្ខីកម្ម។

មេធាវីការពារក្តីបានលាបពណ៌ Trunz និង Edmonds ថាមិនគួរទុកចិត្ត - អ្នកភូតភរដែលបានបង្ហាញឱ្យឃើញពីការផ្តល់សក្ខីកម្មប្រឆាំងនឹងកូនក្តីរបស់ពួកគេដើម្បីជៀសវាងការជាប់ពន្ធនាគាររយៈពេលវែង។

អាន៖ ពាណិជ្ជករមាស JPMorgan និយាយថា Boss បានបង្វឹកគាត់ពីការកុហកបោកប្រាស់

Nowak និង Smith នឹងមិនត្រូវបានកាត់ទោសរហូតដល់ឆ្នាំក្រោយ។ សម្រាប់ការប្រៀបធៀប ពាណិជ្ជករ Deutsche Bank AG ពីរនាក់ដែលត្រូវបានផ្តន្ទាទោសពីបទក្លែងបន្លំក្នុងឆ្នាំ 2020 ត្រូវបានកាត់ទោសឱ្យជាប់ពន្ធនាគារប្រហែលមួយឆ្នាំ។

ការផ្តន្ទាទោសកាលពីសប្តាហ៍មុនតំណាងឱ្យចំណុចកំពូលនៃការបង្រ្កាបរបស់ក្រសួងយុត្តិធម៌សហរដ្ឋអាមេរិកលើការអនុវត្តពាណិជ្ជកម្មខុសច្បាប់ដែលគេស្គាល់ថាជាការក្លែងបន្លំ។ រហូត​មក​ដល់​ពេល​នេះ ព្រះរាជអាជ្ញា​បាន​កាត់​ទោស​ពាណិជ្ជករ ១០ នាក់​នៅ​ធនាគារ​ចំនួន ៥ ផ្សេង​គ្នា​។

JPMorgan បានបង់ប្រាក់ចំនួន 920 លានដុល្លាររួចហើយដើម្បីដោះស្រាយការចោទប្រកាន់ក្លែងក្លាយប្រឆាំងនឹងវា។

Matthew Mazur មេធាវីនៅ Dechert LLP ដែលការពារពាណិជ្ជករម្នាក់ក្នុងចំណោមពាណិជ្ជករ Deutsche Bank បាននិយាយថា "ទោះបីជាគណៈវិនិច្ឆ័យបានច្រានចោលការសមគំនិត និងការចោទប្រកាន់របស់ RICO ក៏ដោយ ពួកគេនឹងចាត់ទុកថានេះជាការឈ្នះ" ។ "នេះប្រហែលជាចុងបញ្ចប់នៃការបោសសម្អាតលោហធាតុដ៏មានតម្លៃដែលត្រូវបានធ្វើ ប៉ុន្តែខ្ញុំគិតថានឹងនៅតែមានករណីបន្តទៀត"។

ទោះ​បី​ក្រោយ​ការ​បង្ក្រាប​ក៏​ដោយ អ្នក​ចូល​រួម​ផ្សារ​មួយ​ចំនួន​និយាយ​ថា​ការ​ក្លែង​បន្លំ​នៅ​តែ​កើត​ឡើង។ ត្រលប់មកវិញនៅពេលដែលអនាគតទំនិញត្រូវបានជួញដូរក្នុងរណ្តៅ ឈ្មួញកណ្តាលត្រូវធ្វើការជួញដូរទល់មុខគ្នា។ ការលាក់នៅពីក្រោយអេក្រង់ធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការដាក់ និងទាញការបញ្ជាទិញតាមឆន្ទៈ។

លោក Eric Zuccarelli ពាណិជ្ជករទំនិញឯករាជ្យដែលបានចាប់ផ្តើមធ្វើការនៅជាន់នៃផ្សារហ៊ុន New York Mercantile Exchange ក្នុងឆ្នាំ 1986 បាននិយាយថា "យើងនៅតែឃើញការក្លែងបន្លំជាប្រចាំ" ។ មុខ និង​គណៈ​កម្មាធិការ​ជាន់​ខ្ពស់​នឹង​មក​ពិន័យ​អ្នក​ដែល​ធ្វើ​ជា​មនុស្ស​ល្មោភកាម»។

អានច្រើនបំផុតពី Bloomberg Businessweek សប្តាហ៍

© 2022 Bloomberg LP